Тинькофф спойлерит? 😄

📦 Озон планирует запустить собственную страховую компанию во 2п 2024г.

Это уже не просто маркетплейс - это и доставка, и финтех итд. итд. и теперь страхование 😎 АФК хочет из дочки сделать второй Амазон)

Ранее обзор делал ЗДЕСЬ - рекомендую глянуть
Технический анализ ТУТ, идём к цели 3700-3900. Сейчас конечно заходить уже больно, но если ждём второй Амазон, то на горизонте 5-10 лет это ничто 💰

$OZON @DrawStoks

Поел собственноручно приготовленного борща после жёсткой трени и таскания 20л бутылей до дома,

А$уенно 🔥

Чё разобрать для вас пока на позитиве ☺️

Пишите) Победит самый залайканный (👍 ❤️‍🔥) коммент под постом 👇

А то много что просят посмотреть. В общем давайте, встретимся через часика два 🐺

P.S "ЗАЛАЙКАНЫЙ", во что-ли специально их не ставите 🙂

🍏 Опа, пришли малышки, что-то я про них и забыл даже (в январе была див отсечка)

Вот смотрю я на эту картину, и мне что-то вообще не нравится долгосрочное инвестирование... -15% и щедрые дивы 3% за несколько месяцев💸

Хотел отыграть недооцененность акций за пару месяцев, а получилось, что компании - аналоги стали зарабатывать столько, что мульты +- выровнялись...

Ух, хз я, что делать с этой позой, пока думаю, но если к моменту создания долгосрочного портфеля ситуация не сильно изменится, боюсь придется зарезать лося🔪

Компания всё ещё неплохая и потенциал роста сохраняется, но на рынке есть ещё столько отличных перспективных бумаг на долгосрок...😟

Чувствую себя Игорем, но: что делаем с ней?
🫡 - ждём прибыль
🗿 - FIXсируем "прибыль"

P.S.: итог голосования ни на что не влияет, просто интересно мнение народа)

@DrawStoks $FIXP

🛴 Победителем нашего опроса стал ВУШ! Партия из хомяков видимо поучаствовала)

Если коротко: то основную мою цель 350р он идеально сделал, но есть ещё шанс для последнего задёрга при удержании 311р. Можно даже ещё ближе стоп поставить - закрытие дня ниже 320р. Итого в позитивном случае мы полетим (до 374, 389р) по экспоненте и это будет точно финал.

📉 Если 311р не держим, то коррекция развивается до 290 или 270р

Я лично поучаствовал в этом пробое 270р, может ещё раз зайду, но долгосрочно скоро тут будет очень долго нечего делать я чувствую. Весь сезон самокатов заранее отыгрываем...

😎 Надеюсь партия акционеров довольна. Большую часть прибыли со сделок Стака туда направили)

$WUSH @DrawStoks

📈 Чё как инвесторы? Растут рынки потихоньку 🥇

Тем временем 27 марта, Киров, а у меня с утра снегопад 😐

P.s решил в течение дня разобрать ещё призёров из вчерашнего опроса или давайте переголосуем?)

⛽️ Из примеров хороших акций — Сургут префы

Имеет очень понятный фундаментал и ещё более понятный теханализ. Все сопротивления и фигуры пробиваются - тренд есть, исторический хай есть, цели есть.

📈 Думаю отметки, которые я ставил ещё в ноябре, мы перебьём. Стрелочки для любителей визуала, стопы конечно в голове тоже стоит держать. Не первый и точно не в последний раз захожу в эту бумагу)

🤷‍♀️ Вот такое в #VIP мы держим 👍

$SNGSP @DrawStoks

🏛ОБЛИГАЦИИ С КУПОНАМИ КАЖДЫЙ МЕСЯЦ

Как и обещал, я прошестил все выпуски ОФЗ и сделал подборку из облигаций, в которой выплаты купонов распределены на каждый месяц🐳

Так как обычно по гособлигациям купон выплачивается раз в полгода, то в подборке будет 6 облигаций с самыми нормальными условиями: не супер долгосрочные*, но и не краткосрочные

Расшифровка обозначений: CY (текущий купон) - сколько годовых вы будете получать, если просто купите облигацию по текущим ценам

YTM - сколько годовых вы будете получать, если продержите до погашения

- Январь, Июль - ОФЗ 26212 (CY 8.49%, YTM 13.19% до января 2028)
- Февраль, Август - ОФЗ 26207 (CY 9.14%, YTM 13.19% до февраля 2027)
- Март, Сентябрь - ОФЗ 26242 (CY 10.53%, YTM 13.21% до августа 2029)
- Апрель, Октябрь - ОФЗ 26228 (CY 9.71%, YTM 13.22% до апреля 2030)
- Май, Ноябрь - ОФЗ 26224 (CY 8.8%, YTM 13.16% до мая 2029)
- Июнь, Декабрь - ОФЗ 26243  (CY 12.36%, YTM 13.48% до мая 2038)

*Единственная нормальная облигация с выплатами в июне и декабре погашается в 38 году. Но никто не мешает вам её слить пораньше или подобрать новые облиги, когда погасятся старые

В принципе, если вы хотите собрать среднесрочный портфель ОФЗ, чтобы вообще не париться о выплатах, то их все можно держать до погашения (за исключением последней). Некоторые из них даже неплохо отыграют снижение ставок

не иир
@DrawStoks #облигации

👍Вот пока вы там инвестируете в известные компании на Мосбирже зацените какую ракету нашёл🚀

Сегодня будет обзор на неё в долгосрочный портфель, ну а пока можете погадать в комментах, что это за акция

Подсказка: сам график за всё время, а фрейм - 1 день

🪓 СЕГЕЖА - СКОРО ПО 2 РУБЛЯ

Сразу скажу, чтобы избавиться от недопонимания в связи с прошлым постом. Сегежа - топ компания (но если перевернуть график). Кто её до такого довёл: рынок или менеджмент, сейчас разберёмся👇

🪓 О КОМПАНИИ
Сегежа — ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины

По выручке: 51% Лесные ресурсы и деревообработка, 31% Бумага и упаковка, 11% Фанера и плиты и 6% Домостроение. С разбивкой по географии всё довольно интереснее, 62% приходится на Азию (50% на Китай и 12% на остальную Азию), и лишь 34% на наш рынок🌏

📈РЫНОК
Сам рынок находится в депрессии. Цены на лесоматериалы на дне, и пока не видно никакого просвета. Если взглянуть на китайские аналоги (тк Сегежа завязана на Азии), то там ситуация вообще невероятно грустная. Аналитики ожидают $270 за м3 (~2000 CN¥), что особо не отличается от текущих цен

Тут у нас еще недавно интервью с CEO Сегежа вышло, и его главный тейк состоит в том, что они ожидают цены на 25% выше прогнозируемых. Плюс ко всему надо понимать, что есть китайские компании, у которых, несомненно, есть преимущество на своем рынке. Также СЕО говорит, что допэмиссия неизбежна, но прям заверил, что акционеры смогут получить х3 от текущей цены акций. И добавил, что рост OIBDA до 40 млрд рублей — это вопрос времени, но правда не уточнил когда этот рост будет 😂

CAPEX, естественно, в такой тяжелой ситуации порезан. 50% идет на поддержание существующих мощностей, а другие 50% уплывают в модернизацию Сокольского ЦБК. Кстати, о мощностях - они 100% загружены. И даже при низком капексе и такой работоспособности, FCF отрицателен

У них есть долгосрочный проект с постройкой частных домой из дерева, но проект на столько новый, что спрос на эти дома не особо велик сейчас и неизвестно будет ли велик в будущем, и пока это чуть больше 1% от выручки - это несерьезно🏠

🫡ОТЧЁТНОСТЬ
Ну-с, не чокаясь...

- Единственное, что с горем пополам растёт это выручка (GAGR 13%с прогнозом рост до 2025 15% в год)
- OIBDA не растёт (на уровне 2018 года), но прогнозируют её утроение до 2025
- Прибыль два года снижается, и сейчас у Сегежи рекордные убытки с 2017 года (-16 млрд)
- Ну и понятно, что рентабельность очень волатильна  (маржу EBITDA колбасит с 12% до 33%, а ROE c -15% до 33%), чистая маржа обычно околонулевая, а ROE сейчас -72%😟
- Понятное дело, что долговая нагрузка большая (долг/капитал 5.7, чистый долг EBITDA 12), денег нет даже на оплату процентов (EBITDA/% 0.7)
- Ликвидность тоже в одном влажном месте (Current ratio 0.6), но хоть деньги есть на счёте
- Вcё производство стагнирует, единственное, что хоть как-то растёт - пеллеты, CLT-панели и пиломатериалы (данные на фото)
- Дивы выплачивали единожды в 2022, с дивдоходностью 13% (нахера правда....)

Даже у ВДО, что я обозревал в #облигации ситуация не на столько запущенная😟

💸ОЦЕНКА
Мне сложно было составить нормальную модель DCF, тк тяже спрогнозировать цены на продекцию Сегежи, поэтому обойдёмся оценкой по мультипликаторам

В сравнении с аналогами из Китая, Японии, Европы и США справедливая цена по форвардным мультипликаторам P/S и EV/EBITDA.... внимание.... 1.54 рубля за акцию🙂

Это ещё без учёта дисконта и допэмиссии

🫠ИТОГ
Компания в жопе кризисе, у которого нет конца и края. И если возвращаться к вопросу в самом верху, что это — промах менеджмента или наудачу на рынке, то ответ довольно очевиден: всё в совокупности. Да, цены на низах, но куда смотрел менеджмент и отдел рисков, когда планировал бизнес в очень цикличной отрасли?😐

Сейчас компания не особа интересна, и вообще обычно из таких кризисов выбираются единицы. Но Сегежа врядли обанкротится, и её будет спасить государство и сама АФК

Поэтому пока лучше посидеть на заборе и посмотреть и за допкой, и за тем, как решать проблему с долгом будут. Ну а как станут известны все вводные, можно будет думать о том стоит ли её брать на долгосрок в надежде на улучшение ситуации😵‍💫

не иир
@DrawStoks #портрет $SGZH

Доброе утро!

🏦 Сбер пробил сопротивления — это поможет рынку в целом расти, но чудо-процентов в зелёном я не жду.

Надо заходить в другие идеи на рынке, либо СБер, но с большим % от депозита или даже с плечом заходить. не иир 👌

$SBER @DrawStoks

💰 Помню люди просили разбирать логику принятия моих решений при входах и выходах из сделки. Чтож, вот пример прям из свеженького

(спойлер, речь идёт про спекуляции, инвесторам просьба почитать отчёты компаний или мои полезные разборы по этой ССЫЛКЕ)

🐺 АФК система - вход был у теста старого августовского максимума 19р и на пробитии флага, который мы тут сформировали.

Традиционно это очень хороший сигнал на покупку, что я собственно и сделал и далее цена шла дальше по восходящей, пробивая локальные флаги и ускорившись по экспоненте до 22.5р, где я принял решение о выходе.

🆘 Идею я не бросаю, со временем может пойти спокойно дальше, но по опыту:
1) жадничать не стоит
2) с параболическим ростом и перекупленностью растёт шанс отката. Вспоминаем про "теорию дрынов от Баффета" - смысл в ней реально есть 😱

Плюс "цель есть цель" - если ранее вы ставили её именно тут, значит для этого были чёткие предпосылки и лучше этим не пренебрегать.

И напоследок совет: лучше не стоит какое-то время смотреть на бумагу после выхода. Так благодаря этому, если как спекулянт всё правильно сделали, вы дождётесь коррекции либо по ошибке не зайдёте в эту же акцию снова. Все мы знаем как это бывает 😆

$AFKS @DrawSroks

🏛 Ну что? Дно рынка найдено прекрасно 😎 Всё для вас, всё в прямом эфире)

Думаю, движение вверх продолжится. Загружен акциями под завязку ⛽️ ⛽️ 💰..

Работаем 🤝

$IMOEX @DrawStoks

🚗 Аллокация в IPO Европлан 4.4% при заявке от 100к и не менее 5 акций при заявке менее 100к

Итого получается, чтобы ваша аллокация составила 100%, заявка должна бытьлишь на 3.5к...

Вот вам и ответ на вопрос, почему я не участвовал. Нужно минимум лям, чтобы получить хоть какую-то нормальную позицию 👎

Даже если компания супер хорошая, ты сможешь только об этом всем рассказывать, но никак не поучаствуешь. Хоть бы в будущем заявки у таких компаний удовлетворялись по принципу "кто первый встал, того и тапки"😟

Надеюсь не сильно её переоценят, тк в долгосрочный портфель она выглядит интересно

Пишите о своих котлетках в комменты👇

@DrawStoks #IPO