🇷🇺 Товарищи баскетболисты: каким будет курс доллара к концу апреля?

80+ — 🌚
77-80 — 🔥
75-77 — 😁
72-75 — ❤️‍🔥
70-72 — 🐳
ниже 70 — 🫡

🚢 Суд по иску ДВМП к Зиявудину Магомедову и ряду офшоров взыскал 80 млрд руб. со всех кроме одного ответчика — решение

🎉 40р есть - пробили флаг и даже восходящий канал

Сейчас теханализ бесполезен - на новости может быть где угодно 🐳

@DrawStoks

С утра предупредил, что планочку нашли 🌚
t.me/c/1715625283/13667

💸 А рынок действительно стал равнодушен к баксу: на агрессивном росте поддержки нет, а вот на продаже его тоже сливают — индекс из клина, чувствую, на следующей неделе выйдет вниз 🫠

#мысли $IMOEX @DrawStoks

Продажи полупроводников снижаются шестой месяц подряд — данные ассоциации полупроводниковой промышленности США

📉 Объемы реализации чипов в феврале обвалились с 50,04 миллиарда, до 39,7 миллиарда долларов г/г ( -20,7%).

❗️Это рекордное снижение за последние 14 лет! Падение за месяц оценили в четыре процента: в январе объем рынка полупроводников составлял 41,3 миллиарда долларов.

Продажи сократились в:
Китае -34,2%
Европе -0.9%
Северной и Южной Америке -14,8%
В Азиатско-Тихоокеанском и других регионах -22,1%

🆘 В купе с другими предрецессионными факторами, которые я показывал и периодически показываю: нас может ждать не только разочарование через неделю в сезон корпоративных отчётностей, но и веселье на рынках и в экономике ближе к лету/летом.

А это ещё эффект высоких ставок токо-токо начинает действовать 😭
Если у вас есть понимание, что эффект ставок происходит не сразу, а минимум через 2-3 квартала, то на 2023 год вы должны быть настроены вообще не по бычьи на рынок США

Немного статистики: С 1970 года было 9 случаев, когда ФРС значительно снижала ставку и рынок всегда снижался на цикле понижения ставок: Почему так вы уже поняли 👆

Средняя максимальная просадка в акциях с начала каждого периода снижения ставки до дна рынка составила 27,25%. В трех последних эпизодах просадки превышали средний уровень

А когда ловить привлекательный и фундаментально обоснованный недорогой рынок, я буду публиковать на своих площадках 🥰

#мысли $SPX $NDX @DrawStoks

😂 #предложка

📈 Фундаментальный анализ

Часть I

Начну, пожалуй, свой долгий монолог про фундаментальный анализ: как я к нему отношусь, как он работает или не работает. Будет, вероятно, несколько постов, растянутых по времени публикации, чтобы тем кому это не интересно не было скучно ☺️

Итак, когда я пришёл на рынок: в моём багаже были базовые + некоторые знания от книг (тот же Баффет и, о боже, Кийосаки) и учебных заведений об экономике и фондовом рынке с наивной верой в то, что ФА здесь работает. Изучал мультипликаторы и смотрел на них как на что-то сакральное и всё такое.

Но зёрна сомнения начали прорастать уже довольно быстро: когда в 2020-21 годах рынок рос на вертолётных деньгах как сумасшедший, а P/E P/S у некоторых компаний превышал 100, 500, 1000.... Хотя реальная ситуация в экономике не показывала такого-же или хотя бы приблизительного роста.

🚀 А любой мусор рос на сотни процентов, независимо от фундаментала. Может тогда американские хомяки с 1200$ в кармане от гос-ва и нулевой процентной ставкой ФРС что-то нашли в отчёте Virgin Galactic или GameStop? Сомневаюсь

📊 А углубившись в историю, я узрел все грехи капитала: 1929, 1987, 2000 и другие.
Последние 2008 и 2022 года показали как акции обваливались до таких бессмысленных значений, что ФА например не мог объяснить цену Сбера сначала 15, а потом на СВО 90 рублей. Глобальный финансовый кризис и геополитика показывают как всё может падать одинаково неистово, т.к. участникам рынка срочно нужна ликвидность. Стало понятно: решает что-то другое и это - глобальные макроэкономические процессы и всё что с ними сопричастно.

То есть необходимо анализировать общее состояние экономики: долги, ВВП, инфляцию, безработицу, деловую активность, фискальную и монетарную политику итд.

🌐 Когда фин. система устойчива и ей никакие оттоки капитала не угрожают, а экономика растёт (или выходит из рецессии), ЦБ проводят мягкую политику - тогда практически все акции растут. Можно называть это Global macro.

❔ Global macro даёт ориентир всему рынку: отвечает на вопрос "будет ли рост акций", т.е. отвечает "да" или "нет".

Анализ же фин. отчётностей и потоков компаний отвечает на вопрос о скорости роста или падения отдельных акций. Чувствуете, что тут первично? Если нет первого, то какая вообще разница, что будет со вторым? Даже если компания хороша, ей будет крайне сложно расти против негативного global macro. (Привет наш недавний пример с Российским рынком)

И если я раньше заглядывал в фин.отчётность, покупал акции (а когда-то давно просто брал что плохо лежало..), акции росли, Сразу к вашему ЧСВ приходит вывод: "Акции растут, т.к. компания недооценена." или "Я крутой, выбрал правильную компанию".

🤷‍♂️ Всё относительно, но можно и так сказать, но скорее всего, акции растут, т.к. сложился благоприятный макроэкономический фон, и мы, будучи новичками. попадали в стадию того или иного рыночного цикла.

Этот вывод попадает под большинство, впервые открывавших приложение брокера и покупавших акции по прогнозу аналитика или наугад, или бегло посмотрев на разделы "обзор, показатели"...

Продолжение следует. Ждёшь 2 часть? - ставь 🔥

#мысли #обучение #вопросы @DrawStoks

🏛 Взглянем на российский рынок

На фьючерсе, напомню, сейчас изображён клин, из которого рано или поздно придётся выйти [как например изображено желтой линией - мини версия клина], Но в моменте график продолжает обновлять максимумы - тренд сохраняется и когда он сломается - сложно сказать.

Можно лишь с уверенностью сказать, что на дневном графике есть рекордная перекупленность и 2 сопротивления, которые очень близко.

😓 Движения на рынке минимальны ну или будут не такие активные как раньше, нужно быть настороже

$IMOEX @DrawStoks

Норм идём 🤷‍♀️

Но помним про риски 😭

🐹 Игорь t.me/IGOR_CTAK/125 — надо было тебе в ОАК дождаться пробоя треугольника, я же предупреждал. 🤷‍♂️

Щас надо ждать - ложный это пробой или нет

$UNAC @DrawStoks

🏦 Наш локомотив Сбер опять проснулся из боковика и тащит рынок вверх.

Ну судя по треугольнику, он итак ещё должен был порасти. Поэтому спекулятивно и придержал.

$SBER @DrawStoks

Закрыл половину спекулятивных лонгов от верхней границы клина в индексе 🤓

НЕ ИИР @DrawStoks

🏦 Судя по опросу - точного мнения у народа нет. 🤷‍♂️

Немного статистики из фьючей: юрики набирают короткую позицию, но она не так ярко выражена. За 2 последних дня набрали 30 000 контрактов. У физиков неопределённость.

Я уже писал, финальный аккорд близко. Осталось только оркестру в виде "Сбера и компании" дать намёк.