BlackRock планирует продолжать поддержку нефтегаза

Одна из крупнейших инвесткомпаний мира, американская BlackRock, обычно заставляющая всех декарбонизироваться, вдруг решила защищать нефтегазовые инвестиции, пишет «Нефть и капитал».

Да, это тот самый крупный в мире хедж-фонд с активами на $10 трлн, который еще недавно всем угрожал насильной ESG-повесткой, менял совет директоров в ExxonMobil и агрессивно заставлял банки инвестировать в ВИЭ-проекты.

Теперь гендиректор BlackRock Ларри Финк говорит следующее:

▪️климатические риски, безусловно, важны, но компания продолжит поддерживать нефтегазовую отрасль;

▪️нефть и газ будут играть жизненно важную роль в удовлетворении глобальных потребностей в энергии;

▪️BlackRock будет работать со всеми нефтегазовыми компаниями, если они предпринимают шаги по снижению своих выбросов. О том, насколько эффективно в каком объеме должны снижаться выбросы, чтобы подпасть под финансирование, не уточняется.

Хедж-фонд не просто «сдал назад» — он вошел в занос, развернулся на 180 градусов и протаранил всех тех, кого ранее защищал.

Вероятно, причиной такого крутого поворота является тот факт, что 19 штатов США выдали BlackRock «черную метку» и вывели из компании миллиарды государственных средств из-за слишком агрессивного навязывания ESG-повестки.

Кроме того, сейчас зарабатывать на нефтегазовых активах выгоднее, чем на Грете Тунберг.

BP опубликовала отчет об устойчивом развитии за 2022 год

BP опубликовала отчет об устойчивом развитии за 2022 год.

В отчете сообщается, что абсолютные выбросы снизились на 41% по сравнению с 2019 годом.

Компания поддерживает проекты по сохранению биоразнообразия в Грузии, Турции и Тринидаде и Тобаго.

Совокупная общая мощность производства возобновляемой энергии выросла на 5,8 ГВт.

Глава BP Бернард Луни: «Многое произошло с тех пор, как мы определили новое направление для компании в 2020 году. На протяжении всего этого времени наша основная работа заключалась в том, чтобы сосредоточиться на производительности при преобразовании — сохранении потока энергии и ее доставке для наших акционеров, и в то же время в инвестировании в наш энергетический переход».

ESG достиг своего пика?

Несколько лет назад различные представители Уолл-Стрит шептались, что политическая мода на инвестиции в так называемые экологические, социальные и управленческие программы (ESG) будет продолжать набирать силу до следующего медвежьего рынка. Принесли ли прошлогодние геополитические события и убытки от инвестиций, а также недавние рыночные потрясения, необходимую дозу реальности, спрашивает автор WSJ?

Даже сегодня такие разговоры, как правило, ограничиваются фоновыми дискуссиями, потому что Уолл-Стрит остается институционально политкорректной. Но долгожданное изменение в сторону сосредоточения внимания на том, чтобы акционеры поступали правильно, возможно, не за горами. Такое изменение также пойдет на пользу экономике США и процветанию человечества во всем мире. Это потому, что корпорации, стремящиеся к прибыли, а не политика, представляют собой наиболее эффективный путь к обеспечению голодного мира топливом, жильем и пищей.

SEC продолжает уделять внимание вопросам ESG в приоритетах 2023 года

В прошлом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала свой список приоритетов экспертизы на 2023 год. Среди списка из шести приоритетов, определенных SEC в своем пресс-релизе, был «Окружающая среда, социальные вопросы и управление (ESG)». SEC, в частности, заявила, что «продолжит уделять внимание консультационным услугам, связанным с ESG, и предложениям фондов, в том числе тому, работают ли фонды в порядке, указанном в их раскрытиях информации». SEC также объявила, что «оценит, имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку и делаются ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов в интересах инвесторов».

Примечательно, что объявленные SEC приоритеты экспертизы в целом оставались неизменными в период с 2022 по 2023 год. Таким образом, похоже, что SEC администрации Байдена в целом продолжит свою прежнюю стратегию в отношении проверок.

Тем не менее, существуют определенные различия в том, как SEC сосредоточит внимание на ESG в период с 2023 по 2022 год. Хотя в обоих пресс-релизах отмечается акцент на обеспечении того, чтобы услуги и продукты, связанные с ESG, работали в соответствии с их раскрытиями, связанными с ESG, – задача, которая входит в основную миссию SEC, — приоритеты проверки на 2023 год также обещают сосредоточить внимание на том, «имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку» и «соответствуют ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов интересам инвесторам». Такой акцент отсутствовал в объявленных приоритетах проверки на 2022 год, которые вместо этого указывали на заинтересованность в «голосовании по ценным бумагам клиентов… включая соответствие голосов с их раскрытием информации и мандатами, связанными с ESG».

Конечно, ключевой вопрос будет заключаться в том, насколько проверки SEC соответствуют заявленным приоритетам. Ответ на этот вопрос даст только фактическое поведение SEC в течение следующего года.

Финк из BlackRock: «Нам не пристало быть экологической полицией»

В своем ежегодном письме инвесторам, Глава BlackRock сказал: «Как миноритарные акционеры, мы не должны указывать компаниям, что им делать.
«Как я постоянно говорил на протяжении многих лет, именно правительства должны разрабатывать политику и принимать законы, а не компании, включая управляющих активами, быть экологической полицией».

Тем не менее, он также сказал, что выбор при голосовании может «улучшить корпоративное управление, привнося новые голоса в демократию акционеров», но добавил, что инвесторы должны быть проинформированы, чтобы направлять свои голоса, предостерегая от чрезмерной зависимости от доверенных лиц.
В ноябре прошлого года BlackRock объявила о планах расширить свою программу голосования по доверенности на некоторых отдельных акционеров фондов, первоначально в Великобритании, после запуска опции голосования для институциональных инвесторов.

Ларри Финк подтвердил свою позицию о том, что хотя BlackRock считает климатический риск инвестиционным риском, единственная цель фирмы - предложить выбор, чтобы помочь клиентам достичь их инвестиционных целей, добавив, что для многих это будет означать принятие во внимание климатических и переходных факторов.

«Переход к низкоуглеродной экономике является приоритетом для многих наших клиентов. Наши клиенты имеют широкий спектр инвестиционных целей и перспектив. У нас есть клиенты, которые хотят инвестировать таким образом, чтобы соответствовать определенному пути перехода или ускорить этот переход. У нас есть клиенты, которые предпочитают этого не делать. Мы предлагаем выбор, чтобы помочь клиентам достичь их инвестиционных целей, и мы управляем их активами в соответствии с их целями и принципами».

Завод "Уралхима" в Березниках в 2022 году направил 441 млн рублей на ESG-проекты

Филиал АО "ОХК "Уралхим"-"Азот" (Березники, Пермский край) в 2022 году направил 441 млн рублей на охрану окружающей среды, сообщает пресс-службе завода.

Наиболее значимыми мероприятиями стали техперевооружение аэротенка в цехе очистки стоков, а также приобретение и монтаж автоматической установки фильтрации в цехе крепкой азотной кислоты.

Кроме того предприятие продолжает замену водовода "Северный" и техперевооружение установки обессоливания воды в цехе пароводоснабжения и технологических коммуникаций, отмечает компания. Общее финансирование проекта составит 379 млн рублей, из них на 2023 год запланировано 324 млн рублей. Реализация подразумевает замену существующих магистральных трубопроводов промышленного водоснабжения для большей части потребителей филиала "Азот".

На техперевооружение установки обессоливания воды планируется направить более 1,4 млрд рублей, из них в текущем году - 948 млн рублей. По данным пресс-службы, в 2020 году были зафиксированы высокие значения хлоридов в воде, забираемой из Камы, отчего работа предприятия была приостановлена. Благодаря реализации этого мероприятия в 2024 году все риски, связанные с возможным неудовлетворительным качеством исходной воды, будут окончательно сняты, отмечает компания.

"В "Уралхиме" реализуется ESG-стратегия. Природоохранная деятельность предприятия жестко регламентирована и контролируется на государственном уровне. Компания ежегодно тратит большие средства на экологическую безопасность. В течение многих лет "Уралхим" реализует масштабный проект реконструкции и модернизации предприятия, основными целями которого являются не только рост объемов производства и повышение качества продукции, но и снижение негативного воздействия на окружающую среду", - приводятся в сообщении слова заместителя главного инженера филиала по экологии Оксаны Таланкиной.

КТК покажет, чем мы дышим
Каспийский трубопроводный консорциум запустил новый сервис для жителей, чьи дома находятся рядом с его Морским терминалом (МТ) под Новороссийском.

В январе 2023 года КТК ввел в опытно-промышленную эксплуатацию Стационарный пост системы контроля качества атмосферного воздуха в районе отгрузки нефти на МТ, а на днях на сайте журнала «Панорама КТК» запустил специальный Экоинформер, где в режиме он-лайн местные жители имеют возможность следить за данными о состоянии атмосферного воздуха в районе операционной деятельности МТ – Южной Озееревке.

Сам пост контроля установлен на границе санитарно-защитной зоны Береговых сооружений МТ в точке, ближайшей к жилой застройке поселка Южная Озереевка.
Туда входят два трехканальных газоанализатора ГАНК-4М, метеостанция, проботборный зонд, модем беспроводной связи, система резервного питания, датчики состояния устройства.

Сертифицированные оптические датчики газоанализаторов измеряют содержание различных химических веществ в воздухе в поточном (непрерывном) режиме, приборы позволяют замерять наличие предельных углеводородов С1-С5, С6-С10 и С12-С19, толуола, бензола, ксилола и метилмеркаптана.

На самой странице «Экоинформер» (https://cpc-online.ru/ecoinformer/), помимо сводной информации о состоянии воздуха и концентрации химических соединений, приводятся также общие метеоданные - температура воздуха, скорость ветра и его направление. При превышении показателей предельно допустимой концентрации (ПДК), пользователь всегда может увидеть, превышался он или нет.

Казначей штата Юта назвал ESG частью «плана Сатаны»

Казначей штата Юта Марло Оукс, один из ведущих голосов страны, выступающих против влияния прогрессивной политики в корпоративной Америке, в субботу раскритиковал спорное инвестиционное движение, которое критики осуждают за то, что оно продвигает «пробудившиеся» политические причины как часть «плана сатаны», сообщает New York Post.

Оукс, выступая на съезде Республиканской партии округа Солт-Лейк-Сити, сказал делегатам Республиканской партии, что инвестиции ESG и Цели устойчивого развития Организации Объединенных Наций (ЦУР) имеют позитивные цели, такие как помощь окружающей среде и борьба с бедностью, но являются частью «ориентированной на результаты системы», предназначенной для достижения заранее определенного вывода без какого-либо обсуждения.

«Цели определены. Правда уже определена, вот эти проблемы, а вот и решения», — сказал Оукс, сообщает Salt Lake Tribune. «Дискуссия окончена».

Затем Оукс сослался на библейскую «войну на небесах» из Книги Откровения, назвав ее еще одной инициативой, основанной на результатах.

«Управление на основе результатов, такое как ЦУР ООН и ESG, открывает дверь авторитаризму», - сказал Оукс. «Это план сатаны».

Большинство страховых компаний Малайзии начинают внедрять ESG в свой бизнес

Большинство страховщиков в Малайзии утверждают, что они уже начали применять собственные процессы для включения экологических, социальных и управленческих (ESG) в свои андеррайтинговые и инвестиционные стратегии, а также в свои операции, изложенные в отчете «Основные моменты страхования Малайзии».

В отчете, подготовленном по заказу Малайзийского перестраховочного общества (Malaysian Re, дочерняя компания MNRB Holdings Berhad, является международным перестраховщиком), говорится, что страховщики проверяют руководящие принципы для анализа своих рисков и активов, которые оказывают положительное или отрицательное влияние на их общие показатели ESG.

В отчете говорится, что ESG приобрела значительную степень важности в страховом случае Малайзии. Однако следует понимать, что ESG в Малайзии уделяет особое внимание экологическим аспектам схемы, в то время как требуется и управленческим аспектам уделяется меньше внимания.

Кроме того, страховщики Малайзии еще не в состоянии следовать установленной стратегии, основанной на критериях ESG для своего инвестиционного портфеля.

Страховщики ожидают, что «зеленые» или устойчивые инвестиции обеспечат стабильную прибыль.

Выводы отчета составлены на основе структурированных интервью с руководителями, представляющими 12 малайзийских страховщиков, перестраховщиков, посредников и торговых ассоциаций. В отчете особое внимание уделяется вопросам важности ESG и их влиянию на страховщиков Малайзии. Интервью были проведены Faber Consulting, цюрихской консалтинговой компанией по исследованиям, коммуникациям и развитию бизнеса, с июля по октябрь 2022 года.

Законодатели Канзаса изо всех сил пытаются помешать «проснувшимся» инвестициям в ESG со стороны штата

Республиканские законодатели, стремящиеся помешать Канзасу инвестировать свои средства с использованием социально и экологически сознательных принципов, не согласны также с введением правил для инвестиционных менеджеров, управляющих частными средствами, что усложняет их усилия по предотвращению того, что они считают «пробужденным» инвестированием.

Комитеты Палаты представителей и Сената Канзаса на этой неделе одобрили конкурирующие версии закона против ESG, и две палаты могут обсудить их уже на следующей неделе. ESG стали более заметными в инвестировании в последние годы, что вызвало общенациональную негативную реакцию со стороны консервативных республиканцев.

Версия Сената Канзаса о мерах против ESG требует, чтобы частные управляющие капиталом получали письменное согласие своих клиентов, прежде чем инвестировать свои средства в соответствии с принципами ESG.

Вопрос о том, что управляющие частными фондами должны раскрывать клиентам свою ESG-деятельность или получать устное или письменное согласие клиентов на их использование, кажется, является последним серьезным камнем преткновения для республиканцев в законодательном органе, контролируемом Республиканской партией. Они уже отказались от самой жесткой версии закона против ESG из-за оппозиции со стороны влиятельных бизнес-групп и переписали оба законопроекта, чтобы предотвратить прогнозируемые инвестиционные потери в размере 3,6 миллиарда долларов в течение 10 лет для пенсионного фонда учителей и государственных служащих Канзаса.

Банковские кризисы могут ослабить давление ESG

Теренс Коркоран в статье в Financial Post обсуждает влияние проблем в мировой банковской системе на внимание к требованиям ESG.

Банк Англии, похоже, отступает от решения проблемы изменения климата, говорится в статье. В отчете о рисках, связанных с климатом, Банк подразумевает, что климатические риски на финансовых рынках, похоже, находятся под контролем и “являются уместными”. Сейчас не время заигрывать с непреднамеренными последствиями радикальной климатической политики, комментирует Коркоран, когда упускаются из виду реальные финансовые риски.

На прошлой неделе в Канаде Управление федерального правительства по надзору за финансовыми учреждениями выпустило предостережения в отношении рисков, связанных с управлением климатом. Хотя изменение климата является проблемой, наибольший риск, по-видимому, связан с “переходными рисками”, созданными политикой правительства. “Эти риски могут возникнуть в результате текущей или будущей государственной политики, законодательства и регулирования, направленных на ограничение выбросов парниковых газов, а также технологических достижений и изменений в настроениях рынка и потребителей в отношении экономики с низким содержанием парниковых газов”.

Всего три месяца назад Credit Suisse опубликовал свой ежегодный отчет «Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с изменением климата». Отчет обещает поставить банк в центр глобальной траектории чистого нулевого выброса углерода.

Когда дело доходит до управления рисками в банках в будущем, новое внимание, вероятно, будет сосредоточено на бухгалтерских отчетах, а не на климате.

Все больше компаний стран АТР включают показатели ESG в вознаграждение руководителей

Компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе придают большее значение экологическим, социальным и управленческим показателям (ESG) в своих программах вознаграждения руководителей, показало исследование, проведенное международной консультационной и брокерской фирмой WTW.

WTW проанализировал 302 компании в регионе, 188 из которых раскрыли информацию о том, как показатели ESG используются в их планах поощрения. WTW отметила, что 63% фирм AТР используют эти индикаторы, но это все же ниже среднемирового показателя в 75%.

Исследованные компании котируются на основных фондовых биржах и включены в такие индексы, как S&P 500 и FTSE 100. Они охватывают различные отрасли, включая финансовые услуги, здравоохранение и недвижимость.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе уровень раскрытия информации был самым высоким в Японии, Австралии и Сингапуре. В анализе также были компании из Китая, Гонконга, Индии и Малайзии.

Ведущий аналитик по вознаграждениям руководителей и консультированию советов директоров в WTW Шай Гану сказал, что, хотя компании АТР задержались со стартом, они набирают темп в своих обязательствах по ESG. Это особенно верно для таких областей, как климат, человеческий капитал и разнообразие, равенство и инклюзивность.

Как инвестиции ESG переживут рецессию?

ESG Clarity приводит комментарии экспертов по перспективам ESG.

Макс Ричардсон, старший директор по планированию благосостояния, Investec Wealth & Investment:

- Как управляющие активами мы обязаны учитывать фундаментальные риски при инвестировании активов наших клиентов, и многие риски ESG являются фундаментальными рисками. Учитывая роскошь инвестирования в долгосрочной перспективе, интеграция рисков ESG является ключевым аспектом нашей миссии по достижению высокой доходности с поправкой на риск в течение всего экономического цикла, а не только в периоды рецессии.

Изабелла Херви-Батерст, портфельный менеджер, Schroders:

- Наш Глобальный фонд по борьбе с изменением климата уделяет особое внимание компаниям, которые выиграют от усилий по борьбе с изменением климата, а не ESG в более широком смысле. Более 90% мирового ВВП в настоящее время покрывается целевым показателем чистого нуля, а планы декарбонизации встроены во многие корпоративные стратегии. Решающие тенденции для инвесторов в области изменения климата находятся на гораздо более прочной основе, чем в 2008 году.

Лора Хой, аналитик ESG, Hargreaves Lansdown:

- Ответственное инвестирование не обязательно означает сужение ваших инвестиционных горизонтов до компаний, работающих с возобновляемыми источниками энергии, и производителей электромобилей. В своей простейшей форме это может означать рассмотрение вопросов ESG при инвестировании. Страх перед рецессией прямо сейчас захватывает заголовки, но инвесторы, ориентированные на ESG, играют в долгую игру. Растущий консенсус в отношении опасностей изменения климата и других экологических проблем приводит к значительным изменениям в политике. Нет никаких сомнений в том, что тенденции, которые отслеживают инвесторы ESG, имеют долгосрочный потенциал.

Приводит ли ESG к росту стоимости долга для нефтегазовых компаний?

Политически заряженные дебаты об инвестировании, основанном на экологических, социальных и управленческих принципах (ESG), привели к путанице в отношении его достоинств и недостатков. Претензии и встречные претензии в отношении ESG — часто без подтверждающих доказательств — запутывают реальность, пишет Гаутам Джайн в статье на сайте Центра глобальной экономической политики.

Два таких утверждения заключаются в том, что ESG препятствовала доступу нефтегазовых компаний к капиталу и увеличивала стоимость выпуска их долговых обязательств. В настоящее время доказательства ограниченного доступа нефтегазовых компаний к финансированию из-за соображений финансовых учреждений в отношении ESG кажутся в лучшем случае скудными.

В статье рассматривается и второе утверждение, касающееся стоимости выпуска долговых обязательств для этих компаний: хотя инвестирование в ESG, по-видимому, не препятствовало доступу к капиталу для нефтегазовых компаний, могло ли оно привести к более высокой стоимости заимствования для этих компаний? Пока данные показывают, что ответ отрицательный.

Проверка ESG выявила недостатки в методах кредитного рейтинга

В статье Института экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA) обсуждается вопрос соответствия кредитного рейтинга и рейтинга ESG.

Экологическое, социальное и управленческое (ESG) поведение компании не имеет прямого отношения к ее действиям в отношении кредитного рейтинга, которые ориентированы на краткосрочную перспективу, как показало исследование более 700 корпораций, говорится в тексте.

«Результаты исследования показывают, что кредитно-рейтинговые агентства по-прежнему оценивают компании традиционным способом несмотря на то, что они прилагают усилия для получения подробных оценок ESG и прошли долгий путь с точки зрения своих кредитных прогнозов в отношении секторов, связанных с углеводородами», — говорит Хейзел Иланго, аналитик по финансам в области энергетики.

По ее словам, структура рейтинга, возможно, была улучшена с помощью ESG, но она остается «переработанной концепцией» давно устоявшихся принципов оценки кредитоспособности.

«Компания может иметь слабый рейтинг ESG, быть углеродоемкой или не иметь четкого пути перехода к безуглеродному будущему, и все же ей может быть присвоен высокий рейтинг инвестиционного уровня из-за ее высокой способности погасить свой долг в следующие три-пять лет», пишет Иланго в своем новом отчете. Такие компании могут не подходить инвесторам, которые придерживаются долгосрочного подхода к инвестициям, поэтому даже те, которые не фокусируются на вопросах ESG, могут столкнуться с резким понижением рейтинга из-за изменения климата. Таким образом, одним из важнейших шагов является прямая интеграция факторов ESG в методологию рейтинга, говорит Иланго.

6 шагов, чтобы начать инвестировать в ESG

Маргарита Ченг в USNews обсуждает особенности инвестирования в ESG инструменты.

Недавний отчет PwC показал, что глобальный интерес к инвестированию в ESG возрастет до еще большего масштаба, пишет Ченг. По данным PwC, к 2026 году различные активы ESG будут составлять 33,9 трлн долларов, что составляет 21,5% от общего объема активов под управлением (AUM ), или 1 доллар на каждые 5 долларов инвестиций.

Это может поставить ESG в категорию слишком больших активов, чтобы инвесторы могли их игнорировать. Но эти цифры, как говорится, лишь верхушка айсберга.

По мере того, как растет спрос инвесторов на устойчивость и социальную интеграцию, компании также активизируют свои усилия по соблюдению различных стандартов ESG.

Другой недавний отчет PwC и Workiva показывает, что 95% руководителей компаний в настоящее время отдают приоритет отчетности ESG, поскольку они ожидают окончательного решения Комиссии по ценным бумагам и биржам о раскрытии финансовой информации, связанной с климатом, которое может быть принято этой весной. Фактически, 70% руководителей заявили, что будут соблюдать требования независимо от окончательного решения Комиссии по ценным бумагам и биржам.

В связи с глобальным увлечением ESG-инвестированием со всех сторон многие инвесторы обращаются к своим финансовым консультантам, чтобы узнать, как начать работу. Как член совета директоров сертифицированного специалиста по финансовому планированию Board of Standards Inc., я своими глазами видел эту эволюцию. Позвольте мне предложить несколько рекомендаций, чтобы ваше путешествие в мир инвестирования в ESG началось с правильного шага:

✅️определите свои ценности и приоритеты ESG;

✅️установите четкие цели ESG;

✅️будьте начеку насчет для гринвошинга;

✅️проверьте оценки ESG компаний и фондов;

✅️проведите собственное исследование;

✅️обратитесь за консультацией к специалисту.

ESG — это больше, чем отчетность

Гаэтан Парклиниак, глава отдела регулирования в Fundrock, в интервью Delano анализирует проблемы ESG на рынке Европы.

По мере распространения ESG в нашей отрасли возник ряд проблем с соблюдением ESG и появились обвинения в «зеленой стирке», говорит Гаэтан. Некоторые из проблем соблюдения ESG, с которыми сталкиваются фонды, включают: отсутствие согласованных, гармонизированных и проверенных данных ESG, нечеткие определения или путаницу в терминологии ESG, постоянно меняющийся шаблон отчетности и нормативно-правовой базы, текущие вопросы и нечеткие ответы в Европе и стране, а также появление новых ориентиров.

Например, почти невозможно сравнить характеристики ESG фондов SFDR по статье 8 с другими фондами по статье 8 из-за разнообразия рассмотренных инвестиционных стратегий и характеристик — список исключений, лучший в своем классе, собственный метод и т.д. Когда инвесторы, LP или спонсоры требуют фонд статьи 8, это означает только то, что мы должны будем предоставить отчетность по шаблону SFDR. Иногда бывает неприятно ограничивать тему ESG рассмотрением отчетов.

Что касается нехватки данных, ситуация, вероятно, будет медленно улучшаться после начала применения CSRD, но по-прежнему будет сложной задачей, особенно для организаций, которые не охвачены CSRD, таких как МСП. Это означает, что для венчурных или частных инвесторов для соблюдения требований раскрытия информации необходима помощь специалистов по аналитике данных ESG. Буквально в прошлом месяце Apex Group запустила первую проверенную базу данных сравнительного анализа ESG для частных рынков, включающую данные более чем 400 GP, 1500 портфельных компаний в более чем 45 странах.

Акционеры-активисты ВР удваивают усилия, чтобы компания не дала задний ход по климату

Группа активистов-акционеров Follow This призвала акционеров BP сплотиться в поддержку резолюций, связанных с климатом, после того как BP дала задний ход перед ежегодным собранием акционеров.

Нефтяной гигант призвал инвесторов отклонить резолюцию, представленную Follow This на годовое общее собрание акционеров 27 апреля. Резолюция призывает BP привести свой план сокращения выбросов углерода Scope 3 в соответствие с Парижским соглашением по климату.

«Мы верим, что инвесторы, которые надеялись, что голосование не понадобится в 2022 году, теперь понимают, что голосование имеет решающее значение для того, чтобы заставить BP присоединиться к Парижу», — сказал Марк ван Баал, основатель Follow This. «Парижское голосование должно набрать обороты в 2023 году».

Он добавил, что позиция BP в этом году стала «тревожным звонком для институциональных инвесторов, управляющих активами и пенсионных фондов».

Председатель BP Хельге Лунд заявил, что совет считает инициативу Follow This «не отвечающей интересам компании и ее акционеров, потому что она неконкретна, посягает на ответственность совета директоров по определению стратегии компании, а также является упрощенной и вредной».
Однако Ван Баал утверждал, что «инвесторов климат беспокоит гораздо больше, чем доходность капитала крупных нефтяных компаний».

По данным Financial Times, два крупнейших инвестора пенсионных фондов Великобритании планируют проголосовать против совета директоров BP, чтобы заставить компанию улучшить свои планы по сокращению выбросов углерода.

Каковы последствия для ESG закона ЕС о критических сырьевых материалах?

Ресурс Benchmark Source анализирует новый закон ЕС о критических сырьевых материалах. Закон направлен на создание «сильных, надежных и климатических устойчивых» цепочек создания стоимости полезных ископаемых путем поощрения развития добычи и переработки в Европе. Документ включает ряд предложений по усилению оценок ESG для сегмента.

На ресурсе также размещены оценки ESG для лития, кобальта и никеля. В отчетах представлены оценки критериев ESG по всей цепочке поставок металла и анализ последних тенденций ESG в сегменте.

40% российских компаний урезали расходы на ESG-политику в 2022 году

40% компаний в России сократили бюджеты на ESG в 2022 году, 47% не стали их урезать, показали данные исследования, проведенного коммуникационной компанией «Михайлов и партнеры» в начале 2023 года, сообщает Forbes

В опросе приняли участие топ-менеджеры российских компаний, представители экспертных организаций, ESG-специалисты и аналитики рейтинговых агентств, всего — 17 000 респондентов.

По словам Александра Брискина, директора практики ESG-коммуникаций компании «Михайлов и партнеры», российские корпорации перестроили свою ESG-активность и ориентируются сегодня на отечественные рейтинги, метрики и верификаторов отчетности. Меняются приоритеты и в проектах компаний по направлениям: E (environment), S (social), G (government). «По нашим оценкам, в отчетах об устойчивом развитии за 2022 год не будет громких заявлений о будущих больших проектах, но ESG-деятельность точно продолжается», — сказал Брискин.

Фактор S (social) по значимости для российских компаний обошел аспект E (environment), отметил он. Аналитики ожидают появления новых проектов и методик по социальному направлению: описания процессов оценки воздействия на права человека, программ по обеспечению инклюзии и поддержки сотрудников с инвалидностью, увеличения числа проектов сотрудничества с локальными сообществами в регионах присутствия бизнеса.

Две трети опрошенных компаний собираются верифицировать ESG-показатели в 2023 году в годовой отчетности, рассказал Брискин. Это значит, что российскому бизнесу важно показать заинтересованным сторонам, что все раскрываемые метрики достоверны, а ESG на методологическом уровне (процессы сбора информации, её раскрытия и верификации) интегрировано в систему корпоративного управления, пояснил он.

FCA находит недостатки во всех тестах ESG

С момента своего прошлогоднего письма администраторам бенчмаркинга регулирующий орган Великобритании (FCA) проводит предварительную проверку бенчмарков ESG, оценивая качество раскрываемой информации.

Регулятор обнаружил, что в целом оценки неудовлетворительны, добавив: «Часто были случаи, когда администраторы тестов не предоставляли достаточно подробностей и описаний факторов ESG, учитываемых в их методологиях тестирования».

Регулятор заявил, что получил мало объяснений факторов ESG, используемых в тестах, и пороговых значений, которые администраторы тестов выбирают для их измерения, добавив, что он «обеспокоен тем, что это может способствовать или привести к гринвошингу». Это особенно касается тех случаев, когда контрольные показатели, направленные на достижение целей ESG, применяют факторы ESG таким образом, что составляющие существенно не отличаются от аналогичных контрольных показателей, не относящихся к ESG.

Точно так же регулирующий орган заявил, что некоторые описания рынка или экономической реальности, измеренные с помощью эталонных показателей, являются «общими», особенно в заявлениях об эталонных показателях для групп, которые охватывают широкий спектр эталонных показателей.

Независимо от того, какие описания были включены, FCA затем обнаружило примеры, когда администраторы на самом деле неправильно реализовали свою методологию эталонного тестирования ESG.