Доброе утро ☀️

🏛 Пятницу весь рынок откупали как могли. Выросли на 74 пункта за сутки, закрыли див гэп и почти закрыли тело предыдущей свечи.

Если ещё учесть конвергенцию то это железобетонный лонг с прицелом на эту неделю📈

По крайней мере ниже 3000 уйти не должны, если не будет сюрпризов

Боковик продолжается, а мечта увидеть индекс по 2800, для долгосрочных покупок, пока остаётся мечтой😭

💩 Помните, я обо*рал облигации М'Видео в обзоре?

Если набираем 150 🫡, то я выкладываю обзор на облигации, которые дают те же 20% годовых, но которые гораздо лучше М'Видео

Жду вашу заинтересованность)

Всем хороших торгов✌🏻

@DrawStoks

💡ОБЗОР ОБЛИГАЦИЙ ТЕХПОРТ, И ПОЧЕМУ ОНИ ЛУЧШЕ ЧЕМ М'ВИДЕО

Чтож, 🫡 были набраны относительно быстро, поэтому выкладываю как и обещал

Считаю эту компанию всё ещё рискованной, тк это ВДО, но гораздо надёжнее чем М'Видео, как минимум потому, что она растёт и развивается👇🏻

О КОМПАНИИ
ООО Селлер - продавец электроники и бытовой техники с 2004 года

Работает в розницу через свой интернет-магазин под брендом "Техпорт" и маркетплейсы + оптом большим сетям как DNS, например.

Рейтинг: В (стабильный)

💎 ВЫПУСКИ
Техпорт01
RU000A106KY0 до 07.07.2025 (1.5 лет);
Тек доходность: 18.18%; YTM: 21.3%

💸 ПЛЮСЫ
- 95% прибыли реинвестируется, доля собственного капитала ~20% (стандартно для сектора)
- Стандартная для отрасли долговая нагрузка net debt/EBITDA= 2.7
- Маржинальность по EBITDA= 12.7%
- Чистая прибыль и активы стабильно растут (х6 и х5 за 5 лет соответственно)
- Исторически, дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская (деньги зарабатываются быстрее, чем их нужно выплачивать)
- Модели говорят, что нет высокой вероятности банкротства в ближайшее время

😐 МИНУСЫ
- Выручка топчется на одном месте (не растёт с 2022 года из-за санкций)
- Отрицательные денежные потоки (стандартная проблема для сектора)
- Дебиторская задолженность слишком сильно выросла за последние 3 месяца (в 3 раза) - часть её может быть не погашена
- Коэффициенты ликвидности не нарушаются только из-за большого количества запасов на балансе

📈 ИТОГ
Имхо, главной проблемой являются отрицательные денежные потоки, тк Селлер получает лишь записи в отчётах, что в будущем всю прибыль выплатят

Но так как эта типичная проблема у ритейлеров бытовой техники, ввиду рассрочек и бонусных программ, она решается рефинансированием - поэтому мы и рассматриваем самый ближайший выпуск

Селлер - это фундаментальная ставка на состоятельность компании, а М'Видео - лишь надежда, что её спасут.

Поэтому это лично мой выбор для диверсификации портфеля ВДО

Полная версия обзора в Telegraph будет доступна подписчикам VIPPLUS

*не иир
@DrawStoks #облигации

🐟 Я решил немного поддержать Игоря и купил Инарктики, но не как это делает клуб, а на последней коррекции и после прихода к моей давней цели 740(50)р

Думаю бумага в рамках отскока вполне может показать 870р пока рынок будет спокоен, а хом. клуб почти выйдет в ноль 😂НЕ ИИР

$AQUA @DraStoks

⛽️ Лукойл за два дня почти закрыл свой дивидендный ГЭП 😎

Спасибо красному за неплохое ралли, завтра его может продолжить Газпром на анонсе дивидендов или Сбер на пробитии своего сопротивления 268р

В целом, рынок выглядит очень бодро и имеет ещё потенциал вырасти на 1.5-2% без сильных откатов. Как и писал ,что выкупал рынок, так и сейчас пишу, что лонги держу.

Подарок зреет ко дню рождения, да и я почти выздоровел, красота ☺️

#мысли $IMOEX @DrawStoks

🏦 Это что, рост на заявлении о том, что СПб биржа старается разблокировать активы, и возможно у них это получится через несколько месяцев?😐

А что в компании то меняется?)

Неужели санкции снимут, и бизнес возобновится?

P.S.: чую, скоро СПб биржа будет такая же как ОВК с чистым рандомом в определении цены и планками +/- 20% каждый день✌️

@DrawStoks $SPBE

📱 Нормально QIWI разогнали,📈 До 30% за день росли

На месте Баффета я бы выходил и забывал об этом как страшный сон. Пока дают....

$QIWI @DrawStoks

Доброе утро!☀️

🇺🇸 Хочу разом ответить на все вопросы по Америке:

Как я раньше и писал: я перезашёл в мартовский фьюч, после экспирации декабрьского. Позицию пока сбавил в размерах, но думаю добавлюсь позже как в моменте буду уверен в развороте: либо через фьюч $NAH4 либо через фонд $SQQQ

🤷‍♂️Почему?
А) По Насдаку отката ещё не было, а мы на историческом максимуме благодаря феноменальному ралли на 17% при ставке 5.25 и растущему числу банкротств как в 2008))

Даже если мы уберем фундаментал, ЭТО НЕ НОРМАЛЬНО, мы перекуплены уже на недельках, Карл. Индекс страха и жадности на своих экстреманых значениях. Путов в рынке уже нет, всех шортистов похоронили, кроме самых стойких, кто не входил туда на всё депо.

😵 Но можем ли мы вырасти ещё?
Какое время да)

Это рынок, на котором может быть ВСЁ. Мы лишь торгуем вероятности, и в текущей ситуации вероятность отката больше, чем штурма 5100 с места

Поэтому я верен своей позиции, а переобуваться уже поздно. Ни один нормальный человек не думал, что рынок так встретит слова Пауэлла, даже сами ФРС в шоке

Как и всегда, держу в курсе

Всем хорошего дня✌🏻
@DrawStocks #США $SPX $NDX

📱 Про разделение Яндекса

Мало в нашей жизни казино, поэтому хочу написать мысли по переезду Яндекса. И вообще стоит ли пытаться отыграть это дело👇

Какие варианты возможны:
- Ничего не изменится
- Будет обмен акций нидерландской компании на акции российской компании, которой будет принадлежать весь Яндекс
- Разделение Яндекса на российский и нидерландский, где российские инвесторы получат только акции компании, владеющие российской частью бизнеса
- Разделение, но только российские инвесторы останутся с нидерландской частью бизнеса, а российский бизнес станет частным

Первые два варианта я бы назвал маловероятными, ткту компании будет либо делистинг с Насдак, либо SDN-лист

Поэтому остаётся только вопрос, что достанется инвесторам: либо российский бизнес, либо заграничный

🛡 У нас недавно уже был пример разделения бизнеса в Softline. Так как компания работает по всему миру, ей нужно было быстро избавиться от российской части бизнеса во избежание санкций, поэтому её продали её же основателю в РФ буквально за 1$. Миноритарий же получил компенсацию 0.6 акций российского бизнеса за 1 акцию глобального. Одним словом - на*бали😯

Будет ли так с Яндексом?
Вполне вероятно, но за 1 бакс никто не продаст. Покупатель как раз не находится из-за цены, тк все хотят выторговать побольше бизнеса за меньшую сумму

Поэтому и ходят разговоры о переходе российского Яндекса в частные руки. Если это произойдет, то вы будете владельцем чисто иностранной компании без российской львиной доли прибыли

Либо вероятен сценарий Софтлайн, когда вам просто отсыпят меньше акций за лишь часть бизнеса (по сути просто потеряете деньги)👍 тк для обмена нужно согласие большинства акционеров, а они как раз не из России

😵 Перспективы говорят, что миноритарий не останется в выигрыше при любом исходе

Да, Яндекс очень шикарен, но нельзя покупать компанию, не зная, что от неё останется через месяц. Поэтому я вообще бы не лез в эту историю до тех пор, пока не будут известны условия сделки

Надеюсь прояснил эту ситуацию

*не иир
@DrawStoks #мысли $YNDX

Что с лицом, S&P?🐻

На этой хорошей ноте, желаю вам спокойной ночи) 💸

Доброе утро ☀️

📈 Ну по США обсуждать этот слив смысла нет, тк всё уже перемусолено сотни раз, в том числе и вчера

Скажу лишь самое очевидное: такая свеча ничего хорошего не несёт

😯 Это ещё не разворот, не спешите, а лишь намёк на него

Разворот будет если закрываем  эту неделю в минусе, а следующую ниже этой. Тогда будет разворотный паттерн, как по учебнику

🏛 По России пока нечего добавить, всё также в боковике с ближайшей целью 3140

🏛 А вот тут остановлюсь
У меня есть два претендента на обзор облигаций. Выпуски топовые с хорошими компаниями и 20%+ доходностями, но оба выпуска только для квал инвесторов

Тк предыдущий обзор облигации для квала вам не зашел, хочу спросить:

🐺 - обозреваем
🐻 - у меня нет квала, поэтому слив депо очень ограничен

Всем хорошего дня✌🏻

@DrawStoks

1️⃣ Кстати, если кто не видел, то IPO Мосгорломбард опять перенесли, но теперь ещё понизили цены заявки:

Теперь они продают акции в диапазоне 2.5-2.55 (что на 28% ниже изначальной капитализации)

Сейчас мультипликаторы пониже, чем были в обзоре:

P/E = 48
P/BV = 12.4

Это всё ещё дороже даже американских аналогов в 2 раза😐

Я понимаю, что по хорошему нужно смотреть на прогнозные значения выручки. Но я не доверяю их прогнозам, а свои не делаю, тк бизнес очень специфичный

Как я и писал в обзоре, присмотрюсь к ним только, если по итогам 2023 они заработают в районе 350 млн, как и обещали 🤑

Иначе это просто инвестирование на слово пацана, что слишком по-хомячьи

@DrawStoks #IPO

💵🗿 Доллар, доллар - полёт нормальный. За день почти на 2% растём 📈

Бакс стоит в узком диапазоне 89.7 и 93р. В моменте бакс уже перекуплен, но после отдыха ничто не мешает добить отметку 93, пробой которого открывает нам дорогу снова на 98-100р.

Я думаю это произойдёт, но не факт что с первого раза и чуть позже, скорее всего после новогодних праздников. Сейчас же бакс для спекуляций не интересен, а инвестиционно все покупки делал ниже 90р 🐹

Единственный плюс от этого, так это то, что рынок может часть девальвации снова впитать в себя и чуть порасти 💸

$USDRUB @DrawStoks

Эх, жалко, что вы не захотели разбора😭

Мб в будущем вы получили бы квала и купили эти облиги... Но какая уже разница?

Чтоб вы понимали, что упустили: среди этих двух компаний были ломбарды и коллекторы. Просто шикарная смесь👍

Ну ладно, больше у меня идей на обзор нет, поэтому накидайте свои облигации, желательно с большими доходностями от 18%👇

Как и раньше проведем голосование и выберем лучшие предложения на обзор

@DrawStoks #облигации

🔋 Моему любимому Новатэку прям плоховато последние недели, а всё из-за санкций.

"Новатэк" направил покупателям уведомления о форс-мажоре в отношении будущих поставок СПГ с "Арктик СПГ 2 из-за санкций — RTRS"

💔 Пока не вижу технических причин для покупки, мне лично гораздо интереснее уровни 1350, 1270 и 1215 рублей.

Может даже зашорчу, но не сейчас - этот уровень пробьём не сразу 😭

$NVTK @DrawStoks

🏦 Сегодня день зимнего солнцестояния, день энергетика, и походу день интервенций в Сбере 😎

ГРЕФ: МЫ ПЛАНИРУЕМ И ДАЛЕЕ РОСТ НАШЕЙ ПРИБЫЛИ ИЗ ГОДА В ГОД, НИКАКОГО ЕЕ ПАДЕНИЯ В 2024 И 2025ГГ НЕ БУДЕТ

АКЦИОНЕРАМ "СБЕРА" СТОИТ ЖДАТЬ РЕКОРДНЫХ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023 ГОД - ГРЕФ - ТАСС

ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ СБЕРА ЗА 2023Г ПОЗВОЛЯЮТ АКЦИОНЕРАМ ЖДАТЬ РЕКОРДНЫХ ДИВИДЕНДОВ

Всё без слов видно на фото. Никакой медвежки нет, только бычка. Я же писал всё для вас 🧐

Особенно в #VIP☝️ Продолжаем держать все позиции

$SBER @DrawStoks

🇨🇳 Чёто я вспомнил про братьев наших китайцев, а там....

Новость: Китай представил ряд новых мер по ограничению расходов и контента в онлайн-играх

Акции компаний, связанных с играми, под сильной раздачей на торгах в Гонконге

Индекс китайских техов, как американский NASDAQ, под раздачей и похоже пробивает поддержку 😟

Как год назад призывал открещиваться от Китая и фиксировать все плюса по акциям, так пока и призываю не лезть. Каюсь, недавно лонговал индекс Гонконга в Випе, 3% целых поймал)), но то была торговля на отскок, сейчас подумаю зашортить с хорошими целями.

Инвестиционно Китай конечно интересен, всё исторически очень дешёвое, но, во-первых, доступ только у одного российского брокера есть, а во-вторых, точки разворота пока нет, а падающий нож, даже инвестиционно, ловить неприятно, по 2022 году в РФ сами помните 😲 НЕ ИИР

😓 Давайте на чистоту: Китай ещё кому-то остался интересен? 👍/👎

Вероятность его разморозки и возвращения гораздо выше, чем в США, да и к тому же особо богатые могут покупать его и сейчас в Финаме

$HSI #китай @DrawStoks