🚗 Сегодня IPO Делимобиля

Что удивительно: торги начинаются не в 16, как обычно, а утром - в 11:00, то есть буквально вот-вот

Сам я в IPO не участвовал, потому что:
1) спекулятивно сложно сказать, как поведёт себя акция в этом случае, в отличие от ЮГК
2) долгосрочный портфель я пока планирую, покупки будут позже
3) я не участвую в IPO с точки зрения инвестиций

Пропущу ракету, ну и хрен с ней, найду ещё 2 таких же

Но ситуацию, как и раньше, буду освещать в канале. Запасайтесь попкорном🍿

Если что, обзор и мысли по IPO вот тут

Скидывайте ниже свои котлетки, если участвовали, а пока традиционный опрос👇

🙂 Ну что, понравился ракетный запуск ОАК? А ведь в VIP канале такого немало:

🔼 Сделки по РФ, США, Китаю, Крипте
🔼 Покупка/продажа, стопы и цели
- Cделки для разных сроков и целей
- Соблюдение риск-менеджмента
🔼 Личное обсуждение всех интересующих вопросов
🔼 Стримы/анализ графиков по запросу подписавшихся

❤️ Чтобы присоединиться в #VIP — пишите мне @NikitaRepin

🔍 {ОПИСАНИЕ И ТАРИФЫ ЗДЕСЬ} 🤨

Начинаем стрим🎰

Вот что мне эстетически нравится во всех этих IPO на мосбирже, так то, что под каждого эмитента они подбирают уникальные декорации👍

P.S.: Вот это толпа у них там собралась. Всю компанию вывезли?)

🚗Ну всё, по колокольчикам постучали, на бирже запустились

Традиционно планка +40%, ждём пока рассосётся и уйдёт в минус от цены IPO 😁 (шутка) (а может и не шутка)

✈️ У меня эпоха $UNAC пока подошла к концу

Я не исключаю, что будет ещё рост, но чуечка подсказывает, что возможно позднее.

Либо никогда 😐

Хомякам дал "на водку" - дал. Закрыл - закрыл. Дальше клуб сам ✌️

$UNAC @DrawStoks

Ой, неплохие +11% в моменте📈

Честно говоря, я ожидал старта немного похуже) Кто голосовал за ответ +10, и кто залетел туда, считайте победили🎉

Но это только первые минуты, поэтому ещё и +0% и -10% можем увидеть :)

🚗 Вот тебе и подарочек, аккурат сразу после IPO:)

Чекнул инфу, они говорили, что рассматривают этот вопрос, как часть рекламной компании для инвесторов. И я понимаю, что они прямо не говорили, что выплатят

Вот поэтому я и покупаю акции в долгосрок только с рынка после того, как они уже настоялись и раскрылись, как хорошее вино🍷

Уже понято, что от них можно ожидать👍

@DrawStoks #IPO

1️⃣ Видел, что уже открылся прием заявок на Диасофт, но обзор смогу сделать только к пятнице

Мельком посмотрел на компанию, и скажу я вам, это IPO скорее всего будет очень интересным (но не в том плане, о чем вы подумали)

Ну а сегодня готов выложить новый обзор на ещё одного гиганта в долгосрочный портфель 🌾

🌾ФОСАГРО - СОМНИТЕЛЬНО, НО... ОКЭЙ

Продолжаем обзоры в долгосрочный портфель, сегодня у нас главный удобритель всея Руси👇

🌾О КОМПАНИИ
ФосАгро - №1 производитель удобрений в Европе, против которого не вводились санкции. Контролирует все стадии производства (от добычи сырья до сбыта) и продаёт удобрения в 100+ странах мира

Продаёт уникальные в мире по качеству фосфорные (81% в выручке), азотные (16%) и прочие удобрения (3%). На экспорт приходится 76% выручки🌏

📈РЫНОК
К 2030 году будет голодать 8% населения Земли, поэтому сейчас тренд на агропроизводство снова в моде. Но не всё так радужно, тк высокие цены на природный газ негативно влияют на прибыль ФосАгро

Чтобы вы понимали на сколько она крупная: доля ФосАгро в РФ 45%, в Европе 24%, Лат Америка 15%, Африка 12%. Доля ФосАгро на мировом рынке 5%, что очень неплохо, учитывая высокую конкуренцию🐳

Сам рынок удобрений будет в среднем расти по 5,7%. Выше среднего, конечно, будет расти Индия, потому что там нехватка еды и также агропром занимает весомую долю и в ВВП, и в использовании индусов. Но печально, что ФосАгро серьезно не добралась до такого золотого рынка

В перспективе к 2025 году компания хочет отправлять свои удобрения: 32% России и в СНГ, 30% в Америку, 26% в Европу и оставшиеся 10% в прочие страны. Она не планирует расширяться в Азии, тк там очень жесткая конкуренция (46% мирового рынка)👎

Что касается инвестиций: планируется потихоньку расширять текущие проекты и построить свой завод по производству аммиака, для увеличения рентабельности. Но конкретных сроков и цифр нет, поэтому он будет готов нескоро

💸ОТЧЁТНОСТЬ
- Исторические темпы роста (2018-2022) выручки 25%, прибыли 70%
- Ожидаемые темпы роста (2023-2025) выручки 6%, прибыли 10%
- Долговая нагрузка небольшая (чистый долг/EBITDA = 1.16, долг/капитал = 1.74)
- Показатели ликвидности (current ratio 0.5 и quick ratio 0.2) нарушены
- Но вот денег на балансе всегда достаточно (quick assets ratio 0.26)
- Рентабельность также стабильная и относительно высокая
- Свободный денежный поток волатильный, но всегда положительный
- Но рабочий капитал отрицательный (долгосрочные операции финансируются за счёт краткосрочных средств)
- Дивы стабильно платятся. Средняя дивдоходность за 5 лет 10.9%

Хоть в отчётности и есть негативные моменты, но они у компании были всегда, поэтому отрицательный раб капитал, плохая ликвидность не приговор для неё. Радует рентабельность, которая плавно растёт📈

💸ОЦЕНКА
По денежным потокам на 5 лет вперед цель: 7100 за акцию (+4%)

По форвардным мультипликаторам: 6235 (-8%)

Видим, что по прогнозным денежным потокам она почти полностью исчерпала свой рост, ну а в сравнении с российскими и мировыми аналогами, она немного дороговата. Итого, делаем вывод, что ФосАгро оценена абсолютно справедливо без апсайдов

🤔ИТОГ
Компания как Северсталь - уже состоявшаяся и расти тяжело, правда Северсталь немного недооценена, в отличие от ФосАгро

Сильно напрягают прогнозные темпы роста. Компания очень хорошо заработала в 2022, тк у всех была паника роста цен на удобрения, поэтому исторические темпы роста огромные. Когда паники нет она растёт в своём темпе, то есть очень медленно...🐌

Поэтому это вообще не история роста, и покупать её стоит только если хотите получать дивиденды ~10% в год

не иир
@DrawStoks #портрет $PHOR

🇺🇸Немного вставлю свои 5 копеек про то, что вчера произошло

Мы дошли до 5к по сипи, то есть выросли на 22% за 103 дня (+9 трлн к капитализации рынка за такой короткий период - рекорд в абсолютном выражении)

😐Был ли в истории рост на большее количество %?
Конечно был, и не один раз, но он всегда был после большого падения минимум на 20%. И в абсолютных значениях он составлял несколько трлн, а не 9...

Были только три исключения за 100 лет, когда такой рост происходил после небольшой коррекции как сейчас: 1929 г, 1987 г и 1998 г

И что самое смешное: во всех этих случаях после роста происходила катастрофа📉

Ни на что не намекаю, просто интересная статистика, мало ли повторится подобное 😁

@DrawStoks

🏦 Куда прёт наш зелёный Халк? 🥇

Подобрались к старым максимумам. Спекулятивно начинаю сокращать позицию в нём. Подбирать обратно планирую на откате или тесте 280р

не иир $SBER @DrawStoks

🏛 А куда это рынок летит? 🔥

Вовремя я сокращать начал 🌚

💵 Что самое стабильное сейчас на рынке, так это доллар/валюты

Продолжаю удерживать спекулятивную позицию в фьючерсах и инвестиционно регулярно пополняю иностранный и криптопортфель.

Технически мы как будто готовы идти к 93, а зачем закрепляться выше, а там и привет юбилей 🎂

🔎 Банально если посмотреть на окружающую нас реальность, то в экономике и ценах на ресурсы ничего структурно не поменялось, чтобы снова видеть 50, даже наоборот власти помогают своими правками рублик не укреплять, но хотя бы держать на комфортном уровне.

🏛 А это кстати поддерживает наш рублёвый рынок, который может и подупал сегодня, но разворота восходящего тренда не произошло. Так, сняли чутка перекупленность. Пока HOLD 🗣

не иир $USDRUB @DrawStoks

📉 РЕБЯТА, ВЫ ИЗДЕВАЕТЕСЬ?!