⛽️ ГАЗПРОМНЕФТЬ - ДИВИДЕНДЫ И РОСТ (НО ЭТО НЕ ТОЧНО)

Как и обещал, выкладываю свежий обзор👇

⛽️О КОМПАНИИ
Номер 2 по добыче углеводородов в России, выше только Роснефть. Самая технологичная нефтедобывающая компания РФ, тк всегда использует самые передовые технологии в производстве

Но есть нюанс - компания государственная и максимально скрывает всю информацию о себе. Чтож, будем работать с тем, что есть

📈РЫНОК
Куда компания продаёт нефть неизвестно, но наверное также в Азию как и другие нефтегазовые компании РФ. В каких пропорциях продают тоже не понятно, отсюда и нельзя выяснить долю рынка, хотя исторически она была около 14%

По инвест проектам тоже нечего сказать. Единственное, что известно на данный момент - Газпромнефть наращивает геологоразведку на своих стратегически важных участках, и новая информация о перспективах роста добычи до 2031 года появится... когда-то😐

Поэтому поговорим о том, что известно точно - подверженность атакам БПЛА. На данный момент, судя по карте на фото📸, НПЗ у Газпромнефти располагаются не так близко к зоне боестолкновений, как у Роснефти или Лукойла. В этом плане я бы выставил риск нарушения работы НПЗ из-за БПЛА в 2 из 10 баллов👍

Газпромнефть обладает качественными активами, которые обеспечивают ей возможности для быстрого реагирования на вызовы рынка. Ещё она добывает и экспортирует уникальные сорта нефти, что позволяет избегать привязки сделок напрямую к сорту Urals, а также сокращать дисконт

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста выручки 12%, прибыли 17%
- Прогнозные (2023-2026) темпы роста выручки 1%, прибыли 4%😳
- Свободный денежный поток положительный и стабильно растет, даже в прогнозном периоде
- Медленно, но верно растёт рентабельность бизнеса
- Долговая нагрузка идеальные (чистый долг/EBITDA = 0.23, доля капитала 50%)
- Но вот с текущей ликвидностью проблемы последние несколько лет (current ratio 0.85) и есть риск кассового разрыва, но денег на балансе всегда много (quick assets ratio 0.3)
- Добыча и переработка нефти топчется на месте, а добыча газа стабильно растёт
- Средняя дивдоходность за 10 лет 7.7% годовых. Дивиденды с каждым годом повышаются. В 2024 могут выплатить 102.06 рубля на акцию, но в 2025-2026 пониже... (данные на фото📸)

Удивительно, что дивы платят столько же, сколько и Лукойл и также стабильно (но бумага не пампится как Лукойл последний месяц)😐

Единственное, что меня тут смущает это низкая ликвидность компании, но это нивелируется её владельцами и большим объёмом денег на счетах. В остальном же отчётность стандартная по сектору

💸ОЦЕНКА
При сравнении с российским нефтегазом по форвардным мультипликаторам, справедливая цена - 630 рублей (-14%)

При оценке по DCF модели у меня получилась справедливая цена 900 руб/акция (+20%)

Скажу честно, дороже, чем предыдущий нефтегаз, что я обозревал, но всё ещё приемлемо. Если дойдёт до 630, считайте - хорошая точка входа

🤔ИТОГ
Это хорошая и надежная компания, которая ни чуть ни хуже всеми любимого Лукойла, как минимум в плане дивидендов, с большими темпами роста и с возможностью анонса новых проектов в этом году

Честно говоря, она мне нравится больше чем Лукойл, но есть нюанс: она и стоит немного дороже и free float тут меньше 5% (меньше 5%, Карл)😳 Всё остальное принадлежит Газпрому. Такая структура акционеров немного напрягает

Ещё нужно иметь ввиду, что новые проекты могут не оправдать ожидания инвесторов, тк их не просто планируют, а планируют планировать... Если вас это не смущает, то это шикарный аналог Лукойлу и Роснефти, у которого больший потенциал роста📈

не иир
@DrawStoks #портрет $SIBN

🌒 Перед сном на рынке аномалий не ожидаю, а потому блинов поел и благополучно гуляю

Всем хорошего вечера 👋

💻 Ну кто там пи$дел про Астру?! 🥊

Идея есть в випе, есть в хомячьем клубе, сопротивление пробито - работаем 😎

$ASTR @DrawStoks

👍 Сегодня будут новые разборы ТА, которые я вам обещал, а сейчас пока продолжим познавать азы в крипте

Мы разобрались, как покупать крипту на биржах, как хранить её и как переводить крипту в блокчейне

Сегодняшняя тема урока: как стейкать крипту?

Для начала: что такое стейкинг? Если очень простыми словами, то это что-то вроде вклада или депозита

Вы блокируете свою криптовалюту, чтобы она обеспечивала работу всего блокчейна, а взамен блокчейн платит вам часть комиссий со всех транзакций🤑

Размер комиссий зависит от пула валидаторов (тех криптанов, которые как раз и обеспечивают работу блокчейна)

APY (ставка годовых в монете стейкинга) может варьироваться от ставки ФРС до бесконечности, в зависимости от степени того, на сколько монета скамная

По опыту могу сказать, что можно спокойно получать 10-15% годовых дополнительно к своим имеющимся надёжным монетам

Важно, что не все монеты можно стейкать: лишь те, что работают на протоколе Proof-of Stake (это 98% альтов). Из популярных нельзя стейкать BTC, LTC, DOGE, тк за их работу отвечают майнеры, и USDT, тк его выпускает Tether❗️

❓Где стейкать?
Самый простой способ - внутри кошелька Trust Wallet, о котором я писал ранее. В других известных кошельках тоже должна быть такая функция. Это самый безопасный способ

Также можно стейкать на самих биржах. В этом случае это уже не совсем стейкинг, а настоящий долг бирже с обещанием, что она вернёт его по требованию

Тут процент уже будет больше, и будут доступны BTC, USDT и другие монеты, недоступные ранее, но и риски выше. Поэтому помните, что любые деньги на бирже не ваши, и ни одна биржа не застрахована от скама🫡

Но выбор как всегда за вами. А любые инструкции, куда нажимать также есть на бирже и в кошельке

Всё ещё жду ваши предложения, что разобрать далее)👇

@DrawStoks #крипта #обучение

🤔 Увидел сейчас пост, захотел прокомментировать новую теорию от нашего Баффета.

Кто не видел: https://t.me/WarningBuffet/24580

Запишу голосовым

А РБК уже в планочке 📈

Угадайте у кого лонг 🌚

🖨 Продолжаю серию постов, где темы выбирали вы. И сегодня я снова расскажу про наш рынок и затрону не менее важный факторы, чем поведение акций - валюта и ресурсы.

Всё ждали стабильности до выборов - вы её получили. Курс практически по линейке держали у 93,4р, не давая идти выше, и сформировали боковик 87-93.

😵 Но смею предположить, что праздник продлиться не долго. Идёт поджатие и пробой вверх 93-94 рублей сулит нам снова сотку. Там валюту будут снова пытаться контролировать, но то что до этого произошло уже закрепит в умах всех: "куда идёт тренд" и "пробой 100 - вопрос времени"

*Забыл написать, что стоп у этого сценария за уровнем 90р

🛢 Что же касается сырья: как мы уже заметили - не всегда высокая нефть даёт нам крепкий рубль))) поэтому я бы тут на помощь не надеялся + спад эк. Активности все ещё может обрушить нефть, а это я думаю не за горами. На этом рублик может и упокоиться 😳

📉А про "упадёт ли рынок на мировой рецессии" я уже писал, ссылку правда не могу найти. Но если кратко - снижение точно будет, но может в меньшей степени

$IMOEX #мысли @DrawStoks

🏛 Сегодня заседание ЦБ (в 13:30 мск решение по ставке, а в 15:00 мск пресс-конференция)

Как я говорил ранее, ничего не ожидаю от него: ставка останется 16%, а риторика ЦБ будет либо позитивной, либо нейтральной

На фото график ставки межбанковских кредитов овернайт. С декабря она стабильно около 16%, значит все участника рынка не ожидают повышения. (тут я хотел найти красивое фото с консенсус-прогнозами, но не нашел)😭

Потихоньку начал покупать дальние ОФЗ, тк, думаю, рынок долга уже где-то у своих минимумов🏛

Если интересно, могу составить список самых топовых ОФЗ. С вас 🐳

не иир
@DrawStoks

1️⃣ Пум-пум-пум....

Ну хоть выходные есть, спасибо на этом💋

🏛 Что и ожидалось: ставка неизменна, и чуть ли не в слово в слово повторяют свой текст с прошлого заседания

На фото часовой индекс гособлигаций под виагрой. Хоть есть откат, но теперь действительно появляется уверенность в снижении во второй половине года. Будет ли так или нет, покажет время, но ОФЗ я уже купил)

А рыночку нашему что-то не понравилось это, хотя ничего нового на пресс-конференции не сказали📉

Н - неэффективность

не иир
@DrawStoks

🫡 +7,12%

Свою спекуляцию закрываю, для перезахода интересен уровень 590-580р. Как раз будет красивый тест поддержки. *Если перезайду, здесь я тоже напишу

Цель 630р будет, но никто же не ждёт что это будет сразу 😵 идеи умеют затягиваться

$ASTR @DrawStoks

⛽️ Лукойл не оправдал ожидания по дивидендам?

Да и х🤬й с ним

У меня осталось ещё три перспективные компании из нефтегазового сектора РФ

Без хорошего нефтегаза в портфеле я не останусь📈

Обзоры на две эти компании я уже сделал - вот и вот

Остаётся ещё Татнефть, ждите сегодня на канале⏳