1 000 долларов дивидендами | Авторский блог
31.3K subscribers
12 photos
4 videos
539 links
Покупаю зарубежные акции. Держу. Получаю дивиденды.

▪️На канале история дохода с нуля до $1000 дивидендами в мес.

Чат: @Dividends_chats

Автор: @Roman_roi

Сайт: project-roi.com/dividend-strategy
Download Telegram
Поучительный крах компании eToys

Компанию eToys создали в 1997 году для продажи игрушек через интернет.
На пороге 2000-х любой стартап на базе идеи "создадим бизнес в сети" сразу приковывал интерес. Переход на удаленную торговлю казался зарождал "новую эру", эру высокотехнологичных компаний. Наступало третье тысячелетие, которое должно было изменить мировую экономику.

Вскоре после IPO в 1999 г. рыночная стоимость eToys уже составляла 8 млрд. долларов. Это звучит просто парадоксально, потому что цифра была на 6 млрд. больше, чем стоимость давно существовавшего на рынке традиционного продавца игрушек – компании Toys «R» US.

За 1998 финансовый год продажи eToys составили всего 30 млн,
тогда как Toys «R» US продали на 11,2 млрд. т.е почти в 400 раз больше.

В итоге, компания eToys показала убыток в 28,6 млн.,
а Toys «R» US прибыль 376 млн.

Удивительно и то, что Toys «R» US как и другие компании, торгующие игрушками, уже имела собственный веб-сайт. Покупатели с сайта могли обратиться в любой из её многочисленных магазинов за консультацией или за возвратом товара, чего не было у eToys. Но несмотря на озвученные сомнения, инвесторы продолжали отдавать предпочтение eToys. Потребовалось 2 года, чтобы всё встало на свои места.

В марте 2001 года eToys объявила о своем банкротстве и покинула листинг NASDAQ. В мае того же года была поставлена точка в этой истории: главное достоинство бывшего голого короля – веб-сайт eToys. com был продан другому продавцу игрушек.

Какая во всём этом мораль? Эволюция придумала полезный механизм для нашего выживания в 3 шага:
1) Смотришь за другими,
2) Делаешь как другие,
3) Будет жив, как и другие.

На фондовом рынке этот закон перестает работать. Умение здраво мыслить, оценивать компании по их активам, доходам, а не по популярности в сети и инновационным идеям ценно сегодня, как и 20 лет назад.

Каждый раз, когда у меня возникает желание ограничиться чужим мнением и не делать собственный анализ, я вспоминаю историю eToys и то, к чему она привела.

Большинство может ошибаться, потому что осознанное исследование делают немногие, и их сил, а порой и желания, недостаточно, чтобы переубедить остальную толпу смотреть на факты. Люди подхватывают временные тренды и нагоняют волну иррационального оптимизма, которая надувает пузыри неоправданно высоких цен, а затем цунами обрушивается и смывает надежды и иллюзии. Новая экономика оказывается на проверку повторением старой истории.


#dvdИстории
Топ 7 дивидендных акций Уоррена Баффетта

7 из первых 7 наиболее весомых акций
портфеля Уоррена Баффетта платят дивиденды. Хотя его родное детище - компания «Berkshire Hathaway» осознано не выплачивает дивиденды, так как Баффетт считает, что сможет лучше распорядиться прибылью (ведь за этим к нему и приходят – довериться его умению делать выгодные сделки), зато сам он с удовольствием пользуется доходом с дивидендных акций.

Дивидендные акции сыграли огромную роль в его финансовом успехе. Возможность получать и грамотно реинвестировать дивиденды – это, пожалуй, одно из самых больших долгосрочных преимуществ его подхода. Я отсортировал текущий портфель Баффетта и выяснил, кто наиболее полезен ему сегодня.

Топ 7 акций портфеля Баффетта по размеру дохода с дивидендов:

7 место

Chevron Corporation (CVX)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 250 254 659
Дивидендная доходность: 5,06%
Сектор: Энергетика
Основной продукт компании: Продажа топлива

6 место

American Express Company (AXP)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 260 770 404
Дивидендная доходность: 1,24%
Сектор: Финансы
Основной продукт компании: Кредитные и платёжные карты

5 место

Verizon Communications (VZ)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 368 258 405
Дивидендная доходность: 4,53%
Сектор: Услуги связи
Основной продукт компании: Услуги беспроводной связи

4 место

The Kraft Heinz Company (KHC)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 521 015 709
Дивидендная доходность: 4,31%
Сектор: Потребительские товары первой необходимости
Основной продукт компании: Производит и продает продукты питания и напитки

3 место

The Coca-Cola Company (KO)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 672 000 000
Дивидендная доходность: 3,37%
Сектор: Потребительские товары первой необходимости
Основной продукт компании: Производитель напитков

2 место

Bank of America Corporation (BAC)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 727 272 436
Дивидендная доходность: 2,01%
Сектор: Финансы
Основной продукт компании: Банковские и финансовые услуги

1 место

Apple (AAPL)
Ожидаемый див. доход за 2021 год:
$ 727 451 154
Дивидендная доходность: 0,64%
Сектор: Информационные технологии
Основной продукт компании: Производство смартфонов, планшетов, компьютеров

Ещё больше компаний вы найдёте на картинке под постом. Конечно, я не хочу сказать, что Баффетт инвестирует с акцентом на дивидендную доходность, его метод более широк, а цель включает рост цены. Но своим примером он показывает, что выплаты дивидендов присущи качественным компаниям с сильным бизнесом.


#dvdПодборка
Один из этих производителей питания увеличивает дивиденды в 2 раза быстрее других уже на протяжении 10 лет. Сможете догадаться кто это? (Подсказка в первом комментарии под викториной)
Anonymous Quiz
29%
Coca-Cola
14%
Pepsi
20%
McDonald's
37%
Starbucks
Тройная угроза

Фраза «Тройная угроза» пришла из баскетбола.
Когда вы играете 2 на 2 или 5 на 5, ваш противник представляет тройную угрозу. Он может делать одно из трех: кидать мяч, вести мяч и сделать передачу. Вы вынуждены из-за этого двигаться активнее. Ход игры непредсказуем и зависит от разных факторов.

Когда же вы играете 1 на 1 во дворе, соперник становится «Двойной угрозой». Теперь он не может делать передачи. Вам легче контролировать ситуацию и влиять на результат матча.

Инвестор, работающий по принципу тройной угрозы,
либо продает,
либо покупает акции,
либо держит акции.

Бесспорно, он может добиться успеха и заработать за счёт многообразия вариантов. Но в этой схеме он получает и больше возможностей для поражения.

Компания Vanguard, основанная легендарным Джоном Боглом, провела исследование, чтобы выявить группу инвесторов - своих клиентов, которые показали лучшие результаты.

Оказалось, заработали больше других те, кто уже умер и перестал заходить на свой брокерский счёт. Они не продавали активы и превзошли остальных по доходности.

Можно преуспеть за счёт схожего принципа и без посещения того света. Если силой воли исключить одну из трех опасностей, то есть не продавать акции, то это позволит нам получить больше шансов на победу за счёт роста цены и автоматического реинвестирования дивидендов.

Моё каждое вложение в портфель это снежным ком, который я толкнул с горы и больше не трогаю. С каждой инвестицией в 1000 долларов я увеличиваю размер дивидендного дохода, который могу получить. Каждый доллар, который приходит ко мне в виде дивидендов, - это доллар, за который мне не нужно отдавать часы жизни в офисе. Каждый доллар позволяет мне покупать собственное время у работодателя. По такому сценарию любой может выйти на досрочную пенсию на своих условиях, если правильно всё спланировал.

Поэтому не спешите продавать свои акции. Если вам так нравился бизнес компании, что вы решили однажды купить в нём долю, разве настолько сильно изменилась ситуация, чтобы от неё избавляться? Возможно, лучшее, что мы можем сделать с акциями – это ничего не делать и упростить условия важнейшего матча нашей жизни с тройной до двойной угрозы.


#dvdCтратегия
Весенний набор на «дивидендный курс»

«Дивиденды американских компаний» - это мой авторский курс,
который содержит все знания для самостоятельного инвестирования по стратегии дивидендного роста. Он помогает решить главную цель любого инвестора: создать систему пассивного дохода и получить через неё финансовую свободу для себя и своей семьи.

Мы готовим редкий продукт на русском языке. Адаптируем популярную в США стратегию дохода на дивидендах «Dividend Growth Investing». Американцы давно, используя её, обретают досрочную пенсию. На базе неё я собираю портфель «1000 долларов дивидендами». Это спокойные и надёжные инвестиции в одни из самых крупных компаний мира, которые не предполагают большого эмоционального и умственного напряжения от инвестора.

Мы обновили материал и подготовили самую актуальную версию на 2021 год. На курсе я поделюсь, как своей системой отбора акций с демонстрацией работы на сайтах, так и готовыми списками дивидендных компаний.

Группа стартует 20 марта. Это будет уже 5-ый поток. Чтобы не перетягивать ваше внимание от контента канала, всю информацию о запуске я вынес на отдельную страницу сайта. Поэтому те, кто хочет деталей, переходите вот по этой ссылке.


#dvdДействие
Отчёт по портфелю за февраль

Добро пожаловать в 24-ый отчёт
по портфелю. В начале каждого месяца я подвожу итог своей работы за прошлый период и показываю, что мои слова не расходятся с делом.

Цель моего портфеля - получать дивидендную зарплату в 1000 долларов ежемесячно. Чтобы до неё дойти, я инвестирую регулярно по 1000 долларов в лучшие идеи, которые смог найти. Портфель и этот канал ориентированы на долгосрочных инвесторов, тех, кто любит спокойные и прогнозируемые инвестиции.

В феврале я наращивал позиции в уже купленных ранее компаниях. За два года я инвестировал $24 464 в 68 разных акций, которые отдают мне ежемесячно, в среднем, $63 дивидендами. Я не просто скапливаю сумму на брокерском счету, но планурию, что часть работы сделает за меня фондовый рынок. Я отбираю компании, которые не менее 10 лет повышают дивиденды с расчётом на то, что они продолжат делать это и в дальнейшем. С прошлого отчёта на канале меня порадовали своими увеличениями рекордное количество акций:

— The Home Depot (HD) повысила дивиденды на 10,00%
— Nestle (NSRGY) на 1,85%
— Omnicom (OMC) на 7,69%
— British American Tobacco (BTI) на 2,50%
— Genuine Parts Company (GPC) на 3,16%
— Sonoco (SON) на 4,65%
— United Parcel Service (UPS) на 0,99%
— T. Rowe Price Group (TROW) на 20,00%
— Cisco Systems (CSCO) на 2,88%
— Unilever (UL) на 4,00%
— CME Group (CME) на 5,88%
— Intercontinental Exchange (ICE) на 10,00%
— 3M (MMM) на 0,68%

Я создаю систему, в которой мой доход растёт без моего участия. Если компания перестает повышать дивиденды, я её больше не докупаю. Если она снижает или отменяет выплаты - я её продаю. Задача моего проекта проверить, можно ли создать стабильную систему на дивидендах и жить за счёт дохода от этого бизнеса. Пока методика продолжает быть успешной и моя прибыль разгоняется.

Список купленных акций февраля я прикрепил снизу под постом. Я надеюсь, что мой пример стойкости и последовательности вдохновит вас действовать. От нас не требуется многого. Основную работу делает время. Если не смотреть испугано на итоговые цифры, а сосредоточиться на том, чтобы сделать небольшой шаг сегодня, то мы обретаем власть на своими психологическими барьерами. Не так давно я писал первый отчёт, а сейчас уже отмечаю вторую годовщину. Самое разумное, что мы можем сделать со временем, это использовать его течение для своей пользы.


#dvdПортфель
А вы знали, что компания S&P составляет не только индекс "дивидендных аристократов США", но и другие списки лучших дивидендных акций.
Только одно из этих названий я выдумал сам, сможете его опознать?
Anonymous Quiz
8%
Дивидендные аристократы Южной Африки
18%
Дивидендные аристократы сектора информационных технологий США
28%
Дивидендные аристократы, соответствующие шариату
46%
Дивидендные аристократы стран бывшего СССР
Дивиденды не лгут

Джеральдин Вайс (Geraldine Vice) открыла простую инвестиционную истину ещё в 1960-х годах.
Она считается одной из самых успешных женщин-инвесторов, а за свой нетрадиционный стиль получила прозвище "великая дама дивидендов" и "дивидендный детектив".

Вайс утверждала, что регулярные выплаты акционерам - лучший показатель финансового здоровья компании. Он намного честнее, чем оценка прибыли, которой можно манипулировать. Компании могут выдумывать правду, чтобы выглядеть лучше. Иногда это происходит намеренно, а иногда просто, чтобы скрыть внезапные происшествия.

Я читал забавную историю, как руководитель искал бухгалтера для своей компании. Он начал проводить собеседования с кандидатами на эту должность и не мог найти никого, с кем был бы "на одной волне". Затем он взял интервью у последнего претендента и задал ему простой вопрос:

— Сколько будет дважды два?
Бухгалтер на мгновение взглянул на него, а затем откашлялся и ответил:
— А сколько бы вы хотели, чтобы это было?
Он получил работу

Каждый бизнес в какой-то части манипулирует своими числами чтобы обеспечить сбалансированность бюджетов, выплату руководству бонусов и продолжение финансирования инвесторами. В таком творческом учёте уже не видят ничего постыдного. Однако такие факторы, как жадность, отчаяние и безнравственность могут заставить некоторых руководителей перейти черту и заняться откровенным корпоративным мошенничеством.

Enron, Adelphia и WorldCom являются такими яркими примерами. Они сочиняли, заявляя о миллиардных активах, которых просто не существовало.

В своей книге «Дивиденды не лгут» Джеральдин Вайс разъясняла достоинства дивидендов как «детектора истины» относительно финансовой стабильности компании. Вайс пришла к открытию что, чтобы ежегодно увеличивать дивиденды и продолжать их повышать в течение ряда лет, компании не могут лгать. У них либо есть деньги для выплаты дивидендов инвесторам, либо их нет.

В интервью журналу Forbes в 2002 году Вайс заявила:
«Так что же определяет ценность? Большинство людей верят, что компании нужно оценивать по прибыли, но ей можно манипулировать. Дивиденды - это реальные деньги. Это отличительная черта сильных компаний, голубых фишек. Если бизнес не платит дивиденды, и вы хотите на нём заработать – вы спекулируете».

Уникальность инвестиционного подхода Вайс состояла в том, что большинство критериев при оценке здоровья бизнеса она связывала с дивидендами. Полный список её правил я подготовлю в следующем посте.


#dvdИстории
Семь правил инвестирования Джеральдин Вайс

Американка Джеральдин Вайс строила свою карьеру одновременно с такими звёздами, как Уоррен Баффетт, Джон Богл и Питер Линч.

На дворе были 60-е, и считалось, что женщина не способна преуспеть в инвестиционном бизнесе, поэтому Вайс вела дело совместно с мужчиной. «Мы высылали абсолютно идентичные письма – одно было подписано его именем, второе – моим. Все ответы приходили ему», – вспоминала финансистка. Один из ответов, которые всё же пришли на её имя, Вайс впоследствии особенно любила цитировать: «Не могу даже представить себе, что буду получать консультации по инвестициям от женщины. Признайтесь, что вы лишь пересказываете рекомендации от мужчины».

После того, как её партнер покинул дело, Вайс стала подписывать письма сокращенно «Ж. Вайс». В течение последующих лет ответы приходили на имя «мистера Вайса», поскольку никому и в голову не приходило, что инвестиционный консалтинг способна проводить женщина.

Когда правда вскрылась, авторитет Вайс был уже неоспорим.
Её метод получил мировое признание. Используя дивидендные критерии, она подбирала акции так, что в течение 30 лет превосходила индекс S&P 500 в среднем на 1,4% в год.

В предыдущем посте, я уже разобрал особенность её взглядов, теперь предлагаю познакомиться с конкретными параметрами, которые помогли ей обойти рынок. Семь правил отбора акций:

1. Дивидендная доходность выше среднего значения за 5 лет
2. Дивиденды растут не менее 10% за последние 12 лет
3. Цена акции, не более чем в два раза превышает её балансовую стоимость
4. Соотношение цены и прибыли не более 20
5. Коэффициент выплаты дивидендов около 50%
6. Долг компании не превышает 50% от её рыночной стоимости
7. Компания соответствует шести критериям «голубых фишек»:

— Дивиденды увеличены пять раз за последние 12 лет
— Кредитный рейтинг «А» от S&P
— Не менее пяти миллионов акций в обращении
— 25 лет непрерывных выплат дивидендов
— Повышения прибыли минимум семь из последних 12 лет
— Акциями должны владеть не менее 80 институциональных инвесторов


#dvdСтратегия
Что стало с пассивными инвесторами 1957 года

Первая версия индекса S&P 500 вышла в 1957 году.
Тогда ещё не было ETF фондов, поэтому тем, кто хотел повторить список крупнейших компаний США, нужно было покупать каждую позицию вручную. В дальнейшем, 20 акций ежегодно добавляли и удаляли из S&P 500, и инвестору приходилось заниматься активной торговлей, чтобы поспевать за изменениями.

Однако, мне стало интересно узнать, как себя чувствовали первые компании и те пассивные инвесторы, кто купил первоначальный список 1957 года, а затем перестал проявлять активность. Такое исследование провели Джереми Сигел и Джереми Шварц. Они назвали его «Долгосрочная доходность первоначальных фирм S&P 500». Оригинал сохранился по этой ссылке.

В своей статье авторы рассчитали прибыль, используя три портфеля:

1) Портфель выживших (SP)
Состоит только из акций первоначальных фирм S&P 500

Все дочерние предприятия продаются, а выручка реинвестируется в материнскую фирму. Средства, полученные от приватизации, или в результате слияний, реинвестируются в первоначальные уцелевшие фирмы пропорционально их рыночной стоимости.

2) Портфель прямых потомков (DDP)
Состоит из акций фирм, оставшихся в живых; плюс акций компаний, которые поглотили первоначального участника. Остальное всё как в первом варианте.

3) Общий портфель потомков (TDP)
Включает все фирмы из DDP, а также все дочерние компании и другие распределения акций, выпущенные фирмами из портфеля прямых потомков.

Выводы исследования:
Авторы сравнили доходность трех типов и пришли к выводу, что, победил третий вариант – TDP, который описывал наиболее пассивную стратегию - покупку акций 500 компаний и инвестиционная кома на 46 лет.

Из начального списка только 30 компаний полностью потерпели крах, 92 были объединены, а 74 были переведены в частную собственность. То есть было не так много неудач. Это может измениться в будущем, но всё же, подтверждает тезис, что бездействие может дать наилучшие результаты в долгосрочной перспективе. А одной из самых больших ошибок бывает желание продать компанию с целью добиться большего результата в других акциях.

Более того, удержание изначальных акций победило по доходности даже сам S&P 500, который продолжил меняться (график с подтверждением под постом). Важно понять, что это исследование доказывает не только особое качество первоначальных компаний, но и влияние дополнительных операций, транзакционных издержек и налогов на результат. Там, где было меньше действий, были минимизированы затраты и поэтому более пассивная стратегия победила.

Дело в том, что сегодняшний S&P 500 - это активно управляемый портфель с разными факторами, которые могут уменьшать доходность:
— В нём проводят частые изменения из-за выделений, поглощений и других реорганизаций.
— Когда включают новую компанию, инвесторы повышают цену до того, как она попадает в индекс (как было с Tesla), что также приводит к ухудшению показателей.
— Кроме того, правила индекса меняются, а пассивные инвесторы, вероятно, даже не узнают об этом.

Поэтому, лучший результат получается, если купить и долго держать единичные акции компаний с широкими "защитными рвами". Похожего подхода я придерживаюсь в своём портфеле.


#dvdСтратегия
Разные акции в тихом омуте водятся

Подбирая акции в свой дивидендный портфель, я работаю с «беззвучными» компаниями. Я использовал слово «беззвучный», потому что вы о них буквально ничего не услышите.

Большинство финансовых сайтов и СМИ игнорируют скучный бизнес, в котором ничего неожиданного не происходит. Это не тот шум, который привлекает клики и просмотры. Но этот тот спокойный шёпот разума, который подсказывает нам: предсказуемые акции старой гвардии превзойдут большинство гламурных компаний из новых, интересных отраслей.

Это связано с тремя причинами:

Во-первых,
оценка «тихих» компаний обычно низка, и мы можем купить недорого сильный бизнес.

Во-вторых, инвесторы в горячих отраслях склонны повышать цены, несмотря на низкие ожидания прибыли. Если вы переплатите в надежде на будущий рост компании, то можете не получить дохода от инвестиций, даже если ожидания роста окажутся верны.

Например, прибыль технологического гиганта Cisco (CSCO), который был трендом в 2000 году, действительно выросла в 5 раз с тех пор. Однако вряд ли это радует инвесторов, кто на волне популярности покупал акцию в 2 раза дороже, чем она стоит 20 лет спустя. Снизу я прикрепил этот график.

В-третьих, когда инвесторы гонятся за перспективными направлениями, которые должны изменить мир, они забывают важную деталь: не всякая индустрия, которая делает жизнь людей лучше, гарантирует инвесторам прибыль. Новым компаниям только предстоит подтвердить долгосрочную надёжность своей бизнес модели, в то время как скучные - уже платят стабильную прибыль, принося дивиденды своим владельцам.

Историческая сводка участников индекса S&P 500 за 60 лет подтверждает, что лучшую доходность дали продавцы обычных товаров, такие как производители вещей повседневного спроса и фармацевтические компании.

Вот несколько «тихих» акций, которые я постоянно докупал за последний год. О них не трубят в СМИ, но каждая из них проверена временем и может дать нам долгий источник прибыли, ведь они повышают дивиденды не менее 30 лет:

— Fortis (FTS); Коммунальные услуги; 47 лет дивидендного роста
— Aflac Incorporated (AFL); Страховые программы; 38 лет дивидендного роста
— Lowe’s Companies (LOW); Товары для дома; 57 лет дивидендного роста
— National Retail Properties (NNN); Недвижимость; 30 лет дивидендного роста
— Kimberly-Clark (KMB); Товары повседневного спроса; 48 лет повышения дивидендов

Инвестируя в дивидендные акции, вы вряд ли сможете поддержать светский разговор о нашумевших трендах, блеснув своей эрудицией; зато сможете заказать себе коктейль подороже и молча послушать тех, кому есть что рассказать, но нечего выпить.


#dvdПодборка
Баффетт и See's Candy

Баффетт называет компанию See's Candy своим «бизнесом мечты».
Раз самый известный инвестор в мире считает её лучшим примером качественной фирмы, которую он купил, давайте уделим ей немного внимания.

В See's Candies производят конфеты и шоколад. Магазины компании, в основном, расположены на западном побережье США. Это сезонный бизнес, большая часть продаж которого приходится на период между Днем Благодарения и Днем святого Валентина.

Когда Баффетт анализировал See's, он понял, что ценность нематериальных активов компании, таких как её бренд и лояльность клиентов, намного превышают предложенную стоимость на бумаге.

«Если парень отнесёт коробку на День святого Валентина какой-то девушке, и она поцелует его, то он наш вечный клиент. Теперь мы можем поднимать цену на коробку, потому что он всё равно придёт и купит в следующий раз именно её», - сказал Баффетт студентам бизнес-школы Университета Флориды в 1998 году.

Компания Бафетта - Berkshire Hathaway приобрела See's Candy за 25 миллионов долларов в 1972 году, когда она приносила прибылью 5 миллионов в год.

К 2007 году See's Candy стала приносить годовой доход в размере 82 миллионов долларов, что в три раза превышает сумму, которую Berkshire заплатила за компанию 35 лет назад.

Однако бизнес нельзя назвать быстрорастущим.
Количество магазинов, продающих See's Candy, выросло со 167 до 214. Количество проданных фунтов также медленно росло - с 17 до 31 миллионов, что составляет всего 2% годовых.

Исключительная особенность компании была не в её потенциальном росте. А в том, что для работы бизнесу нужен был низкий оборотный капитал. Обычно компаниям, которые увеличивают свою прибыль с 5 до 82 миллионов долларов, требуется около 400 миллионов вложений для финансирования своего роста. Ведь потребности увеличиваются пропорционально росту продаж. See's же обходилась меньшим.

То есть Баффетт получал много прибыли, но не мог реинвестировать её в See's, поэтому он забирал её себе. К 2019 году Berkshire забрала из See's более 2 миллиардов долларов дохода, которые были использованы для покупки других предприятий.

«Долгосрочное конкурентное преимущество в стабильной отрасли - это то, что мы ищем в бизнесе», - писал позже Баффетт, «Если это сопровождается быстрым органическим ростом, отлично. Но даже без роста такой бизнес приносит плоды. Мы просто возьмем щедрые доходы от бизнеса и будем использовать их для покупки аналогичных предприятий в других местах».

Урок мэтра учит нас тому, что нужно искать компании с преимуществами, такими как сильный бренд, лояльность аудитории, большая маржинальность. Даже если они не могут использовать всю прибыль для дальнейшего роста, они будут постоянно отдавать её своим владельцам. Так мы можем покупать одни устойчивые дивидендные акции для реинвестирования прибыли в другие.

Кстати, у меня тоже есть в портфеле "1000 долларов дивидендами" производитель конфет и шоколада - компания Hershey Company (HSY)


#dvdИстории
О чём вы думаете, когда читаете название моего канала?

Если вы прошли стадию «сороки-вороны»
и уже не тащите в портфель всё, что блестит, а хотите заниматься инвестициями осознано, то вам нужно найти смысл своих действий. Объясните себе, зачем вам откладывать на инвестиции. У вас есть цель и что за ней стоит? Какие изменения в жизни произойдут, когда вы её достигните?

Например, когда я заявляю, что хочу: «дойти до пассивного дохода в 1 000 долларов в месяц дивидендами за 12 лет», - это конкретизация образа жизни, который за всем этим последует.

Вот что могут дать деньги:

— Позволить сойти с поезда на круговой железной дороги, с остановками: «работа» и «дом».
— Выкупить все 24 часа в сутках и взять их в свою власть.
— Перестать считать своим достижением то, что смогли достать деньги на неожиданную нужду семьи.
— Не стремиться быть победителем в борьбе за выживание. Вообще отказаться от участия в этом поединке.
— Заняться тем, что интересно без оглядки на финансовую отдачу.
— Убрать негативное влияние перегрузок на здоровье.
— Отдать швартовые. Отцепиться от всех якорей, и пуститься в плаванье по планете.
— Создать вокруг себя безопасную сферу для своей семьи, которая защищает их благосостояние.
— Больше денег выделять на благотворительность.
— Оставить детям современный вид наследства: независимую от страны, людей и времени систему стабильной жизни.
— Обеспечить себе досрочную и безбедную старость на своих условиях.

Если вы бесцельно занимаетесь инвестированием задумайтесь, что может стоять за фондовым рынком? С чем вы свяжите свой успех? Я серьёзно. Освободите себе день, чтобы подумать об этом. Не занимайте мысли ничем, кроме того, как по-другому может выглядеть ваша жизнь.

Именно изменение жизни, а не цифра мотивирует нас делать больше. Оно помогает мне быть эффективным, ведь тот, кто знает куда и зачем идёт, знает и КАК ДОЙТИ. Такому человеку не нужны фантомные пинки и понукания. Он врывается в жизнь по утрам из кровати.

Создали себе такую картину? Теперь запакуйте её. Всего «будущего вас» и это море эмоций заверните в сухую цель, у которой есть срок и размер в деньгах.

Моя цель сформулирована предельно кратко: «Я хочу 1 000 долларов в месяц». О чём вы думаете, когда слышите её? О деньгах? Я думаю о том, что они мне подарят.


#dvdМотивация
Благодарные активы

«Человеческой природе свойственно продолжать делать что-то до тех пор, пока это доставляет удовольствие, и вы можете преуспеть в этом, покупая акции» Питер Линч

4 марта 2019 годя я купил первые акции
для портфеля «1000 долларов дивидендами». В их числе была транспортная компания United Parcel Service (UPS). Через 2 месяца, мне пришли от неё первые дивиденды - 1,92 доллара.

С тех пор я всё чаще и чаще стал получать приятные сообщения. Каждую неделю, а то и несколько раз за день, мне приходят доллары. И если в начале капало редко, то теперь течёт небольшой денежный ручеек. Пока он требует к себе немного внимания, но я знаю, что наступает весна, и оттаявший лёд превратит ручей в бурлящий поток. Тогда его будет не остановить, и я смогу почить на лаврах, черпая живой воды из этой вечной реки.

Снизу я прикрепил график ежемесячных выплат по портфелю «1000 долларов дивидендами». Вид взлетающей линии и звон падающих монет на брокерском счету доставляет мне удовольствие. Как только я занялся дивидендами я моментально получил обратную связь от них. Дивидендная стратегия дарит быструю отдачу.

Если вы купите новостройку на котловане, чтобы заработать на продаже после сдачи объекта, то вам придётся ждать год-два, чтобы получить прибыль и до последнего не будет известно насколько хорошим получится результат. Так же и в большинстве других активов. Но дивиденды дают подкрепление моим расчётам. Они говорят мне, что я всё делаю правильно и нужно продолжать.

«Я месяц назад закинул немного. Сейчас мне выплаты первые пришли. Реальные доллары, могу забрать. В общем, работает! Решил все запасы налички туда закинуть» - написал мне один из подписчиков.

Дивиденды – это благодарный актив. Большинство из тех, кто однажды запускает себе дивидендную ренту, уже не могут остановиться. Когда видишь, как приходят деньги и доход растёт, то глупо что-то менять.

Я начал с нуля два года назад и через несколько месяцев вывел первые 10 долларов дивидендами. В этом марте я получаю, в среднем, уже $65 в месяц. Мне нравится стратегия, которая отвечает взаимностью в виде реальных денег. Это лучшая мотивация, чтобы верить в свой выбор и продолжать.


#dvdПортфель
Серия дивидендных ETF с нестандартным подходом

Когда создатели ETF выбирают, сколько каких акции набрать, то смотрят на рыночную капитализацию.
Чем дороже компания, тем больше ей выделят места в фонде.

Этот метод предполагает, что рыночная оценка и котировки - лучший показатель истинной стоимости. Но, как вы, вероятно, наблюдали, цены на акции не всегда справедливы.

Компания Wisdomtree предлагает другой подход. Она считает, что дивиденды, позволяют более объективно оценить состояние, ценность и прибыльность, поэтому в своих ETFs они придерживаются концепции «взвешивания по дивидендам». То есть чем больше размер выплат, тем больше места занимает фирма в фонде. Акции без дивидендов в состав не включают.

По этой методике с 2006 года Wisdomtree предлагает серию ETF на рынок США:

1) WisdomTree US SmallCap Dividend ETF (DES)
Компании малой капитализации США
Рост цены за год: 69,9%
Дивидендная доходность: 2,13%

2) WisdomTree US MidCap Dividend ETF (DON)
Компании средней капитализации США
Рост цены за год: 63,4%
Дивидендная доходность: 2,04%

3) WisdomTree US Dividend ex-Financials Fund (DTN)
Компании США без финансового сектора
Рост цены за год: 44,6%
Дивидендная доходность: 2,8%

4) WisdomTree US Total Dividend ETF (DTD)
Компании разной капитализации США
Рост цены за год: 42,2%
Дивидендная доходность: 2,35%

5) WisdomTree US LargeCap Dividend ETF (DLN)
Компании крупной капитализации США
Рост цены за год: 40,1%
Дивидендная доходность: 2,34%

Все эти фонды выплачивают дивиденды ежемесячно, поэтому инвестор сможет оперативно использовать прибыль, будь то вывод или реинвестирование обратно в работу. Так же периодически Wisdomtree проводит ребалансировку, где не только корректирует вес компании, но и исключает участников, которые перестали выплачивать дивиденды.

Напоследок ещё раз обращу внимание, что Wisdomtree смотрит на сумму выплаты, а не на дивидендную доходность. Это правильный подход, который исключает акцент на опасные компании с высокой дивидендной доходностью. Такая методика может привести ETF к лучшим результатам, чем фонды, с тем же составом акций, но с приоритетом на рыночную капитализацию.


#dvdПодборка
Дивиденды против депозита

Новые участники канала регулярно поднимают в нашем чате вопрос о преимуществах депозита. Они утверждают, что банки дают больше доходности, чем дивиденды.

Немного это утверждение верно, но в какой части, давайте посмотрим вместе.

Описание условий:

Я взял 20 000 долларов, сел в машину времени и вернулся в Россию 2000 года

Первые 10 тысяч обменял на рубли и положил на рублевый депозит.

На вторую половину купил ETF на индекс S&P 500 (SPY).

Чтобы не быть предвзятым, для старта я выбрал максимально невыгодный для фондового рынка год – 1999/2000-ый. Плох он по 4 причинам:
— В 2000 году рынок акций США был на пике, за которым последовал длительный период стагнации. Те, кто брал акции в этот год, в течение следующих 10 лет не видели прибыли на изменение стоимости актива.
— Дивидендная доходность зависит от цены акции, вложив разово на пике, мы получили низкую отдачу.
— Тогда была привлекательная ставка по депозитам: 9,3%.
— С 2000 года в России курс рубля стабилизировался, дефолт остался за рамками эксперимента, гиперинфляция сходила на нет.

Я учитывал реальный размер инфляции, который был в последующие 20 лет, как по рублям, так и по долларам. Суммы вы увидите уже очищенные. Итоговые результаты замерял в долларах, как в более стабильной валюте.

Налоги и комиссии не учтены.

Результаты:

Прошло 20 лет. Снизу я прикрепил два графика. На левом изменение стоимости актива.
Ценность депозита уменьшили инфляция и изменение курса валюты. Через 20 лет у меня осталось $436,2, что меньше 5% от изначальной суммы.

Портфель из акций стоил в конце на 84,5% больше, а с учётом реинвестирования дивидендов, на 268,3%. Справедливости ради стоит отметить, что в период «потерянного десятилетия» стоимость портфеля не росла, что подтверждает роль акций как рискованного инструмента.

Но итоговые значения не оставляют сомнений. Разница в 42 раза.

На правом графике размер выплат. Победа в начале осталась за депозитом. Действительно, на старте его доход выше. Но в отличии от выплат банков, размер дивидендов растёт. Я учёл изменение выплат компаний в каждые из 20 лет. На 6-7-ой год депозит стал проигрывать. К концу эксперимента, первый портфель давал только 5% от начальной выплаты, а дивиденды увеличились в 2 - 5 раз (в зависимости от частоты реинвестирования).

Итоги кратко:

В первые годы депозит выгоднее и лучше пользоваться им. Хотя и через 20 лет дивиденды не смогли дойти до того уровня, что предлагали банки на старте, обогнали они депозит раньше. Дивиденды выгоднее на длинных периодах. Если учитывать оценку тела вклада, изменение условий по депозитам, увеличение сроков или другие 20 летние отрезки, то результат для банковских вкладов более плачевный.

Я рассмотрел только один временной отрезок и условия в других вариантах могли меняться, но общие принципы, за счёт которых дивидендная стратегия, со временем, побеждает, я думаю, мне удалось передать.


#dvdСтратегия
Акции какой платёжной системы дают дивидендную доходность больше других в 2 раза уже 4 года подряд? (разбор в комментариях)
Anonymous Quiz
31%
Visa (V)
27%
PayPal (PYPL)
28%
American Express (AXP)
14%
Mastercard (MA)
Как я себе телефон покупал

Компания IKEA выпустила рекламный видеоролик в 2002 году
, в котором женщина выносит на улицу настольную лампу и оставляет рядом с мусорным ведром. Звучит грустная музыка. Одинокая лампа стоит и смотрит в окно хозяйки. Она видит, как на её прежнем месте в тепле и уюте светит новая. Замену любят и ценят. Начинается дождь, темнеет, старый светильник, от которого все отказались, остаётся мерзнуть один. Невозможно не проникнуться сочувствием. И тут перед камерой возникает человек и говорит: «Многие из вас грустят из-за этой лампы. Это потому что вы чокнутые! У лампы нет чувств! И новая намного лучше!»

Вспомнив эту неловкую рекламу, я простился мысленно со «старым другом» и открыл сайт для выбора нового телефона. Событие для меня нерядовое. Моя статистика показывает, что телефона мне хватает на 4 года.

Покупая новый, я придерживаюсь пяти принципов:
1) Заменяю телефон, только когда старый приходит в полную негодность, а то и ломается.
2) Беру модели прошлого-позапрошлого года. С тех пор они не стали хуже. Мне важна не эйфория от новой покупки, а поиск устройства для решения моих задач.
3) Составляю список критериев заранее. Если при подборе я сталкиваюсь с функцией, о которой не знал ранее, то она мне и не нужна, не стоит на неё реагировать. Глупо покупать телефон с параметрами, которыми я не буду пользоваться.
4) Не плачу за имидж. Я никогда не куплю "iphone".
5) Не покупаю в кредит или рассрочку.

Пролистав сайт, я остановился на модели за $210. Приятно было бы купить телефон с дивидендов. Но он пока не по зубам моему портфелю. Мне пришлось бы откладывать три с половиной месяца.

Метод выбора телефона - это пример части моей финансовой системы, потому что успешное достижение «1000 долларов дивидендами в месяц» зависит от трех вещей:
— Контроль за расходами
— Увеличение дохода
— Инвестирование части средств

Нужно учиться жить по средствам и экономить. Я помню, как отец передавал мне свои финансовые взгляды: «Когда мне нужны деньги, я просто иду и зарабатываю ещё», «Ни в чём себе не отказывай». Но сейчас я считаю, что одно увеличение дохода не решает проблему. Люди, как правило, разоряются, когда получают повышение зарплаты, потому что на радостях начинают совершать импульсивные покупки.

Затраты важны. И такое бытовое событие, как покупка телефона, тоже влияет на результат. У меня должны оставаться деньги для инвестирования, если я хочу выполнять регулярно план ежемесячных пополнений. Поэтому я чаще ремонтирую старые вещи и не покупаю лишнее, даже если могу себе это позволить, ведь как говорил Уоррен Баффетт: «Если вы покупаете вещи, которые вам не нужны, вам скоро придётся продавать вещи, которые вам необходимы».

У истории про лампу из начала поста было снято продолжение. Девочка находит брошенный светильник и приносит к себе в дом. Он становится её другом. Радостно смотреть как они вместе проводят яркие моменты: играют, творят, мечтают. Видео заканчивается словами того же мужчины: «Многие из вас будут счастливы за эту лампу. Это не бред! Использовать вещи повторно намного лучше!».

Спуcтя 16 лет в этом ролике IKEA показывает свою эволюцию отношения к ценностям. Мне близка их новая философия разумного потребления. Оба видео посмотре вот по этой ссылке.


#dvdЖизнь
Топ 3 комментариев из дивидендного чата

3 место, Ilya Pro:
"Роман, расскажите, берёте ли вы акции с дивидендной доходностью ниже 3%, если да, то чем компенсируете снижение доходности по портфелю?"

Ответ: Илья, да, я покупаю акции с див. доходностью ниже 3%. Например, у меня есть:
— Microsoft Corporation (MSFT) див. доход 0,92%,
— Crown Castle (CCI) 1,26%,
— Nasdaq (NDAQ) 1,3%

Смотря на дивидендную доходность, я сравниваю её не столько с доходностью рынка (1,43%) или каким-то порогом (3%), сколько со средней исторической для компании.

Компенсирую низкую дивидендную доходность высокой скоростью роста дивидендов. Мой портфель длинною в жизнь, поэтому я даю возможность компаниям с низкими выплатами обойти через какое-то время тех, кто даёт высокую див. доходность, но медленно наращивает выплаты.

В любом случае, я комбинирую разные варианты акций, об этом был вот этот пост: Необычный способ дивидендной диверсификации

2 место, alexey kholopov:
"У вас на сайте в списке аристократов, которые повышают дивиденды 25 лет, указана компания Nextera Energy Inc (NEE). Я вижу по их статистике, они уменьшили дивиденды в прошлом году."

Ответ: Компания провела Split. Split - это деление акций. Количество акций стало в 2 раза больше. В итоге, это выглядит как снижение размера дивиденда на одну акцию.

Покажу на моём примере: у меня была куплена одна акция FAST с выплатами в $1. После сплита у меня стало 2 акции с выплатами по 50 центов. Размер дивиденда на акцию упал, но доход для меня не изменился.

Для дивидендного инвестора ситуация не меняется, поэтому специализированные дивидендные сайты делают правильно и не учитывают split для подсчёта стажа непрерывного повышения дивидендов. Поэтому у Nextera Energy 26 лет дивидендного роста.

1 место, Анна:
"Здравствуйте. Пожалуйста, познакомьте с дивидендными аристократами Канады. С уважением А.М."

Ответ: Один из лучших сайтов об канадских дивидендных акциях пишет вот этот канадец. Там, в том числе, есть и дивидендные списки аристократов Канады.

Мы переводили с него несколько первоклассных статей:
— 8 уроков, которые я извлёк, сделав одну из самых худших инвестиций в акции дивидендного роста. Часть 1
— 8 уроков Часть 2
— Что называет "широким рвом" Уоррен Баффетт

У нашего канала «1000 долларов дивидендами» крупнейший в Telegram чат дивидендных инвесторов. В нём архивируется расширенное обсуждение проекта и сбор альтернативных мнений. Но поскольку не все любят общаться через чаты, а информация там проходит стоящая, я буду отбирать такие топы полезных вопросов из него ежемесячно для канала.


#dvdВопросы