​​Великі шафи гучно падають...

Так казали мені в армії, коли я відстоював свої права у бесідах із "старослужащими")
Та я згадав цей вислів знову, коли прочитав статтю про Zoom, Airbnb, Tesla та параллели з кризою доткомів від Barrons.

Криза ".com": С березня 2000 року по вереснь 2002 індекс акцій високотехнологічних компаній NASDAQ з 2 роки впав в 4 рази. У 2009 році він ще раз клюнув денце. Відновлення індексу тривало до 2015 року.

2000 рік :
- Інвестори як один захоплюються IPO ІТ компаній. Але вони не в курсі , що ним не вистачає прибутку, доходів навіть реальних операцій, тому гроші інвесторів були для них єдиним джерелом існування
- Після новин про включення Yahoo в індекс NASDAQ його вартість зросла на 64%

2020 рік:
- Ціна акцій ZOOM, DoorDash та Airbnb зростає після їх після IPO майже на 100%.
- Поспішаючи на "потяг небувалої щідроти" інвестори не звертають уваги не те що на показники діяльності, а навіть на назви компаній, купуючі щось схоже: ABB замість Airbnb та Zoom Technologies замість Zoom Video Communications😀 
- Після новин про включення Tesla в індекс S&P500 його вартість зросла на 50%
- Илон Макс рахує , що аналітики Wall Street не тямлять у сучасному бізнесі. Можливо так, але приріст грошей у звітності Telsa відбувається не за рахунок бізнесу, а за рахунок позик та продажу додаткових акцій, покращення прибутку за рахунок переносу поточних витрат на рахунок капітальних, і таке інше.

Моя точка зору на те, що відбувається зараз:
- "тримати строй", тобто своєї інвестиційної стратегії!
- принципиально нового на ринку нічого такого не відбувається, щоб її змінювати.
- в мене є суттєва доля ETF з індексами на великі, середні та малі компанії , через які я усе одно буду власником цього "свята життя" або навпаки
- хочу погратися, піду до пісочниці)

В посиланнях ділюся порадами для часів кризи, які доречні і зараз, бо вважаю, що якщо бути до неї готовим завжди, тоді вона непомітно й пройде)

​​"Мы хотим всем рекордам
Наши звонкие дать имена!"

Ці слова з пісні часів Олімпіади - 80 у виконанні улюбленця мільйонів 👩‍❤️‍👨радянських жінок Мусліма Магомаєва, не тільки досі 🔥запалює мое серце), але й спадає на думку коли чую такі рекордні новини від Мінфіна:
- 11 грудня через євробонди було залучено $600М під рекордно низькі 6,25% річних
- 16 грудня через ОВДП було залучено рекордні 51,4 млрд гривень під ставки 10-12% у гривні та 3,8% у доларах, та 2,5% у євро.

Чому саме зараз?
1) Гроші потрібні бюджету для покриття дефициту (писав про це раніше), тому за 3 місяці ставки у гривні було поступово підвищено на 10% з 11% до 12%
2) Очікування інвесторів на швидке відновлення світової економіки збільшились (жадоба змінила страх). Вони з підвищеним 🍗ризик-апетитом поглядають на ринки країн , що розвиваються та відновлення більшими темпами (навіть з урахування ризику девальвації) дуже ймовірно.
3) Новина про євробонди, можливо також вплинула на попит покупців ОВДП.
4) Структура попиту серед покупців ОВДП поки що достоменно невідома, але проаналізувавши державну статистику та динаміку пакетів юросіб, фізосіб та банків (ймовірно діючих в інтересах нерезидентів) можно побачити , що з 15 по 16 грудня вони суттєво збільшились (від +25% - банки, та в 10 разів !!! - фізособи).

Якщо така тенденція триватиму, то тиск долара на гривню збільшиться, а 1) курс $, 2)дохідність $ інструментів в UA та 3) % дохідності по ОВДП буде знижуватись.

Де та як купувати ОВДП?
Мої Клієнти купують ОВДП через брокерів ICU та Універ Капітал.
Який брокер для Вас краще, залежить від Вашої можливості виїхати в Київ для відкриття рахунку (ICU), або скористатися Новою Поштою (УК)
Для відкриття рахунку та купівлі ОВДП потрібні:
- паспорт, код, підтвердження (довідки, декларації) джерел походження коштів, анкета, договір
- використання веб (ICU) або мобільного (УК) застосунку
- дотримання мінімального порогу входа - 1а угода 50 т грн, наступні - від 1 т грн. До речі комісії брокерів суттєво знижено (від 200 до 10 грн)
- щодо євробондів - зниження ставки їх дохідності може вплинути на % дохідності" роздрібних" євробондів (зараз 3%), які продає компанія "Фрідом Фінанс" .

А банки? Та ні, вони досі не зрозуміли, що сервіс для інвесторів треба якісно продавати, та потім надавати його та й конкурувати по рівню комісій та дохідності.

Це не є інвестиційна рекомендація, а лише сигнал для інвесторів, які мають планові позиції в гривневих ОВДП в своїх інвестиційних портфелях.

Чи вам цікаві такі новини ?

Хто не знає про моє чутливі відносини з містом Харків та нерухомістю?

А те, що поводив себе з ними дуже не диверсифіковано)
- прожив у Харкову 80% свого віку👨‍🦳
- до 2008 нерухомість складала більшу частку мого портфелю🍕
- усі угоди по інвестуванню в нерухомість були дохідні, але ризик по ним (велика сума в одному об"єкті) мене не влаштовував 🌪
Висновки для себе я зробив - знизив питому вагу цього активу у себе в портфелі та почав використовувати нові інструменти REIT та пайове інвестування у комерційну нерухомість.

Але комерційна нерухомість залишається загадкою для багатьох інвесторів, яким ближче житлова нерухомість, позики та інші інструменти. При цьому, навіть у турбулентні роки на кшталт 2020 комерційна нерухомість може показувати дуже непогані результати за параметрами інвестицій "ліквідність / ризики / прибутковість" ніж багато інших вітчизняних інструментів збільшення капіталу. Але якісних матеріалів у відкритому доступі на цю тему майже немає.

Тому 23-го грудня мої знайомі практикуючі інвесторі в нерухомість - проект stepINVEST готують онлайн майстер-клас "Як інвестувати в комерційну нерухомість в 2021?".

теми:
- Особливості та стратегії інвестування у комерційну нерухомість
- Тренди розвитку ринку комерційної нерухомості, які нас чекають в 2021
- готовий орендний бізнес як інструмент інвестування
- Принципи пайового інвестування у комерційну нерухомість

Реєструйтеся тут http://bit.ly/37rcUkv
Місця ще є😉

​Обережно двері зачиняються ... та відкриваються

Фінансові ринки, це суцільне закриття старих та відкриття нових можливостей для інвестування.

Наприклад, Україна:

1) Почалось поступове зниження ставок дохідності за ОВДП, грн.
Поки що на 0.2% за тиждень.

2) Компанія Промприлад - Реновація на початку 2021 року підвищує мінімальний поріг інвестування з 50 до 1800 тис грн

3) Облігації компаній Сardservice та Кредитсервис було повністю розміщено. На початку 2021 року, після реєстрації нових випусків, ставку дохідності по ним буде знижено.

4) Відкриваються нові компанії пайового інвестування в нерухомість. Поріг входу від 1.8 млн грн.

5) Компанія Фаст Фінанс (від діяльності - фінансовий лізинг не для таксі, група компаній Cardservice) готує випуск облігацій.

6) Лізингові компанії Еска -Капітал с/г техніка), Бест-Лізинг (службові авто) пропонують облігації з дохідностю на рівні 15-17% річних (брутто).

Про ці та інші "двері", та їх місцю у Вашої фінансової оселі- портфелі розповім 23.12 на фінансовому тренінгу "Як почати інвестувати?".

До зустрічі)

​​І досвід син помилок важких і геній - парадоксів друг

Про мій досвід помилок в Interactive Brokers

1) 👩‍❤️‍👨 Спільний рахунок (joined account)
Думав він мене захистить від податку на спадщину (40% від суми понад $60к) в США.
Але марно, лише збільшив лимит захисту на $60к.
Від податку ж краще захистить звичайне страхування життя на випадок смерті від нещасного випадку.
Воно коштує 0,18% від страхової суми = ймовірній сумі податку.
Поки що такий рахунок, це проблема при виводі коштів, бо в Україні таких рахунків не передбачено, та при оподаткуванні - кошти заводять обидва , але купляє акції та звітує один .
Тому коли будемо починати нашу сімейну Фінансову свободу, доведеться їхати в Польшу, або знову в Португалію)

2) Переказ з не-українських рахунків
Коли був в Португалії відкрив собі рахунок та картку в Transferwise та переказав кошти:
- спочатку з картки у грн Моно на картку Transferwise у евро
- потім банківським переказом на в IB.
Вийшло комісій на 0,43% , замість - 0,5% +12$ Привату + ніякого тобі е-ліміту.
Але! IB зарахував мої гроші десь через 2 тижні та ще після додаткової перевірки. І це у період коли відбувалось масове закриття рахунків росіянам.
Чесно, після цього в мене переляк був ще той...
Не рекомендую часто виконувати такі перекази та на малі суми, тому що Ваш банк може також долучитися до мониторингу таких підозрілих операцій)

Нещодавно мій знайомий ІТ- шник спробував переказати гроші з Payoneer.
За 2 дні гроші зарахували.
Перевірок не було . Але! Комісія за переказ становила 2%. + питання оподаткування коштів , які так і не зайшли в Україну, не вирішено та відкладено (штрафи від 25%). Чесно кажучі , таке ...
Тут навіть є холівар поміж прихильниками супротивниками такого маршруту )

Наш досвід формується шляхом випробувань та помилок. Краще, з урахуванням чужих😀

Чи є сенс і надалі про таке писати?

30 грудня 2020 року у 19:00 проведу безкоштовний вебінар "Інвестуй Zoom'ом!"

Напрямок - як інвестувалось у 2020 році та чого чекати у 2021. Розповім про усі інструменти , що є на ринку та тенденції, податки, страхування та відповім на Ваші питання.

❌😩Нудно не буде!

Реєстрація триває тут http://bit.ly/2WNKiM4.
Кількість місць обмежено.

Дістали вже ці вебінари( - 6
👍👍 8%
Буду - 31
👍👍👍👍👍👍👍👍 42%
Буду та друзів запрошу - 7
👍👍👍 9%
Давай, роби таке частіше! - 30
👍👍👍👍👍👍👍👍 41%
👥 74 человека уже проголосовало.

​​Вы денег хотите? Их есть у меня!

Інвестиційна компанія ICU випустила на мій погляд дуже корисний звіт про кредити, курс, депозити та ОВДП та цікавий щодо результатів 2020 року.

Обмірковую з нього дещо та роблю власні висновки:

1)"У жовтні 2020 р. українська банківська система зафіксувала 27.7% р/р зростання депозитів фізичних осіб (за вирахуванням валютного ефекту). Темпи зростання різко пришвидшилися з лютого 2020 р. – останнього місяця перед пандемією". 

🧐 Так, скорочення попиту внаслідок карантину на подорожі, транспорт, одяг , взуття і товари тривалого використання дало:
- приріст заощаджень у найбільш консервативному інструменті - депозитах
- поштовх донизу по % ставкам по депозитам
Якщо карантинні заходи і надалі буде збережено (щонайменше до масової вакцинації), то депозит не виглядає привабливим інвестиційним інструментом.
Про більш надійний та не менш зручний інструмент розповім тут.
Якщо почнеться відновлення економіки, то роздрібна торгівля та локальні (за кордон без вакцини буде зась) подорожі отримають поштовх до суттєвого зростання.

2)"До того ж, незважаючи на все ще значні девальваційні очікування, ми бачимо середньострокові ризики до посилення гривні, оскільки вона виглядає недооціненою в реальному вимірі. За 10M20 реальний ефективний обмінний курс гривні знизився на 13% після зростання на 35% у 2018-19 рр, усе ще залишаючись на 9% вище середнього показника за останні 5 років."

🧐Якщо так нарешті станеться (ха умови зростання відновлення економіки, співпраці з міжнародними кредиторами та закінчення війни) , то гривневі інструменти (ОВДП, корпоративні облігації та інвест. фонди) на певному проміжку часу (до накоплення нових ризиків) будуть виглядати більш привабливими ніж доларові інструменти в Україні. З довгостроковими та інструментами поза межами України порівнювати не варто, бо інший ступень ризику та горизонт.

3)"Цього року, як і в більшості інших країн, за фінансовим рахунком України спостерігався відплив капіталу. За 10М20 він сягнув $5.9 млрд проти $8.3 млрд чистого припливу за 10М19. Як і в 2019 році, втеча капіталу в іноземні активи, включаючи конвертацію гривні у валютну готівку населенням, залишалася значною і досягла $10 млрд за 10М20."

🧐Бізнес не завжди проводить свої операції по банківським рахугка, населення не завжди довіряє свої гроші банкам, усі ми досить скептично оцінюємо силу гривні у буремні часи. Тому тіньовий сектор, інвестиції "а-ля однуха біля метро" та бізнес-проекти "заплати-лети" з дохідністю під 20%+ мають ще певний запас тривалості на таких грошах.
Які питання ошуканих інвесторів та бізнес-партнерів можуть бути потім до судів, держави, якщо загальновідомо: не можна керувати тим, що не можна виміряти та проконтролювати?

Це лише частка від моїх спостережень.
Решту видам завтра на безкоштовному вебинарі.
До речі, залишилось лише 5 місць.

​​ПодаРРОнок для інтернет - підприємців

Насправді, коли очі бояться - руки роблять, щось пристойне виходить)

Ось мій кейс. Обирав схему платежів за черговий вебінар. Аналізував купу законів та консультацій, як це правильно зробити, щоб не порушити вимоги законодавства про використання РРО.
В результаті знайшов таке роз'яснення ДФС: "Згідно з п. 14 ст. 9 Закону України від 06 липня 1995 року № 265/95-ВР «Про застосування реєстраторів розрахункових операцій у сфері торгівлі, громадського харчування та послуг» із змінами та доповненнями реєстратори розрахункових операцій (далі – РРО) та/або програмні РРО та розрахункові книжки не застосовуються при здійсненні розрахунків за послуги у разі проведення таких розрахунків виключно за допомогою банківських систем дистанційного обслуговування та/або сервісів переказу коштів"
Ділюся посиланнями на першоджерела.


Тому ті, хто приймає гроші в оплату своїх послуг через платіжні сервіси можуть розслабитися з приводу РРО.

Сам я вже пару місяців користую сервіс WayForPay для прийому платежів. Усе влаштовує, нормальна підтримка, комісія 2.5%, дуже потужний функціонал. Підключився швидко.
На відміну від FONDY, які запросили купу документів та інформації( Навіть Interactive Brokers від мене вимагав меншого)

Вважаю, що держава зРРОбила корисно для бізнесу...
на відміну від локдауну.
Радію цьому, як новорічному подарунку🎄

​​Батьки, діти, та ... інвестиції

Як краще фінансово допомагати батькам.
Не обговорюю етичну (чи потрібно) та психологічну (як це краще подати) сторону, бо це залежіть від ваших відносин та обставин. Суто фінансову!

1) Джерела фінансування
Ваші чи їх ? Батьки іноді довіряють Вам свої гроші з інвестиційним мандатом - "ти краще знаєш" 🧐
Якщо Ваші, то за рахунок 😓активних (зарплата, бізнес) чи 😎пасивних доходів (від інвестицій)?

2) Інструменти
Якщо джерело - Ваші активні доходи, то усе просто - включаєте до свого бюджету відповідну статтю витрат, посуваючи усі інші забаганки(
Якщо ж пасивні доходи, то треба обрати відповідні інвестиційні інструменти. Відповідні по строку, валюті та ступеню ризику.

Наприклад, для мами Клієнта з консервативним ризик профілем) яка хоче отримувати щомісяця 3000 грн , це може бути
- 75% ОВДП (дохідність 11% чистими) з датами погашення через 1,2,3,4 роки (хтозна що може виникнути у похилому віці тому ліквідність краще мати хоча б раз на рік на частинку портфелю)
- 25% облігацій "Кардсервіс" (дохідність 20% чистими), термін погашення 1 рік с пролонгацією.
Середня дохідність 13.25%.
Рахуємо суму портфеля через сумму допомоги.
Розмір портфелю 271698 грн = 3000грн допомоги *
* 12 місяців /13,25%.

3) Остання миля
Щомісяця перераховуємо суму допомоги на їх (якщо вони не є отримувачами субсидії) або свою додаткову картку (треба заздалегідь передати їм зафарбувавши CVV від шахраїв), з якої вони можуть знімати у будь якому банку (Приват - картка для виплат, ПУМБ - Все карта, і т.і.) не турбуючись про комісії.

І на останнє, не масштабуйте проблему наражаючи своїх дітей на таку ж проблему.
Зробить їм найкращий подарунок - почніть в цьому році інвестувати, щоб забезпечити свою фінансову свободу або додаткову пенсію. Кому як подобається)

​​Е-ліміт для інвестицій за кордон подвоєно!

НБУ йде за своєю дорожною картою валютної лібералізації.
Першоджерело

Як казав гуру домашньої економіки 🐾Matroskin Cat:
" Відтепер, ми вдвічі більше" ... проінвестуємо 😀

​​Господар подарував Добби шкарпетку

Після відміни кріпацтва та повернення колхозникам паспортів нашою Радою було прийнято переломне рішення відмінити трудові книжки!

Нарешті! Вітаю всіх "гребців на галерах" - Ваші трудові відносини перейшли в цифровий простір 😀

Чекаємо наступних діджіто-покращень - ощадні та залікові книжки, щоденники і т.і.

Та трохи про фінанси:
🗝️ нерезиденти купують ОВДП => ставки по ним знижуються та долар очікувано падає

🗝️ НБУ залишив обілкову ставку без змін (6%)

🗝️ НБУ у 2 рази збільшив е-лімити => можливості для обізнаних інвесторів ... та ви вже в курсі )

🗝️ "їжаки вперто лізуть на кактуси" та купують однушки біля метро => ціни на них зростають не поглядаючи на попит орендарів

🗝️ минулого тижня конгрес США завернув програму уряду на допомогу громадянам => "гвинткорил з $" повернув на додаткове коло => S&P500 попустило на 2,3%

🗝️ впевненість інвесторів у "прекрасное далеко" та жага до ризику (акцій) зростає => попит на довгострокові облігації уряду США падає => їх дохідність зроcтає рекордними темпами => чому б не прикупити таку собі арматурину у фундамент свого інвест.портфелю ?

Читаємо, посміхаємось, коментуємо, рекомендуємо, інвестуємо! 😀

​​Не знаючі броду

Як часто ми починаємо щось робити за прикладом інших , не розуміючи майбутніх наслідків ?

Приклад №1, мій
Минулого року, реєструюсь ФОПом я вважав , що звітність буде легкою. Але недооцінив дещо:
1) дата реєстрації та дата переходу на спрощену систему - різні, тому маю звітувати як ФОП на різних податкових системах
2) декларація про доходи ФОПа на загальній системі, це звіт по всім операціям ФОПа на різних системах + фіз особи
3) кабінет платника податків дає звіт про доходи минулого року в повному обсязі лише десь наприкінці лютого, а звітувати треба зараз
Нарешті відзвітував та ... уклав договір із бухгалтерською фірмою. Бо є на світі більш цікаві речі)

Спеціалізація робить великі речі. Навіть коли знаєш, але не маєш на це часу або бажання краще доручити це знавцю.

Приклад №2, може Ваш ;-)
Багато починаючих інвесторів бажають отримувати шалені % від дивідендів, зростання їх капіталу за будь яку ціну та інструментах які вони чули, але не зовсім розуміють які ризики їм притаманні.
Їх індикатор успіху - сусід, колега + "усі так роблять та й досить непогано виходить". Але ж треба розуміти, що початкові умови, можливості, характер, ступень обізнаності - у всіх різні!
Яка ймовірність того, що різні інвестори отримають однаковий результат (субєктивний чинник) від того як відпрацює ринок (обєктивний)?

Бачу 3 прийнятних шляхи
1) Вчитися на власних помилках
Вартість: 100-1000 годин Вашого часу * його вартість
Я спробував, шкодую свого часу😥

2) Вчитися на чужих помилках
Вартість: 10-30 годин Вашого часу на рік + вартість сервісу iPlan🧐

3) Спостерігати
Дивитись та читати далі мої балади😀

Але усе одно комусь захочеться
4) Дивитись на інших 😳

​​Карлсон та МВФ

Вже друга поспіль місія МВФ закінчилася без для нас результатів. Це двійка за "домашку" для України, бо замість покращено було погіршено:
- незалежність НБУ
- зниження дефіциту бюджету
- реформа антикорупціонного та судового законодавства.

Це погано для міжнародних інвесторів, бо як можна довіряти гроші державі, яка погіршує основи законодавства для притоку капіталу.

Але ж нам, "аборигенам" не звикати, то ж ми маємо- чекати її знову як Малиш Карслона + виховувати свою домоуправітельку щоб вона його не налякала наступного разу)

А що ж зараз робити? Боятися та бігти в обмінку? Почекайте! Я так думаю, що шанси, що гривня не впаде у 2021р ще є.

1) Грошей на погашення боргів у 2021 році має вистачити:
- Коштів на рахунках уряду та надія на ринки запозичень (євробонди) поки що є. Хоча це виглядає, як доза для наркомана, а не стратегія залучення інвесторів (
- Мінфін досить вдало зменшує вартість запозичень та збільшую довжину виплат по ОВДП.

3) Слони - нерезиденти у посудній лавці поспішають повільно:
- так вони потрохи нарощують вкладення в ОВДП.
- але ажіотажу серед них поки що не має, тому місцевим інвесторам цим можна скористатися. Наприклад при курсі 33-34 грн за долар на горизонті 5 років, дохідність ОВДП у гривні на такому горизонті буде десь на рівні 6-7% (у перерахунку в валюті).
- % та держ. гарантії по ОВДП (для сум від 1000 грн та $10к) вже виглядають краще банківських гривневих депозитів + це вже доступніше й простіше.

І на останнє - будьте обізанні в інвестуванні!
Тобто думайте власною головю, навіть коли Вам цікаво піддатися аргументам будь якого експерта чи іншого інвестора.
Треба приймати інестиційні рішення з огляду на свій ризик профіль, стан та склад свого інвест портфелю, горизонт інвестицій та валюту твоїх фінансових цілей.

І навіть романтичний захід виглядає красиво, але для всіх по різному, бо це залежить звідки Ви його спостерігаєте.

На фотці, я спостерігав за ними кожного вечора з Португалії, та знав що ви також на них дивитесь) !

P.S. Пости Лицаря є його особистими думками, а не інвестиційними рекомендаціями.

​​Сумуєш від податків ❤️в Україні?

Переглянь, які вони у європейських сусідів.
З огляду на шлях яким йдемо до ЄС, вони будуть тільки збільшуватись.

Звертаю увагу на загальну картину податкового навантаження на громадян:
- податок на доходи громадян,
- соціальні внески роботодавця
- податок на майно громадян
- податок на споживання (ПДВ).

Не є дуже коректним усе це складувати, але для порівняння з доданим малюнком у нас загальне податкове навантаження: ~63% = 19,5 ПДФО + ВС + 22 Соц внескі + ~1,5 внесок на майно + 20 ПДВ.

Висновки:
1) Чим багатіше країна, тим вище податки на громадян та менше на бізнес. Бо останні генерують доходи для перших.
2) Чим більше ми заробляємо активного доходу та його витрачаємо, тим БІЛЬШЕ податків сплачуємо (63%)!
3) Чим більше ми інвестуємо та ре-інвестуємо, тим МЕНШЕ ми сплачуємо податків з пасивного доходу :
- ОВДП (0%)
- інвестиції, які дають дивіденди (6-9%+1,5% )
- інвестиції, генеруючі прибуток (19,5%)

Як же змінити своє податкове навантаження з активного на пасивне та почати інвестувати ?

Ми з Любомиром Остапівим 3,5 години ділилися своїм досвідом про це наприкінці минулого року.

Посилання на платіжну сторінку за запис цього вебінару та його презентації додаю.

P.S. Річ не про несплату чи оптимізацію податків, а про їх сплату податків в повному обсязі відповідно до норм законодавства, встановлених для активних та пасивних доходів.

​​Акції (А) vs Облігації (О). Як це працює?

1) Диверсифікація
- А залежать від стану справ в бізнесі, тому більш непередбачувані та ризиковані => більше прибуткові ніж О.
О - менш ризиковані та відповідно менш прибуткові, але за рахунок цього більш ліквідні , тому легше перетворюються на гроші. Бо, це безумовне зобов'язання виплатити борг та % по ньому.

2) Протиріччя
- коли у А трудні часи (страх спаду економіки) , О - почувають себе добре.
- у часи жадоби (усе в економіці буде добре) - навпаки.
- якщо А це зростання портфелю, то О - це його ліквідність.

3) Зрілість
- О та А необхідні компоненти Вашого портфелю.
Але у різні часи та для різних інвесторів їх доля може бути різною.
- Ваш портфель дозріває до А, якщо його горизонт інвестування більше ніж 10 років.
- до "молодих та гарячих" портфелів, О приходить пізніше, коли вони натішаться та наризикуюються)
Але не пізніше ніж за 10 років до початку періоду користування Капіталом.

4) Синергія
Бо економічні цикли та кризи річ не дуже передбачувана. Тому зустріти час Вашої фінансової свободи наодинці тільки з А (зростання Капіталу), це не дуже порядно по відношенню до О (захист Капіталу) 😀.

Я завжди запрягаю цих двох "волів" мого інвестиційного портфелю, чого й Вам бажаю)

Для допитливих додаю посилання на балади про облігації та акції (на прикладі ETF акцій).

​​Що таке франчайзінг в Україні?

Це про бізнес чи про інвестиції, інфо продукт, чи про головну біль його учасників ?

Сходи або приєднуйся он-лайн та дізнайся!

Спойлер: я його не люблю, занадто не зрозумілий = ризикований для мене.
АЛЕ буду на цьому заході бо маю дізнатися за що ще його треба не любити або ж навпаки +
👐 я вже скучив за нашою спільнотою
🥐 там завжди чудові смаколики
😎 ми ж організатори

KYIV INVEST MEETUP #12 - FRANCHISING
(пряма трансляція + 55 місць на фізичну присутність 

📅 Дата: 11 березня (четвер!)
⏰ Час: 18:30 — 21:30
💸 Вартість: 339-424 грн
🌎 Місце: UNIT.city

Спікери:
Роман Кирилович - cпівзасновник агентства "Франч".
Вадим Щичко - засновник та керівник мережі Оптика 1st.
Дмитро Карпіловський, УкрІнвестКлуб.
Дмитро Морозов - керівник відділу по роботі з франчайзі у МХП.
Ярослав Проценко - CEO Master Burger Ukraine.

На реальних кейсах розберемо франшизу як інвестиційний інструмент. 

Всі надлишкові кошти (прибуток) мітапу підуть на проект навчання дітей сиріт від ГО Освіторія.


ПРИДБАТИ КВИТКИ на трансляцію або на фізичну участь МОЖНА ЗА ПОСИЛАННЯМ

Клієнтам iPlan знижка по промокоду (пишіть в особисті)

На що саме звертати увагу купуючи ОВДП?

Основні елементи:
🎯 Валюта
Маючи ціль в певній валюті, треба купувати ОВДП в тій же валюті. Для кваліфікованих інвесторів, можна обізнано ризикувати.
Наприклад, запропонувати прогнозний курс на дату погашення, побудувати модель грошових потоків, індексувати, дисконтувати і порахувати дохідність у доларах. Я так роблю для своїх Клієнтів в iPlan.ua

🎯 Дата погашення
Подалі покладеш, ближче візьмеш тут не працює!
Це як депозит - треба інвестувати на той строк, коли тобі будуть потрібні гроші. Якщо спекульнути - купити довгі папери для короткої цілі та спробувати їх достроково продати, - то можна наразитися на ризик зміни % ставки та понести збитки(
По перше, брокер купить їх дешевше на 1-1,5% річних, дешевше ніж продав Вам. По друге - на ринку можуть збільшитися % ставки і Вам буде треба за свій рахунок їх підняти (дати премію покупцю). Наприклад 1-2 % річних додатково. Тому для паперів 2027 року, така премія обійдеться Вам в 12-20% від суми інвестицій = (2027рік -2021рік) * 2-3,5% річних. Так ОВДП для хитровикоханих жадюг стають овЖП!

🎯% дохідності
Це як в обмінці де курс на продаж та покупку будуть завжди різні, тому % дохідності також. Брокер завжди Вам продасть меншу дохідність, а купить у Вас більшу.
Різниця поміж % на купівлю та продаж звуть "спредом", розмір спреду залежить від попиту та пропозиції на певні папери.

🎯 Об’єм на купівлю
Можно довго рахувати і смакувати які ОВДП купувати, але їх завжди є певна кількість в наявності у брокера в його портфелі або на ринку замовлень. Тому спочатку порівнюйте цей объем с обсягом грошей, які Ви інвестуєте.
Wotan зазвичай має меншу номенклатуру та обсяг портфелю ніж ICU, але там можна замовити будь який обсяг будь яких ОВДП з ринку (мін сума замовлення 100 т грн).

Відволікаючі елементи
🏖 Код паперу
Погугливши який, можна дізнатися графік виплати купону, погашення (коли чекати гроші) та номінальну дохідність (коли, скільки буде грошей).

🏖 Вид дохідності
SIM - simple, тобто отримуєш гроші наприкінці, коли погасять ОВДП.
% дохідності = (365* (прибуток/ період інвестування) / сума витрат
YTM - yield till maturity, дохідність до погашення.
Дуже складна формула, тому простіше: це дохідність інвестування за умови реінвестування купонних виплат з той же дохідністю.
Що краще SIM чи YTM?
Без різниці! Але, осеред ОВДП з однаковим терміном погашення краще обирати ті, де SIM більше. Але таке трапляється дуже рідко.

🏖 Ціна
Вона на 100% вже врахована в розмірі та типу дохідності ОВДП. По старій аудиторській звичці я перевіряв її десятки разів і не впіймав жодного разу ні одного брокера на обмані, але я не здаюся)
Рахується як = номінал ОВДП (1000 грн) + НКД (нарахований та ще невиплачений купонний дохід по номінальній ставці) +/- маржа ринку, брокеру.

Приклад
Дано: Треба купити ОВДП до резервного фонду 50% /50% гривня та долар.
Рішення: Купую на 25% ОВДП у гривні з погашенням через 6 місяців, ще 25% - через 12 місяців. Якщо сума 50% > $10k, то куплю ще ОВДП у доларах з погашенням через 12 місяців (менше суму та строк не варто через великі комісійні на угоді).

Бажаю Вам в угодах з ОВДП гарного брокерського сервісу та фокусу уваги на важливому!

P.S.Знову багато написав( Пора вже тік-токи знімати)

#ОВДП

​​Про інсайТи та інсайДи в інвестиціях.
 
Інсайт - дуже віддалено відноситься до інвестицій, бо це більше зі світу емоцій 😀 та психології.
Це психологічний термін, який означає осяяння. Хоча, якщо на Вас зійшло осяяння купити TSLA у вдалий час...
 
Інсайт на відміну від інсайду, не так привертає увагу регулятора при інвестуванні.
 
1) Незаконний інсайд або insider trаding
Це навмисне використання важливої інформації про компанію для проведення операцій з її цінними паперами з метою отримання неправомірної вигоди.
Наприклад, якщо Ви секретарка Безоса, яка дізналася сьогодні, що він подав заяву на звільнення та розповіла це своєму знайомому брокеру, а той зіграв на їх пониження, то Вас та брокера "потурбує" SEC (Комісія по цінним паперам в США).
 
До незаконного інсайду також відносяться операції з цінними паперами Компанії керівництва та власників 10%+ пакетів акцій компанії, які проводяться у певні locking period (зміни стратегії компанії, складання та аудиту звітності, тощо) 
Але, якщо Ви не босс, а наприклад программист Google, купуєте акції ETF SPY (де є акції Google) протягом locking period, це не є insider trading.
Бо Ви купуєте не акції Google, а акції іншої компанії, у якої багато чого є на балансу.
Помилково вважати що акції Google, які належать ETF є Вашою власністю (відповідно об'єктом злочину). З таким же успіхом себе можна вважати власником автівок на заводах Tesla, купивши його акції). Відокремленість активів та зобов'язань компанії від активів та зобов'язань її акціонерів - ключовий елемент права власності.  Але SEC усе одно тримає вухо на пульсі ETF)
Такі інсайди є злочином, у т.ч. в Україні.
 
2) Законний інсайд
Якщо інсайдери купують чи продають акції поза межами locking period, їх брокери (а вони знають що це інсайдери, бо вони вказують це в анкетах рахунку) мають складати відповідний звіт до SEC.
Будь-хто може ознайомитись з таким звітом (приклад додаю).Деякі "повторюхі-хрюхі" copy&paste їх операції в надії отримати прибуток. Вони вірять в ефективного інсайдера. Але я більше вірю в ефективний ринок, де ціна акцій враховує всю відому інформацію.
 
Резюмую:
📌 інвестору краще не бути інсайдером та не робити insider trading
📌 якщо ти босс або власник 10% акцій компанії - утримуйся від операцій з акціями в locking period та кажи брокерам, що ти є інсайдером, вони заповнять звіти по твоїм операціям
📌 якщо хочеться робити те, що роблять інсайдери - не роби цього в locking periods та дивись публічні звіти про їх купівлю продаж
📌 знай про шляхи отримання інсайдерської інформації 😀 
📌 якщо тебе відвідав інсайт, краще гони його або поділися ним зі своїм фінансовим радником
 
Чи ви всі знали, що таке insider trading?😉