Кто предупреждён, тот вооружён 😎

Вчера перед сном смотрел как лонги выносило в битке до 67к — докупил 😯

Всё пока по плану

👍 Вот это подгон всем пострадавшим два года назад

Под выборы что-ли?😂

Теперь у вас Минфин может выкупить заблокированные евроклиром бумаги объёмом до 100к рублей. Для выкупа доступно 3.5к инструментов. При чём выкупать будут по цене закрытия 22 марта, так что появился шанс зафиксировать все ваши иксы🚀

Заявления на выкуп нужно будет подавать с 25 марта по 8 мая через вашего брокера

Рекомендую не упускать такое, тк возможно больше такого аттракциона невиданной щедрости не будет

P.S.: важно - те бумаги, что были заблокированы в ноябре из-за санкций на СПб Биржу остаются заблокированными. Поэтому ждите ещё несколько лет😭

@DrawStoks

🪙 Telegram предварительно оценили в $30 млрд перед возможным IPO. Мессенджер почти вышел в прибыль, пишет FT.

На новостях TON выше 3$. У монеты ещё достаточно потенциала раскрыться, IPO в рамках инвестирования или спекуляции на выходе тоже считаю будет крутой темой 😯

Инвестируем в Дурова? 👍/👎

🏦БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ - МЕДЛЕННО, НО ВЕРНО

Продолжаем разбор в долгосрочный портфель, как раз недавно вышла отчётность👇

🏦О КОМПАНИИ
Один из крупнейших банков в РФ, но не системообразующий (17 место по активам, 6-10% от рынка). Ведёт деятельность в северозападной части страны, в основном в ленинградской области, и немного в Москве, Новосибирске, Ростове-на-Дону и Краснодаре

📈РЫНОК
В основном, работает с корпоративными клиентами, но с введением санкций некоторые клиенты ушли от него. Это не особо навредило банку, тк он начал переключаться на более маржинальный сегмент - физ лица - и сейчас активно в нём развивается

К сожалению, тут нет какой-то определённого долгосрочного плана, как у Сбера в цифровизации или у Совка в М&A сделках. БСП просто есть...😦

Его стратегия до 2026 года подразумевает лишь рост кредитного портфеля до 900 млрд (+50% с текущих) и поддерживание рентабельности капитала выше 18%. Что тоже неплохо для локального банка

Поэтому тут больше нет смысла задерживаться, переходим к отчётности

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста чистых процентных доходов 12,3%, чистой прибыли 40% (большой вклад внёс 2023 год)
- Прогнозные (2023-2026) темпы роста чистых процентных доходов 7%, чистой прибыли 4%
- Кредитный портфель растёт в среднем на 10% в год, депозитный за ним поспевает, что снижает стоимость фондирования
- Собственный капитал на 16% в год
- Банк абсолютно устойчив (Достаточность СК 16%, у сбера и совка меньше), стоимость риска одна из наименьших в РФ 1.2%
- Отношение "расходы доходы" в среднем 37%, что хуже Сбера и близко к Совку
- Отношение "кредиты/депозиты" 95%, что нормально, если меньше 100%, но у других банков оно ещё меньше
- Рентабельность тоже сильно выросла со временем: ROE=27%, ROA=4.5% (У совка ROE чуть больше)
- Средняя дивдоходность 7.7%. В 2024 ожидают нового рекорда по дивам 28 рублей на акцию (дивдоходность 10%)

Также возможен обратный выкуп акций если достаточность капитала будет выше 12% (она сейчас выше, но заявлений по байбеку не было)

💸ОЦЕНКА
При сравнении по форвардным мультипликаторам с российскими банками справедливая стоимость - 450 рублей/акц (+54%)

Однако, в последнее время банк сильно заракетил. Поэтому если смотреть по историческим мультипликаторам, то  справедливая оценка 239 руб/акция (-17%)

Если же объяснить рост котировок ростом рентабельности, и объединить предыдущие оценки, то справедливая цена акций будет 344,5 руб/акция (+18%)😎

🤑ИТОГ
В итоге, это неплохой банк, который лишь немного уступает уже разобранным мною банкам, но который, в отличие от Сбера и Совка ещё и недооценён. Но тут нет агрессивного роста как в Совке, просто небыстрое, но верное развитие

Считайте, что это младший брат Совка, который ещё и интроверт, поэтому не выходит за пределы своих регионов

Учитывая такую рентабельность и надёжность у банка есть потенциал к такому же агрессивному развитию, но это зависит от желания менеджмента, который не такой амбициозный как в Сбере и Совке, поэтому врядли что-то изменится в ближайшее время

не иир
@DrawStoks $BSPB #портрет

📉 Доброе утро! Рынок отдыхает. -0.4% пока сегодня - можем в теории дотестировать уровень 3270 пунктов по индексу. (ещё -1.2%)

🏦 Тем временем посмотрите на Совкомбанк 🧐

Какие интересные тут тени, думаю цена туда и придёт на тест - это ещё 2.5% снижения. Там докуплю: если удержит, то лонг; если нет, то на выход

не иир) $SVCB @DrawStoks

🏦 Китай — разворот произошёл 💸

Хорошо сегодня заракетил индекс. Первую цель выполнила, прибыль 4.2% в моменте закрыл. Оставил треть позиции и буду на откатах брать уже новый фьючерс.

Кто не в курсе, мои цели по Китаю (Hang Seng) были:
17000 ✅
18200
18800
20000

Дно на этом канале публиковал здесь, покупочки тут

А как это отторговать — расскажу в #VIP 😎

$HSI @DrawStoks

👍В комментах хотели обучающий пост по крипте, чтож я вас услышал

Решил сделать серию постов про это, чтобы не нагружать вас сразу👇

Сначала разберёмся с азами: где покупать крипту?
Если вы в России, то только через P2P (когда вы переводите деньги вендеру с вашей карты РФ, а вам переводят крипту). Покупать можно напрямую за рубли🇷🇺

Проще и безопаснее всего это делать на популярных биржах, у большинства такой функционал есть. На них нужно сначала зарегистрироваться, с чем каждый из вас справится. Если объёмы небольшие (обычно до 1к $ в день),то даже не понадобится паспорт

На биржах шанс попасть на скам (когда вы деньги выслали, а крипта не пришла) минимален, тк все средства вендоров заранее блокируются, и бабки всегда можно получить в течение 15 минут. Но вы тоже выбирайте веноров с рейтингом 100%, у которых не было негативных отзывов. Сами инструкции по покупке по P2P есть на самих биржах, они не трудные

Сейчас доступные банки, с помощью которых можно покупать на Р2Р: Сбер, Тинькофф, Альфа Банк. Раньше было ещё Киви, но Киви RIP💀

На Р2Р можно купить как USDT (криптодоллар), на которые можно купить любую другую крипту, так и сразу BTC и ETH, если вы уже определились с монетой для покупки. Разницы особо нет💛💙

Важно, что курс рубля к USDT будет выше, чем к доллару, обычно на 2-3 рубля. Считайте это комиссией за сделку, ведь самой комиссии на использование Р2Р у бирж нет

Также у разных вендоров разные лимиты. Например, некоторые принимают от только 5к рублей, некоторые от 10к и тд. Это также отображается при покупке и указывается в инструкции по работе с Р2Р на любой бирже

Вроде бы всё, продолжаем объяснять азы по крипте?💰

@DrawStoks #обучение #крипта

"Хомяки котлетят, трейдеры диверсифицируют" 🤔

💻 Но даже так с Астрой всё окей. Продолжается боковик, продолжаю держать. Не хочет пробивать 583, но со временем...

А пока пойду обозревать Лукойл, раз вы выбрали его в опросе, а позже рассмотрим золото, которое поставило новые максимумы 💸

👍Вижу, что обучающие посты по крипте вам интересны, поэтому продолжаем

Вчера мы разобрали, где можно покупать её

Сегодня разберёмся где хранить крипту?
Если вы хотите ей активно торговать без долгосрочного хранения, то можно просто выделить сумму, которую не жалко потерять, и держать её напрямую на бирже, чтобы средства всегда были в быстром доступе, и вы не тратились на комиссии при переводе (порой они бывают конскими)

Но! Если же вы хотите купить на долгосрок и не планируете активно спекулировать ею, то криптокошелёк просто необходим в целях безопасности, ведь биржа может скамануться как FTX в 2022❗️

Мы не знаем на сколько эта биржа честная, тк они не публикуют отчётности. Единственная биржа, которая официально отчитывается - Coinbase, но в РФ она недоступна. Поэтому от греха подальше лучше предостеречься

Самый универсальный и простой кошелёк, на котором вы сможете хранить чуть ли не всю крипту, которая на слуху - Trust Wallet. Там также нужно зарегистрироваться либо через приложение на смартфоне (рекомендуемо), либо через расширение в браузере

Это важно, потому что доступ к деньгам на подобных криптокошельках будет только у вас🛡

При регистрации нужно придумать пароль к кошельку (который вы будете вводить при входе) и запомнить сид фразу (от 12 до 24 слов), которую вы сможете использовать для восстановления доступа к кошельку, если забудете первый пароль или при входе на новом устройстве

Важно: если забудете эту сид фразу, то считайте ваши деньги потерянными, поэтому рекомендую записать её и спрятать в надёжном месте, подальше от других❗️

Жду ваших реакций, что всё понятно, и двигаемся дальше👇

@DrawStoks #крипта #обучение

📈Сегодня будет ещё один обзор в долгосрочный портфель

На картинке подсказка, что это за компания

Если что это график акций в долларах на недельном фрейме:)💵

⛽️ ЛУКОЙЛ - ЖАЛЬ, ЧТО ТОЛЬКО ДИВИДЕНДЫ

Буквально вчера компания выпустила отчётность за 2023, поэтому выкатываю свежий обзор👇

⛽️ О КОМПАНИИ
Одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Вторая компания в РФ по добыче нефти🥈

НПЗ группы производят около 20% выпускаемых объемов автомобильного бензина и 22% объемов дизельного топлива в России

Помимо этого это единственный нефтяник в РФ, который развивает зелёную энергетику - гидро, ветро и солнечная генерация (через их долю в Эл5-энерго)

📈РЫНОК
Около 42% выручки это экспорт, однако куда он идёт непонятно. Скорее всего в Индию с дисконтом

Вообще долгосрок и нефтегаз - вещи почти что несовместимые. Нефтегаз сам по себе бизнес сложный и нестабильный, который в нашей стране зависит не только от цены на нефть (которая имеет дисконт к мировым), но и от государственных инициатив. Если правительству понадобятся деньги, в первую очередь они придут к нефтяникам💰

Приплюсуем ещё и то, что существуют проблемы с проектами в других странах. Например, в Болгарии Лукойл явно выдавливают, запрещая импорт нефти из России и увеличивая налог на прибыль. Что дальше? Хз, в негативе можно заложить полную потерю НПЗ в Болгарии. А в России появилась новая угроза в виде БПЛА, которые тоже могут выводить из строя НПЗ✈️🗼

Зелёная энергетика конечно тема хорошая и перспективная, но какая её доля в выручке неизвестно. Но известно, что она очень дорогая, а в РФ её не так активно субсидируют, как на западе. Поэтому и развивают её только, когда цены на нефть высокие. В ином случае все проекты ставят на паузу. Сейчас у Лукойла есть 1 трлн свободного кэша, но его пока не знают куда тратить: на дивы или выкуп... (лучше бы на инвестиции)

Поговорим о небольшом позитиве: о проектах. Реализуется добыча нефти на шельфе в Каспийском море, но осваивать шельфы очень дорого. Там есть два два новых месторождения, на которые недавно были получены лицензии, но собой погоды к текущим запасам Лукойла они не сделают. Поэтому затраты/прибыль тут сомнительны

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические (2016-2023) темпы роста выручки 6%, прибыли 28%
- Прогнозные (2023-2026) темпы роста выручки 1%, прибыли -10%😳
- Денежные потоки положительные и даже растут, но не в прогнозном периоде
- Растёт рентабельность бизнеса
- Долговая нагрузка и ликвидность идеальные (чистый долг отрицательный, доля капитала 74%, quick assets ratio 0.8)
- Добыча и переработка нефти стагнирует, но вот добыча газа растёт
- Средняя дивдоходность за 10 лет 7.7% годовых. Дивиденды с каждым годом повышаются. В 2024 могут выплатить 1263 рубля на акцию, но в 2025... (данные на фото📸)

Прогнозы что-то совсем не впечатляют, сейчас всё неплохо, но консенсус прогноз говорит, что в ближайшие годы Лукойлу будет несладко. И рентабельность сократится, и выручка не вырастет😭

💸ОЦЕНКА
Если сравнивать по форвардным мультипликаторам с российскими аналогами, то справедливая цена 9 793 руб/акция (+30%)

Но вот по DCF модели, справедливая цена у меня получилась - 7 800 руб/акция (+3%)

И тут скорее стоит говорить, что аналоги переоценены, нежели чем Лукойл недооценён

🤔ИТОГ
Чувства конечно смешанные, тут нет масштабных проектов как у Новатэка или Роснефти. Выручка растёт в основном за счёт цен на нефть, но даже в таком случае прогнозы оставляют желать лучшего

Радует конечно рентабельность, но консенсус предполагает, что даже она сократится😐

Остаются только сочные дивиденды, но не знаю как вам, но лично мне недостаточно этого аргумента, чтобы держать Лукойл в долгосрок только ради дивидендов и возможного байбека

Итого компания шикарная, но больше подходит для консервативных инвесторов аля "купил и вообще не паришься о ней". Но иксов я бы тут точно не ждал😳

не иир
@DrawStoks #портрет $LKOH

⛽️ Напоследок обозрею победителя нашего опроса, а завтра золото и победитель из комментариев 👀

По технике не прорвали сопротивление 7550р. Я даже там пытался зайти, но сегодня вышел с убытком 1% и не зря, так как бумага нарисовала признаки отката и продолжила снижение. Мой план следующий:

Тест уровня 7350-7300р, там всё неплохо смотрится. При удержании покупка с целями 7900, 8300, 8700р исключительно для спекуляций.

не иир $LKOH @DrawStoks