🍏 Даже это растёт....

Неужели мои молитвы были услышаны?🐳

P.S.: Это что получается - голосования работают?)

🇺🇸 Я ОШИБСЯ, Я МОГУ ОДИН РАЗ ОШИБИТЬСЯ?

Прошло уже более года с моего первого шорта Америки, а она всё ещё не падает... Я конечно понимаю, что бесконечно ничего расти не может и коррекция рано или поздно будет, но будет ли она на рецессии?

Если сначала я рассчитывал увидеть сипи по 3к, то сейчас, дай бог, по 4600. Если раньше я фундаментально разбирал, почему Америке хана, то сейчас карты совершенно другие. Медведей нынче не жалуют...

😳Давайте по порядку:
- Безработица стабильно низкая, даже в период высоких ставок
- Инфляция медленно, но снижается
- Банкротства есть их немало, но фундаментально, как мы видим, это ничего не меняет в экономике (на место старых компаний приходят новые)
- ВВП США стабильно растёт, даже за вычетом инфляции (спасибо высоким госрасходам)
- Прибыли компаний снова перешли к росту, после долгой стагнации
- Да, большинство компаний ухудшают свои прогнозы по будущим результатам, но они всё ещё лучше текущих результатов (рост будет, но не таким большим)

И смотря на всё это потихоньку приходит осознание, что походу мишки в этот раз проиграли, и с каждым днём мягкая посадка всё более реальна...

Вы скажете: а как же опережающие индикаторы, которые во всю сигнализируют о рецессии? Вы знаете, какой винрейт у них за всю историю существования? Около 60%, что означает 40% шанс того, что они не ошибочны. Видимо этот раз именно такой😭

Поэтому, как я писал на выходных, сейчас я в лонгах по США. Могу, конечно, шортануть на мини коррекции, но уже никакой рецессии не будет походу...

не иир
@DrawStoks #сша #1апреля

👍 Вроде первое апреля, и я должен разобрать какую-нибудь ОВК или Обувь России, но я не на столько конченный же?)

Давайте лучше разберу что-то также из третьего эшелона. Например, компанию, о которой 90% из вас не слышали

На графике её червячок за всё время на бирже📈

Первому человеку, кто отгадает, что за ноу нейм компания будет на разборе, и напишет её в комментариях дам #VIP на месяц)

Ответы принимаются до выхода разбора, что будет примерно через пару часов (но это не точно)🥰

@DrawStoks

🎛 ЕВРОПЕЙСКАЯ ЭЛЕКТРОТЕХНИКА

Давно была интересна эта компания, и наконец-то дошли руки до разбора👇

🎛 О КОМПАНИИ
Компания производит для продажи или сдачи в аренду разного рода оборудование. Если очень просто - есть три направления. Инженерное: это всякое электроснабжение и прочие системы. Технологическое: это все для нефтегаза. Ну и лифты

По выручке всё так: 65% от направления инженерных систем, 35% от направления технологических систем. Весь бизнес в дружественных странах, а крупные клиенты - это разные аэропорты, Лукойл, Газпром, Новатэк, Сибур и прочие

📈РЫНОК
Общая доля у Электротехники во всех сегментах около 0.5%. Но во многих она только развивается, поэтому доля небольшая. В некоторых она лидер с долей 37% (их названия произносить не буду, тк вы всё равно нихрена не поймёте)

Все рынки, на которых она работает активно растут, в условиях ухода иностранных компаний. Но главная точка роста для EELT - это вертикальный транспорт, а именно лифты

Из-за ухода иностранных конкурентов по типу Отис, Шиндлер, Кон и других, компания ожидает хорошего роста от этого направления. В воронке продаж находятся перспективные проекты на общую сумму до 5,6 млрд ₽😯

По плану в 2025 году замутить собственное производство в России, чтобы уже и с лифтами участвовать в госзакупках, а это очень неплохой источник дохода для компании🐳

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2022) темпы роста выручки 14%, прогнозные (2022-2025) 22%
- Исторические тымпы роста прибыли 68%, прогнозные 24%
- Денежные потоки либо околонулевые, либо отрицательные
- Рентабельность постепенно растёт (ROE огромный)
- Долговой нагрузки нет (серьезно, долга просто нет)
- Ликвидность по всем параметрам идеальная (Current ratio 1.8, quick asstes ratio 0.23)
- Операционной информации я не нашёл(
- Дивиденды платят стабильно с 2018 года. Средняя дивдоходность за это время 4.1%. Должны выплачивать минимум 20% от прибыли, но выплачивают около половины. Прогнозы по дивам на фото📸

Тут я вижу две главные проблемы - никакие денежные потоки (что может быть легко решено новым долгом при необходимости) и наполеоновские планы по росту😭

Есть вероятность, что они не субудутся, тк, например, в 2023 они хотят заработать 9 млрд, а за 9 месяцев заработали лишь 3 млрд выручки (такой сильной сезонности в выручке я не вижу). Единственное, что их спасает - у них контракты заключены на 5 лет вперёд, поэтому пока нет оснований полагать, что цели недостижимые...

💸ОЦЕНКА
Посмотрел на график, потом на оценку и ох🤬л

По DCF модели с дисконтированием на 18% с +- консервативными темпами роста справедливая стоимость 24.5 руб за акцию (+21%)

По форвардным мультипликаторам в сравнении с китайскими компаниями с учётом дисконта 30% - 19 руб (-6%)

Компания с 2022 выросла похлеще красного октября, но сейчас оценка +- справедлива🥕

👍ИТОГ
Перспективы хорошие и приземлённые, финансовые здоровье есть, и менеджмент неплохой. ЕДинственные минус, что отчётность за год они публикуют в мае...😐

Ну ладно, сделаем вид, что они заняты чем-то более важным

Если вы ищете компании, которые не у всех на слуху, и которые имеют большие перспективы роста акций, то это ваш вариант на долгосрок😎

не иир
@DrawStoks #EELT #портрет

🇷🇺 У меня дурка продолжается, у рынка похоже тоже

✈️ Вчера было несколько ракет — АФК и Аэрофлот.

Есть гигантские объёмы и параболический рост. Будьте бдительный, шанс отката достаточно высок. Ведь "Кто-то покупает, кто-то продаёт".

Я вчера несколько позиций закрыл, сейчас к рынку настроен более осторожно, допускаю продолжение роста, но с коррекцией по всему рыночку в пределах 1.3%

$AFLT $IMOEX @DrawStoks

🚂 Вот еще одна ракета, а точнее вагон)

$GLTR держать, цели на фото, я в позиции и жду отработку

🍏 А что можно сказать про Х5?

В обзоре всё уже было сказано. Переезд это позитив в долгосроке. После самого переезда может быть сильный навес акций, если не будет каких-то супер позитивных новостей, как с ТКС

Навес примерно на 70 млрд рублей, что в 2.5 раза больше чем у ВК и по примерным подсчётам переварить его смогут  лишь за 60 дней (если весь навес реализуется, судя по среднедневным объёмам)😳

Ну а если речь о том, что у них будут судебные разбирательства, то в долгосроке это опять же никак не повлияет на компанию. Просто бюрократический вопрос собственности бизнеса

Х5 до сих пор остаётся, наверное, самой лучшей компанией в продуктовом ритейле, по моему скромному мнению. Правда апсайда, какой был в обзоре, уже нет. Но на долгий долгий срок она до сих пор интересна👍

не иир
@DrawStoks $FIVE

Дурка - день 3 🪒

🐺 Продолжаю торговать из купленного ЕВРОмедцентра стационара и рисовать себе в голове растущий рынок

🍷 Или мы и правда растём? Вот например любимая Белуга рисует пробой своих прошлогодних максимумов. От моего входа #VIP плюс уже 8%, но думаю до цели примерно 7000р мы и будем ползти.

⛽️ Ещё есть Лукойл, про пробитие исторического максимума которого я писал — за счёт него рынок не в последнюю очередь будет радоваться 📈

НЕ ИИР) $LKOH $BELU @DrawStoks

🥇 👍

Часть первая

🥇 👍

Часть вторая.

По товарам ещё ничего даже не начиналось 😎

Дурка - день 3.5

Вот чего я добился, став опытным инвестором - ем бесплатно 😵‍💫

Причём очень неплохо, всем советую посетить гастпономическую столицу мира - Киров, а если вдруг захвораете, то в областной хорошо и вкусно всё пересидите ❤️

P. S. Специально поставил плёночный фильтр - как будто в прошлом оказался)

🏦 🧐