🪨 Тем временем Мечел рисует башню кремля 💫

Может ещё чуть припасть, но жду отскок, чтобы потом она окончательно, как Пизанская башня, загнулась 🏖️

Никогда не угадаете кто давил на эту акцию последние дни 👀

💩 М'ВИДЕО: ЕСТЬ ЛИ СВЕТ В КОНЦЕ ТОННЕЛЯ?

Пока все в ожидании нового казино IPO, продолжаем обзор облигаций по вашим заявкам, сегодня у нас многострадальный - М'Видео👇🏻

Из облиг есть:
- RU000A106540 (до 17.04.2025), доходность 19.14%
- RU000A103HT3 (до 07.08.2024), доходность до погашения 17.8% за 9 мес.

О КОМПАНИИ 💩
Продавец электроники, который очень неэффективный в плане бизнеса, тк держит около 1200 больших оффлайн магазинов, жрущих огромную долю прибыли, хотя доля продаж в них в выручке всего 29%. Для чего они так делают - загадка дыры.

👎МИНУСЫ
- Компания не принадлежит себе - 99.93% в источниках средств это заёмные деньги;
- Все показатели ликвидности нарушены;
- Денежные потоки отрицательны, тк все деньги уходят на оплату долга;
- Рентабельность меньше стоимости капитала, т.е. ей нужно постоянно рефинансировать долги;
- Все модели прогнозирования банкротства говорят, что М'Видео скоро станет банкротом

👍ПЛЮСЫ
Плюсов тут мало, и все они очень натянуты:
- Net Debt/EBITDA = 2.5, что хорошо на фоне остальных проблем;
- Кредиторы не будут требовать платежи по долгам в ближайшее время;
- Компания начала оптимизировать свои издержки (это нужно было сделать ещё вчера...)
- Есть 80% шанс, что владелец компании спасёт М'Видео, расплатившись за её долги.

✏️ ИТОГ
Это казино, но без госгарантии, как у Роснано. М'Видео напрямую зависит от воли своих кредиторов: вдруг потребуют деньги. Пока они этого не делают, она будет существовать.

Её может спасти только чудо, или владелец, что более вероятно, но он пока этого не сделал.

Тут опять же: инвестирование лишь на доверии и надежде, иначе нет смысла брать такой риск.

Полная версия обзора в Telegraph будет доступна для подписчиков VIPPLUS

Чисто ради прикола, могу сделать обзор на облигации продавца электроники здорового человека😂
Там доходность примерно такая же, но рисков меньше.

@DrawStoks #облигации $MVID

👋 Евротранс НЕ СМОГ закрыть книгу и собрал меньше ПОЛОВИНЫ заявок от всего объема размещения

Аллокация 100% у всех, кто подавал

Дак насколько падаем? 📉

📈 Чат, мы все обосрались — с 250 до 350-300 улетит походу, Кто зашёл и не потерял штаны - мои поздравления 😁 +20-40%

Однако опасно заигрываться с казино)

Хотя стакан неоднозначный как видите 🤔 Я всё ещё верю в батискаф, но первые могут успеть покинуть корабль с возможной прибылью

🛢 Чат, где сегодня закроется Евротранс? Победитель получит от меня неделю випки 🚶‍♂️

Прошу в комментарии к посту👇 ❗️UPD: голосование закончится в 16:00. Результаты по итогу торгов (измененные сообщения не принимаю 😁)

238 😐 (-12р сразу)

Погружение! Готовились мы ещё неделю назад 🫡

❗️ Результаты миниконкурса 🤑

По итогу никто вовремя не назвал точную цифру, но один участник был максимально близко - 1рубль до точной победы!

📉 По акции всё понятно -13% от хая на IPO. Пока лезть противопоказано. Истории с FixPrice, СПБ и теперь Хендерсон тому примеры.

Чтож, поздравляю "Антуантье", тебя ждёт свой призовой #VIP 😎

И немного воодушевления в чат. Подобные конкурсы точно не последние и будут появляться совершенно неожиданно, так что глазки пошире, канал в закреп) 📈

#конкурс @DrawStoks

📉 Жадность фраера сгубила 🚬

Чтож, разместился у нас ЕвроТранс, и произошло очевидное. Заправка с 50% free float, которая изначально была в переоценена в два раза, не может заракетить на открытии торгов

Самое удивительное то, что в четверг они говорили, что 60% книги заполнено, а по итогу купили лишь около половины всего предложения. Видимо эти 10% почуяли, что корабль идёт ко дну и отменили заявки😁

Ну и хрен с ней. Вспомним, когда будет стоить 125₽, как и писал в обзоре

❓Но интересно, как это повлияет на завтрашний день - на ЮГК. С текущими данными могу уверенно сказать что абсолютно никак

Так как сбор заявок закрылся сегодня в 10 утра, то никто уже не смог отменить свои заявки после батискафа ЕвроТранса, поэтому книга должна быть перезаполнена в несколько раз.

🤷‍♀️ Не знаю, что будет завтра, вдруг они в итоге решат разместить все заявленные 13%, а не обещанные 5%, но пока что она всё ещё выглядит перспективно. Однако нужно ждать открытия торгов. Уверен появятся паникеры, неотошедшие от сегодняшнего дня.

Подробный план действий с моей заявкой распишу завтра.

Ну а сейчас кайфуем, по крайней мере те, кто не участвовал в этом скаме)

Всех обнял, хорошего вечера ✌🏻

Доброе хомячье утро! 🐹

Сегодня важный день, тк я побуду в шкуре хомяка. Иначе говоря - учавствую в IPO ЮГК)

Обещал описать вам свой план действий и причины участия:
- много новостей, что IPO поддерживают институционалы, это воодушевляет физиков
- небольшая аллокация
- хайп от всех телеграм каналов и брокеров

Эти факторы напоминают мне размещение Астры, тк сочетаются 2 ингредиента - маленький free float и большой хайп. Правда сегодня стало известно, что аллокация была увеличена до 6%. Но это вообще не критично, тк они могли сделать и 13%

Я не Баффет, поэтому планирую закрыть позицию сегодня же, особенно если будет взлёт на десятки процентов🚀 Если нет, то просто остоплюсь 🫡

Почему не дольше?
В среднесроке, не вижу смысла блокировать деньги на несколько месяцев со ставкой на рецессию, когда её же можно отыграть через другие инструменты. ЮГК это не 100% прокси на золото, учитывая долг и текущую убыточность

Хоть компания теперь оценена справедливо (по 0.55₽ за акцию), в долгосроке смущает выкачивание бабок, слишком большая ставка на инвест программу (ничего другого она пока не предлагает) и возможная коррекция по всему рос рынку. Есть вероятность увидеть пониже, всё таки это не Полюс без долга

💸 На какую прибыль рассчитываю?
Да хрен знает, это же казино, забыли мой пост чтоль?)
Отсюда и не такая большая позиция в заявке. А сколько на самом деле отсыпят вообще одному богу известно)

В любом случае, буду держать вас в курсе позиции и возможных изменений в стратегии

Торги сегодня вроде в 16:00, поэтому ждём-с открытия казика🎰

Всем зелёных красок в портфеле✌🏻

А вам тоже уже по*уй на этого брошенного биржевого ребёнка? 📉

-15% за сутки

🎰 Первый опыт проё*ывать бабки в казино (IPO) самый волнующий 😍 Даже трансляцию смотрю)

Но надеюсь, что расчёт, психология толпы и фундаментал сделают своё дело хотя бы в течение дня.

Возможно это будет единственное исключение из моего правила "не участвовать в IPO"