Я ще й тут пишу по п'ятницям)

​​US treasuries. Що краще купляти окремі бонди чи ETF ?

Пише Сергій Мікулов, співзасновник спільноти iTalks, автор каналу Балади Економного Лицаря.
===.
Учора на етері в спільноті усвідомлених інвесторів iTalks про гайд по US treasuries розбирали цікаве запитання: що ж таки краще купляти інвестору самі US treasuries чи ETF на US treasuries? Ділюся відповідями.


🔷Ви маєте податкову резиденцію, де національна валюта за останні 5 років має кейси девальвації більше ніж 20-30% в рік?

Інвестування в такі інструменти на термін менше ніж ті ж самі 5 років не варто і розглядати взагалі:

▫️ чому це?:
додаткові податки на курсові різниці, що виникають внаслідок темпів девальвації, можуть перевищувати дохідність інвестицій. Раніше розповідав, як самостійно порахувати їх вплив за допомогою спеціальних калькуляторів iTalks та пояснювального відео.

▫️ як податки можуть перевищувати дохідність?: девальвація гривні у 2022 році була 30%, податки 18+1,5%, тобто майже 6% ви витратили б на податки. При цьому, дохідність облігаційних інструментів на той момент була в межах 2-3%.

▫️ а що тоді розглядати? :
депозит на ІВ, $ ОВДП. Більш детально розповідав тут.

🔷 Маю іншу податкову резиденцію або готовий інвестувати на термін 5+ років
Тоді US treasuries краще ніж ETF treasuries для інвесторів, які хочуть:

▫️ легально зменшувати податки
Бо IB не утримує податків з купонів та прибутку на операції з US treasuries. Маємо 6% економії податку від такого прибутку, бо тоді в Україні Ви сплачуєте 18+1,5%, замість 15% в США + 9%+1,5% в Україні, якщо Ви купували ETF bonds.

▫️ керувати податковим навантаженням:
обирати US treasuries з високим купоном, Ви менше сплатите податку на курсові різниці, бо сума погашення буде меншою завдяки більшим купонним виплатам. Але дохідність буде менш керованою, бо Ви навряд чи зможете реінвестувати ці купони з такою саме дохідністю. Якщо дохідність для Вас важливіше, тоді краще купувати US treasuries з мінімальним купоном, тоді увесь дохід буде сконцентровано на дату їх погашення.

▫️ стабілізувати дохідність №1:
акції ETF переважно більш волатильні ніж самі активи ETF, бо при зміні ситуації на ринку активів фонду, інвестори ETF починають рухатись, входячи чи виходячи з ETF. Коли на падаючому ринку ETF продає свої активи, то а) він фіксує прибутки або збитки і це впливає на розмір дивідендних виплат та б) він не тримає активи до погашення (maturity), тому Вам тут вже не можна розраховувати на минулу YTM (yield to maturty). Коли ринок зростає, ця проблема відсутня. Також ця проблема менш виражена у target date ETF (відео про них є тут).

▫️ стабілізувати дохідність №2:
не завжди є target date US treasuries на потрібний Вам рік, а Ви точно впевнені в даті Вашій цілі та хочете зафіксувати дохідність.
Така ж сама ситуація стосується тих інвесторів, які не мають можливості купувати US ETF, бо вони мають резиденцію EU чи UK. При цьому купувати окремі US treasuries їм дозволено (при налаштуванні trading permissions).


🔸 Чи все так однозначно?
Ніт. Іноді краще купувати ETF на US treasuries ніж окремі облігації, наприклад:

▫️ дата цілі нестабільна:
тоді краще купувати звичайний ETF на US treasuries. Наприклад VGSH (1-5 років, !увага! на п.1), VGIT (5-10 років), VGLT(10+ років).

▫️ не любите високі пороги входу та комісії:
інвестування в окремі US treasuries доступно від $1к, комісія 5$.

▫️ багато букв, нічого не зрозумів)

🤓Сподіваюсь було корисно. Переглянути запис цього етеру можна в спільноті iTalks, якій виповнюється 3 роки!

🦾 Та ми не святкуємо, а звітуємо про:
▫️1.2млн грн допомоги ЗСУ
▫️250+ записів етерів по 10+ темам.
▫️6 калькуляторів інвестора
▫️ цільовий магазин етерів - донатів на допомогу нашим захисникам в ЗСУ, у т.ч. нашим колегам Івану Воробей та Артему Ваганову.

✅Приєднуйтесь до спільноти за цим посиланням

🎁 З нас "ювілейна знижка" 10% на 1й рік (промокод ITALKS3YRS) + 3 ексклюзивних етери Лицаря.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​Погані та добрі новини від Interactve Brokers

❗Почну з поганої
Interactive Brokers 😡знову взявся за старе - декілька моїх та колег по iPlan.ua Клієнтів нещодавно отримали повідомлення про спроби входу в брокерський кабінет із заборонених юрисдикцій (скриншоти додаю).
Схожа проблема мала місце 1-2 роки тому. З цього приводу я написав Техніку безпеки Клієнта ІВ v.2.

🔍Що я рекомендую Клієнтам з урахуванням успішного досвіду розв'язання аналогічної проблеми в минулому:

1) Отримати документ про місце реєстрації поза межами ТОТ
Це можу бути банківські виписки з рахунку / карти, або довідка про їх відкриття. Монобанк та Приватбанк роблять їх навіть англійською.

2) Створити тикет в кабінеті брокера ІВ
Пишу як це зробити через web інтерфейс:
- рухаємось по маршруту: меню Help? -> Support center -> Web ticket -> Compose -> New ticket ->
Account Security & Protection ->
Unauthorized Trade, Withdrawal or Access.

Пишемо листа по типу:
"Hello,
I received a message from Interactive Brokers regarding attempts to access my brokerage account from prohibited territories and a request for address verification.
I would like to inform you that, due to Russia's aggression against Ukraine and the protection of citizens and civilian infrastructure by our armed forces, defensive measures of electronic warfare are being carried out, affecting IP addresses, location data of subscribers, and mobile communication stations. This may lead to erroneous location data appearing in your access control systems regarding Ukrainian users.
With all that said, I am providing confirmation of my address in Ukraine, which is not occupied.
I would appreciate your understanding and feedback.
Best regards,
[Your Name]"

Обираємо номер свого рахунку (Account) та Upload file = додаємо документ з адресою з п.1 више та тицяємо Preview ticket та потім Submit ticket.

3) Пінгувати брокера до перемоги.
Мало відправити листа брокеру. Вони там трохи на розслабоні) Потрібно їм періодично нагадувати про себе та їх зворотний зв'язок та прийняте рішення про незастосування до Вас блокування. Наприклад, відправляючи в межах раніше створеного або нові (якщо не реагують) тикети такого зразка:
Hello,
Hope you're doing well and you're not hearing air raid sirens and seeking shelter in bomb shelters. I would like to remind you on waiting your response regarding my ticket, which I created earlier (напишіть № та дату минулого тикета).
I would appreciate your understanding and feedback.
Best regards,
[Your Name]

4) "Не будити лихо"
Уникайте входу свій брокерський кабінет ІВ з мобільного перебуваючи в Україні або роумінгу її мобільного оператора. WiFi Вам на допомогу)

✅І нарешті гарна новина від ІВ

З 01 травня ІВ не буде вимагати від Вас наявності на рахунку саме тої валюти, в якій Ви будете купувати цінні папери. Будь - яка валюта на рахунку в сумі та по курсу обміну достатньої для проведення операції йому буде ОК) Сподіваюсь (ще не протестував), це дозволить нам зекономить 2$ на комісії за обмін, який ми робили раніше.
Увага - ця опція діє лише для власників рахунків типу Cash. Трейдери з маржинальними рахунками такої переваги не мають 😜

Напишіть, будь ласка, про свій досвід або запитання щодо вирішення та використання цих новин.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​ОВДП "драбина" для пасивного інвестора.

🪜Будь-яка інвестиційна "драбина" - інвестиційний портфель, виплати тіла та % по якому рівномірно розподілені в часі.

⚖️З одного боку, це робить її схожим на драбину, з іншого - дозволяє одночасно вбивати трьох (зазвичай інвестор може вполювати лише двох) зайців:
▫️ підтримувати ліквідність,
▫️ отримувати підвищений % дохідності
▫️ забезпечувати низький рівень ризику (у порівняння з іншими локальними інвест.інструментами).

🔖Раніше я вже розповідав писав про 2 види драбини:
▫️ з депозитів
▫️ з target date ETF
Вони всі є актуальними.

➕На мою думку, в поточних умовах для інвестора який має фінансові цілі в гривнях або готовий короткостроково приймати ризики девальвації, варіант "драбини" саме з ОВДП вартий уваги з наступних причин:
▫️ депозити мають меншу дохідність, більші податки та меншу надійність у порівнянні з ОВДП
▫️ короткострокові інвестиції за кордон в умовах високі девальвації спричиняють курсові різниці = додаткові податки
▫️ отримання міжнародної фінансової допомоги дозволяє НБУ керувати стабільністю гривні
▫️ інфляція ("черепаха") на довгому проміжку доганяє девальвацію ("заєць"), а дохідність ОВДП залежить саме від інфляції + певна премія за ризик (щоб зберігати інвест.привабливість гривні у порівнянні з валютою).

➖Водночас, не варто переоцінювати таку драбину:
▫️ друкувати гривні ми можемо, валюту - ще ні), тому ліквідність коштів в Україні є меншою ніж за кордоном
▫️ курсові різниці - погано, але неможливість скористатися своїми заощадженнями за кордоном - це гірше. Тому іноді маємо робити важкий вибір на користь закордонного інвестування, коли для нас ціль а) валютна б) висока ліквідність + малий ризик є важливішим за дохідність.

🔠Креслення драбини додаю за посиланням.
▫️ зробив драбину з 2/4 випусків ОВДП
▫️ порахував дохідність за умови дострокового продажу / погашення по строку
▫️ намалював графік варіантів для більш наочного ефекту
Можете погратися та намалювати свою власну драбину)

🎥Записав детальний відеогайд по "драбинобудуванню" з
▫️ аргументами за та проти драбини
▫️ аналізом прогнозів по курсу та інфляції
▫️ розрахунком "курсу розвороту" для інвестування від гривні в валюту
▫️ поясненням джерел інформації у т.ч. більш менш нормальних брокерів

✅ Лінк на запис надійде на пошту після сплати донату на ЗСУ за посиланням.
💡Сьогодні мінімальна сума донату 350 грн, завтра зробимо статистику та скорегуємо на користь найбільш популярної суми.
📊Буде така собі динамічна "драбина" донатів, тож "хто раніше прокидається", той виграє).

🚓🏥Зібрані донати будуть 50/50 перераховані Сумському ТрО на автівку та БО "С.В.І.Т. Разом 2022" на реабілітацію воїнів.
Моя особиста ціль збору - 100т грн на всіх.

Напишіть, будь ласка в коментарях, чи корисна така драбина та пропозиції по мінімальній сумі донату із завтрашнього дня.

P.S. 😎 за спиною на фотці, не бульбашка, а медуза)

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​Як інвестору українцю зменшити ризик податку на спадщину для нерезидентів США?

🇺🇸 Маєте на $60к+ акції, облігації, кеш на рахунку IB LLC, US та при цьому Ви не є резидентом США?

😱Ви під ризиком податку на спадщину для нерезидентів США!

✂️Ставка податку від 18% до 40% від сум перевищення неоподаткованої суми (таблицю з розрахунком суми податку додаю).

⚖️Строк оформлення - 9 місяців + можливо подовження ще на 6, за прострочку або несплату - штрафи до 75% від суми спадщини. Оформлення має робити Ваш законний представник в США - адвокат, бухгалтер або інша особа.

👫Один з теоретичних способів захисту від цього податку - відкриття спільного рахунку подружжя. Я це спробував, але зрозумів, що це не панацея.
Нагадую, що зараз в ІВ доступно 4 типи спільних рахунків:
▫️ Joint Tenants with Rights of Survivorship - мають однакові права на все майно, у випадку смерті одного, все переходить до іншого без заповіту.
▫️ Community Property - майно набуте подружжям протягом шлюбу, кожен має по 50%, у випадку смерті одного, все переходить до іншого. 
▫️ Tenants in Common - співвласники володіють у %, в разі смерті одного, його % розподіляється відповідно до заповіту.
▫️ Tenancy by the Entirety - неподільне майно, в разі смерті одного, усе майно переходить до іншого.

🤔Не всі з них зрозумілі та на думку ІВ доступні українцям, тож я поставив таке уточнююче запитання підтримці Interactive Brokers :"Який тип спільного рахунку потрібно використовувати українському резиденту, щоб не наражатися на ризик податку на спадщину для нерезидентів США?"
Отримав від підтримки Interactive Brokers таку відповідь - будь-який рахунок українцям в цьому НЕ допоможе.

👉👈Ми обговорили цю ситуацію в спільноті iTalks та вирішили, що такі способи варті уваги:
▫️ використання активів, поза межами США - UCITS ETF (так звані ірландські фонди), так - менша ліквідність, диверсифікація та більші комісії
▫️ відкриття рахунку на дружину, але є проблеми з пояснення джерел походження коштів, бо ІВ не любить "дарунки, допомога партнера"
▫️ страхування життя, але якщо ретельно до цього ставитись, витрати на страхування сягають 0.2%+ від суми портфеля на рік, а це вже краще UCITS ETF розглядати
▫️ зміна резиденції на країну з якою у США є угода про уникнення подвійного оподаткування по податку на спадщину, але тут потрібно розбиратися чи дійсно буде суттєва економія.

🎥 Відеозаписи нашої нещодавньої дискусії та детального дослідження з цього приводу доступне учасникам спільноти усвідомлених інвесторів iTalks. Для приєднання до спільноти рекомендую придбати підписку через бота спільноти.

✅Якщо будете купувати річну підписку за промокодом ITALKS3YRS, то отримаєте 10% знижки та 3 ексклюзивних етери в подарунок.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

Вчитися важливо саме тоді коли вважаєш, що це не потрібно.
Бо ти перестаєш бачити нові можливості.

​​Сучасні виклики та можливості українського інвестора

Ми багато звертаємо уваги на локальні новини, проте маємо розуміти світ змінюється глобально та як це все впливає на ризики та можливості інвестувати зараз в Україні та за її межами.

Ми щодня говоримо про це в спільноті iTalks та з Клієнтами iPlan, тому хочу поділитися думками та висновками з Вами.

📆Сьогодні у 19:00 на Youtube каналах Лицаря та моїх колег Артема Ваганова, iPlan.ua та iTalks я в прямому етері "Сучасні виклики та можливості українського інвестора" розповім про таке.
▫️ коротко про економіку: Україна, світ
▫️ пріоритети та "лінії оборони" інвестора
▫️ побудова 3-х головних інвестиційних портфелів
▫️ зараз чекати, купляти чи продавати
▫️ знати, бути готовим чи боятись поганого

🙏🏻Всі збори від етеру буде перераховано 50% - Сумському ТрО на покупку автівки та 50% - БО "С.В.І.Т, РАЗОМ - 2022" на реабілітацію поранених військових.

🤝Сьогодні також згадаю на етері про спільноту iTalks.
3 роки тому ми її заснували разом з Артемом Вагановим для усвідомлених інвесторів - для тих, хто прагне отримувати, розвивати та обмінюватись досвідом інвестування.
За цей час наша команда провела 268 етерів для 1000+ учасників спільноти та перерахувала 1261801 грн прибутку на допомоги ЗСУ. 

⚔️Члени команди підтримки спільноти Артем Ваганов та Іван Воробей зараз в ЗСУ. Ми їх підтримуємо та тримаємо стрій - робимо свою справу: навчаємо українців інвестувати, щоб досягати фінансових цілей та мати можливість допомагати ЗСУ скільки буде треба.

🎁На честь своєї річниці спільнота iTalks подарує Вам підписку на місяць/квартал/рік за донати 1000/2000/8000 грн відповідно. Про цінності участі в спільноті можна дізнатися на сайті та відео.

💾Запис та презентація етеру буде доступна за донат від 350 грн.
Для тих хто зробить донат сьогодні - я особисто надішлю Вам її на пошту завтра, для тих, хто сплатить його завтра - посилання на запис автоматично відкриється після успішної оплати донату завтра.
Посилання на трансляцію та кнопку для сплати донату додаю.

До зустрічі на етері.

😳Етер пройшов у незвичних умовах, бо готувався до вимкнення світла, яке на щастя не відбулося.

⏰Поспілкувались 2 години. Про що поговорили та показали - додаю.

🦾Назбирали 20т або 20% від плану. Цього вже достатньо для оплати програми реабілітації для 1 захисника ЗСУ. Збір триває далі. Долучайтесь!

🎥 Всі матеріали етеру (запис+презентація з корисними лінками) вже надіслав учорашнім донаторам особисто. Як обіцяв.

✅Для нових донаторів - посилання автоматично з'явиться після успішного донату за цим 👉 посиланням.

😉Сподіваюсь було корисне. Пишіть в коментарях свої враження від етеру. Будемо масштабувати корисне далі.

🧘‍♀️Новини вимикайте (мій канал та спокійну музику - ні :), займайтесь своїми тілом, душею, справою та інвестиціями. Всім гарного тихого дня!

​​Все пропало v.820

Ви теж читаєте ті самі новини, що і я?

💸Грошей в бюджеті не вистачає
✂️Податки збільшують
⚠️Перекази на картки обмежують
🚫НБУ багато чого робив неправильно

😱Коротше. Ми всі знову помремо

Робимо наступне:
💪20 присідань
💧Випиваємо склянку чистої води
🌬️Провітрюємо хату та мозок)
🧘‍♂️Вмикаємо критичне мислення + музику (наприклад)
🧐Розбираємось разом, бо таргани у ваших головах харчуються залишками ваших сумлінь та чужих маніпуляцій.

📌Початкові умови
▫️ 2й рік повномасштабної війни, до якої ми не готувались
▫️ 6 млн громадян виїхало і вони та ми не знаємо чи повернуться
▫️ значна частина економіки, влади та суспільства, ще не відреагувала на обставини вище

💸 Грошей в бюджеті не вистачає
▫️ так, є для ЗСУ потреба у 200 ярдах грн + Х сотен ярдів на нову мобілізацію.
▫️ так, потрібно було заздалегідь планувати. Але від плану гроші не з'являються.
▫️ де брати ? Друкувати? Згадаємо 2015 та 2022 рік, інфляцію та зростання курсу.
▫️ позичати ? Так і робимо = з початку повномасштабної війни залучили 1трлн грн за допомогою ОВДП. Давайте будемо ще долучати закордонних інвесторів до інвестування в ОВДП під гарантії їх урядів або заставу грошей агресора.
▫️ думаю є ще є внутрішні резерви: плитки та бордюри, мости + серйозне реформування та спрощене адміністрування податків 👇

✂️Податки збільшують
▫️ може краще їх збирати замість більше робити ?
Збирати - від ДПС "поточної версії" цього марно чекати. Більше робити = "більше класти на ослів, які везуть" несправедливо та неефективно. Лаффер казав, що в результаті сума податків буде меншою!
▫️ потрібно спрощувати процес адміністрування = транзакцій податок відраховується банком автоматично на бюджетний рахунок з кожного платежу за товари, роботи, послуги.
▫️ я готовий платити більше податків. Хочу, що вони використовувались по призначенню та це робили всі й не тому, що так чесно чи красиво, а тому, що інакше неможливо. При цьому нажаль донатів стане менше, але якщо бюджетні гроші підуть куди треба, то це ОК.

⚠️Перекази на картки обмежують
▫️ хто ти "обмежений"? Той який кидав 3т грн щодня на картки іншим? Якщо потрібно більше - роби перекази по реквізитам (IBAN) за 1 грн чи 0,5% від суми.
▫️ якщо це 1ший крок "великого плану" скорочень р2р переказів, то я буду чесно сумувати за "дикими часами", але не довго, бо цивілізований світ куди ми прагнемо, з цими вимогами живе давно.

🧐Що там ще лишилось?

🚫НБУ багато чого робив неправильно
▫️ не помиляється той, хто нічого не робить. Будемо вчитись та робити висновки.
▫️ згоден, що курс потрібно відпускати та знімати обмеження, але не згоден що а) це потрібно робити одночасно б) на 100%. Наприклад, як НБУ планує це зробити за певних умов.
▫️ згоден, що "жирні коти " поки що мало чого роблять на користь економіки, тому Мінфін та НБУ має їх більше ганяти та менше годувати. Наприклад, Потрібно зменшувати облікову ставку та / або умови оподаткування операцій банків до ОВДП та депозитним сертифікатам
▫️ згоден, що при ставці 25% державі дорого доплачувати за кредити 5-7-9 це державні витрати. Але я не знаю, як зробити кредитування доступним в умовах високих ризиків девальвації. Хтось має цей ризик покривати, давайте страхувати ці ризики коштом доходів від активів агресора.

У мене все.

💡Хоча ні - оголошує приз (лінк на матеріали цього етеру + 1 місяць участі в спільноті iTalks) за першу правильну відповідь де я на фото та чому заголовок містить число 820.

Всім гарних вихідних!

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

7 принципів стійкої стратегії для довгострокових інвестицій

🔔Сьогодні на моєму каналі дебют - Олександр Пономаренко описав 7 принципів для довгострокових інвестицій. Рекомендую для ознайомлення.

🔍Трохи про Олександра: він має економічну освіту, є членом команди підтримки спільноти iPlan Talks де керує нашим контентом та робить такі чудові речі:
▫️ створює анонси та резюме етерів в спільноті
▫️ створює часову розмітку для кожного запису етеру спільноти та благодійних етерів, які ми проводимо на моєму та каналів моїх партнерів
▫️ робить трейлери етерів, які ми викладаємо в нашому благодійному магазині етерів
▫️ формує нашу базу етерів, яких вже майже 300

✅Приєднатися до спільноти можна через нашого бота Якщо будете купувати річну підписку за промокодом ITALKS3YRS, то отримаєте 10% знижки та 3 ексклюзивних етери в подарунок.

Досить прелюдій, вйо до допису)
===

1️⃣ Інвестуйте, не спекулюйте 💸

Завжди пам’ятайте слова Бенжаміна Грема: “Інвестиція - це операція, що ґрунтується на ретельному аналізі фактів, перспектив, безпеки вкладених коштів та прогнозі достатнього доходу.” Довгострокове інвестування з меншим ризиком та стабільним доходом виявляється набагато вигіднішим за короткострокове спекулювання.

2️⃣ Майте чіткий план 📈

Маючи план, ви можете прибрати емоції з процесу інвестування, знижуючи ймовірність допущення помилок, таких як спроба вгадати ідеальний момент для входу на ринок або занадто емоційне реагування на короткострокові коливання цін. Створіть план, якого ви зможете дотримуватися незалежно від ринкових умов.

3️⃣ Правильний розподіл активів 📉

Оберіть розподіл активів, який відповідає вашому ризик-профілю та горизонту інвестування. Якщо ваша інвестиційна мета близька, акції можуть бути занадто ризикованими.

4️⃣ Диверсифікація та розумне ребалансування 🔄

Диверсифікуйте свій інвестиційний портфель як за класами активів, так і за географією, щоб знизити ризики великих втрат. Регулярно ребалансуйте портфель, щоб він відповідав вашому ризик-профілю.

5️⃣ Використання індексних фондів (ETF) 📊

Для тих, хто не бажає або не може витрачати час на детальний аналіз кожної компанії, або немає відповідних навичок - ETF є чудовим вибором. Адже ви отримуєте ринковий прибуток, велику диверсифікацію та платите за це мінімальної комісії. 

6️⃣ Усереднення доларової вартості (DCA) 💰

Усереднення доларової вартості — це стратегія регулярного придбання активу рівними сумами, незалежно від його ціни. Це ідеальна стратегія, якщо 
- ви не хочете заглиблюватись в більш складні інвестиційні стратегії (наприклад усереднення обсягів інвестицій - DVA)
- ви психологічно не готові інвестувати усю суму відразу (хоча в 2/3 випадків - це буде ефективніше)

7️⃣ Періодичний чекап цілей 🎯

Регулярно переглядайте свої інвестиційні цілі та прогрес у їх досягненні. Це допоможе вам адаптуватися до змін у вашому житті та на ринку.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​Де дізнатися про інвестпроекти у галузі нерухомості та землі?

✅За тиждень це можливо зробити на червневому KyivInvestMeetup
Там ми дізнаємось про таке:
▫️ які є формати інвестування в комерційну та житлову нерухомість в Україні
▫️ як стати власником проекту, не беручи участі в будівництві
▫️ який рівень дохідності у кожному виді проекту
▫️ у чому полягають гарантії та як уникнути ризиків
▫️ які прогнози ринку та на чому краще концентруватися інвесторам

☑️ Послухаємо доповіді учасників ринку:
▪️ Твоє Коло, інвестування в українську землю
▪️ MYFREEDOM - управління дохідною нерухомістю.
▪️ Буде Дім - інвестування в нерухомість під оренду
▪️ УЛІС - інвестування в коттеджі
Модератор - Олександра Грудзевіч, Партнерка в iPlan.ua

🔥Поспілкуємось разом:
▪️ панельну дискусія про ситуацію на ринку та перспективи і юридичні аспекти інвестування в житлову нерухомість
▪️ задаємо питання наживо та неформальне спілкування за чашкою кави / чаю.

🤓 Інвестиції це не про "подобається чи ні", а про "знаю чи ні"
Наприклад, мені не подобається нерухомість, але всі мої інвестиції в неї були успішні) Тож Вам варто знати специфіку інвестиційної нерухомості в Україні, вміти порівняти альтернативні інструменти та визначатись з оптимальним, мати корисні контакти, знати думки не лише однодумців, а й опонентів. Саме тому я прихожу на кожен KyivInvestMeetup + для мене це можливість побачитись з підписувачами, Клієнтам та колегами, та поласувати смачними тістечками

🗓6 червня, починаємо о 17:00 в UNIT.City, корпус В12

🏷️✂️Квітки та знижки
Посилання на придбання квитків додаю 👇
Знижки є: для Клієнтів iPlan.ua -20%, учасників спільноти iTalks - 15%.
Для отримання звертайтесь до планерів iPlan.ua / бота iTalks.

💾Для тих, хто не може приєднатися офлайн
Запропонуємо онлайн-квитки з доступом до запису та "алеї" пропозицій учасників події.

Раз на квартал
▫️ми в iPlan.ua офф-лайн зустрічаємось, щоб обмінятись досвідом вирішення Клієнтських запитів, зустрічей зовнішніх викликів та використання ринкових можливостей
▫️на KyivInvestMeetup (деталі про черговий) зустрічаємось з підписувачами, Клієнтами, однодумцями та не лише) Обмінюємось думками щодо цікавих напрямків та небезпечних пасток в інвестуванні .

✅На фото обговорюємо наш новий напрямок послуг - фінансове навчання молодих українців.

Якщо у вас є такі в родині та Ваша школа / класс зацікавлена стати нашим Клієнтом, пишіть в коментарях.

​​Про облігації, ECOFLOW та книги

Все це захищає мене від волатільності та розвиває.
Давайте по порядку та з посиланням на джерела про деталі.

🕯️Про бонди
▫️ Чому свічка? Тому що , саме так вони працюють. "Світять" певний час, потім "гасяться", на відміну від акцій - які як "вулкан", який буває постійно діючий, сплячий чи новий.
▫️ Їх головна перевага - менший ризик у порівнянні з іншими активами. Це призводить і до їх меншої дохідності. Детальніше.
▫️ Як їх обирати ? По строку погашення в залежності від строку цілі інвестування, по валюті - від валюти цілі, по інвестиційному рейтингу = ступеню ризику - від ступені важливості та визначеності цілі інвестування. Іноді це найкращий інструмент для невизначених інвесторів) Детальніше.
▫️ Що краще обирати при інших рівних умовах (валюта, строк, дохідність) bonds ETF, target date ETF чи окремі бонди?
Тут не все так просто.
Окремі бонди - мають менший ризик відхилення дохідності від YTM, але більший ризик дефолту, бо залежать від конкретної компанії або держави. Тут інвестору потрібно більше зусиль витратити на первинний та регулярний аналіз її фінансового стану.
Target date ETF - мають більший ризик відхилення дохідності, бо по мірі входу та виходу інвесторів такий ETF купляє та продає активи без Вашого відома, але менший ризик дефолту, бо складаються з десятків або сотень облігацій різних компаній, держав з конкретним роком погашення та інвестиційним рейтингом.
Bonds ETF - мають це більший ризик відхилення дохідності, бо на додаток до попереднього ще продають активи у звязку зі відхиленням від ціьлового індексу строку погашення облігацій в його портфелі, та ще менший ризик дефолту, бо складаються з облігацій тисяч компаній.
Детальніше.

⚡Про ECOFLOW
▫️ Порівняв та купив собі не ECOFLOW, а зарядну станцію Bluetti EB70. Перевага - ціна та тип аккумуляторів. мій колега Любомир Остапів, зробив те ж саме.
▫️ Вистачає на 6 годин роботи ноутбука та роутера
▫️ Завів інтернет від 2х провайдерів, щоб перемикатися у випадку збоїв з електрикою та їх можливості тримати парцездатним зеднання з Інтернетом. Зараз бачу - більше ніж 5-6 годин темряви вони не здатні тримати, тому вже розглядаю оптику.
▫️ Думав взяти мобільну сонячну панель для своєї зарядної станції, але спеціаліст мене відговорив, бо постійного доступу до сонці в багатокварирному будинку в мене немає, а на природу виїджати для цього я не збираюсь.

📖Про книги
Коли уввчечері вимикають світло, то працювати вже не так хочеться, тому зявляється час на прогулянки, спорт та книжки) Зараз в спільноті iTalks ми читаємо книжку про механізми мислення людини. Вона допомогає зрозуміти психологічні особливості та вразливості людини. Це є дуже корисним для самостійного інвестора, якому немає кому "лінійкою по руці вдарити") 28 червня будемо обговорювати свої враження від книжки. Дізнатися більше про цінності спільноти можна тут, придбати підписку на неї за цим посиланням!

✅ Перші два читача, які виконують дві умови - вгадають назву книжки про яку я написав та місце де зроблено це фото - отримають безкоштовний доступ на місяць до спільноти та шанс взяти участь в її обговоренні

🤓І коли я все встигаю робити...

​​Порівняння US vs UCITS ETF на золото

🧐Тестуючи довгострокові портфелі для Фінансової свободи своїх Клієнтів в iPlan.ua, помітив, що 5-10% золота покращують характеристики ризику та дохідності одночасно. Але золото само по собі також не "срібна куля", бо портфель має містити різні активи (акції, облігації, нерухомість) для ефективної диверсифікації ризиків.

🤐Я не розглядаю фізичне золото для інвестування, навіть за мирні часи воно є менш ліквідним та зручним ніж ETF, забезпечні фізичним золотом. Я не можу продати зливок в банк, інший ніж де я його купляв, я не можу продати частину зливка, я не можу вивезти його за кордон коли мені саме там потрібні гроші і т.і.
Тож пропоную порівняти інструмент вільний від цих недоліків - ETF. Візьмемо US ETF (наприклад, IAU) та UCITS ETF (наприклад, SGLN).

🔹Активи
▫️ Це фізичне золото у зливках. Раз на рік його перевіряють незалежні експерти. Приклади звітів про перевірку IAU (зберігання в Лондоні та NY) та SGLN (в Лондоні).
▫️ Індекси на які вони орієнтуються - спотова (тобто з поставкою зараз) ціна на золото. Зазвичай це LBMA Gold Price.

🔹Структура
▫️ Gold US ETF - створені зазвичай, як траст, тобто обєднання активів певного типу, якими володіють учасники цього трасту. Право власності оформлюється акціями, які вони купляють на біржі.
▫️ Gold UCITS ETF - створюють компанію, на балансі якої знаходиться золото, а та компанія випускає цінні папері (ETC securities), які випускаються на суми приналежних їй активів та торгуються на біржі. Різниця з US ETF в тому, що в US ETF, акції дають Вам право на частку золота ETF пропорційно до кількості акцій, а UCITS ETF - право вимоги до компанії на суму = вартості ETC securities. Тобто в останньому випадку, якщо ця компанія з якихось причин (незалежних від діяльності фонду) збанкрутує, у Вас не буде можливості отримати вартість своїх інвестицій. Це по суті не акції, а облігації з погашенням у товарному виді.

🔹Нюанси
Перш ніж вищенаведені ETF проаналізуйте:
▫️ торгові дозволи
Якщо Ви в ЄС та не є кваліфікованим інвестором (Є0,5М+), то Ви можете купувати лише UCITS ETF. Якщо Ви резидент США - лише US ETF.
▫️ витрати на TER
Наприклад, я люблю GLDM (0,10%) більше ніж IAU (0,25%).
▫️ Сума активів (AUM)
Дрібні фонди мають малу ймовірність "вижити", по їх керуючим потрібно заробляти на Ваших грошах.
▫️ оподаткування
Всі активи померлого інвестора - нерезідента США, які знаходяться в США (у т.ч. кеш та акції ETF) та перевищують суму $60к, оподатковуються податком на спадщину в розмірі від 18 до 40%. Детальніше про способи захисту від податку на спадщину писав тут.
▫️ детальніше про всі важливі нюанси ETF дізнавайтесь з мого безкоштовного курсу тут.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​UA vs Власники євробондів. 1ий тайм, 0:0.

Bloomberg сьогодні написав про результати 1го тайму перемовин Мінфіна України з кредиторами - власниками євробондів. Ринок сьогодні відреагував на це негативно - падіння ціни українських євробондів по всім випускам становило від 1 до 7% (котирування з Франкфуртської біржі додаю).

Україна запропонувала кредиторам такі умови:
🔹 Обмін існуючих паперів на нові з погашенням у 2040 році
🔹 Дохідність нових євробондів динамічна: - починається з 1% (з березня 2026 року) та прагне до 6%
🔹 Також запропоновано (поки незрозуміло це як складова нових євробондів чи альтернативний інструмент) новий борговий інструмент, виплати по якому будуть гнучкими та залежать від показників (визначає МВФ) податкових надходжень.
🔹 В результаті дисконтування євробондів в залежності від стану справ в Україні може сягнути від 25% до 60%.
Зараз ринкова ціна євробондів знаходиться на відмітці 30%, варрантів - 50%.

😤Приватні кредитори на такі умови поки що не погодились, у них був інший план. Міждержавні кредитори (країни та МВФ) - ОК, але лише до 2027 року). Тож, перемовини тривають.

🧐На мою думку - краще жахливий кінець, ніж жах без кінця. Ринкова вартість євробондів враховує ризик реструктуризації навіть їз невеличкою премією до найгіршого (офіціального) сценарію. Але ймовірність ще гіршого також далека від "0".

⚠️Євробонди можуть бути лише високоризикованою частиною Вашого довгострокового портфелю. Купонні виплати, інвест. прибутки та курсові різниці по ньому не оподатковуються. Але ризики дефолту по ним набагато більше, ніж по ОВДП, бо від ОВДП залежить стабільність національної фінансової системи, від євробондів - фін.стан далеких закордонних кредиторів) Придбати євробонди гуртом можна лише за кордоном на Freedom Finance Europe, в роздріб, з націнкою 30%, в Україні у брокера Універ та Bond.ua.

💡 Дізнатися більше про думки експертів на важливі фінансові новини (на спецетері кожного понеділка) та про техніку безпеки при інвестуванні у високоризиковані інструменти (на тематичних етерах по четвергам та нетворкінгах по п'ятницям) можна приєднавшись до спільноти самостійних інвесторів iTalks. А 24/7 про все це можна поговорити в наших тематичних Telegram чатах. Детальніше про цінності спільноти.

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​Мінфін збільшує строковість нових ОВДП.

На аукціонах червня Мінфін збільшить строковість випусків в гривні та доларі. Додаю малюнок коли це відбудеться та яких валют та термінів це стосуватимуся.

🔷 ОВДП, грн
▫️ З'являться ОВДП з погашенням в лютому 2028р, це на півроку довше ніж ті, які зараз на ринку.
▫️ Це ринковий крок, бо з боку інвесторів не стихає інтерес до ОВДП з максимальною дохідністю = строком погашення. Своєю чергою цей інтерес виник на фоні настроїв НБУ до зменшення облікової ставки.

🔷 ОВДП, долар
▫️ З'являться ОВДП з погашенням в липні 2025р., це подовження лише на пару місяців. мінфін не дуже любить довгих зобов'язань у валюті, бо переважно має такі зобов'язання перед міжнародними кредиторами.
▫️ Тут все просто 20.06.2024 Мінфіну потрібно погасити минулорічний випуск на $320$+, який він двічі поповнював.
▫️ Якщо ж такі випуски будуть відбуватися не для пролонгації минулорічних, тоді це тривожний симптом, який може вказувати на дострокове виконання інших боргових зобов'язань. Наприклад, для полегшення процесу реструктуризації єврооблігацій, не дивлячись на бажання "спонукати власників наших єврооблігацій до продовження конструктивних переговорів". Бо ринок це баланс інтересів та ризиків для обидвох сторін перемовин.

🔷 Ризики та можливості ОВДП
▫️ Комбінація ОВДП в різних валютах та строках погашення може допомогти Вам досягати короткострокових цілей у відповідних валютах з помірним кредитним (у доларі він більше, бо їх ми друкувати не вміємо) та валютним (якщо ви не купляєте ОВДП в іншій валюті ніж валюта Вашої фінансової цілі).
▫️ Початок епохи гнучкого регулювання курсу та його стрімкої девальвації має утримувати Вас від валютних спекуляцій. План НБУ такий - поступово робити курс долара ринковим та відміняти валютні обмеження. Це можна зробити вгамовуючи "гойдалку курса" та стабілізуючи економіку. Тож цього дочекаються диверсифіковані та терплячі)
▫️ Рівень інфляції та ставка дохідності дає Вам розуміння реальної дохідності (9%+ у гривні та 1%+ у доларі), але там де більше дохідність там і ризик вище. Не забувайте про це!
▫️ Як будувати драбину з ОВДП я пояснював тут. Рекомендую оновити свої знання та зробити донат на ЗСУ.

🙏 Якщо Ви ТПО або постраждали він війни, або знаєте таких українців, будь ласка поділиться з ними цим посиланням. Це походи в Карпати. Витрати на себе беруть організатори. Донати для них також вітаються)

🤝Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks

​​Як українцю економити 15% податку на дівіденди в США?

🙏Багато корисного пишу дякуючі наполегливості підписувачів та колег)

Коли фінансовий планер спить, його пошуковий двіжок все одне працює) Можливо саме тому сьогодні рано вранці моя колега Інна Броднікова ) нагадала мені про статтю на Bogleheads про негативний вплив податку на дивіденди, який утримується в США з ETF, які мають акції та облігації неамериканських компаній та урядів.

📚🙏Я знав про цю статтю вже років 5, але звертав на неї увагу як на опис структури витрат ETF різних юрисдикій, не більше. та лише коли Інна звернула увагу саме на цей негативний вплив, то мене як 🤩струмом вдарило! Добре, що на той момент ДТЕК вдало мене захистив та його вимкнув 😎.
Ця психологічна пастка схожа на постійно неприкриті дверцяти на сходному майданчику у твоєму підїзді, на камінець в кросовці, на пінку на молоці, коли ти її в каву додаєш, на бджолу в шпріцаперолі, коли тост вже сказано, на щось таке, що ти розумієш , що воно тобі заважає але розуміння кількості часу на те, щоб це усунути заважає тобі ще більше.

🔍Взяв пошукав US та UCITS ETF, які мають в портфелях лише акції неамериканських компаній та порівняв їх основні параметри та результати за 4-5 років. Результати додаю.
Наприклад, для emerging markets stocks ETF ця різниця становила 6% за 6 років, а для UCITS варіанту с реінвестованими дивідендами - 20%!
Звісно це агреговані показники по стратегії buy&hold і вони не враховують ваш особистий темп інвестування та ребалансування.

⚠️Буду досліджувати далі:
▫️ Щоб порівнювати "яблука з яблуками" маю використовувати однаковий бенчмарікнг індекс, тип реплікації індексу, валюту /валюти фонду, однаковий тип розподілу дивідендів та строк існування ETF (чим більше тим краще)
▫️ Для developed markets stocks я поки не знайшов UCITS ETF з терміном існування хоча б 5 років, тому дослідження продовжується.
▫️ Так само буду шукати для порівняння US та UCITS ETF корпоративних та державних облігацій.

📆Після закінчення дослідження, орієнтовно 24/07/2024, планую провести 🎥благодійний прямий етер на користь підрозділів ЗСУ, де служать мої колеги фінансові планери iPlan.ua Артем Ваганов та Іван Воробей.

✅Маю до вас цікаву пропозицію:
▫️ за 350 грн донату до 23/07/2024 (включно) пропоную отримати запис майбутьного етеру. Після 23/07 мінімальну сума донату буде збільшено на 15%.
▫️ за 1000+ грн пропоную отримати запис майбутьного етеру + 1 додатковий місяць доступу до спільноті iTalks за кожну 1000 гривень донату
▫️ 10000+ грн донату дає право отримати записи майбутьного + 5 минулих благодійних етерів (Виписки ІВ, Компас інвестора, Декларування 2024, План дій інвестора, Виклики та можливості інвестора) + річну підписку на 🤝спільноту iTalks разом із доступом до запису 300+ етерів по інвестиціям, податкам та управління ризиками в подарунок
▫️ запис майбутьного етеру по цій темі буде надіслано всім донаторам на наступний день після проведення етеру.
▫️ участь в етері безкоштовна, Ваша допомога ЗСУ - неоціненна!

Лінк на донати https://secure.wayforpay.com/button/b613e0ef3b388

Дякую за Ваш майбутні донати, запитання та коментарі.

Як завжди малюнок від хворобливої уяви мого Chat GPT4o на тему допису. Вчив його годину правильно писати слово DIVIDEND. Ота ще 👻 їстота)

🙏Примножуйте корисне - діліться ним!

Телеграм | Ютуб | Спільнота iTalks