💵 Тем временем доллар уже 94+

Отработка идёт полным ходом. Я бы продолжал держать лонги, так как даже на часовиках разворота никакого нет. 💸

Цели прежние, ознакомиться с ними можно тут

Так, перерыв закончен, добиваю посты из опроса и определяю победителя для бесплатного VIP-а 😵‍💫

$USDRUB @DrawStoks

Победитель №3 — Самолёт 🏠

Эта бумага как раз была разобрана недавно для долгосрочного портфеля, советую заценить: ссылка

Ну а теперь посмотрим на неё с точки зрения спекулянта 😳

📈 По технике бумага нарисовала большой флаг, который сейчас пытается пробить. На стрелочки не обращайте внимания: вероятных исходов и правда пока немало. Я могу только сказать, что стоп тут находится у 3400р, если хотите покупать. Да. стоп большой (-10%), но по другому я пока не вижу как тут ещё можно держать лонг.

Да и цели амбициозные: 4500, 4700, 5000 рублей.

😓 Как увижу пробитие флага или подход к 3400 и удержание поддержки — тогда я буду заходить.

С разборами любимчиков публики закончили. Надеюсь кому-то эта информация была полезна. Теперь переходим к самому интригующему 😀

🇷🇺 Доброе утро! Быстро просмотрел графики российских компаний и вижу, что пока рынок копит силы для дальнейшего движения сегодня вечером или завтра. Предполагаю, что оно будет вверх 🍽

А об розыгрыше я не забыл. Сделаю небольшой стрим в 11:00 для подведения итогов и анонсирую кое-что) 👍

Поздравляю двух победителей под 44 и 57 комментариями! (Да, да разыграл не один, а два VIP-а ☺️). Напишу вам в ближайшее время ⏳

🤔 И также мы сделали анонс СТРИМА с админом Баффета в Воскресенье в 17:00 по Мск. Поговорим о планах, о своих последних сделках, о рынке и конечно поотвечаем на ваши вопросы 😯

Так что жду всех, будет интересно 💣

📈 Когда рынок приобретает монотонное восходящее, и самое главное, долгое движение — у людей возникает чувство дискомфорта и даже паники при любой просадке даже на 1%

Это не в упрёк, а просто историческая закономерность

🤙 Данный феномен я увидел и сейчас: как минимум 4 человека мне написали по поводу переживаний о коррекции. А я скажу, что условия для разворота я пока не увидел и важный для меня уровень не пробит, дивергенций я так же не вижу.

Поэтому сижу дальше в акциях, которые в отличие от разношёрстного индекса выглядят довольно крепко.

👋 Поэтому сижу и придерживаюсь прежнего сценария: прочитать его можете ТУТ. Если же мы не идём выше 3460 и пробиваем поддержку, то тогда уж буду конечно сокращать риски.

$IMOEX #мысли @DrawStoks

👍 Продолжаем обзоры в долгосрочный портфель (либо уже заканчиваем)...

Сегодня возвращаемся к тому с чего начинали, а точнее к похожей бизнес модели, что была у первой компании на обзоре

Ваши догадки, что это за ракета на графике? 1 свеча - 1 неделя

🥢 Чтоб вы понимали, я сейчас сделал недельную норму покупок/продаж.... 📉

🐻 Если все пойдёт по моему сценарию, покупаю это и отчитываюсь перед вами https://t.me/c/1715625283/25442

💋 О своих мыслях напишу завтра, я устал. Если коротко, Америка падает по плану, крипта на грани обвала.

📱 ЦИАН - ПЕРСПЕКТИВНО, НО НЕ ДЛЯ ДОЛГОСРОКА

Не хочу загадывать, но наверное это последний обзор для долгосрочного портфеля и скоро мы начнём его собирать. Поэтому смакуйте момент)

📱 О КОМПАНИИ
Циан видит себя, как «ведущая онлайн-платформа объявлений о недвижимости на российском рынке». В целом они хотят покрыть всё, что связано с недвигой: от её поиска и аналитики рынка до регистрации покупок.

Работают только в РФ, но около 70% выручки приходит на московский регион

📈РЫНОК
Циан используют чаще, чем его конкурентов, например Авито, Яндекс.Недвижимость или Домклик, и судя по опросам он гораздо лучше других. Объявлений на нём тоже больше: в среднем в день 415к. Но вот незадача - конкуренты дышат в спину, например у Авито их 402к, что несильно меньше

В эту четвёрку присоединяется ещё недавний Самолёт+. Поэтому у бизнеса нет "экономического рва", то есть его легко скопировать и создать проблемы лидеру, особенно, если у тебя много бабок на маркетинг

Долгосрочно рынок не предсказать, потому что он зависит от рынка вторички, а тот, в свою очередь, зависит от множества переменных. Понятно, что он всегда растёт, но если будет пузырь как в Китае, то могут быть проблемы и для Циана

Недавно они объединили свой сервис аналитики и стали его монетизировать. Также приобрели Smart Deal - сервис по регистрации сделок с недвижимостью😯

Однако по дальнейшим планируемым M&A сделкам ничего не известно. К тому же, по прогнозам выручка не от публикации объявлений не будет иметь большую долю в общем заработке (и будет в районе 16%). Основной приток будет всё ещё от объявлений

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Выручка росла на 32% в год в период 2019-2022, и ожидается рост на 25% в год в 2023-2026
- Появилась чистая прибыль 480 млн в 2022, когда в 2019 был убыток 806 млн
- Чистая прибыль будет расти на 53% в год до 2026
- По итогам 2023 ожидается рост прибыли в 3.5 раза г/г
- Ожидается растущий положительный FCF
- Количество ежемесячных пользователей в целом растёт, но в 2021 их было 19.5 млн, а в 2022 17.9 млн
- Хотя выручка на пользователя и на одно объявление всегда растёт
- Рентабельность тоже стабильно растёт
- Долговой нагрузки нет (долга просто нет вообще)
- Но нет и дивидендов) Будут только после редомициляции

💸ОЦЕНКА
В сравнении с российскими быстрорастущими IT-компаниями 928 руб/акция (-3%)

В сравнении с иностранными аналогичными сервисами с дисконтом 30% 1045 руб/акция (+9%)

По DCF модели, если сбудутся темпы роста свободного денежного потока 1734 руб/акция (+82%)

🇷🇺РЕДОМИЦИЛЯЦИЯ
Нууу, она планируется. Ничего другого сказать не могу))

В октябре прошлого года были поданы документы, то есть ожидать переезд можно где-то в конце года

🤔ИТОГ
Честно, компания неплохая. Если она сохранит темпы роста, то апсайд по ней очень большой. Бизнес будет развиваться, и в перспективе пары лет мы точно увидим акции сильно выше

Но если смотреть на долгий-долгий срок (а это именно цель этих обзоров) то возникают вопросы по тому, а сможет ли Циан остаться лидером? Учитывая бурное развитие сервисов по поиску недвижимости и огромные кэш машины у Яндекса и Самолёта, не будут ли они вставлять палки в колёса Циана?

Свои обзоры я начинал с Headhunter, чей бизнес очень похож на Cian. Но Headhunter, на мой взгляд, сильно лучше, тк ему не дышат в спину конкуренты и у него есть огромная фора при росте конкуренции. Cian таким похвастаться не может🔖

Поэтому я оцениваю Циан как хорошую компанию, но для инвесторов, которые просто хотят инвестировать в рынок недвижимости на горизонте нескольких лет. На супер долгосрок есть варианты, связанные с недвигой, поинтереснее🏠

не иир
@DrawStoks $CIAN #портрет

💻 При всем уважении к компании, кто-нибудь может мне объяснить, что за цирк у них там творится?)

Они уже 4 раза поменяли параметры SPO:

- сначала сказали, что будет не выше 620
- потом 600-620
- потом 550-620
- теперь 555

Не удивлюсь если сегодня диапазон будет от 555 до 666, либо копейки ещё припишут. А лучше SPO через допэмиссию😂

Ну серьезно, такую биполярку я впервые в жизни вижу. Как будто там сидят два человека, которые не могут договориться между собой

Чувствую, её могут укатать ниже цены SPO с такой организацией

не иир
@DrawStoks

🛢 Ещё из вчерашнего дня хочется поделиться шортом в нефти

Несмотря на Иран итд, но более очевидного пробоя вниз было не придумать 🥢

Примерно у 86 буду уже закрывать. Нефть это не тот актив, который сильно, линейно и резко падает)

#нефть @DrawStoks

🏛 Российский рынок сейчас очень вялый. Мало движений и нет объёмов и всё у уровня поддержи. 💋

🚫 Скоро развязка: или это конец маленькой коррекции, или мы увидим ещё небольшое продолжение. Даже если мы пробьём поддержку - не жду сильного пролива вниз. (примерно -0.5-0.6%) Сам нахожусь в полупозиции и половина кеша.

$IMOEX @DrawStoks

📈Друзья, вот смех смехом, но помните тот пост, где я говорил, что рынок растёт 16 недель из 18, что было лишь единожды за всю историю?

Тогда я сказал, что основываясь на том, что было с рынком в 1971 году можно ожидать роста сипи до 4250-4300, после чего произойдёт коррекция

Из-за того, что в выборке было лишь одно наблюдение, пост воспринимался больше как шутка, но... Эта шутка отработала ювелирно. При открытии шорта от вымеренного уровня, получилось забрать весь текущий размер коррекции💸

Если не верите, можете проверить сами. Пост редактировался, но последнее изменение было 5 марта

Если размечать по этой выборке цели коррекции, то она примерно будет до 4650 по сипи. Тут я не согласен и больше верится в уровень 4800, как серьезный уровень поддержки. Но если его не удержим то следующая поддержка как раз на 4650. Поэтому ждём, как это всё отработается🥇

Что скажете?
🐳 - была проведена хорошая аналитика
🫡 - просто фортануло

@DrawStoks #шиза_админа

🛢 Вот это вовремя вышел из нефти 😎 Всю прибыль бы потерял...

Израиль ударил в ответ по Ирану(

1️⃣ А у нас новое IPO, хотя Займер отстрелялся буквально на днях

Как-то слишком много финсектора выходит, уже три компании подряд...

Когда делаем обзор?
🫡 - сегодня
🗿 - обзор не нужен...

Обзор на IPO МТС Банка готовится, будет до 21:00 мск (но это не точно)😄

А пока вот вам падающая Америка, любуйтесь, пока дают)🐻

Входим в зону перепроданности по RSI, поэтому возможен отскок, имейте ввиду

Все мои цели по этому локальному снижению выполнены, вот новая ориентировочная разметка

@DrawStoks