👍Вижу, что обучающие посты по крипте вам интересны, поэтому продолжаем

Вчера мы разобрали, где можно покупать её

Сегодня разберёмся где хранить крипту?
Если вы хотите ей активно торговать без долгосрочного хранения, то можно просто выделить сумму, которую не жалко потерять, и держать её напрямую на бирже, чтобы средства всегда были в быстром доступе, и вы не тратились на комиссии при переводе (порой они бывают конскими)

Но! Если же вы хотите купить на долгосрок и не планируете активно спекулировать ею, то криптокошелёк просто необходим в целях безопасности, ведь биржа может скамануться как FTX в 2022❗️

Мы не знаем на сколько эта биржа честная, тк они не публикуют отчётности. Единственная биржа, которая официально отчитывается - Coinbase, но в РФ она недоступна. Поэтому от греха подальше лучше предостеречься

Самый универсальный и простой кошелёк, на котором вы сможете хранить чуть ли не всю крипту, которая на слуху - Trust Wallet. Там также нужно зарегистрироваться либо через приложение на смартфоне (рекомендуемо), либо через расширение в браузере

Это важно, потому что доступ к деньгам на подобных криптокошельках будет только у вас🛡

При регистрации нужно придумать пароль к кошельку (который вы будете вводить при входе) и запомнить сид фразу (от 12 до 24 слов), которую вы сможете использовать для восстановления доступа к кошельку, если забудете первый пароль или при входе на новом устройстве

Важно: если забудете эту сид фразу, то считайте ваши деньги потерянными, поэтому рекомендую записать её и спрятать в надёжном месте, подальше от других❗️

Жду ваших реакций, что всё понятно, и двигаемся дальше👇

@DrawStoks #крипта #обучение

📈Сегодня будет ещё один обзор в долгосрочный портфель

На картинке подсказка, что это за компания

Если что это график акций в долларах на недельном фрейме:)💵

⛽️ ЛУКОЙЛ - ЖАЛЬ, ЧТО ТОЛЬКО ДИВИДЕНДЫ

Буквально вчера компания выпустила отчётность за 2023, поэтому выкатываю свежий обзор👇

⛽️ О КОМПАНИИ
Одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Вторая компания в РФ по добыче нефти🥈

НПЗ группы производят около 20% выпускаемых объемов автомобильного бензина и 22% объемов дизельного топлива в России

Помимо этого это единственный нефтяник в РФ, который развивает зелёную энергетику - гидро, ветро и солнечная генерация (через их долю в Эл5-энерго)

📈РЫНОК
Около 42% выручки это экспорт, однако куда он идёт непонятно. Скорее всего в Индию с дисконтом

Вообще долгосрок и нефтегаз - вещи почти что несовместимые. Нефтегаз сам по себе бизнес сложный и нестабильный, который в нашей стране зависит не только от цены на нефть (которая имеет дисконт к мировым), но и от государственных инициатив. Если правительству понадобятся деньги, в первую очередь они придут к нефтяникам💰

Приплюсуем ещё и то, что существуют проблемы с проектами в других странах. Например, в Болгарии Лукойл явно выдавливают, запрещая импорт нефти из России и увеличивая налог на прибыль. Что дальше? Хз, в негативе можно заложить полную потерю НПЗ в Болгарии. А в России появилась новая угроза в виде БПЛА, которые тоже могут выводить из строя НПЗ✈️🗼

Зелёная энергетика конечно тема хорошая и перспективная, но какая её доля в выручке неизвестно. Но известно, что она очень дорогая, а в РФ её не так активно субсидируют, как на западе. Поэтому и развивают её только, когда цены на нефть высокие. В ином случае все проекты ставят на паузу. Сейчас у Лукойла есть 1 трлн свободного кэша, но его пока не знают куда тратить: на дивы или выкуп... (лучше бы на инвестиции)

Поговорим о небольшом позитиве: о проектах. Реализуется добыча нефти на шельфе в Каспийском море, но осваивать шельфы очень дорого. Там есть два два новых месторождения, на которые недавно были получены лицензии, но собой погоды к текущим запасам Лукойла они не сделают. Поэтому затраты/прибыль тут сомнительны

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста выручки 6%, прибыли 28%
- Прогнозные (2023-2026) темпы роста выручки 1%, прибыли -10%😳
- Денежные потоки положительные и даже растут, но не в прогнозном периоде
- Растёт рентабельность бизнеса
- Долговая нагрузка и ликвидность идеальные (чистый долг отрицательный, доля капитала 74%, quick assets ratio 0.8)
- Добыча и переработка нефти стагнирует, но вот добыча газа растёт
- Средняя дивдоходность за 10 лет 7.7% годовых. Дивиденды с каждым годом повышаются. В 2024 могут выплатить 1263 рубля на акцию, но в 2025... (данные на фото📸)

Прогнозы что-то совсем не впечатляют, сейчас всё неплохо, но консенсус прогноз говорит, что в ближайшие годы Лукойлу будет несладко. И рентабельность сократится, и выручка не вырастет😭

💸ОЦЕНКА
Если сравнивать по форвардным мультипликаторам с российскими аналогами, то справедливая цена 9 793 руб/акция (+30%)

Но вот по DCF модели, справедливая цена у меня получилась - 7 800 руб/акция (+3%)

И тут скорее стоит говорить, что аналоги переоценены, нежели чем Лукойл недооценён

🤔ИТОГ
Чувства конечно смешанные, тут нет масштабных проектов как у Новатэка или Роснефти. Выручка растёт в основном за счёт цен на нефть, но даже в таком случае прогнозы оставляют желать лучшего

Радует конечно рентабельность, но консенсус предполагает, что даже она сократится😐

Остаются только сочные дивиденды, но не знаю как вам, но лично мне недостаточно этого аргумента, чтобы держать Лукойл в долгосрок только ради дивидендов и возможного байбека

Итого компания шикарная, но больше подходит для консервативных инвесторов аля "купил и вообще не паришься о ней". Но иксов я бы тут точно не ждал😳

не иир
@DrawStoks #портрет $LKOH

⛽️ Напоследок обозрею победителя нашего опроса, а завтра золото и победитель из комментариев 👀

По технике не прорвали сопротивление 7550р. Я даже там пытался зайти, но сегодня вышел с убытком 1% и не зря, так как бумага нарисовала признаки отката и продолжила снижение. Мой план следующий:

Тест уровня 7350-7300р, там всё неплохо смотрится. При удержании покупка с целями 7900, 8300, 8700р исключительно для спекуляций.

не иир $LKOH @DrawStoks

Ну почему, когда я в дороге, всегда происходит какая-то херня с рынком? 🤬

🏛 Похоже идёт по плану ретеста — небольшой отскок и дальше на 3270

$IMOEX @DrawStoks

👍Продолжаю писать гайды по крипте

В прошлый раз мы разобрали, где купить крипту и как создать криптокошелёк

Сегодня разберём: как переводить крипту с биржи на кошелёк?
После создания кошелька нужно будет в поиске выбрать монету, которую хотите хранить на нём. Кошелёк вам отобразит адрес субсчёта, на котором будут храниться эти монет в блокчейне. Этот адрес нужно будет скопировать

Переходите на биржу, нажимаете "вывести", выбираете "перевод внутри блокчейна (on-chain transfer)" и вставляете скопированный адрес в поле "адрес получателя". Перепроверьте адрес, тк если будет допущена хоть какая-то ошибка, то деньги улетят в пустоту😦

Также очень важен блокчейн, в котором будет осуществляться перевод. Например, ETH переводится в сети Ethereum, BTC в Bitcoin, а NEAR в Near. Запомнить несложно❗️

Есть конечно ещё и разные аналоги монет в других сетях, например, wBTC (wrapped BTC - свёрнутый BTC), которые можно переводить в блокчейне отличном от основного блокчейна монеты (например, в сети Ethereum или в любой другой), но это уже продвинутый уровень. В большинстве своём эта информация не потребуется

Для вашего удобства на популярных биржах также есть инструкция по переводу средств с биржи, а правильный блокчейн, в котором обращается монета, заполняется автоматически после ввода адреса кошелька, на который будут переводиться средства➡️

Но если биржа вам будет предлагать выбрать блокчейн самостоятельно, то его можно будет узнать напрямую в криптокошельке в описании монеты, которую вы хотите получить🛡

Жду ваших реакций для продолжения рубрики и пишите в комментариях, что ещё из основ в крипте разобрать?👇

@DrawStoks #крипта #обучение

Кит написал гайд и поплыл отдыхать в спа 💸

А то чувствую, что от трейдерского напряга нервы и спина сломаются 🥊

🗣 Сегодня начались выборы Российской Федерации, но рынок ничем не удивляет сегодня. Кто не видел мой взгляд на текущую ситуацию на бирже - вам сюда ☺️

🥇 А пока предлагаю поговорить о товарном рынке.

Нефть улетает вверх, серебро туда же, но первым это начало золото. С этого поста золото сделало ралли на 7%. И сейчас всё довольно просто — мы в треугольнике, сняли перекупленность. Покупать можно со стопом за уровень треугольника 2154 или же на его пробое вверх.

Если откатываем вниз, то мне интересны уровни 2130, 2090

$GOLD @DrawStoks

👍Друзья, сегодня немного занят весь день, поэтому был не очень активен

Чтобы это как-то искупить, сейчас я доделываю обзор компании в долгосрочный портфель. Уверен, он вам зайдёт

Будет готово через пару часов⌛️

А пока вот график этой компании на недельном фрейме, давайте погадаем:
👍 - лонг
👎 - шорт

🍷 НОВАБЕВ - КРУТО, НО НА ДОЛГО ЛИ

Как и обещал, вот вам интересный обзор под конец недели👇

🍷 О КОМПАНИИ
Алкогольный-гигант с хорошо себя зарекомендовавшим алкоголем и сетью алкомаркетов. Сейчас где-то 50% выручки идет от продажи алкоголя, а другие 50% - от розницы.

РЫНОК
На российском рынке НоваБев - лидер. На первом месте по виски, водке, ликерам и на втором месте по рому. Но рынок алкоголя в ближайшие годы будет расти нехотя, об этом я писал, когда обозревал КЛВЗ. У НоваБева есть преимущество в том, что у них есть Винлаб, через который можно продвигать свой же алкоголь

Это один из бенефициаров санкций. Как только иностранные производители стали покидать нас, они подсуетились и стали импортировать вино и прочие напитки, увеличив долю импорта до 57% с 35% год назад🍷

Также сейчас компания начинает фокусироваться в экспорте на рынки Азии и Латинской Америки. Но к сожалению, данных по объёмам пока нет

Магазинов Винлаб с каждым годом открывают всё больше (сейчас их 1657, в 2020 было лишь 645). У них есть план открыть 2500 магазов до конца 2024, что, на мой взгляд, врядли выполнимо, если в среднем они открывают по 350 магазинов в год. Думаю эта цель сдвинется минимум на 2025🙁

Тем не менее, как только цель будет выполнена, можно считать, что выручка от Винлаба будет равна текущей капитализации компании, а есть же ещё выручка от алко....

Других инвест проектов у Белуги нет, так как по их словам открытие новых магазинов гораздо перспективнее, тк через них они могут конкурировать не только в алкогольном сегменте, но ещё и в продовольственном. Но тут возникает вопрос конкуренции с К&Б, Х5, Магнит и прочими, что будет очень трудно🫠 (пока хз на сколько это правильный выбор)

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста выручки 18%, прибыли 62%
- Прогнозные темпы роста выручки 16%, прибыли 17%
- Рентабельность очень неплохая и растёт из года в год
- Денежные потоки преимущественно положительные и также медленно, но верно растут
- Быстрее всего растёт сегмент ритейла, но темпы роста замедляются
- Темпы роста сегмента "алкоголь и дистрибуция" держатся стабильно
- Снижается доля сегмента "алкоголь и дистрибуция" в выручке (сейчас 50%, в 2020 было 59%)
- Долговая нагрузка низкая (net debt/EBITDA 0.7, долг/капитал 0.7)
- Ликвидность также в норме (Current ratio 1.3, quick assets ratio 0.1)
- Средняя дивдоходность за 4 года 8%. Прогнозы дивов на 2024 - 588 рублей на акцию (10% дивдоходность)

Всё вроде неплохо. Да, темпы роста замедляются, но маржинальность общего бизнеса активно наращивается, что позволяет нивелировать это. Также радует стабилизация денежных потоков

Однако, что меня серьёзно напрягает - это выплаты 100% от чистой прибыли последние 2 года. Хоть в дивполитике прописано не менее 50% от прибыли, Белуга очень щедра и выплачивает всё, что есть. И инвесторам как бы хорошо, но может быть в этом кроется причина того, что темпы роста замедляются? Не лучше ли попридержать деньги в бизнесе, чтобы показать ещё больший рост? Думаю никто бы не обиделся в этом случае🤷‍♂️

💸ОЦЕНКА
При сравнении с российскими и мировыми аналогами по форвардным мультипликаторам справедливая цена - 6 119 руб/акция (+6%)

По DCF-модели справедливая стоимость акции у меня получилась 8 153 руб (+41%)

🤔ИТОГ
Это перспективная компания, у которой есть видимые рычаги для роста. Её вполне себе можно назвать растущей и недооцененной

Однако, при написании обзора я задавал себе вопрос, а долго ли это продлится? Если Белуга и дальше будет отдавать 100% чистой прибыли, как быстро она выдохнется?😐

Также смущает такая большая доля импорта: если посчитать по сегменту продажи алко, то в 2022 году выручка от продажи своего алкоголя была 40,8 млрд, а в 2023 уже 32 млрд. То есть выручка то растёт, но не от своего алкоголя, а импорт ниже по маржинальности. И что ещё будет, если иностранные компании вернутся?

В итоге, нужно думать на перспективу, а не радоваться сиюминутным дивидендам. В данный момент, компания очень сочная и привлекательная, но пока сложно сказать, что будет через пару лет😓

не иир
@DrawStoks #портрет $BELU