Куда двигаться стартапам и инвесторам в 2023 году? Дмитрий Калаев

Начинаем публиковать серию интервью, которые мы взяли у ведущих экспертов венчурного рынка! Дмитрий Калаев считает, что на данный момент инвесторы больше ориентируются на получение дивидендов. Ранее же отмечалось, что инвесторы склонны были продавать свои доли крупным игрокам, тем самым и зарабатывая.

Сейчас инвесторы ищут и тестируют новые стратегии взаимодействия со стартапом, и для получения интересной дивидендной выгоды, конечно, инвестор должен оставить за собой значительный процент в проекте.

«Но если инвестор возьмёт 90% выручки, а 10% оставит команде, то команда в какой-то момент оставит и инвестора, и создателя. Сейчас рынок находится в поиске смешанных стратегий».

Среди таких Дмитрий выделяет одну: когда у инвестора 10% доли, но до момента окупаемости инвестиций он получает больший объем платежей дивидендами от компании. К примеру, инвестор вкладывает 100 000 000 рублей. До определённого времени эта сумма выплачивается ему приоритетно, а далее он претендует на стандартные 10% выручки.

‼️ В ближайшее время мы анонсируем две мощные образовательные программы — и для стартаперов, и для бизнес-ангелов. Подпишитесь на телеграм-канал нашего ЕЦИнорога, чтобы первыми получить подробности и доступы: @ECIcorn

🦄 Среда, неделя в самом разгаре, все заняты делом, и мы это знаем!

Поэтому для тех, у кого не хватает времени и сил посмотреть интервью полностью, мы подготовили основные тезисы, чтобы никто не упустил важную информацию 👇🏼

👩‍🏫 Эксперт — Нармина Велиева

❓ Что нужно делать стартапу в текущей обстановке?

1️⃣ Не бояться предпринимать шаги и приходить к государству за помощью, получить грамотную экспертизу, снизить налоговую нагрузку!

2️⃣ Не концентрироваться только на российском рынке, ведь, несмотря на все обстоятельства, которые нас окружают, всегда есть те, кто с радостью примет наши стартапы. Стоит обратить внимание на рынки Латинской Америки 🌎, MENA 🌍, Китая и Индии 🌏

Для стартапов важно так же иметь широкий нетворк и учавствовать в огромном количестве мероприятий данной сферы.

❓Как лучше поступать инвестору?

Не нужно ограничиваться только своим капиталом, ведь сейчас есть огромное количество венчурных клубов — в данных партнёрских системах можно оценить трафик стартапов и новые привлекательные направления!

Вывод:

На российском рынке освободилось огромное количество ниш, которые обязательно кто-то займёт, и больше всего шансов с этим справиться у того, кто не боится идти вперёд и выходить на глобальные рынки!

#тезисы

🦄 Настал четверг и его вечер…
И это #тезисы для мыслей перед сном!

👨‍🏫 Эксперт из интервью — Вячеслав Турпанов

— Сейчас больше востребованы продажи и нужны хорошие sales-скиллы

— Инвестору важно видеть, что стартап следует «в ногу со временем» и не использует те же шаблоны, которые были актуальны в прошлом

— Инвестор это не только про деньги, в текущих условиях это и другие ресурсы — предпринимательские возможности и т.д.

— Мы смотрим на дивидендные модели, которые приносят прибыль и являются устойчивыми

— Сейчас мы можем успокоиться, находясь на дне, появляется точка опоры, чтобы выдохнуть и спокойно обдумать дальнейшие шаги

— Сейчас появилось много возможностей господдержки, например, программы импортозамещения

☝🏼Подписывайтесь на нас и будьте всегда в курсе событий!

🦄 А мы решили устроить эксперт-баттл 🔥

🌀 Какое интервью Вам показалось более интересным за эту неделю, а слова в нём вызвали отклик в 💜?

Если вы ещё не видели, самое время это сделать! 👇🏼

Нармина Велиева о мотивации для стартапов

Вячеслав Турпанов о положении дел на рынке

🦄 Дайджест новостей за неделю!

📌 Нармина Велиева дала несколько советов, как стартапам попасть в топ;

📌 Супер-подборку с 5 классными питчами видели здесь;

📌 Вячеслав Турпанов поделился своим видением нынешнего положения дел на российском рынке, а также рассказал, какие возможности он открывает для стартапов!

📌 В нашем «пятничном баттле» по результатам голосования победу одержала Нармина Велиева!

В столице пасмурно, идут дожди, а на нашем канале в эти выходные и вовсе ожидается град новостей венчура, только 🤫

Подпишись, чтобы не пропустить!

#дайджест

💰 Как российские стартапы привлекали инвестиции в первом квартале 2023?

При оценке объема инвестиций и динамики показателей венчурного рынка эксперты учитывали венчурные инвестиции в компании, которые работают преимущественно на локальном рынке, а также компании, основанные гражданами России на локальном рынке, которые впоследствии вышли за рубеж. Компании, основанные россиянами за рубежом, в общей статистике не учитывались.

🔬 По данным Dsight, общая сумма инвестиций оказалась больше в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года

❌ В январе на венчурном рынке не было сделок с раскрытой суммой, поэтому на графике они не представлены

🦄Следите за новостями эти выходные!

#новостивенчур

🦄 Топ-3 сделки первого квартала 2023 года

🤝 В первом квартале 2023 года участники рынка совершили 14 сделок, из них 8 — с раскрытым объемом.

🤑 Общая сумма инвестиций, которые привлекли российские стартапы — $166 млн, что на 4% больше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года. Три из восьми сделок было заключено со стартапами посевных стадий

📈 Такой относительно высокий для кризисного рынка результат был достигнут за счет одной инвестиции в размере $150 млн в компанию inDrive от фонда General Catalyst, на которую пришлось почти 90% от всего квартального объема.

📉 Если исключить данную сделку, то объем инвестиций упал в 7 раз по сравнению с первым кварталом 2022 года

🌎 inDrive — компания-единорог, которая была основана в Якутии Арсеном Томским. Она предоставляет услуги такси и дает водителям и пассажирам возможность договариваться о стоимости поездки. В 2021 году компания оценивалась в $1,23 млрд. Большая часть рынка услуг компании приходится на Латинскую Америку — около 60%.

#новостивенчур

🤔 Чего ждать стартапам и инвесторам?

👀 Мнение 1. Алексей Мосолов

Ситуация на рынке — падение. По подсчетам Venture Guide, в первом квартале количество публичных венчурных сделок в российские компании сократилось в три раза в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (в статистике не учитываются сделки inDrive и Careerist, поскольку большую часть выручки проекты получают за рубежом).

Что касается перспективных сфер на рынке, Алексей говорит: «По предварительным результатам нашего исследования, в ходе которого мы опросили более 60 инвесторов, могу точно сказать, что есть повышенный интерес к B2B SaaS и AI/ML».

Оптимистичных прогнозов на будущее эксперт также не дает, поскольку, по его ожиданиям, предпосылок для роста нет. Алексей предполагает, что в следующих кварталах 2023 года тенденция падения продолжится, поскольку нет конкретных драйверов роста 😔

#новостивенчур

🌈 Что-то не так все радужно…

🦄 Но команда ЕЦИнорога советует лично Вам искать плюсы в происходящем на рынке!

А в дополнение этих слов приводим цитату одного выдающегося человека!

Слово «кризис» написанное по-китайски, состоит из двух иероглифов: один означает «опасность», а другой — «благоприятная возможность»

🤔 Чего ждать стартапам и инвесторам?

👀 Мнение 2. Александр Горный

Венчурные итоги первого квартала 2023 года — «существование на грани погрешности». 

По его мнению, компании inDrive и Careerist «не имеют никакого отношения к российскому рынку или российскому венчуру». Среди возможных перспективных направлений на венчурном рынке эксперт называет «разве что электросамокаты». 

«Для формального роста рынка нужно штучное количество сделок, в принципе, одной очень большой было бы достаточно. Может, это и случится», — комментирует Александр шансы на рост рынка.

«Во втором квартале все точно будет около нуля. Даже в самом оптимистичном варианте геополитики, если завтра вдруг все изменится, уже и третий венчурный квартал точно обречен на прозябание, так быстро рынок не оправится из-за инерции», — резюмирует эксперт. 

#новостивенчур

🤔 Чего ждать стартапам и инвесторам?

👀 Мнение 3. Артур Мартиросов

Автор менее пессимистичен в своих прогнозах!

«Результаты за первый квартал 2023 года подтверждают, что проектов на стадии А и далее практически нет. Сформировалась “пропасть”, где seed и pre-seed-проекты — слишком рискованное для инвесторов вложение, а более зрелые компании отсутствуют», — комментирует Артур. 

Эксперт говорит, что рынок для инвестора находится сейчас в точке, где неопределенность высока, существуют инфляционные риски и ограничены доступные инвестиционные инструменты.

Артур считает, что все это будет подталкивать к внутренним инвестициям. 
Вместе с тем эксперт говорит, что сейчас сложился идеальный инвестиционный таргет: возможность получить компанию с устойчивым денежным потоком и ростом капитализации, пусть и в будущем.

Эксперт заявил, что в следующем квартале возможен рост в количестве сделок — за счет инвестиций в ранние стадии (Seed/Pre-Seed), но роста в денежном эквиваленте он не ожидает. 

Что касается более далекого будущего, эксперт считает: «2024 год может быть интересным как для VC, потому что появится ряд проектов, подходящих под раунд А, так и для PE. 

Те проекты, которые в 2022-2023 годах сфокусировались на захвате свободных ниш на рынке, будут, вероятно, привлекательны для дальнейшего масштабирования и вывода на рынок публичного капитала».

По мнению Артура, проекты промышленного и корпоративного ПО вызывают понятный интерес инвесторов на фоне импортозамещения. Как deeptech-инвестор фонд «Восход» видит, что существует запрос на критические сложные технологии. 

«В ситуации, когда по объективным причинам невозможно догнать существующие аналоги, одним из сценариев может быть переход сразу на следующий уровень. Но тут острым остается вопрос кадров», — добавляет инвестор. 

#новостивенчур

🦄 А на этом на сегодня всё!

Это были #новостивенчур, подписывайтесь на ЕЦИнорога и наш официальный канал ЕЦИ и до встречи на следующей неделе!

🥳 От лица всей команды поздравляем тебя, дорогой читатель, с Наступающими майскими Праздниками и желаем провести их так, как ты давно хотел! А ещё обязательно успехов в профессиональной деятельности! 🎉🎉🎉

😦 Если вы вдруг вчера не смотрели интервью, то ЕЦИнорог напоминает ‼️

Что это? Это #тезисы

👨‍🏫 Эксперт из интервью — Алексей Чепкасов

— Времена интересные, и в текущих условиях нужно развиваться несмотря ни на что;

— Воспользуйтесь актуальными трендами: импортозамещение, более щепетильный подход инвесторов и меньшее количество эмоциональных решений;

— Команда должна неоднократно тестировать свой продукт, и на основе обратной связи постоянно модернизировать его;

— Стартап с командой выглядит более убедительным, чем тот, за которым стоит лишь один человек;

— Сегодня инвестору очень опасно следовать агрессивной стратегии, потому что сейчас нужно действовать взвешенно и, в первую очередь, смотреть на денежный поток, который генерируют стартапы

— Горизонт инвестирования сократился, и, на сегодняшний момент составляет 1-1,5 года

— Один из основных трендов сейчас — это преобладание государственного капитала на венчурном рынке;

— Софинансирование и субсидирование инвестиций со стороны государства набирает обороты и будет преобладать в ближайшие годы!

🦄 Подписывайтесь на ЕЦИнорога, чтобы быть в курсе новостей мира стартапов!

🦄 Не отвлекаемся и от мировых новостей, друзья ☝🏼

📌 Ивент-платформа Posh привлекла 5 млн USD

Онлайн-платформа Posh предназначена для реализации билетов и управления мероприятиями. Ее можно использовать для организации званого ужина, рок-фестиваля и пр. Бета-версия платформы была представлена в 2020 году.

📌 Euroclear заработал на активах российских инвесторов 734 млн USD

Счета Национального Расчетного Депозитария (НРД) были заблокированы Euroclear и Clearstream в марте прошлого года. Стоимость находящихся на них активов составляет 6 трлн руб.

📌 Оценка OpenAI достигла 30 млрд USD после закрытия раунда на 300 млн

Созданная OpenAI нейросеть продолжает набирать популярность. Согласно данным SimilarWeb на протяжении марта пользователи посетили принадлежащий стартапу веб-сайт более 1,6 млрд раз.

📌 Капитализация Activision Blizzard обрушилась на фоне запрета на сделку с Microsoft

Котировки акций Activision Blizzard устремились вниз после отказа британского регулятора согласовать сделку по продаже игровой студии корпорации Microsoft. Она должна была стать крупнейшей за всю историю существования игровой индустрии. Софтверный гигант был готов выложить за разработчика видеоигр 69 млрд USD.

📌 Alphabet потратит 70 млрд USD на выкуп акций

В рамках новой программы bay back североамериканский холдинг будет выкупать бумаги класса А и С с учетом предлагаемой продавцом цены и рыночной конъюнктуры. В капитале Alphabet также есть бумаги класса В, однако на биржевом рынке они не обращаются. Эти акции наделяют держателя правом решающего голоса.

#новостивенчур
#мир

🦄 Отличные советы от эксперта! Вы не ждали, а мы приготовили

👨‍🏫 Эксперт из интервью — Игорь Малинин

— Нужно уметь себя презентовать, в том числе и своей собственной команде;

— Используйте все площадки, на которых присутствует ваша аудитория, даже если они сейчас «не в тренде»;

— Диверсифицируйте свои цифровые активы! Ведите разные площадки, и не нужно концентрироваться лишь на одной;

— Всегда отслеживайте появляющиеся новые инструменты продвижения, отличный пример — ЯндексПромо Страницы (подробнее о них в интервью)!

#тезисы

🌐 Wooooooooorld News на нашем канале!

📌 Учредители Revolut назвали Великобританию непригодной для бизнеса страной

По мнению его основателей, Великобритания мало пригодна для ведения бизнеса из-за высоких налогов, дефицита квалифицированных кадров и бюрократии.

📌 Китай выбился в лидеры глобального рынка IPO

По данным FT, с начала года китайские компании привлеки в ходе IPO 19,5 млрд USD. Для сравнения: североамериканским компаниям удалось привлечь 3,8 млрд USD. Журналисты британского издания связывают рост активности на фондовом рынке КНР с отменой карантинных ограничений, которые тормозили рост китайской экономики, а также с упрощением процедуры листинга на биржевых площадках Шэньчжэня и Шанхая.

📌 Разработка ChatGPT привела к двукратному увеличению убытков OpenAI

Минувший год североамериканский стартап OpenAI окончил с убытком 540 млн USD. В сравнении с предыдущим годом он увеличился в два раза. По данным The Information, основными причинами двукратного роста убытков являются разработка ChatGPT и трудоустройство выходцев из Google. В ходе последнего раунда стартап был оценен в 27 млрд USD.

📌 Стартап Captura спроектировал систему удаления CO2 из океана

Проект преследует целью расширение возможностей океана в части впитывания парникового газа. Вместо CO2 океанские воды будут поглощать парниковый газ. За счет этого он прекратит попадать в атмосферу.

📌 И напоследок, Уоррен Баффетт дал инвесторам необычный совет

Миллиардер полагает, что инвесторы не обязаны быть экспертами, когда дело касается технических аспектов бизнеса, в который они инвестируют. В качестве примера он привел акции Apple, которые входят в состав инвестиционного портфеля Berkshire Hathaway. Акционеры холдинга ничего не смыслят в смартфонах и другой электронике. Между тем они понимают поведение потребителей!

#новостивенчур
#мир