ESG: Чего хотят бюрократы и покупатели, но не нужно миру
Кимберли Джозефсон в CNC news обсуждает феномен привлекательности ESG.
В настоящее время ESG доминирует в мышлении бизнеса, учитывая давление со стороны политиков и последующие интересы основных заинтересованных сторон. По данным PwC, «83 % потребителей считают, что компании должны активно формировать лучшие практики ESG», а, как задокументировано Deloitte, 97 % опрошенных руководителей высшего звена заявили, что внешние заинтересованные стороны «оказывают наибольшее влияние на политику компании в отношении отчетности и раскрытия информации в области ESG.”
Поскольку то, что изучают в бизнес-школах, в конечном итоге попадает в бизнес-залы, не пройдет много времени, прежде чем адепты ESG получат постоянное место в высшем руководстве, считает автор.
Похоже, фирмы стремятся « привести капитализм в соответствие с тем, чего от него хочет общество », как заявил генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан в Давосе в прошлом месяце, поэтому неудивительно, что все больше и больше рекламных долларов тратится на продвижение ESG каждый день. Таким образом, несмотря на рост критики ESG, поворот в управлении портфелем обратно к фреймворкам, ориентированным на корпоративный рост, а не на конкретные дела, кажется маловероятным. Виноваты и покупатели, и бюрократы.
Кимберли Джозефсон в CNC news обсуждает феномен привлекательности ESG.
В настоящее время ESG доминирует в мышлении бизнеса, учитывая давление со стороны политиков и последующие интересы основных заинтересованных сторон. По данным PwC, «83 % потребителей считают, что компании должны активно формировать лучшие практики ESG», а, как задокументировано Deloitte, 97 % опрошенных руководителей высшего звена заявили, что внешние заинтересованные стороны «оказывают наибольшее влияние на политику компании в отношении отчетности и раскрытия информации в области ESG.”
Поскольку то, что изучают в бизнес-школах, в конечном итоге попадает в бизнес-залы, не пройдет много времени, прежде чем адепты ESG получат постоянное место в высшем руководстве, считает автор.
Похоже, фирмы стремятся « привести капитализм в соответствие с тем, чего от него хочет общество », как заявил генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан в Давосе в прошлом месяце, поэтому неудивительно, что все больше и больше рекламных долларов тратится на продвижение ESG каждый день. Таким образом, несмотря на рост критики ESG, поворот в управлении портфелем обратно к фреймворкам, ориентированным на корпоративный рост, а не на конкретные дела, кажется маловероятным. Виноваты и покупатели, и бюрократы.
Законодатели Республиканской партии осуждают политику ESG BlackRock и Vanguard, но берут у них деньги
Республиканские законодатели, выступавшие против «пробуждённого капитализма» на промежуточных выборах 2022 года, получили десятки тысяч долларов в качестве пожертвований на предвыборную кампанию от некоторых тех же самых финансовых управляющих с Уолл-Стрит, на которых они нападали из-за их практики ESG, сообщает CNBC.
10 из 29 республиканцев в Комитете по финансовым услугам, включая председателя Патрика МакГенри, получили в общей сложности 140 000 долларов в виде пожертвований на избирательную кампанию от BlackRock, Vanguard и State Street во время избирательного цикла 2022 года.
Эксперты по этике кампаний говорят, что пожертвования ставят под вопрос, могут ли быть какие-либо последствия для компаний в широком расследовании Конгрессом практики, связанной с ESG. «Если эти политики хотят успешно провести расследование в отношении этих компаний и показать, насколько они не согласны с этой политикой, то, возможно, им не следует брать у них деньги», — говорит Роберт Магуайр, директор по исследованиям организации Citizens for Responsibility and Citizens for Responsibility and Этика в Вашингтоне. «Независимо от того, как все сложится, эти компании будут иметь больше права голоса, чем любой другой американец».
Республиканские законодатели, выступавшие против «пробуждённого капитализма» на промежуточных выборах 2022 года, получили десятки тысяч долларов в качестве пожертвований на предвыборную кампанию от некоторых тех же самых финансовых управляющих с Уолл-Стрит, на которых они нападали из-за их практики ESG, сообщает CNBC.
10 из 29 республиканцев в Комитете по финансовым услугам, включая председателя Патрика МакГенри, получили в общей сложности 140 000 долларов в виде пожертвований на избирательную кампанию от BlackRock, Vanguard и State Street во время избирательного цикла 2022 года.
Эксперты по этике кампаний говорят, что пожертвования ставят под вопрос, могут ли быть какие-либо последствия для компаний в широком расследовании Конгрессом практики, связанной с ESG. «Если эти политики хотят успешно провести расследование в отношении этих компаний и показать, насколько они не согласны с этой политикой, то, возможно, им не следует брать у них деньги», — говорит Роберт Магуайр, директор по исследованиям организации Citizens for Responsibility and Citizens for Responsibility and Этика в Вашингтоне. «Независимо от того, как все сложится, эти компании будут иметь больше права голоса, чем любой другой американец».
Колосс ESG спотыкается?
Тилак Доши в Forbes рассказывает, как история ESG началась в 1953 году с публикации американским экономистом Говардом Боуэном фразы о «Социальной ответственности бизнесмена». Тема была продолжена в 1973 году «Давосским манифестом» и речью генерального секретаря Организации Объединенных Наций Кофи Аннана в 1999 году о «глобальном договоре общих ценностей и принципов, который придаст глобальному рынку человеческое лицо». Выступление Аннана объединило ESG с концепцией «устойчивого развития» под эгидой ежегодных встреч в Давосе и ООН.
Автор рассказывает об атаке сторонников ESG на ископаемое топливо и контратаке со стороны его производителей.
Институт ESG — это не просто колосс, стоящий на вершине мира современного бизнеса, пишет автор. Он занимает доминирующее положение в политической и административной бюрократии постоянно расширяющегося регулирующего государства в западном мире. Но теперь мы видим появление контрреволюции — в законодательстве, идеологии и культуре — против мандатов и корпоративного поведения в пользу ESG и «капитализма заинтересованных сторон». В негативной реакции на агрессивное вторжение в капитал и финансовые рынки критиков фридмановского капитализма акционеров есть надежда, заключает Тилак Доши.
Тилак Доши в Forbes рассказывает, как история ESG началась в 1953 году с публикации американским экономистом Говардом Боуэном фразы о «Социальной ответственности бизнесмена». Тема была продолжена в 1973 году «Давосским манифестом» и речью генерального секретаря Организации Объединенных Наций Кофи Аннана в 1999 году о «глобальном договоре общих ценностей и принципов, который придаст глобальному рынку человеческое лицо». Выступление Аннана объединило ESG с концепцией «устойчивого развития» под эгидой ежегодных встреч в Давосе и ООН.
Автор рассказывает об атаке сторонников ESG на ископаемое топливо и контратаке со стороны его производителей.
Институт ESG — это не просто колосс, стоящий на вершине мира современного бизнеса, пишет автор. Он занимает доминирующее положение в политической и административной бюрократии постоянно расширяющегося регулирующего государства в западном мире. Но теперь мы видим появление контрреволюции — в законодательстве, идеологии и культуре — против мандатов и корпоративного поведения в пользу ESG и «капитализма заинтересованных сторон». В негативной реакции на агрессивное вторжение в капитал и финансовые рынки критиков фридмановского капитализма акционеров есть надежда, заключает Тилак Доши.
Китай обдумывает обязательное раскрытие ESG для отечественных публичных компаний
По словам людей, знакомых с вопросом, Китай планирует сделать раскрытие ESG обязательным в рамках усилий по переходу к экономике с более низким уровнем выбросов углерода, пишет Блумберг.
Регулирующие органы Китая работают с консультативными органами и рейтинговыми агентствами, чтобы сформулировать основу для обязательного раскрытия информации об экологических, социальных и управленческих аспектах для компаний, зарегистрированных в Китае, сообщили источники, попросив не называть их имен, поскольку это частный вопрос.
По словам людей, первым шагом будет разработка стандарта, признанного международным сообществом и применимого к местному рынку. По словам одного из источников, Китай может сначала ввести требования по принципу «соблюдай или объясни», прежде чем перейти к полномасштабной обязательной основе. Ожидается, что китайские государственные предприятия возьмут на себя инициативу по соблюдению требований уже к концу года, добавил источник.
По словам людей, знакомых с вопросом, Китай планирует сделать раскрытие ESG обязательным в рамках усилий по переходу к экономике с более низким уровнем выбросов углерода, пишет Блумберг.
Регулирующие органы Китая работают с консультативными органами и рейтинговыми агентствами, чтобы сформулировать основу для обязательного раскрытия информации об экологических, социальных и управленческих аспектах для компаний, зарегистрированных в Китае, сообщили источники, попросив не называть их имен, поскольку это частный вопрос.
По словам людей, первым шагом будет разработка стандарта, признанного международным сообществом и применимого к местному рынку. По словам одного из источников, Китай может сначала ввести требования по принципу «соблюдай или объясни», прежде чем перейти к полномасштабной обязательной основе. Ожидается, что китайские государственные предприятия возьмут на себя инициативу по соблюдению требований уже к концу года, добавил источник.
Заработная плата топ-менеджеров в крупных компаниях США в прошлом году выросла на 21%
Согласно отчету As You Sow «100 самых переплачиваемых генеральных директоров» в прошлом году средняя заработная плата генеральных директоров в компаниях S&P 500 составила 18,8 млн долларов, что почти на 21% больше, чем в среднем в 15,6 млн долларов в 2021 году.
«Когда я начал изучать вопросы вознаграждения руководителей и неравенства еще в 1970-х… я был потрясен тем, что типичный генеральный директор крупных американских компаний зарабатывает в 60 раз больше, чем зарплата типичного американского рабочего», — сказал бывший министр труда Роберт Райх, выступая на веб-трансляции презентации отчета. Теперь «типичный генеральный директор этих крупных компаний зарабатывает не в 60, 70 и даже не в 100 раз, а в 324 раза больше, чем обычный рабочий».
По словам Райха, это увеличивающееся соотношение связано с тем, что заработная плата средних рабочих в основном оставалась неизменной за последние 40 лет с поправкой на инфляцию.
В списке самых высокооплачиваемых генеральных директоров группы есть 10 компаний, в которых соотношение [зарплата генерального директора к работнику] составляет более 1000 к одному.
Генеральный директор HIP Пол Херман, участвовавший в отчете As You Sow, сообщил, что за последний год 100 компаний с самыми переплачиваемыми генеральными директорами показали среднюю доходность -25,3%, в то время как более широкий S&P 500 показал -22,8%. По его словам, с 2015 года среднее падение производительности составляет более 2% в год для этих 100 компаний, и цифры намного выше – 6% в год – для 10 компаний с самыми переплачиваемыми генеральными директорами.
Согласно отчету As You Sow «100 самых переплачиваемых генеральных директоров» в прошлом году средняя заработная плата генеральных директоров в компаниях S&P 500 составила 18,8 млн долларов, что почти на 21% больше, чем в среднем в 15,6 млн долларов в 2021 году.
«Когда я начал изучать вопросы вознаграждения руководителей и неравенства еще в 1970-х… я был потрясен тем, что типичный генеральный директор крупных американских компаний зарабатывает в 60 раз больше, чем зарплата типичного американского рабочего», — сказал бывший министр труда Роберт Райх, выступая на веб-трансляции презентации отчета. Теперь «типичный генеральный директор этих крупных компаний зарабатывает не в 60, 70 и даже не в 100 раз, а в 324 раза больше, чем обычный рабочий».
По словам Райха, это увеличивающееся соотношение связано с тем, что заработная плата средних рабочих в основном оставалась неизменной за последние 40 лет с поправкой на инфляцию.
В списке самых высокооплачиваемых генеральных директоров группы есть 10 компаний, в которых соотношение [зарплата генерального директора к работнику] составляет более 1000 к одному.
Генеральный директор HIP Пол Херман, участвовавший в отчете As You Sow, сообщил, что за последний год 100 компаний с самыми переплачиваемыми генеральными директорами показали среднюю доходность -25,3%, в то время как более широкий S&P 500 показал -22,8%. По его словам, с 2015 года среднее падение производительности составляет более 2% в год для этих 100 компаний, и цифры намного выше – 6% в год – для 10 компаний с самыми переплачиваемыми генеральными директорами.
Инвестирование в ЦУР должно стать более изощренным
Наташа Тернер на сайте ESG Clarity обсуждает неудачи с применение Целей Устойчивого Развития ООН (ЦУР) для инвестирования.
- Кажется, что с каждым годом на достижение ЦУР выделяется больше капитала, но с каждым годом мы, кажется, удаляемся от них все дальше. Но инвесторы по-прежнему стремятся использовать ЦУР, и появляются более сложные подходы.
В последнем отчете ООН о прогрессе в достижении ЦУР отмечается «обратный многолетний прогресс в искоренении нищеты и голода, улучшении здравоохранения и образования, предоставлении основных услуг и многом другом».
«Отмывка ЦУР» будет знакомой концепцией для читателей ESG Clarity, и в индустрии устойчивого инвестирования хорошо понимают, что ЦУР не были разработаны для такого использования.
«ЦУР просто не были созданы для инвестирования в публичные рынки», — сказал Стюарт Форбс, соучредитель Rize ETF. «Конечно, не тогда, когда большинство ваших портфельных компаний обслуживают клиентов на демократизированном Западе».
Несмотря на это, интерес к их использованию в качестве инвестиций не ослабевает. «Инвесторы нуждаются в более сложных инструментах для измерения воздействия их активов на окружающую среду и, в более широком смысле, на общество», — сказал Томас Кух, глава отдела стратегии ESG в Morningstar Indexes, которая запустила набор из девяти индексов, ориентированных на ЦУР.
Далее Наташа обсуждает различные аспекты инвестирования с учетом ЦУР.
Наташа Тернер на сайте ESG Clarity обсуждает неудачи с применение Целей Устойчивого Развития ООН (ЦУР) для инвестирования.
- Кажется, что с каждым годом на достижение ЦУР выделяется больше капитала, но с каждым годом мы, кажется, удаляемся от них все дальше. Но инвесторы по-прежнему стремятся использовать ЦУР, и появляются более сложные подходы.
В последнем отчете ООН о прогрессе в достижении ЦУР отмечается «обратный многолетний прогресс в искоренении нищеты и голода, улучшении здравоохранения и образования, предоставлении основных услуг и многом другом».
«Отмывка ЦУР» будет знакомой концепцией для читателей ESG Clarity, и в индустрии устойчивого инвестирования хорошо понимают, что ЦУР не были разработаны для такого использования.
«ЦУР просто не были созданы для инвестирования в публичные рынки», — сказал Стюарт Форбс, соучредитель Rize ETF. «Конечно, не тогда, когда большинство ваших портфельных компаний обслуживают клиентов на демократизированном Западе».
Несмотря на это, интерес к их использованию в качестве инвестиций не ослабевает. «Инвесторы нуждаются в более сложных инструментах для измерения воздействия их активов на окружающую среду и, в более широком смысле, на общество», — сказал Томас Кух, глава отдела стратегии ESG в Morningstar Indexes, которая запустила набор из девяти индексов, ориентированных на ЦУР.
Далее Наташа обсуждает различные аспекты инвестирования с учетом ЦУР.
Создание основы для ESG: как компании определяют, разрабатывают и управляют программами ESG
Институт Thomson Reuters и группа Thomson Reuters Risk & Fraud Solutions провели опрос лиц, принимающих решения в области ESG и ролей в цепочке поставок в средних и крупных компаниях из различных отраслей. Результаты этого опроса были опубликованы в новом отчете «Создание основы для ESG: определение, разработка и управление программами ESG».
Отчет показал, что, хотя ESG широко рассматривается как главный приоритет во многих публичных компаниях, с установленными программами и назначенными лидерами ESG, многие частные компании находятся на более ранней стадии принятия, и их усилия более разрознены в таких направлениях, как цепочка поставок и человеческие ресурсы.
Тенденции и разработки в области ESG, отмеченные в отчете, включают:
- трудности при сборе и измерении данных из-за проблем с качеством и согласованностью данных;
- потребность в продуктах и услугах, которые помогут компаниям измерять и сообщать о деятельности в области ESG;
- сомнения многих частных компаний в необходимости ESG.
Как показано в отчете, усилия ESG на корпоративном уровне в наши дни динамично развиваются, и трансформация ESG из возвышенного идеала в поддающийся количественной оценке набор данных и корпоративных инициатив продолжает расти и становиться все более распространенным явлением.
Институт Thomson Reuters и группа Thomson Reuters Risk & Fraud Solutions провели опрос лиц, принимающих решения в области ESG и ролей в цепочке поставок в средних и крупных компаниях из различных отраслей. Результаты этого опроса были опубликованы в новом отчете «Создание основы для ESG: определение, разработка и управление программами ESG».
Отчет показал, что, хотя ESG широко рассматривается как главный приоритет во многих публичных компаниях, с установленными программами и назначенными лидерами ESG, многие частные компании находятся на более ранней стадии принятия, и их усилия более разрознены в таких направлениях, как цепочка поставок и человеческие ресурсы.
Тенденции и разработки в области ESG, отмеченные в отчете, включают:
- трудности при сборе и измерении данных из-за проблем с качеством и согласованностью данных;
- потребность в продуктах и услугах, которые помогут компаниям измерять и сообщать о деятельности в области ESG;
- сомнения многих частных компаний в необходимости ESG.
Как показано в отчете, усилия ESG на корпоративном уровне в наши дни динамично развиваются, и трансформация ESG из возвышенного идеала в поддающийся количественной оценке набор данных и корпоративных инициатив продолжает расти и становиться все более распространенным явлением.
Гонконг оценивает первое в мире размещение токенизированных зеленых облигаций
Правительство Гонконга стало первым правительством в мире, выпустившим предложение токенизированных зеленых облигаций.
Годовая облигация на сумму 800 млн гонконгских долларов (102,1 млн долларов США) была оценена по ставке купона 4,05% после виртуального роуд-шоу, проведенного совместными глобальными координаторами, ведущими менеджерами и букраннерами Bank of China (Hong Kong), Credit Agricole, Goldman Sachs и HSBC.
Бенефициарные интересы в облигациях были зарегистрированы на блокчейн-платформе, разработанной Goldman Sachs.
Первичный выпуск был урегулирован на основе поставки против платежа между токенами ценных бумаг, представляющими бенефициарные интересы в облигациях, и денежными токенами, представляющими требование на гонконгский доллар в фиате против Гонконгского валютного управления на основе T + 1 через частную сеть блокчейна.
Доходы от жизненного цикла облигаций, включая выплату купона, расчеты по вторичной торговле и погашение по истечении срока погашения, также будут переведены в цифровую форму и выполняться в частной сети блокчейнов.
В последнее время правительство Гонконга стремилось превратить бывшую британскую колонию в центр виртуальных активов, несмотря на недавний удар по краху FTX. В октябре заместитель главного исполнительного директора и исполнительный директор по посредникам Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Джулия Леунг заявила, что регулятор стремится отменить прежнюю нормативную базу, которая ограничивала доступ к виртуальным активам только профессиональным инвесторам.
Правительство Гонконга стало первым правительством в мире, выпустившим предложение токенизированных зеленых облигаций.
Годовая облигация на сумму 800 млн гонконгских долларов (102,1 млн долларов США) была оценена по ставке купона 4,05% после виртуального роуд-шоу, проведенного совместными глобальными координаторами, ведущими менеджерами и букраннерами Bank of China (Hong Kong), Credit Agricole, Goldman Sachs и HSBC.
Бенефициарные интересы в облигациях были зарегистрированы на блокчейн-платформе, разработанной Goldman Sachs.
Первичный выпуск был урегулирован на основе поставки против платежа между токенами ценных бумаг, представляющими бенефициарные интересы в облигациях, и денежными токенами, представляющими требование на гонконгский доллар в фиате против Гонконгского валютного управления на основе T + 1 через частную сеть блокчейна.
Доходы от жизненного цикла облигаций, включая выплату купона, расчеты по вторичной торговле и погашение по истечении срока погашения, также будут переведены в цифровую форму и выполняться в частной сети блокчейнов.
В последнее время правительство Гонконга стремилось превратить бывшую британскую колонию в центр виртуальных активов, несмотря на недавний удар по краху FTX. В октябре заместитель главного исполнительного директора и исполнительный директор по посредникам Комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Джулия Леунг заявила, что регулятор стремится отменить прежнюю нормативную базу, которая ограничивала доступ к виртуальным активам только профессиональным инвесторам.
На что обратить внимание при покупке углеродных зачетов
Поскольку компании продолжают прилагать усилия для достижения своих целей в области климата и сокращения выбросов, многие могут рассмотреть возможность приобретения углеродных компенсаций или эквивалентного инструмента, говорится в статье в ESG Clariry.
Однако фрагментарный и двусторонний характер добровольных углеродных рынков может привести к тому, что потенциальные покупатели будут проявлять осторожность при оценке углеродных зачетов.
Компенсация выбросов углерода — это инструмент, который представляет собой постоянное сокращение выбросов парниковых газов (ПГ) или увеличение удаления или хранения углерода, который используется для компенсации выбросов, происходящих в других местах. Обладатель углеродной компенсации может заявить, что он уменьшил количество углекислого газа (CO 2 ) в атмосфере на одну тонну в рамках проекта, к которому относится углеродная компенсация.
Покупатели должны быть уверены и уверены в том, что приобретенные компенсации за выбросы углерода отражают постоянное сокращение или удаление CO2 из атмосферы, который в противном случае не был бы удален. Отсутствие стандартизации на добровольных углеродных рынках, вопросы о постоянстве углеродных компенсаций и отсутствие прозрачности рынка входят в число проблем, с которыми часто сталкиваются покупатели углеродных компенсаций.
В статье приведены несколько факторов, которые покупатели должны учитывать при заключении контрактов на покупку углеродных зачетов или аналогичных инструментов.
Поскольку компании продолжают прилагать усилия для достижения своих целей в области климата и сокращения выбросов, многие могут рассмотреть возможность приобретения углеродных компенсаций или эквивалентного инструмента, говорится в статье в ESG Clariry.
Однако фрагментарный и двусторонний характер добровольных углеродных рынков может привести к тому, что потенциальные покупатели будут проявлять осторожность при оценке углеродных зачетов.
Компенсация выбросов углерода — это инструмент, который представляет собой постоянное сокращение выбросов парниковых газов (ПГ) или увеличение удаления или хранения углерода, который используется для компенсации выбросов, происходящих в других местах. Обладатель углеродной компенсации может заявить, что он уменьшил количество углекислого газа (CO 2 ) в атмосфере на одну тонну в рамках проекта, к которому относится углеродная компенсация.
Покупатели должны быть уверены и уверены в том, что приобретенные компенсации за выбросы углерода отражают постоянное сокращение или удаление CO2 из атмосферы, который в противном случае не был бы удален. Отсутствие стандартизации на добровольных углеродных рынках, вопросы о постоянстве углеродных компенсаций и отсутствие прозрачности рынка входят в число проблем, с которыми часто сталкиваются покупатели углеродных компенсаций.
В статье приведены несколько факторов, которые покупатели должны учитывать при заключении контрактов на покупку углеродных зачетов или аналогичных инструментов.
Китай: нарушение прав человека или возможность использования возобновляемых источников энергии?
Комментаторы ESG обсуждают проблемы и напряженность, связанные с открытием страны.
По мере того, как Китай вновь открывается, перспективы отрасли возобновляемых источников энергии привлекают инвесторов, но проблемы с правами человека и геополитическая напряженность сохраняются.
По мнению генерального директора Amati Global Investors Пола Журдана, инвестирование в Китай может показаться «очень глухим к тому, что происходит во всем мире». «У вас огромные проблемы с рабским трудом в Китае, у вас огромные проблемы с правами человека », — сказал он.
Ресурсный центр по бизнесу и правам человека зарегистрировал 679 обвинений в нарушении прав человека против китайских компаний, работающих за границей в период с 2013 по 2020 год, причем больше всего обвинений было выдвинуто металлургической и горнодобывающей промышленностью.
«У вас также есть проблема – в любой момент государство может просто закрыть вас, и поэтому люди в бизнесе будут очень осмотрительны в том, на что они жалуются. Я просто думаю, что есть другие способы заработать деньги», — сказал Журдан.
Комментаторы ESG обсуждают проблемы и напряженность, связанные с открытием страны.
По мере того, как Китай вновь открывается, перспективы отрасли возобновляемых источников энергии привлекают инвесторов, но проблемы с правами человека и геополитическая напряженность сохраняются.
По мнению генерального директора Amati Global Investors Пола Журдана, инвестирование в Китай может показаться «очень глухим к тому, что происходит во всем мире». «У вас огромные проблемы с рабским трудом в Китае, у вас огромные проблемы с правами человека », — сказал он.
Ресурсный центр по бизнесу и правам человека зарегистрировал 679 обвинений в нарушении прав человека против китайских компаний, работающих за границей в период с 2013 по 2020 год, причем больше всего обвинений было выдвинуто металлургической и горнодобывающей промышленностью.
«У вас также есть проблема – в любой момент государство может просто закрыть вас, и поэтому люди в бизнесе будут очень осмотрительны в том, на что они жалуются. Я просто думаю, что есть другие способы заработать деньги», — сказал Журдан.
Forwarded from Сырьевая игла
От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР
Экспортеры ЮАР понесут наибольшие потери от трансграничного углеродного механизма (CBAM), который после переходного периода начнет полноценно действовать в ЕС с 2026 г. К такому выводу пришли эксперты S&P Global Platts, проанализировав потенциальные издержки поставщиков углеродоемкой продукции (железа и стали, минеральных удобрений, цемента, алюминия и химии) в 2026-2040 гг.
Идея CBAM заключается в выравнивании условий конкуренции между европейскими производителями углеродоемкой продукции, закупающих квоты на выбросы CO2, и их конкурентами из других регионов мира, поставляющими продукцию в ЕС.
По оценке S&P Global Platts, в период с 2026 по 2040 гг. под механизм CBAM подпадет 3 137 млн т тонн выбросов CO2, образующихся при производстве углеродоемкой продукции в странах, которые входят в число десяти крупнейших импортеров ЕС: из них 82% будет приходиться на изделия из стали и железа, 16% – на цемент и минеральные удобрения, а 2% – на алюминий и химическую продукцию.
Среди стран с наибольшим объемом выбросов: Канада (22%), ЮАР (18%), Бразилия (17%) и Турция (14%). Однако в денежном выражении наибольшие издержки понесет ЮАР: если издержки канадских экспортеров составят $32,5 млрд в период с 2026 по 2040 гг., то в случае ЮАР этот показатель достигнет $91,8 млрд.
Экспортеры ЮАР понесут наибольшие потери от трансграничного углеродного механизма (CBAM), который после переходного периода начнет полноценно действовать в ЕС с 2026 г. К такому выводу пришли эксперты S&P Global Platts, проанализировав потенциальные издержки поставщиков углеродоемкой продукции (железа и стали, минеральных удобрений, цемента, алюминия и химии) в 2026-2040 гг.
Идея CBAM заключается в выравнивании условий конкуренции между европейскими производителями углеродоемкой продукции, закупающих квоты на выбросы CO2, и их конкурентами из других регионов мира, поставляющими продукцию в ЕС.
По оценке S&P Global Platts, в период с 2026 по 2040 гг. под механизм CBAM подпадет 3 137 млн т тонн выбросов CO2, образующихся при производстве углеродоемкой продукции в странах, которые входят в число десяти крупнейших импортеров ЕС: из них 82% будет приходиться на изделия из стали и железа, 16% – на цемент и минеральные удобрения, а 2% – на алюминий и химическую продукцию.
Среди стран с наибольшим объемом выбросов: Канада (22%), ЮАР (18%), Бразилия (17%) и Турция (14%). Однако в денежном выражении наибольшие издержки понесет ЮАР: если издержки канадских экспортеров составят $32,5 млрд в период с 2026 по 2040 гг., то в случае ЮАР этот показатель достигнет $91,8 млрд.
Уолл-стрит и зеленые банкиры
Внутри крупнейшего в мире альянса по финансированию климата ряд зеленых банков пересматривают свое членство, возражая против предполагаемых уступок Уолл-стрит, пишет Блумберг.
Банковский альянс Net-Zero, который является подразделением Финансового альянса Глазго для Net Zero, сталкивается с потенциально неприятным мятежом со стороны некоторых из самых заботящихся о климате кредиторов в мире после того, как он решил не вводить обязательные ограничения на финансирование ископаемого топлива. Один кредитор, немецкий GLS Bank, уже вышел в знак протеста. Теперь другие говорят, что они могут последовать за ним.
Компромиссы, сделанные NZBA для удержания фирм с Уолл-Стрит, «разочаровывают и обескураживают», — сказал Йерун Рийпкема, главный исполнительный директор Triodos Bank, зеленого кредитора из Нидерландов. Гарет Гриффитс, генеральный директор
Компромиссы, о которых идет речь, связаны с решением в конце прошлого года альянса net-zero ослабить связи с Race to Zero, группой, поддерживаемой Организацией Объединенных Наций, стоящей за предложенными ограничениями, которые вынудили бы членов постепенно отказаться от финансирования нефти, газа и угля. JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley и Bank of America Corp. пригрозили покинуть NZBA, если будут введены такие ограничения, сообщили в то время люди, знакомые с процессом.
В результате банки могут продолжать называть себя членами альянса, не подвергаясь наложенным извне ограничениям на финансирование ископаемого топлива.
В прошлом году GFANZ расширила свое членство до 550 финансовых компаний с совокупными активами около 150 триллионов долларов. Вместе Triodos, Ecology и GLS составляют лишь малую часть этого. Тем не менее, кредиторы представляют одни из самых высоких экологических стандартов в финансах, и их уход ознаменовал бы репутационную неудачу для GFANZ и NZBA.
Внутри крупнейшего в мире альянса по финансированию климата ряд зеленых банков пересматривают свое членство, возражая против предполагаемых уступок Уолл-стрит, пишет Блумберг.
Банковский альянс Net-Zero, который является подразделением Финансового альянса Глазго для Net Zero, сталкивается с потенциально неприятным мятежом со стороны некоторых из самых заботящихся о климате кредиторов в мире после того, как он решил не вводить обязательные ограничения на финансирование ископаемого топлива. Один кредитор, немецкий GLS Bank, уже вышел в знак протеста. Теперь другие говорят, что они могут последовать за ним.
Компромиссы, сделанные NZBA для удержания фирм с Уолл-Стрит, «разочаровывают и обескураживают», — сказал Йерун Рийпкема, главный исполнительный директор Triodos Bank, зеленого кредитора из Нидерландов. Гарет Гриффитс, генеральный директор
Компромиссы, о которых идет речь, связаны с решением в конце прошлого года альянса net-zero ослабить связи с Race to Zero, группой, поддерживаемой Организацией Объединенных Наций, стоящей за предложенными ограничениями, которые вынудили бы членов постепенно отказаться от финансирования нефти, газа и угля. JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley и Bank of America Corp. пригрозили покинуть NZBA, если будут введены такие ограничения, сообщили в то время люди, знакомые с процессом.
В результате банки могут продолжать называть себя членами альянса, не подвергаясь наложенным извне ограничениям на финансирование ископаемого топлива.
В прошлом году GFANZ расширила свое членство до 550 финансовых компаний с совокупными активами около 150 триллионов долларов. Вместе Triodos, Ecology и GLS составляют лишь малую часть этого. Тем не менее, кредиторы представляют одни из самых высоких экологических стандартов в финансах, и их уход ознаменовал бы репутационную неудачу для GFANZ и NZBA.
Forwarded from Energy Today
Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:
Очевидное становится документированным: анализ таможенной статистики показывает, что скидки на российскую нефть составляют не $25-35, а от 5-13% в зависимости от марки. Но ценовой потолок крепок как никогда https://t.me/angrybonds/8462
О наполнении бюджета и о новой методике подсчёта цены нефти «Юралс» https://t.me/OilGasGame/760
Непростой шельф. Westwood оценила перспективы морских нефтегазовых проектов в Норвегии и Великобритании https://t.me/oil_capital/12991
После введения эмбарго на нефтепродукты из России поставки дизеля в Европу бьют рекорды https://t.me/needleraw/8535
Добыча нефти в Индии за 10 лет упала на 31%. Это создает хорошие условия для российского разворота на восток. https://t.me/oilfly/19136
Китай превращается в крупнейшего посредника на мировом рынке СПГ. С 2021 года он заключил больше контрактов на закупку СПГ с поставщиками из США, чем какая-либо другая страна https://t.me/energopolee/1889
Когда одна рука не ведает, что творит правая. Но жить-то хочется. Очередной пакетик санкций может, конечно, и окончательно форточку захлопнуть. Ну, тогда и заживём... https://t.me/AlekseyMukhin/4866
Синергия дизеля и Солнца. Как работает крупнейшая в России гибридная энергоустановка и какие выгоды подобные объекты несут государству и потребителям https://t.me/globalenergyprize/4153
Великий разворот российской нефти на Восток»: что скрывает за собой это выражение и готова ли Россия к этому развороту?
Зачем Европе экономить газ? ИРТТЭК анализирует доклад «Подготовка к будущей зиме: обзор европейского рынка газа в 2023 году» https://t.me/irttek_ru/2968
Как Германия обходится без российской нефти? Переплачивает полякам и сокращает переработку https://t.me/Energy_digest/9498
Решающее значение для динамики российской нефтедобычи будут иметь не технологические или санкционные факторы, а уровень налогообложения https://t.me/en_tran/317
От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР https://t.me/ESGpost/1640
Похоже, одну из крупнейших трубопроводных систем, построенных в Советском союзе, прийдется законсервировать. Речь идёт о 24 млн тонн нефти в год, перекачиваемых ранее по трубопроводу «Дружба» в направлении Германии и Польши https://t.me/naansmediapublic/5762
Tesla отказалась от идеи производить аккумуляторы для своих электромобилей в ФРГ из-за принятого США и предполагающего налоговые льготы закона о снижении инфляции https://t.me/Newenergyvehicle/1727
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Очевидное становится документированным: анализ таможенной статистики показывает, что скидки на российскую нефть составляют не $25-35, а от 5-13% в зависимости от марки. Но ценовой потолок крепок как никогда https://t.me/angrybonds/8462
О наполнении бюджета и о новой методике подсчёта цены нефти «Юралс» https://t.me/OilGasGame/760
Непростой шельф. Westwood оценила перспективы морских нефтегазовых проектов в Норвегии и Великобритании https://t.me/oil_capital/12991
После введения эмбарго на нефтепродукты из России поставки дизеля в Европу бьют рекорды https://t.me/needleraw/8535
Добыча нефти в Индии за 10 лет упала на 31%. Это создает хорошие условия для российского разворота на восток. https://t.me/oilfly/19136
Китай превращается в крупнейшего посредника на мировом рынке СПГ. С 2021 года он заключил больше контрактов на закупку СПГ с поставщиками из США, чем какая-либо другая страна https://t.me/energopolee/1889
Когда одна рука не ведает, что творит правая. Но жить-то хочется. Очередной пакетик санкций может, конечно, и окончательно форточку захлопнуть. Ну, тогда и заживём... https://t.me/AlekseyMukhin/4866
Синергия дизеля и Солнца. Как работает крупнейшая в России гибридная энергоустановка и какие выгоды подобные объекты несут государству и потребителям https://t.me/globalenergyprize/4153
Великий разворот российской нефти на Восток»: что скрывает за собой это выражение и готова ли Россия к этому развороту?
Зачем Европе экономить газ? ИРТТЭК анализирует доклад «Подготовка к будущей зиме: обзор европейского рынка газа в 2023 году» https://t.me/irttek_ru/2968
Как Германия обходится без российской нефти? Переплачивает полякам и сокращает переработку https://t.me/Energy_digest/9498
Решающее значение для динамики российской нефтедобычи будут иметь не технологические или санкционные факторы, а уровень налогообложения https://t.me/en_tran/317
От углеродного налога Евросоюза сильнее всего пострадает ЮАР https://t.me/ESGpost/1640
Похоже, одну из крупнейших трубопроводных систем, построенных в Советском союзе, прийдется законсервировать. Речь идёт о 24 млн тонн нефти в год, перекачиваемых ранее по трубопроводу «Дружба» в направлении Германии и Польши https://t.me/naansmediapublic/5762
Tesla отказалась от идеи производить аккумуляторы для своих электромобилей в ФРГ из-за принятого США и предполагающего налоговые льготы закона о снижении инфляции https://t.me/Newenergyvehicle/1727
Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.
Стандарты ISSB будут внедрены в январе 2024 года
Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) согласовал окончательное содержание своих МСФО 1 и 2 и опубликует их к концу второго квартала, подтвердил председатель совета Эммануэль Фабер.
Выступая на Симпозиуме по МСФО по устойчивому развитию в Монреале в конце прошлой недели, Фабер сказал, что новые стандарты вступят в силу в январе 2024 года после того, как совет директоров единогласно утвердил стандарты и дал согласие на формальный процесс голосования.
В марте прошлого года ISSB начал консультации по двум предложенным стандартам, в частности, S1 излагает основное содержание полного набора финансовых раскрытий, связанных с устойчивостью, а S2 фокусируется на существенной информации о значительных рисках и возможностях, связанных с климатом.
Комментируя симпозиум, Фабер сказал: «Необходимо учитывать тот факт, что бизнес и бухгалтерский учет не могут быть «как обычно». Нам необходимо меняться, поскольку консенсус гражданского общества быстро меняется, меняется мир и меняется планета. Мы построили наши бизнес-модели, очень ориентированные на эффективность, но у нас есть слепое пятно на устойчивости».
Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) согласовал окончательное содержание своих МСФО 1 и 2 и опубликует их к концу второго квартала, подтвердил председатель совета Эммануэль Фабер.
Выступая на Симпозиуме по МСФО по устойчивому развитию в Монреале в конце прошлой недели, Фабер сказал, что новые стандарты вступят в силу в январе 2024 года после того, как совет директоров единогласно утвердил стандарты и дал согласие на формальный процесс голосования.
В марте прошлого года ISSB начал консультации по двум предложенным стандартам, в частности, S1 излагает основное содержание полного набора финансовых раскрытий, связанных с устойчивостью, а S2 фокусируется на существенной информации о значительных рисках и возможностях, связанных с климатом.
Комментируя симпозиум, Фабер сказал: «Необходимо учитывать тот факт, что бизнес и бухгалтерский учет не могут быть «как обычно». Нам необходимо меняться, поскольку консенсус гражданского общества быстро меняется, меняется мир и меняется планета. Мы построили наши бизнес-модели, очень ориентированные на эффективность, но у нас есть слепое пятно на устойчивости».
AXA IM связывает оплату труда старших сотрудников с целями ESG
AXA Investment Managers (AXA IM) (887 млрд евро в управлении) теперь включает цели ESG в оплату труда своих руководителей высшего звена.
Действия AXA IM были предприняты после того, как Управление финансового надзора Великобритании (FCA) объявило неделе, что оно начало консультировать инвестиционную отрасль по вопросу увязки вознаграждения с результатами устойчивого развития.
«Мы все чаще ожидаем, что фирмы будут оценивать и интегрировать существенные риски, возможности и последствия устойчивого развития в свою деятельность и финансовую деятельность», — говорится в дискуссионном документе FCA по этому вопросу.
Наряду с существующими критериями оплаты, AXA IM будет использовать определенные показатели ESG в соответствии со сферой деятельности сотрудника и учитывать его при принятии решений по оплате.
Одним из таких критериев является средневзвешенная углеродоемкость (WACI) для достижения цели по снижению углеродоемкости корпоративного портфеля на 25% к 2025 году.
Для части ESG отложенного вознаграждения этот показатель составляет 75% для AXA IM Core и 37,5% для сотрудников сквозных функций.
Еще одним критерием является цель активов под управлением. Компания стремится, чтобы 50% портфеля недвижимости к 2025 году были приведены в соответствие с траекториями Монитора углеродных рисков недвижимости к 2025 году.
AXA Investment Managers (AXA IM) (887 млрд евро в управлении) теперь включает цели ESG в оплату труда своих руководителей высшего звена.
Действия AXA IM были предприняты после того, как Управление финансового надзора Великобритании (FCA) объявило неделе, что оно начало консультировать инвестиционную отрасль по вопросу увязки вознаграждения с результатами устойчивого развития.
«Мы все чаще ожидаем, что фирмы будут оценивать и интегрировать существенные риски, возможности и последствия устойчивого развития в свою деятельность и финансовую деятельность», — говорится в дискуссионном документе FCA по этому вопросу.
Наряду с существующими критериями оплаты, AXA IM будет использовать определенные показатели ESG в соответствии со сферой деятельности сотрудника и учитывать его при принятии решений по оплате.
Одним из таких критериев является средневзвешенная углеродоемкость (WACI) для достижения цели по снижению углеродоемкости корпоративного портфеля на 25% к 2025 году.
Для части ESG отложенного вознаграждения этот показатель составляет 75% для AXA IM Core и 37,5% для сотрудников сквозных функций.
Еще одним критерием является цель активов под управлением. Компания стремится, чтобы 50% портфеля недвижимости к 2025 году были приведены в соответствие с траекториями Монитора углеродных рисков недвижимости к 2025 году.
ESG-конференции и мероприятия в 2023 году
В наступившем году ожидается целый ряд ивентов, посвященных ESG. Портал ICT2GO.ru подготовил список 17 наиболее крупных мероприятий - конференций, форумов и премий.
Ближайшие мероприятия:
✔️Февраль-июнь 2023. ЭКОТЕХ-ЛИДЕР, онлайн, Москва, организатор: НП «Центр развития общественных коммуникаций».
✔️03.03.2023. ESG-трансформация бизнеса, онлайн, организатор: CFO-Russia.ru, Просперити Медиа (Prosperity Media).
В наступившем году ожидается целый ряд ивентов, посвященных ESG. Портал ICT2GO.ru подготовил список 17 наиболее крупных мероприятий - конференций, форумов и премий.
Ближайшие мероприятия:
✔️Февраль-июнь 2023. ЭКОТЕХ-ЛИДЕР, онлайн, Москва, организатор: НП «Центр развития общественных коммуникаций».
✔️03.03.2023. ESG-трансформация бизнеса, онлайн, организатор: CFO-Russia.ru, Просперити Медиа (Prosperity Media).
ShareAction публикует открытое письмо крупным банкам по поводу финансирования нефтегазовой отрасли
Группа из 30 инвесторов направила открытое письмо через ShareAction в ряд банков с просьбой прекратить финансирование нефтяных и газовых месторождений до конца года.
Письма были отправлены в Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank и Societe Generale. ShareAction сообщила, что инвесторы представляют активы под управлением на сумму более 1,5 трлн долларов.
ShareAction заявила, что «[…] эта деятельность сдерживает революцию в области возобновляемых источников энергии в Европе», которая стала более важной, чем когда-либо, поскольку континент борется с нестабильными поставками энергии после вторжения России в Украину.
По данным ShareAction, объем финансирования, предоставленного упомянутыми европейскими банками нефтегазовым компаниям в период с 2016 по 2021 год, выглядит следующим образом:
➖Барклайс – 46 миллиардов долларов.
➖BNP Paribas – 46 миллиардов долларов.
➖ Кредит Агриколь – 34 миллиарда долларов.
➖Сосьете Женераль – $34 млрд.
➖Дойче Банк – 28 миллиардов долларов.
Группа из 30 инвесторов направила открытое письмо через ShareAction в ряд банков с просьбой прекратить финансирование нефтяных и газовых месторождений до конца года.
Письма были отправлены в Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank и Societe Generale. ShareAction сообщила, что инвесторы представляют активы под управлением на сумму более 1,5 трлн долларов.
ShareAction заявила, что «[…] эта деятельность сдерживает революцию в области возобновляемых источников энергии в Европе», которая стала более важной, чем когда-либо, поскольку континент борется с нестабильными поставками энергии после вторжения России в Украину.
По данным ShareAction, объем финансирования, предоставленного упомянутыми европейскими банками нефтегазовым компаниям в период с 2016 по 2021 год, выглядит следующим образом:
➖Барклайс – 46 миллиардов долларов.
➖BNP Paribas – 46 миллиардов долларов.
➖ Кредит Агриколь – 34 миллиарда долларов.
➖Сосьете Женераль – $34 млрд.
➖Дойче Банк – 28 миллиардов долларов.
S&P: выпуск зеленых облигаций в Латинской Америке может достичь 37,8 млрд евро в 2023 году
Выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивым развитием облигаций в Латинской Америке достигнет суммы от 30 000 до 40 000 миллионов долларов (приблизительно от 27 800 до 37 800 миллионов евро) в 2023 году.
Это оценочная цифра, представленная рейтинговым агентством S&P в отчете «Выпуск устойчивых облигаций в Латинской Америке для восстановления в 2023 году», в котором по-прежнему исключается достижение рекордных уровней 2021 года.
Этот импульс может быть вызван тем, что эмитенты облигаций продолжают продвигать свои программы устойчивого развития и реализуют планы декарбонизации. Кроме того, повышенный интерес латиноамериканских компаний к разработке планов устойчивого развития может помочь достичь ожидаемого показателя к 2023 году.
Эти выпуски уже внесли «заметный» вклад в рынки облигаций региона, представляя около 28% от общего объема облигаций 2022 года по сравнению с 14% в мире.
Выпуск зеленых, социальных, устойчивых и связанных с устойчивым развитием облигаций в Латинской Америке достигнет суммы от 30 000 до 40 000 миллионов долларов (приблизительно от 27 800 до 37 800 миллионов евро) в 2023 году.
Это оценочная цифра, представленная рейтинговым агентством S&P в отчете «Выпуск устойчивых облигаций в Латинской Америке для восстановления в 2023 году», в котором по-прежнему исключается достижение рекордных уровней 2021 года.
Этот импульс может быть вызван тем, что эмитенты облигаций продолжают продвигать свои программы устойчивого развития и реализуют планы декарбонизации. Кроме того, повышенный интерес латиноамериканских компаний к разработке планов устойчивого развития может помочь достичь ожидаемого показателя к 2023 году.
Эти выпуски уже внесли «заметный» вклад в рынки облигаций региона, представляя около 28% от общего объема облигаций 2022 года по сравнению с 14% в мире.
Риски для биоразнообразия упускают из виду даже лучшие ESG-менеджеры
«Даже самые успешные управляющие активами имеют слепое пятно в отношении биоразнообразия, часто не принимая во внимание защиту важных мест обитания, таких как леса, реки и океаны, при управлении своими инвестициями», — сказала Клаудия Грей, руководитель отдела исследований финансового сектора в ShareAction.
Исследование, в котором рассматривались фирмы, представляющие совокупные активы клиентов на сумму 77 триллионов долларов, было проведено примерно через два месяца после того, как соглашение COP15 объявило о необходимости учета биоразнообразия при инвестициях.
Соглашением, пишет Блумберг, имеет такое же значение, как и Парижское соглашение по климату 2015 года. Соглашение COP15 может изменить нормативно-правовую базу, чтобы инвестиционные менеджеры больше не могли игнорировать биоразнообразие.
На данный момент очень немногие управляющие активами понимают момент. ShareAction обнаружила, что 40% опрошенных фирм не отслеживают, работают ли компании-получатели инвестиций в областях, имеющих глобальное значение для биоразнообразия.
Между тем, есть доказательства того, что корпорации и те, кто их финансирует, внесли свой вклад в уничтожение мировых природных ресурсов, при этом популяции животных сократились примерно на 69% с 1970 года.
Согласно ShareAction, что 34% опрошенных управляющих активами заявили, что биоразнообразие включено в их общую политику ответственного инвестирования. В то же время, согласно отдельному отчету Morningstar Inc., едва ли какие-либо инвестиции нацелены на биоразнообразие. В декабрьском отчете исследователь выявил только 14 фондов с совокупными активами в размере 1,6 млрд долларов, которые имеют стратегии, основанные на биоразнообразии.
«Даже самые успешные управляющие активами имеют слепое пятно в отношении биоразнообразия, часто не принимая во внимание защиту важных мест обитания, таких как леса, реки и океаны, при управлении своими инвестициями», — сказала Клаудия Грей, руководитель отдела исследований финансового сектора в ShareAction.
Исследование, в котором рассматривались фирмы, представляющие совокупные активы клиентов на сумму 77 триллионов долларов, было проведено примерно через два месяца после того, как соглашение COP15 объявило о необходимости учета биоразнообразия при инвестициях.
Соглашением, пишет Блумберг, имеет такое же значение, как и Парижское соглашение по климату 2015 года. Соглашение COP15 может изменить нормативно-правовую базу, чтобы инвестиционные менеджеры больше не могли игнорировать биоразнообразие.
На данный момент очень немногие управляющие активами понимают момент. ShareAction обнаружила, что 40% опрошенных фирм не отслеживают, работают ли компании-получатели инвестиций в областях, имеющих глобальное значение для биоразнообразия.
Между тем, есть доказательства того, что корпорации и те, кто их финансирует, внесли свой вклад в уничтожение мировых природных ресурсов, при этом популяции животных сократились примерно на 69% с 1970 года.
Согласно ShareAction, что 34% опрошенных управляющих активами заявили, что биоразнообразие включено в их общую политику ответственного инвестирования. В то же время, согласно отдельному отчету Morningstar Inc., едва ли какие-либо инвестиции нацелены на биоразнообразие. В декабрьском отчете исследователь выявил только 14 фондов с совокупными активами в размере 1,6 млрд долларов, которые имеют стратегии, основанные на биоразнообразии.
MSCI прогнозирует пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов
Согласно анализу MSCI, повышенный спрос на углеводороды, вызванный войной на Украине, носит временный характер и может ускорить декарбонизацию в долгосрочной перспективе, поскольку страны стремятся повысить свою энергетическую безопасность и ограничить зависимость от неустойчивых цен на ископаемое топливо.
Вторжение России в Украину год назад спровоцировало перезапуск простаивающих угольных и мазутных электростанций по всему миру, поскольку Россия перекрыла краны для большей части своих газовых поставок. Война привела к продаже с аукционов новых нефтегазовых участков в Великобритании и США, расширению инфраструктуры импорта газа (особенно в Европе) и дальнейшей поддержке добычи угля (особенно в Китае и Индии) на фоне растущей озабоченности по поводу энергетической безопасности.
MSCI прогнозируют пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов, поскольку российско-украинская война замедляет глобальный экономический рост и сдерживает добычу углеводородов в России. При этом чистая энергия может удовлетворить большую часть ожидаемого роста спроса до 2025 года, несмотря на временные препятствия из-за непредвиденных налогов, торговых конфликтов и высоких процентных ставок.
Махмуд Прадхан, глава отдела глобальной макроэкономики в Институте Амунди, прокомментировал: «Война может укрепить решимость политиков ускорить климатическую повестку дня в регионе и достичь нулевых целей».
Он добавил, что снижение зависимости от ископаемого топлива — это перспектива на 10–15 лет.
Эти факторы и ослабление ограничений Covid-19 в Китае могут привести к дальнейшему увеличению глобальных выбросов от ископаемого топлива до середины 2020-х годов, считают аналитики MSCI.
Согласно анализу MSCI, повышенный спрос на углеводороды, вызванный войной на Украине, носит временный характер и может ускорить декарбонизацию в долгосрочной перспективе, поскольку страны стремятся повысить свою энергетическую безопасность и ограничить зависимость от неустойчивых цен на ископаемое топливо.
Вторжение России в Украину год назад спровоцировало перезапуск простаивающих угольных и мазутных электростанций по всему миру, поскольку Россия перекрыла краны для большей части своих газовых поставок. Война привела к продаже с аукционов новых нефтегазовых участков в Великобритании и США, расширению инфраструктуры импорта газа (особенно в Европе) и дальнейшей поддержке добычи угля (особенно в Китае и Индии) на фоне растущей озабоченности по поводу энергетической безопасности.
MSCI прогнозируют пик потребления ископаемого топлива к середине 2020-х годов, поскольку российско-украинская война замедляет глобальный экономический рост и сдерживает добычу углеводородов в России. При этом чистая энергия может удовлетворить большую часть ожидаемого роста спроса до 2025 года, несмотря на временные препятствия из-за непредвиденных налогов, торговых конфликтов и высоких процентных ставок.
Махмуд Прадхан, глава отдела глобальной макроэкономики в Институте Амунди, прокомментировал: «Война может укрепить решимость политиков ускорить климатическую повестку дня в регионе и достичь нулевых целей».
Он добавил, что снижение зависимости от ископаемого топлива — это перспектива на 10–15 лет.
Эти факторы и ослабление ограничений Covid-19 в Китае могут привести к дальнейшему увеличению глобальных выбросов от ископаемого топлива до середины 2020-х годов, считают аналитики MSCI.
ShareAction обнародовала отчет об эффективности фондов в области ESG
Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) возглавили рейтинг управляющих активами ShareAction по показателям ответственного инвестирования, но ни одна группа не получила высшую оценку AAA, что указывает на необходимость улучшения.
Ежегодная оценка ShareAction эффективности фондовых групп в области ESG «Точка невозврата 2023» выявила большие различия в секторе, при этом лишь небольшое количество управляющих активами (были проанализированы 77 крупнейших в мире управляющих активами) показали хорошие результаты.
Robeco получила рейтинг AA и удерживала первое место в групповых таблицах как минимум третий год подряд, получив высокие оценки в области управления, управления и социальной защиты, но в меньшей степени в области климата и биоразнообразия.
Сохранив второе место, BNP Paribas AM получил рейтинг A, демонстрируя хорошие результаты в управлении, биоразнообразии и социальной сфере, но хуже в управлении и климате.
«У большинства менеджеров были области с лучшими и худшими показателями, указывающие на то, где необходимо добиться значительного прогресса», — говорится в отчете.
Две трети опрошенных менеджеров, управляющих активами на сумму 60 трлн долларов, получили рейтинг CCC или ниже, что указывает на «серьезные пробелы в их политике и практике ответственного инвестирования по крайней мере по одной теме», — говорится в сообщении ShareAction.
Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) возглавили рейтинг управляющих активами ShareAction по показателям ответственного инвестирования, но ни одна группа не получила высшую оценку AAA, что указывает на необходимость улучшения.
Ежегодная оценка ShareAction эффективности фондовых групп в области ESG «Точка невозврата 2023» выявила большие различия в секторе, при этом лишь небольшое количество управляющих активами (были проанализированы 77 крупнейших в мире управляющих активами) показали хорошие результаты.
Robeco получила рейтинг AA и удерживала первое место в групповых таблицах как минимум третий год подряд, получив высокие оценки в области управления, управления и социальной защиты, но в меньшей степени в области климата и биоразнообразия.
Сохранив второе место, BNP Paribas AM получил рейтинг A, демонстрируя хорошие результаты в управлении, биоразнообразии и социальной сфере, но хуже в управлении и климате.
«У большинства менеджеров были области с лучшими и худшими показателями, указывающие на то, где необходимо добиться значительного прогресса», — говорится в отчете.
Две трети опрошенных менеджеров, управляющих активами на сумму 60 трлн долларов, получили рейтинг CCC или ниже, что указывает на «серьезные пробелы в их политике и практике ответственного инвестирования по крайней мере по одной теме», — говорится в сообщении ShareAction.