🔖 HEADHUNTER - разогнали, но он всё ещё неооценен

Вы пытались, но правильный вариант оказался немного не ОВК)

Погнали! Первый обзор самых перспективных компаний в долгосрочный портфель👇

🔖 О КОМПАНИИ
Headhunter - крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента, работающая в России и СНГ. Это третий по популярности сайт в мире для поиска работы

Имеет самую диверсифицированную базу компаний, где можно найти работу на любой вкус: от слесаря до трейдера. Количество платежеспособных клиентов - более 482к (рост на 33% за три года), количество резюме на сайте 65 млн (упрощенно: каждый третий россиянин имеет акк на ххру)😵‍💫

Основная бизнес модель строится на подписках: деньги берут за доступ к базе резюме, возможность размещать свои вакансии и продвигать свои резюме. Помимо этого есть доп услуги по типу: рекламы компаний, HR-брендинга, HR-аналитики, lead generation'а, офлайн-мероприятий в сфере HR и тд. Список услуг регулярно пополняется.

📈РЫНОК
Как уже понятно, доля Headhunter на рынке около 65%, и компания сильно зависит от рынка труда и низкой безработицы, тк чем меньше соискателей, тем дольше платят компании за размещение вакансий. Прогнозируется, что низкая безработица будет минимум до 2026 года, а нехватка рабочих кадров в РФ достигнет 2-4 млн к 2030 году

Помимо этого, из-за импортозамещения создаются новые компании, которым требуются сотрудники, а в 2024 году более 60% компаний планируют расширять штат🤑

Всё это играет лишь на благо Headhunter, тк из-за большой доли на перспективном рынке она может управлять ценами на услуги. При чём это не вызовет массового оттока клиентов, тк у ххру самая большая база резюме, аналогов которой нет в РФ

⭐️ Консенсус аналитиков даёт прогноз, что к концу 2025 года выручка будет на уровне 44 млрд рублей с текущих 25 со средними темпами роста 25% в год - мощный показатель

Затраты на инвестиционные проекты у подобных компаний выражаются через расходы на персонал, которые у Headhunter регулярно растут (примерно на 30% каждый год)

💸ОТЧЁТНОСТЬ
Тут всё просто шикарно:

- Рост выручки в 5 раз, чистой прибыли в 7 раз за 5 лет (среднегодовые темпы роста 27% и 48%)
- Маленькая долговая нагрузка (чистый долг отрицательный)
- Стабильный рост собственного капитала
- Отношение долг/капитал = 1.04 (идеальное) (исторически 3)
- Положительные денежные потоки (прогноз по FCF 15.6% в год)
- Огромная рентабельность (ROE=69%, ROS=59%, net margin = 44%) - лидер в отрасли

Я пытался найти серьезные минусы, но их буквально нет в отчётности, компания выделяется даже на фоне иностранных аналогов, без больших долгов с высокими темпами роста. Она быстро растёт, и учитывая её рентабельность, компания всегда сможет взять дополнительные кредиты на развитие, если потребуется

💸ОЦЕНКА
Справедливая цена по прогнозируемым денежным потокам - 4370 (+38%)

Справедливая цена по сравнению с аналогами по форвардным мультипликаторам - 3485 (+10%)

Консенсус аналитиков - 3730 (+18,6%)

🤑ИТОГ
Это шикарная, перспективная компания. Одна из лучших среди аналогов и среди представителей на российском IT рынке, ввиду высокой маржинальности и перспектив рынка

Судя по прогнозируемым аналитиками финансовым показателям, она недооценена и имеет потенциал роста около 38% по текущим прогнозам. Однако имейте ввиду, что цель долгосрочная, и за это время прогнозы могут измениться

Также, компания планирует редомиляцию, после которой будут выплачиваться дивиденды (по оценкам аналитиков размер выплат может составить 8-9%). Но после переезда будет большой навес предложения среди тех, кто купил расписки за дёшево на внебирже, поэтому есть шанс увидеть бумагу пониже

Не иир

Ставьте 🐳, если нравятся такие форматы обзоров. Должны помочь определиться, какая бумага в портфеле топ, а какая нет

@DrawStoks #россия #портрет #VIP #HHRU

💰 Некоторые знакомые, которых я видел несколько раз в жизни или например друзья друзей начинают рассказывать мне о том как они в рынок вкатываются.

И тут у меня начинаются вьетнамские флешбеки, походу скоро пора на выход 🤑

У кого тоже знакомые "вкатываются" и делают из 10.000 за неделю 15.000?

Да кому этот США нужен 💪🥢

Не иир $HSI @Drawstoks

🚶‍♂️ ОТВЕТ ХЕЙТЕРАМ

В последнее время заметил, что от меня очень много просят в открытом канале, говорят что канал скатился или он бесполезен. Видимо я недостаточно спину себе надламываю. 🙈

Поэтому вот моё пояснение на всю жизнь вперёд: здесь не будет токсичности или банов — только контраргументация тезисов.

1) Про то, почему я не отвечаю на все вопросы чата:

Я никому ничего не должен. И нет это не коммунизм — это моё желание или нежелание, или недостаток времени писать 10.000 постов/отвечать в чате. + Личную жизнь никто не отменял)

2) Почему нет полезной информации?

Полезная информация для каждого своя, но даже этот факт не говорит о том, что на канале нет никаких постов. Чтобы не быть голословным, вот примеры ЗА ПОСЛЕДНЮЮ НЕДЕЛЮ, которыми мог воспользоваться БУКВАЛЬНО КАЖДЫЙ, даже в сделки со мной входить 👍👇

- Регулярные обновления по индексам
- Комментарий по металлургам (цель кстати по ММК выполнена 💫)
- Разборы облигаций #облигации
- Хедж индексом РТС
- Свой вотчлист на долгосрок
- Комментарии по шортам США
- +4% QIWI и Разбор HHru
- 😵 АВИСМА в конце концов (и "летим на 740 по Инарктике" 🤬)

Даже последний пост про Китай можно считать полезной инфой, ведь я не думаю, что нельзя зайти со мной или то, что дно по Китаю выражается в отскоке со дна на 1% (не иир)😂

3) "Канал жадный" — к сожалению идеального коммунизма не наступило, поэтому чтобы не "курьерить/подметать дворы" нужно на что-то жить. А ещё пока что почти соло на себе содержать большую команду + реклама. Даже представив, что я соло игрок — будет выбор: работа или проект👀

❤️ #VIP , реклама и когда-нибудь рефки — идеальный выход. Дело каждого поддерживать автора или нет с возможной пользой для себя. Если нет денег или жалко: оставайтесь на бесплатном ресурсе и наслаждайтесь контентом (полезные ссылки выше прилагаются ❤️)

Если нужна персональная консультация 24/7 — давайте в лс обсудим все условия*

Вроде на всё, что надо и не надо ответил. Надеюсь больше никогда не придётся возвращаться к этой теме.

Чат - будьте добрее друг к другу ❤️

💛 Рынок криптовалют потерял почти 10% своей общей капитализации за 2 дня..... 😟

Были ли провалы за 2 дня сильнее? — да

Становится ли это движение менее аномальным от этого? — нет

Думаю отсюда возможен технический отскок большинства криптовалют от 3% минимум. НЕ иир — крипта это очень большие риски и волатильность, сам на под конец пролива потерял немного на контр-трендовой стратегии.

$BTCUSD #крипта @DrawStoks

📺 Техов в США продолжают пампить на отчетностях, нетфликс +8% на пост маркете...

Жёстко конечно они там всех шортистов продолжают выносить...

И плевать, что премия за риск в акциях уже отрицательная📸, а сами техи в совокупности дороже своих же исторических денежных потоков на ~50% 😂

Ну ничего, мы подождём, ждать мы умеем)

@DrawStoks #сша

400 Китов 🐳 и я выкладываю идею для Хомячьего клуба

А что вы хотели? Это не бесплатно 😀, да и хомяки сами должны в клубе принимать решение!

Думаю для вас это не проблема 😎

🇨🇳 Вот у кого всё хорошо стало — так это у китайцев 🥢

Финальный пролив сделали, толпу Тайванем, санкциями итп напугали, можно и разворачиваться 🪒

И судя по всё ещё большой волатильности в Китае — пространство для роста сохраняется. Акции техов должны ещё 7-9% дать 🐹

А вот наш рыночек, чёто увяз — продолжает коррекцию к моим старым целям у 3150. Лонги в отдельных историях держу, которые не падают с рынком, но вот например нефтегаз и банки чёто вообще слабые... 😟 Надеюсь рынок устоит на поддержке, тогда можно брать упавших и ждать целей по индексу 3240+

🤷‍♀️ Где киты кстати?) Но вообще я рад за вас — хомяки сами должны влетать котлетами 😎

$HSI #мысли @DrawStoks

🔥Хомячьё, вам хана! 🙂

Но это не угроза, просто смотрю на акции 2-3 эшелона и понимаю, что интересных историй ну воооообще нет!

Благо я смог раскопать хоть что-то и это ОАК $UNAC ✈️

Чуть ли не единственная бумага, которая по технике может быть интересна для удержания на протяжении месяца. В #VIP эту бумагу уже купил, поэтому вот вам халява 🥰

📉 Кстати вообще не понимаю правило клуба держать обязательно 30 дней. А если бумага иксанёт вверх — сиди и терпи что-ли? 😄
Может что-то ещё добавите?

У меня возможные цели по ней: 1.76, 1.91р для начала и стоп (закрытия дня ниже 1.577р), но он же вам не нужен)

В общем, удачи клубу в голосовании, последние котлеты и пара следующих будут одни из самых трудных ☝️

——————
Предыдущие посты по ОАК —> $UNAC

#Хомячийклуб @DrawStoks

🏛 Вот смотришь иногда на график и как будто чего-то не хватает 🚬

Пойдём вниз по индексу или это боковик и дальше рост?

Боковик - 🐺
Падение - 🐻

$IMOEX @DrawStoks

Пока Россия пытается удержать свою поддержку, посмотрите на этот график📸

Капитализация семи компаний в США (Apple, Microsoft, Google, Meta, NVIDIA, Tesla и Amazon) больше любого финансового рынка в мире, кроме США 😐

Вы только вдумайтесь в эти значения... Я конечно понимаю, что компании очень крупные, но это точно не пузырь?

@DrawStoks #сша

Удачи, хомячьё 🫡

https://t.me/IGOR_CTAK/1178

Я надеялся что победит какая-то самобытная акция, а не моя, но раз такие дела, то anyway желаю только роста 🐺

И безопасного стопа! А точно, у вас же их нет 😵‍💫

👍 Я доделал новый обзор на компанию в долгосрочный портфель и готов поделиться им. Но сначала, хочу сыграть с вами в одну игру...😁

Выложу обзор в награду за угаданную акцию по этому графику. Он как раз будет посвящен этому эмитенту

Подсказка: это дневной график и судя по пампу это явно не первый эшелон, но и не компания на 3 буквы:)

🔖 Предыдущий обзор на headhunter тут

Жду ваши варианты 👇

@DrawStoks

🇨🇳 По Китаю ситуацию обновляю:

🙂 В #VIP -е продали всё (+6% или же 30.000+ р за три дня) и пока пару дней на заборе посидим посмотрим на развитие локальной коррекции

Думаю рост тут не окончен, поэтому слежу дальше. Ну а деньги отсюда перенаправил в другую идею, которая даёт уже 3.5% 🥢

Надеюсь многие прислушались и заработали. И если вам интересны такие сделки, в том числе тут, то дайте знать кому это важно 🥰

А если этого недостаточно и нужно больше сделок, то лучше почитать тэг #VIP на канале или сразу писать о вступлении мне в лс @NikitaRepin

$HSI @DrawStoks

⛏ СЕЛИГДАР - НА СЛОВАХ ТЫ ЛЕВ ТОЛСТОЙ...

В этот раз правильный ответ был угадан достаточно быстро, и я даже немного удивлён)
Держу обещание и выкладываю обзор👇

⛏ О КОМПАНИИ
Селигдар – холдинг, который добывает и перерабатывает золото (84% выручки), вольфрам и олово (7%, через дочку Русолово), а также, с недавних пор, перепродает золото от третьих лиц (9%). Объемов рудной базы достаточно для обеспечения 15 лет непрерывной работы

Золото продают по текущему курсу в $ только на территории РФ, и в основном в банки (главный покупатель - ВТБ)

📈РЫНОК
К 2025 ожидается рост цен на золото до $2400 за унцию(+20%). Если мы увидим снижение ставок у ФРС, что обычно приводит к падению индексов, то в момент всеобщего хаоса цена может подскочить и выше

Если мы говорим о долгосроке, то происходит естественный процесс дедолларизации мировой экономики. Но так как альтернативной сильной валюты нет, ЦБ начинают закупать золото. А если еще где-то в мире начнутся передряги, то ценам не будет предела 🚀

Главные конкуренты Селигдара - это Полюс, ЮГК, Полиметалл и другие. И тут Селигдар выглядит крохой по сравнению с настоящим мировым гигантом Полюсом, который обходит по эффективности не только все российские предприятия, но и большинство зарубежных

Что касается планов, есть два будущих объекта: Кючус и Хвойный. Если всё пойдет по плану, то в 2025 году Хвойный увеличит производство золота до 10 тонн в год (с текущих 7.5т), а Кючус до 20т к 2030 году. Но со своей точки зрения могу сказать, что это дает лишь рост выручки 13% в год, что хуже исторических данных (15%), и то при хорошем стечении обстоятельств

💸 ОТЧЕТНОСТЬ
В отличии от ххру, тут она посредственная (данные на фото, справа налево):

- Выручка хоть и монотонно растёт, но операционная прибыль буквально топчется на месте
- Рентабельность постепенно снижается
- Свободный денежный поток нестабилен (большие кап затраты)
- Чистая прибыль тоже нестабильная в 2023 лишь убытки
- Долговая нагрузка большая, но некритическая (net debt/EBITDA исторически около 3)
- Ликвидность нарушена, есть риск кассового разрыва, но только в последней отчётности

Из плюсов только:
- Отношение долга к капиталу около 1.8, что нормально
- И исторически с ликвидностью всё впорядке

То есть развитие практически отсутствует. У Полюса дела тоже сейчас не супер, но там ситуация в разы лучше📀

💸 ОЦЕНКА
Справедливая цена по прогнозируемым денежным потокам - 107 (+53%)

Справедливая цена по сравнению с аналогами по форвардным мультипликаторам - 65,4 (-6%)

Консенсус аналитиков - 72 (+3%)

Можно сказать, что сейчас компания оценена справедливо. Цель по денежным потокам рассчитана на 3 года, и со временем может измениться в обе стороны

🤔 ИТОГ
Компания неплохая, но я бы не назвал её компанией роста. Даже учитывая будущие месторождения, падение маржинальности даёт о себе знать😭

По сути, это стандартный золотодобытчик, который ни чем особо не выделяется, и основной рост которого будет за счёт цен на золото. А если это так, то все эти качества в себе сочетает Полюс, тем более у него ещё и дивиденды, и байбеки🤑

Лично я скептически отношусь к выбору Селигдара в качестве главного золотодобытчика в портфеле, по крайней мере по таким ценам и текущей отчётности. Возможно в будущем ситуация изменится в лучшую сторону...

не иир
@DrawStoks #портрет $SELG

✈️ Кто рыбу спугнул! — единственная бумага в портфеле у меня не растёт 🎲

Вот подсказывай после этого клубу теперь