​​Китайський ефект "метелика" чи крикливство?

Ефектом метелика зазвичай називають малозначиму подію, яка розпочинає ланцюг більш значних подій та закінчується катастрофічним результатом.

Крикливством називають істеричні передбачення адептів певної теорії або релігії.

Давайте ж з цим всем розберемось.

Цього тижня, один з найбільших китайських забудовників, China Evergrande Group пропустив термін сплати відсотків по своїм облігаціям, що в разі затримки більш ніж на 30 днів створює подію під назвою дефолт.

Трохи цифр про забудовника:
❗️ його акції та облігації мають у своїх інвестиційних портфелях багато (майже 300) банків та фінансових компаній Китаю
❗️ загальний борг по облігаціях становить 300 млрд доларів (2 річних ВВП України)
❗️ Клієнтами заморожених проектів проєктів є понад 7млн китайців (це як усі міста - мільйонники України)
❗️ обсяг зупиненого будівництва сягає 130 мільйонів кв. м. (10 річних обсягів будівництва житла в Україні)
❗️ 75% очікуваний інвесторами рівень дисконту по облігаціях (при ставці купону 10% на відновлення тіла боргу буде потрібно 14 років)
❗️ 30% ВВП Китаю це обсяг виробництва в будівництві та пов'язаних з ним галузях економіки
❗️ Китайцям важко інвестувати за кордон (діють суворі державні обмеження), а ставки за депозитами малі. Тому переважна більшість китайців (нічого не нагадує) інвестує власні та навіть запозичені кошти в нерухомість.
❗️ Минулого року уряд впровадив 3 червоні лінії - KPI для забудовників. Та відразу Evergrande порушив першу(
❗️ Уряд (Компартія Китаю), не вважає за необхідне його рятувати коштом держави (на їх думку прийшла пора "почистити пір'я" в економіці. Але це не означає, що вони не будуть рятувати свою банківську систему та постраджалих інвесторів).

Що це означає?
❗️подальше зростання недовіри до інвестицій в Китай. Ми бачимо, що корекція азійських ринків вже розпочалась пару місяців тому. Це також може викликати відток грошей з ринків, що розвиваються (у тч ОВДП та євробонди України)
✅ Просадка цін на ОВДП та євробондів також часто на дорозі на валяється)

❗️ зниження внутрішнього (Китай) попиту=цін на нерухомість та подальше зниження
-> надходжень податків
-> зростання соціальної напруги
-> споживання сировини та матеріалів
-> світових цін на руду, будівельні матеріали
-> зайнятості в будівництві
-> споживацьких настроїв
-> темпів відновлення світової економіки
-> оптимізму серед інвесторів
-> фондових індексів
-> збільшення ризику та здорожчання вартості позик
✅ здешевлення арматури та інших будівельних матеріалів в Україні, що полегшить навантаження на бюджети інвесторів в житлове та промислове будівництво.

❗️ падіння цін на нерухомість - "священну корову" локальних інвесторів, це реальна трагедія покоління.
✅ можливо до наступного покоління прийде розуміння диверсифікації

❗️ головне, щоб цей дефолт не викликав ланцюгової реакції, як у 2008 році з банком Lehman Brothers (криза недовіри = ліквідності у світовій банківській системі після того, як лопнула бульбашка нерухомості в США)
✅ обсяг корекції фондових індексів може бути локальним. Обсяг облігацій проданих на світових ринках сягає лише 6% від їх загального боргу. Китайська фінансова система занадто ізольована від світу, тож кризу буде важко експортувати.
✅Китай лишається світовим лідером, тож його фондовий ринок рано чи пізно відновиться, що непогано для далекоглядних та довгострокових інвесторів.

Що робити?
✅криза це чи ні, ми про це дізнаємось "завжди вчора", тому маєте бути готові до неї завжди.
Краща підготовка - наявність у Вас плану, стратегії та диверсифікованого портфелю.
✅ дотримуватись свого інвестиційного плану
✅ купувати те що передбачено Вашим портфелем, складеного відповідно до Вашого ризик профілю та цілей
✅ не економити на інвестиціях в себе. Ніколи! В здоровий спосіб життя, самоосвіту, партнерів.

Рік тому, писав поради про що робити в кризу.
Ще актуально,

Пишіть будь ласка в коментарях, що на Вашу думку потрібно робити інвестору в кризу!

Обіцяв розповідати про свої джерела фінансової інформації.
Виконую.

Радий представити Вам друзів-банкирів, які впевнені, що треба брати не кредит, а правильно використовувати наявні гроші. 

🕢 Щовечора заглядаю до них в Опердень *, щоб знати напевно, кого «пресує» НБУ, що коїться на міжбанку та які новації готують учасники банківського ринку. 

*Опердень - термін банкірів для умовного періоду часу, коли банк працює з Клієнтами. Тобто час, коли відбувається саме важливе для Клієнтів та банкіри мають поводити себе дуже відповідально.

📥 Канал Опердень ставиться відповідально до свого контенту. Подає його лаконічно й у зручній упаковці. Тож, рекомендую почитувати)

​​Дякую тобі, пакувальниця Лариса!

Іноді ідеї для постів виникають за кумедних обставин)

Учора доня розповіла мені чудову історію: " Завжди купую еклери в коробках, де 3 ряди по 3 штуки. В черговий раз купила коробку та прийшла додому, пити чай з подружками. Відкрила коробку та побачила 9+1 еклер та візитівку "Пакувальниця Лариса"...
Дякую тобі, пакувальниця Лариса!" 😘

Моя версія - 10й еклер був доданий в коробку для дотримання стандарту ваги. Але я не кажу доні про це, щоб не позбавляти її радощів)

Коли Ви очікуєте те, що цінуєте, але отримуєте при цьому більше, то вважаєте це подарунком. Хіба ні?
Хоча, щоб зробить Вам приємне, комусь просто достатньо дотримуватись стандартів якості)

Вже 4 роки в iPlan.ua ми будуємо та застосовуємо базу знань, навчаємо один одного та Клієнтів, контролюємо та дотримуємось стандартів фінансового планування життя Клієнтів.
Для нас ключовими є такі стандарти:
- управління витратами та заощадження
- постановка та корегування цілей
- балансування можливостей та "забаганок"
- складання інвестиційних портфелів
- робота з брокерами, НПФ, страховиками
- побудова страхового захисту
- аналіз фінансових ризиків та можливостей
- інвестиційні експерименти в "пісочниці"

Відповідно до цих стандартів ми працюємо с різними аудиторіями:

- канали iplan.ua в соціальних мережах
Майже кожен планер, щодня безкоштовно ділиться досвідом зі своїми підписувачами на каналах iPlan. Їх загальна аудиторія вже перевищує 50 тисяч учасників

- прямі ефіри за підпискою iPlan Talks
Щочетверга, фінансові планери iPlan розповідають кейси, учасники спільноти задають їм питання, потім обговорення тривають в Телеграм чаті.

- тематичні події Kyiv Invest Meet Up
Щокварталу, офф та он-лайн, ми обговорюємо з запрошеними експертами нові теми інвестування в Україні за кордоном. Прибуток від події перераховуємо на благодійність.

- сімейний фінансовий планер Start, Family, PRO
індивідуально для кожного Клієнта, його сімейний планер складає фінансовий план життя. Навчає його кожному кроку його використання, контролює виконання та радить йому з усіляких фінансових питань, при цьому не отримує ніяких % від його фінансових операцій!

Цього четверга, прийде й моя черга познайомити Вас із нашими стандартами)

30.09.2021 о 19:00 я розповім в iPlan Talks, про те як розбиратися с податками, інвестуючи в облігації.
ОВДП, корпоративні облігації, євробонди, інвестиційні облігаційні фонди, облігаційні ETF, що таке RIC, як від цього залежить ставка податку в США та як це все врахувати при складанні портфелю.

Буду радий побачити Вас на ефірі та дати можливість кожному знайти свій 10-й еклер)

"Встаньте дети, станьте в круг..."

Скептично ставлюся до криптоактивів, але порадів за них, коли нещодавно дізнався про прийняття Радою Закону про "Віртуальні активи". До речі, закон вже підписано Головою ради.

Чому порадів? Тому, що правове регулювання робить суспільні (у т.ч. фінансові) відносини, що регулюються законом, прозорими, зрозумілими та відповідальними. А тому для інвестування - безпечнішим.
Як "посивілий" інвестор, завжди топлю за зниження ризиків)

Але спершу ніж радіти, як і я, зверніть увагу на наступне:

😳 визнаються лише ті фінансові віртуальні активи (ВА), які емітовано резидентом України та вони забезпечені валютним цінностями або цінними паперами!
Трохи "петросяну") - то може Сатоси Накамото отримає український паспорт, та стане таким собі Святославом Накамотенко, а його ВТС - ВUTCA.Якщо ж Віталік Бутерін зробить теж саме, то може замість ЕТН з'явиться такий собі pEnTuH
Якщо ж серйозно, то усі світові криптовалюти не можуть обертатися в Україні до того часу, поки наше законодавство не визнає їх як валюту або цінний папір, та під їх заставу в Україні хтось із операторів ринку ВА не випустить локальну криптовалюту)

😳 ВА не визнаються засобом платежу!
От халепа, а навіщо тоді ми його так довго чекали?

😳 ВА мають 2 регулятори: НБУ та Держкомісія по ціннім паперам + поки що незрозумілого "керманича".
Така собі децентралізація під ковпаком)

😳 Купуєш / продаєш ВА - додержуйся правил фінмону : походження коштів, готуй купу анкет і т.і.
Думаю, що бажання та можливість купувати ВА на таких умовах буде у меншості крипто-ентузіастів

😳 провайдери ринку ВА мають відповідати вимогам до статутного фонду, доводити прозорість їх кінцевих вигодонабувачів.
Це так звані ліцензійні умови, як до фінансових установ. Щоб жоден ни "щур" не проскочив)

😳 Введено дуже суворі вимоги до переліку інформація про учасників операції з ВА
Переказуєш ВА понад $1к? Готуйся до "кінських" комісій та маєш знати свого контрагента. Інакше, не зрозуміло як учасники ринку будуть дотримуватись цих вимог.

Та моя улюблена 🍒 на торті, або як кажуть юристи відкладальна умова: "Закон набирає чинності з дня набрання чинності законом України про внесення змін до Податкового кодексу України щодо особливостей оподаткування операцій з віртуальними активами..."

Проект закону про змін в ПКУ щодо ВА скоро буде відзначати 2 роки, а там ще "кінь не валявся" - він навіть не жодного висновку профільних комітетів не отримав(

Резюме:
1) це типовий приклад тренду на збільшення ролі держави на ринках криптоактивів
2) в результаті маємо "перекручений на м'ясорубці, протертий через дрібне ситечко та пастеризований" продукт для держави та інвесторів. Та чи захочете Ви його "їсти"?
3) якщо готові їсти, то треба почекати поки воно "вирасте", Закон про оподаткування ВА, ще не прийнято.
3) я радий тому, що відтепер хоча б зрозуміло як має працювати процес інвестування та обігу ВА. Залишається лише знайти, зрозуміти, повірити та полюбити довгострокову економічну суть ВА)

Напишіть, будь ласка в коментарях, про степінь Вашого бажання зайти або вийти з інвестицій в криптоактиви після введення в дію цього Закону?

P.S.Раз уж пост про крипто, то додаю не фото, а відео!
Про "крипто", тобто підземне сховище)

Готую такий виступ вперше.
Плануємо будемо робити цикл прямих ефірів по засадам та "засідкам" оподаткування та фінмону .
Буду радий вас бачити сьогодні на 1-му ефірі.

❌Податкова заарештувала мільйон доларів українця через непідтверджені доходи.

Податкова служба наклала арешт на суму понад 26 млн грн, адже їхній власник не зміг довести походження цих коштів. Повідомляє Державна податкова служба.

😮Ось на таку новину натрапив.

🚀Ми рухаємось до прозорих доходів та витрат. Це міжнародна практика, яка притаманна більшості цивілізованих країн.

Водночас, це вносить стресс в наше життя.

🇺🇦У інвестора настає ситуація, коли не думати про податки неможливо. 🙅

🧐Як ураховувати податкове навантаження у різних інвест інструментах та оптимізувати податки?

30 вересня о 19:00, Сергій Мікулов, партнер в iPlan.ua, автор блогу Балади Економного Лицаря розповість, як розбиратися з податками, інвестуючи в облігації:

▫️ОВДП,
▫️корпоративні облігації,
▫️євробонди,
▫️інвестиційні облігаційні фонди,
▫️облігаційні ETF.

Що таке RIC, як від цього залежить ставка податку в США, та як це врахувати при складанні портфелю.

Доступ до спільноти та ефіру через бота, або @vahanova

​​Чи все пропало, чи щось треба робить, чи краще нічого не робить, та чого ми нічого не робимо?

Це питання моїх Клієнтів. Так я бачу, що відбувається на ринку.
Я знаю декілька правил:
- все що ми знаємо, знають всі учасники ринку і це враховано в поточній ціні всіх активів
- великі гравці знають, що відбувається, ми знаємо це із затриманням
- ніхто, навіть великі гравці не можуть знати, що буде далі, бо сила ринка та бажання його гравців непередбачувані
- головне, це не смикати свій портфель, а додержуватись інвестиційної стратегії, побудованої відповідно до Ваших фінансових цілей та ризик профілю.

Тому єдине, що ми зараз і завжди робимо з Клієнтами - дотримуємось Клієнтської інвестиційної стратегії. Є гроши купуємо, ні - дивимось та за необхідності ребалансуємо портфель.

Наприклад, я вже місяць спостерігаю, як мій інвестпортфель "спускається з гори".
Емоція дивна, бо я хочу, щоб він пер і далі догори, але бачу, що він втомився, як ніколи. Бо він ходив туди, де ніколи не був)
Він має відпочити, бо йти йому ще далеко і хтозна які вершини, погода та хижі звіри попереду.
Хоча, дивні сходи сонця, чудові квітки та цікави супутники, вірю також попереду)

Поки портфель йде запланованим маршрутом, я теж лупаю скелю своєї фінансової обізнаності:
- згадую, що робити в кризу, а що краще ні
- дотримуюсь стратегії, виконуючі тактичні маневри)
- перевіряю наявність хоча б 2 з 3 якостей інвестиційного портфелю
- дивлюсь, як будувати свою Фінансову свободу
- посміхаюсь кумедним прикладам про те, як працює фондовий ринок простими словами
- чекаю кожного четверга, щоб трохи дізнатись від iPlan Talks та "завантажити" спікера питаннями. До речі, цього четверга, моя улюблена спікерша розповість про IPO)
- економлю купу часу, коли пишу та говорю чесно з Клієнтами та слухачами, підписувачами. Це створює довіру та тривалі відносини. Бо брехня, не тільки не етична, а ще й енергетично витратніше)
Можливо, тому ще Григорій Савич Сковорода казав: „Избегай людей, которые, видя твои пороки и недостатки, оправдывают их или даже одобряют. Такие люди или льстецы, или трусы, или просто дураки. От них не жди помощи ни в какой беде или несчастье.“

Напишіть, будь ласка, в коментарях які у Вас емоції та наміри, коли Ви дивитесь на те, як себе поводить Ваш інвест .портфель?

Президент ветував Закон про ВА.
Він пропонує віднести регулювання обігу віртуальних активів до компетенції Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку.
Це результат суперечок між Мінцифри (крипто-енузіасти) та Нац.комісією (прибіжники класичних інструментів).
Чекаємо продовження і цього серіалу)...
Джерело: https://bit.ly/3lfidur

Докладний допис Оксани про майбутній ефір https://www.instagram.com/p/CUscmhtty1I/?utm_source=ig_web_button_share_sheet
Посилання на спільноту iPlan Talks - @iPlanTestbot

​​Бій за пояс чемпіона по версії
"Як спілкуватися з податківцями" виграно!

Спойлер - чекаємо на "матч - реванш")

На початку року писав про свій спір з податковою.
За 9 місяців отримав результат (на фото).
Розберемось, що з цього спору можно винести корисного для себе.

1) Суть спору
До квітня 2020 року в Податковому кодексі існував конфлікт норм щодо того, як вірно визначати інвестиційний прибуток від продажу акцій за кордоном. Як різницю між доходами та витратами, чи як інший дохід, без врахування витрат?

2) Історія спору
У 2020 році я задекларував інвестиційний прибуток за 2019 рік. На початку року зі мною телефоном зв'язався інспектор та попросив надати пояснення та документи. Я пішов назустріч та надав ... у Вайбері. Згодом, отримав від ДПС акт камеральної перевірки (це, те що вона зараз проводить кожному декларанту). ДПС донарахувала мені 18%+1,5% податків х доходу, а не прибутку.

3) Шлях боротьби
Разом з гарним податковим адвокатом розпочали лупати ту скелю - оскаржували акт перевірки, потім рішення ДПС. Тривали офф лайн та онлайн зустрічі, листування та запити документів.

4) Результат боротьби
Отримано "ієзуїтьске" рішення ДПС про відміну рішення їх підлеглих 😀 та ... проведення мені позапланової документальної перевірки😡

Чому "ієзуїтьске"?
1) Спір по суті - що є об'єктом оподаткування, не вирішено. Лише по формі - вони не ту перевірку зробили.
2) Всі необхідні документи було надано в процесі оскарження.

5) Вивчені уроки
- "чтобы не было галдежу, надо делать по чертежу"
Неофіційне листування з податківцями жере Ваш час та не дає бажаного результату. Ми вже зробили вебинар "Як спілкуватися з податківцями", там також є посилання на форму відповіді податківцям.

- "вивчати зброю ворога, краще ніж він сам"
Вміти "розбирати та збирати" Кодекс та податкову декларацію самому або разом з експертом.

- "грайтесь в пісочниці"
Якщо Ви не готові до такого процесу, то спочатку консультуйтесь з експертом або потім робить Ваші інвестиційні експерименти на невеличких сумах)

- податки для інвестора, це як вітер для човна
якщо його не враховувати або не зважати, то можна не приплисти до омріяного пункту призначення. Якщо - навпаки, то ймовірно досягнути мети швидше.

- покращувати податкову обізнаність
В iPlan.ua ми не лише Клієнтам допомагаємо нашим отримувати цю навичку, але й разом з Вами складаємо ці пазли :
🧩 на прямих ефірах спільноти iPlan Talks з нашими планерами

🧩 на нашому Телеграм каналі про податки (він зараз найбільший в Україні)

🧩 на нашому Youtube каналі "Сімейний бюджет"

Напишіть будь ласка в коментарях про свій досвід спілкування з податківцями!

​​ Про ETF "гуртом" та в "роздріб"

Висновки крайнього прямого ефіру від спільноти iPlan Talks. На ньому мій колега Артем Ваганов, докладно розповідав про принципи та інструменти для складання довгострокових портфелів.

Цей вже 2й ефір з циклу портфелебудування). Раніше ми розповідали про його 1й ефір, про базові принципи.

З цих ефірів зробив такі висновки щодо важливих пунктів побудови стратегії довгострокового інвестування:

1) Goal based побудова портфелів
- інвестиційні інструменти мають відповідати валюті та горизонту Ваших фінансових цілей
- доля ризикованих інструментів має відповідати Вашому ризик - профілю
- щорічна сума інвестування рахується виходячи з рівня очікуваної інфляції та середньої (історичної) дохідності портфелю

2) Диверсифікація
- на 90% має бути похідна від п.1, 10% - sandbox або зона Ваших інвестиційних експериментів
- спрощений ("гуртові" ETF чи широких індексів) чи тонкий "роздрібний" тюнінг у вигляді купи ETF на різні індекси та класи активів

3) Операційна ефективність
- рівень комісій фонду (TER), trailing error
- рівень податкового навантаження, який залежить від Вашої податкової резиденції та доміцилія (країни реєстрації) ETF

4) Ребалансування
- автоматичне, для "оптових" ETF (бо це вбудований функціонал, наприклад як тут )
- ручне, для роздрібних (с періодичним розрахунком часток різних класов активів та індексів)

Особисто для мене вибір варіантів в п.2 - п.4 , це питання вартості часу.

Якщо різниця у комісіях ETF в "гурт" та "роздріб" суттєво* перевищує вартість мого часу на виконання моєї стратегії, то я буду це робити. Якщо ні - делегую досвідченому експерту або "гуртовому" фонду.

*Суттєво для мене це в 2 рази та більше. Час на отримання досвіду та "ламання грабель" також слід враховувати. Порахувати різницю у % за роки (дельта) можно по формулі :
Дельта= (1+ різниця в рік/100)^років інвестування

Додаю корисні інструменті для "портфелебудування":
- "мірялка" ETF
- аналіз перехрещення ETF
- порівняння "гуртом" чи в "роздріб" від iShares
- пошук ETF Ireland та US
- база індексів MSCI та FTSE
- як долучитись до спільноти iPlan Talks

Цікавий малюнок з ефіру Артема додаю.

Напишіть, будь ласка, в коментарях, а як Ви будуєте свій ETF портфель, "гуртом" чи в "роздріб")?

Купівля нерухомості - ціль з топ-3 наших Клієнтів!

Які інструменти використовувати, що врахувати при прийнятті рішення, можливості та підводні камені інвестування...
Про це розповість моя колежанка - Інна Броднікова.
Сьогодні у 19й на Telegram каналі iPlan Talks.

🇺🇦Майже кожен українець має ціль купити нерухомість. 🏘

Процес накопичення зазвичай займає роки.

Кожен заощаджує по своєму. Хтось купує валюту, а хтось тримає кошти на депозиті. Пропонуємо Вам розширити знання з цього питання.

Сьогодні, о 19:00 фінансова радниця iplan.ua Інна Броднікова проведе ефір на тему: 🧰 Інвестиційний портфель для цілі Нерухомість»

🔸На ефірі ви дізнаєтесь:
🔹 куди інвестувати накопичення для скорішого досягнення цілі;
🔹 як скласти портфель для цілі нерухомість;
🔹 отримаєте реальні кейси портфелів під Нерухомість.

Долучитись до ефіру та спільноти можна через цього бота, або звернувшись до @vahanova

Мамочкині синочки, доні та портфелі

Три фінансові планери iPlan.ua обмінюються думками щодо інвестиційних інструментів, доречних для використання для цілі "пенсія батькам"

В "забігу" приймали участь:
- НПФ
- нерухомість
- ОВДП
- корпоративні облігації
- інвестиційні фонди
- ETF

Результати забігу та міркування за доступні за посиланням.

Напишіть будь ласка, в коментарях, які інструменти використовуєте Ви або Ваші батьки.

Всім привіт!

Опановую нові можливості Telegram.

Цього разу - відеоконференції.

Поділюся сьогодні міркуваннями в прямому ефірі о 17й про таке :
- ОВДП та індекс JP Morgan bonds EM
- Підводні камені накопичувального страхування
- варіанти портфелів "Допомога батькам"
- співпадіння чи тенденції на ринку нерухомості

Приєднуйтесь почуєте, запитаєте, отримаєте відповіді.

Питання краще пишіть заздалегідь в наш чат "Братерство Економного Лицаря"
https://t.me/joinchat/UJBaxMRnjbwrZZo3