А пока народ голосует, прошу всех по возможности пробустить этот канал 🥰
https://t.me/boost/DrawStoks

📈 Что это даёт?

Больше сторис, больше эмодзи, стена славы из проголосовавших и когда-нибудь свое фоновое оформление 😳

Пока список самых любимых бустеров (на фото) выглядит так 👆, ну то есть никак) 🥺
Надо эту тему поднимать с колен!

Что в благодарность устроить я ещё подумаю, нужны идеи 🥇

❗️ Обновление по подушке безопасности:

Чуть не забыл им поделиться

- Пополнил счёт на 10к
- Купил на эти деньги длинные ОФЗ-26238 в количестве 10 шт
- И 430 лотов $TGLD

Всё также следую плану описанному выше. Сильно радует золото, а облигации пока все в небольшом минусе

Последнее время люди начинают беспокоиться за крупные заявки на продажу длинных облигаций, которые продают себе в убыток. Лично моё мнение - в этом ничего опасного нет и можно также постепенно наращивать позиции. Ведь если бы был какой-то инсайд, то  ОФЗ сливались бы по айсберг-заявке🧊

Фонды просто понабрали длинных ОФЗ в надежде на быстрый отыгрыш снижения ставки, но когда Наба 100500 раз сказала, что быстрого снижения не будет, их и начали сливать, чтобы освободить хоть какой-то кэш под растущий рынок акций

Моя стратегия не предполагает быстрого отыгрыша снижения ставки, я просто хочу зафиксировать высокую доходность на долго. Поэтому я и продолжаю наращивать позиции. Рост цены облигации больше как бонус📈

@DrawStoks #подушка

🤔 Верхний пост я хотел выложить часа 3 назад, но забыл, а тут уже новости все поменяли....

Тем не менее, это не помешало сегодня некоторым бумагам вырасти и зафиксировать Вуш и Пози.

Пока шанс на отскок внутри дня есть - на 3270 пунктов индекса надеюсь все остановится 💸

Буду держать в курсе

$IMOEX @DrawStoks

🏮 Чтож, очевидно людям больше всего интересна Россия. Тогда давайте по порядку, (остальное буду разбирать в последующие дни) — есть ли силы у нашего индекса?

Если коротко - то да 🥰

Если подлиннее, то с моего прошлого на эту тему поста мало что поменялось, за исключением того, что тест поддержки уже произошёл. Важно просто постепенно от неё расти и не проваливаться ниже.

🔮 Цели прежние: 3500-3600 пунктов, это ещё 7-10% роста.

А за счёт каких бумаг я попробую показать в следующем посте, ожидайте 👀

$IMOEX @DrawStoks

🏦 Е🤬ть там Росбанк оценили - P/BV 2 (+100% к текущей капе)

Собственно, что и предполагалось - Главным бенефициаром продажи будет Потанин Росбанк - буквально бабки из воздуха себе сделал🗣

Итоговое количество акций в обращении будет 310 млн (при допке в 130 млн акций и байбеке на 19 млн). Хоть размещение проходит выше рынка, но, ребят, +50% итоговой допки это жестко

По мультипликаторам справедливая цена у меня вообще смещается с 3к за акцию, которые были в обзоре, до 2 115 рублей (-33% с текущих)😭

Дойдёт, не дойдёт не знаю, но я пока не тарю на всю котлету даже долгосрочно. Уж дождемся минимум полноценного ВОСА 8 мая, а там посмотрим

Зато у Росбанка есть все шансы подрасти, но тут не иир конечно😐

@DrawStoks $TCSG #портрет

🏛 В комментариях уже стали накрывать на стол по случаю снижения ставки в пятницу

Говорят, что 5-ти и 6-ти летки уже 12.9%, и якобы рынок долга уже прайсит снижение

У меня для вас 2 новости:
- хорошая - да, он прайсит
- плохая - нет, не в пятницу

То, что вы видите на фотке, лишь ещё один вид инверсии, когда среднесрочные риски оцениваются ниже краткосрочных и долгосрочных

К тому же, если мы посмотрим на ставку RUONIA (ставка кредитов овернайт между банками), то она всё ещё около 16%, хотя в предыдущие повышения она подходила к уровню будущей ставки за несколько дней до неё

Поэтому я бы не ожидал снижения в эту пятницу, тем более, когда ЦБ сам намекает на то, что раньше второй половины года можете не ждать его. Да и инфляция последний месяц что-то разыгралась😵

не иир
@DrawStoks #мысли

⛽️ ГАЗПРОМНЕФТЬ - ДИВИДЕНДЫ И РОСТ (НО ЭТО НЕ ТОЧНО)

Как и обещал, выкладываю свежий обзор👇

⛽️О КОМПАНИИ
Номер 2 по добыче углеводородов в России, выше только Роснефть. Самая технологичная нефтедобывающая компания РФ, тк всегда использует самые передовые технологии в производстве

Но есть нюанс - компания государственная и максимально скрывает всю информацию о себе. Чтож, будем работать с тем, что есть

📈РЫНОК
Куда компания продаёт нефть неизвестно, но наверное также в Азию как и другие нефтегазовые компании РФ. В каких пропорциях продают тоже не понятно, отсюда и нельзя выяснить долю рынка, хотя исторически она была около 14%

По инвест проектам тоже нечего сказать. Единственное, что известно на данный момент - Газпромнефть наращивает геологоразведку на своих стратегически важных участках, и новая информация о перспективах роста добычи до 2031 года появится... когда-то😐

Поэтому поговорим о том, что известно точно - подверженность атакам БПЛА. На данный момент, судя по карте на фото📸, НПЗ у Газпромнефти располагаются не так близко к зоне боестолкновений, как у Роснефти или Лукойла. В этом плане я бы выставил риск нарушения работы НПЗ из-за БПЛА в 2 из 10 баллов👍

Газпромнефть обладает качественными активами, которые обеспечивают ей возможности для быстрого реагирования на вызовы рынка. Ещё она добывает и экспортирует уникальные сорта нефти, что позволяет избегать привязки сделок напрямую к сорту Urals, а также сокращать дисконт

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста выручки 12%, прибыли 17%
- Прогнозные (2023-2026) темпы роста выручки 1%, прибыли 4%😳
- Свободный денежный поток положительный и стабильно растет, даже в прогнозном периоде
- Медленно, но верно растёт рентабельность бизнеса
- Долговая нагрузка идеальные (чистый долг/EBITDA = 0.23, доля капитала 50%)
- Но вот с текущей ликвидностью проблемы последние несколько лет (current ratio 0.85) и есть риск кассового разрыва, но денег на балансе всегда много (quick assets ratio 0.3)
- Добыча и переработка нефти топчется на месте, а добыча газа стабильно растёт
- Средняя дивдоходность за 10 лет 7.7% годовых. Дивиденды с каждым годом повышаются. В 2024 могут выплатить 102.06 рубля на акцию, но в 2025-2026 пониже... (данные на фото📸)

Удивительно, что дивы платят столько же, сколько и Лукойл и также стабильно (но бумага не пампится как Лукойл последний месяц)😐

Единственное, что меня тут смущает это низкая ликвидность компании, но это нивелируется её владельцами и большим объёмом денег на счетах. В остальном же отчётность стандартная по сектору

💸ОЦЕНКА
При сравнении с российским нефтегазом по форвардным мультипликаторам, справедливая цена - 630 рублей (-14%)

При оценке по DCF модели у меня получилась справедливая цена 900 руб/акция (+20%)

Скажу честно, дороже, чем предыдущий нефтегаз, что я обозревал, но всё ещё приемлемо. Если дойдёт до 630, считайте - хорошая точка входа

🤔ИТОГ
Это хорошая и надежная компания, которая ни чуть ни хуже всеми любимого Лукойла, как минимум в плане дивидендов, с большими темпами роста и с возможностью анонса новых проектов в этом году

Честно говоря, она мне нравится больше чем Лукойл, но есть нюанс: она и стоит немного дороже и free float тут меньше 5% (меньше 5%, Карл)😳 Всё остальное принадлежит Газпрому. Такая структура акционеров немного напрягает

Ещё нужно иметь ввиду, что новые проекты могут не оправдать ожидания инвесторов, тк их не просто планируют, а планируют планировать... Если вас это не смущает, то это шикарный аналог Лукойлу и Роснефти, у которого больший потенциал роста📈

не иир
@DrawStoks #портрет $SIBN