КИТАЙ ВРЕМЯ НЕ ТЕРЯЕТ
Пока Россию закрывают, Китай время не теряет и спешит максимально открыться для иностранных инвесторов:
Председатель КНР Си Цзиньпин в ходе первого с начала торгового спора с США публичного выступления пообещал еще больше открыть экономику КНР для зарубежных инвесторов и понизить пошлины на импорт части продукции, включая автомобили.
Он добавил, что Китай “как можно скорее” снимет ограничения на иностранные инвестиции в автомобильном, кораблестроительном и самолетостроительном секторах и будет активнее реализовывать обещание открыть финансовый сектор.
Пока Россию закрывают, Китай время не теряет и спешит максимально открыться для иностранных инвесторов:
Председатель КНР Си Цзиньпин в ходе первого с начала торгового спора с США публичного выступления пообещал еще больше открыть экономику КНР для зарубежных инвесторов и понизить пошлины на импорт части продукции, включая автомобили.
Он добавил, что Китай “как можно скорее” снимет ограничения на иностранные инвестиции в автомобильном, кораблестроительном и самолетостроительном секторах и будет активнее реализовывать обещание открыть финансовый сектор.
Изменение баланса спроса и предложения может привести к заметному дефициту нефти на мировом рынке в ближайшие полтора года, говорится в отчете аналитиков инвестбанка Bank of America Merrill Lynch (BofA).
Предложение может уменьшиться из-за продолжающегося коллапса в нефтяной отрасли Венесуэлы и возможного сокращения экспорта нефти из Ирана в результате введения против страны санкций Соединенными Штатами, которые 8 мая вышли из соглашения по иранской ядерной программе. В свою очередь сланцевые добытчики в США не смогут восполнить нехватку поставок из-за инфраструктурных ограничений в США, считают аналитики банка: там, в частности, не хватает мощностей трубопроводов для ее перекачки с основных сланцевых месторождений в Западном Техасе к экспортным терминалам и НПЗ на побережье Мексиканского залива.
Между тем благодаря росту мировой экономики потребление нефти увеличится на 1,5 млн баррелей в день в этом году и на 1,4 млн – в следующем, прогнозируют в BofA. (ОПЕК ожидает роста примерно на 1,6 млн баррелей в 2018 г. – до 98,7 млн с 97,07 млн в 2017 г.) «Мы выставляем целевую цену Brent $90 за баррель во II квартале 2019 г. и видим риск роста котировок до $100 в следующем году, хотя и обеспокоены тем, что подобное развитие ситуации может произойти и раньше», – говорится в отчете банка
https://m.vedomosti.ru/business/articles/2018/05/10/769103-nefti-vernutsya-100-barrel
Предложение может уменьшиться из-за продолжающегося коллапса в нефтяной отрасли Венесуэлы и возможного сокращения экспорта нефти из Ирана в результате введения против страны санкций Соединенными Штатами, которые 8 мая вышли из соглашения по иранской ядерной программе. В свою очередь сланцевые добытчики в США не смогут восполнить нехватку поставок из-за инфраструктурных ограничений в США, считают аналитики банка: там, в частности, не хватает мощностей трубопроводов для ее перекачки с основных сланцевых месторождений в Западном Техасе к экспортным терминалам и НПЗ на побережье Мексиканского залива.
Между тем благодаря росту мировой экономики потребление нефти увеличится на 1,5 млн баррелей в день в этом году и на 1,4 млн – в следующем, прогнозируют в BofA. (ОПЕК ожидает роста примерно на 1,6 млн баррелей в 2018 г. – до 98,7 млн с 97,07 млн в 2017 г.) «Мы выставляем целевую цену Brent $90 за баррель во II квартале 2019 г. и видим риск роста котировок до $100 в следующем году, хотя и обеспокоены тем, что подобное развитие ситуации может произойти и раньше», – говорится в отчете банка
https://m.vedomosti.ru/business/articles/2018/05/10/769103-nefti-vernutsya-100-barrel
Ведомости
Цена нефти может вернуться к $100 за баррель – BofA Merrill Lynch
Из-за санкций США против Ирана на рынке может возникнуть существенный дефицит нефти
Австралия ввела запрет на оплату крупных покупок налом
Правительство Австралии решило с 1 июля следующего года запретить платежи наличными за товары и услуги на сумму свыше 10 тысяч долларов США. Так там решили бороться с уклонением от уплаты налогов и преступным бизнесом.
Банк России и минфин обсуждали похожее прямое ограничение расчетов наличными за крупные покупки с 2012 года, однако с началом финансового кризиса идея была практически забыта.
В ее пользу есть сильные аргументы - борьба с теневой экономикой, коррупцией, отмыванием преступных доходов. Однако любые инициативы по стимулированию безналичного оборота упираются в высокие комиссии за эквайринг и межбанковские переводы, а также сложности с Интернетом в отдаленных местностях. Для предпринимателей обслуживание наличного оборота обходится в два раза дешевле приема безналичных платежей (1,5-2 процента). Именно поэтому, к примеру, в России до сих пор платят наличными за наиболее дорогие покупки - автомобили и недвижимость. Кроме того, нелегальное обналичивание сокращается и без ограничений наличного оборота, в прошлом году его объем, по оценке Банка России, составил 326 миллиардов рублей по сравнению с 1,2 триллиона в 2013 году.
Правительство Австралии решило с 1 июля следующего года запретить платежи наличными за товары и услуги на сумму свыше 10 тысяч долларов США. Так там решили бороться с уклонением от уплаты налогов и преступным бизнесом.
Банк России и минфин обсуждали похожее прямое ограничение расчетов наличными за крупные покупки с 2012 года, однако с началом финансового кризиса идея была практически забыта.
В ее пользу есть сильные аргументы - борьба с теневой экономикой, коррупцией, отмыванием преступных доходов. Однако любые инициативы по стимулированию безналичного оборота упираются в высокие комиссии за эквайринг и межбанковские переводы, а также сложности с Интернетом в отдаленных местностях. Для предпринимателей обслуживание наличного оборота обходится в два раза дешевле приема безналичных платежей (1,5-2 процента). Именно поэтому, к примеру, в России до сих пор платят наличными за наиболее дорогие покупки - автомобили и недвижимость. Кроме того, нелегальное обналичивание сокращается и без ограничений наличного оборота, в прошлом году его объем, по оценке Банка России, составил 326 миллиардов рублей по сравнению с 1,2 триллиона в 2013 году.
🇪🇺Евросоюз ввел санкции в отношении пяти человек, причастных к организации выборов президента 18 марта 2018 года в аннексированном Россией Крыму. Список лиц, попавших под санкции, опубликован на сайте Европейского совета. В него вошло руководство избирательных комиссий Крыма и Севастополя.
Всего под санкциями за нарушение территориальной целостности Украины сейчас находятся 155 человек и почти 40 компаний. Ограничения предполагают заморозку активов и запрет на въезд в Евросоюз.
Президент Украины Петр Порошенко в фейсбуке подчеркнул, что ограничения расширили после его встречи с президентом Франции и канцлером Германии. Украинская прокуратура ранее возбудила дело против организаторов голосования в Крыму. Организаторов выборов обвиняют в посягательстве на государственную целостность Украины и государственной измене. В российском Центризбиркоме деятельность украинских властей назвали неконструктивной.
Всего под санкциями за нарушение территориальной целостности Украины сейчас находятся 155 человек и почти 40 компаний. Ограничения предполагают заморозку активов и запрет на въезд в Евросоюз.
Президент Украины Петр Порошенко в фейсбуке подчеркнул, что ограничения расширили после его встречи с президентом Франции и канцлером Германии. Украинская прокуратура ранее возбудила дело против организаторов голосования в Крыму. Организаторов выборов обвиняют в посягательстве на государственную целостность Украины и государственной измене. В российском Центризбиркоме деятельность украинских властей назвали неконструктивной.
Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) в своих " "Тринадцати тезисах об экономике" отмечают, что финансовая стабилизация (в частности, низкая для России инфляция до 4%) принесла несколько проблем:
"В первые месяцы текущего года российская экономика, ожидаемо, вошла в околостагнационное состояние. Причем на фоне этой стабилизации несколько ухудшились ее структурные показатели – перестали расти инвестиционная активность предприятий, потребительский спрос и экспорт.
Сочетание низкой, "американской", инфляции и наметившейся очередной волны стагнации выпуска означает наличие крайне негативного макроэкономического контекста для остановки снижения ключевой ставки Банка России (ставшей реакцией на очередной пакет антироссийских санкций США). Сработала "ловушка Набиуллиной": пытаясь, в условиях объявленных новых санкций, обеспечить стабильность платежного баланса и обменного курса через поддержание высокой (оторванной от доходности большинства бизнесов) ключевой ставки, Банк России тем самым препятствует экономическому восстановлению. Более того. На горизонте уже, теоретически, замаячили риски дефляции и "японской болезни", когда взаимообуславливающие укрепление валюты и дефляция приводят экономику к стагнации, максимально дестимулируя любую экономическую активность, кроме пассивного накопления финансовых резервов".
Каков же выход из ситуации? Один из них - снижение ключевой ставки ЦБ. Сейчас она 7,25% при годовой инфляции ниже 4%. Т.е. ставку можно опускать и до 5,5-6% - реальная доходность все равно окажется выше 2 п.п. Это стимулировало бы ипотеку и потребительское кредитование (приостановка падения строительной отрасли и даже ее рост, и рост в ритейле), а главное - кредитование инвестиционной деятельности предприятий - по мониторингам ВШЭ видно, что для них этой границей является кредит со ставками не выше 8,5-9%.
Еще один вариант мы видим уже сейчас: нефть дорожает, а рубль девальвируется - такое в истории новой России происходит впервые. Минфин "пылесосит" валюту с рынка, не давая укрепляться рублю (по старым бюджетным правилам "3200 рублей за баррель" реальный курс сейчас должен был бы быть 45 рублей за доллар). Таким образом финансовые власти пытаются и наполнить бюджет (в частности, снизить зависимость от накопления госдолга нерезидентами; при таких ценах на нефть бюджет в 2018 вообще может быть бездефицитным), и попытаться разогнать импортозамещение при слабом рубле. Но первые месяцы года показали, что этот метод не является стимулом роста экономики.
Остается только снижение ключевой ставки ЦБ (понятно, что есть еще и политические реформы, способные разогнать российскую экономику - например, улучшение отношений с Западом, работа над снятием санкций, и т.д., но это уже отдельная тема).
"В первые месяцы текущего года российская экономика, ожидаемо, вошла в околостагнационное состояние. Причем на фоне этой стабилизации несколько ухудшились ее структурные показатели – перестали расти инвестиционная активность предприятий, потребительский спрос и экспорт.
Сочетание низкой, "американской", инфляции и наметившейся очередной волны стагнации выпуска означает наличие крайне негативного макроэкономического контекста для остановки снижения ключевой ставки Банка России (ставшей реакцией на очередной пакет антироссийских санкций США). Сработала "ловушка Набиуллиной": пытаясь, в условиях объявленных новых санкций, обеспечить стабильность платежного баланса и обменного курса через поддержание высокой (оторванной от доходности большинства бизнесов) ключевой ставки, Банк России тем самым препятствует экономическому восстановлению. Более того. На горизонте уже, теоретически, замаячили риски дефляции и "японской болезни", когда взаимообуславливающие укрепление валюты и дефляция приводят экономику к стагнации, максимально дестимулируя любую экономическую активность, кроме пассивного накопления финансовых резервов".
Каков же выход из ситуации? Один из них - снижение ключевой ставки ЦБ. Сейчас она 7,25% при годовой инфляции ниже 4%. Т.е. ставку можно опускать и до 5,5-6% - реальная доходность все равно окажется выше 2 п.п. Это стимулировало бы ипотеку и потребительское кредитование (приостановка падения строительной отрасли и даже ее рост, и рост в ритейле), а главное - кредитование инвестиционной деятельности предприятий - по мониторингам ВШЭ видно, что для них этой границей является кредит со ставками не выше 8,5-9%.
Еще один вариант мы видим уже сейчас: нефть дорожает, а рубль девальвируется - такое в истории новой России происходит впервые. Минфин "пылесосит" валюту с рынка, не давая укрепляться рублю (по старым бюджетным правилам "3200 рублей за баррель" реальный курс сейчас должен был бы быть 45 рублей за доллар). Таким образом финансовые власти пытаются и наполнить бюджет (в частности, снизить зависимость от накопления госдолга нерезидентами; при таких ценах на нефть бюджет в 2018 вообще может быть бездефицитным), и попытаться разогнать импортозамещение при слабом рубле. Но первые месяцы года показали, что этот метод не является стимулом роста экономики.
Остается только снижение ключевой ставки ЦБ (понятно, что есть еще и политические реформы, способные разогнать российскую экономику - например, улучшение отношений с Западом, работа над снятием санкций, и т.д., но это уже отдельная тема).
Сельское хозяйство последние три года было островком благополучия в российской экономике. В 2014 году рост составил 3,5%, в 2015 - 3%, в 2016 - 4%, в 2017 - 2,5%. Т.е. темпы роста в отрасли были выше, чем рост ВВП и тем более роста промышленности (исключая еще один островок благополучия - добычу полезных ископаемых). Сказалось импортозамещение, рост инвестиций в ряд направлений сельского хозяйства. Но, похоже, эти меры больше не способны поддерживать высокий рост отрасли.
В докладе Минсельхоза РФ о ходе и результатах реализации в 2017 году госпрограммы развития АПК признается, что темпы роста в 2018-м будут максимум 1%. Значительный рост ожидается только в тепличном хозяйстве (до 10-12%). Прогноз на сбор зерновых в 2018 году - 115 млн. тонн, против 135 млн. тонн в 2017-м. Животноводство вырастет только на 1,5% - и только за счет двух флагманов: птицеводства и свиноводства. Но рост на этих двух направлениях почти исчерпан: Россия достигла самообеспечения птицей и свининой, а выход на экспортные рынки требует больших усилий (сертификации, построения новых логистических цепочек, да и мировой рынок не ждет конкурентов, на новые рынки придется пробиваться с большим трудом).
Сохранение прежних темпов роста могло бы обеспечить два направления: выращивание крупного рогатого скота и молочная отрасль, а также мелиорация и ввод залежных (заброшенных земель). Но рост по КРС и молоку Минсельзоз в 2018-м планирует только на 0,5-0,6% - и это после 2-3-кратного падения отрасли в предыдущие годы. А новые (старые заброшенные) земли - это в основном Нечерноземье, Урал и Сибирь, т.е. зоны рискованного земледелия и , соответственно, больших инвестиций в залежи. Заброшенных земель в России - 40 млн. га. Они уже во многих местах поросли молодым лесом (т.е. требуется не только распашка, но и корчевка), нужны дороги, новые трудовые резервы (а они вымыты в Нечерноземье). А ведь именно тут и могло хорошо пойти пастбищное животноводство, льноводство, овощеводство и плодоводство (близость рынков сбыта - крупных городов).
В общем, нужны большие инвестиции - и уже скорее государства, а не частных инвесторов, как прежде (они уже заняли ниши, которые не требовали столь больших вложений). Новая госпрограмма АПК, а также поддержка фермерства - в первую очередь в Нечерноземье.
В докладе Минсельхоза РФ о ходе и результатах реализации в 2017 году госпрограммы развития АПК признается, что темпы роста в 2018-м будут максимум 1%. Значительный рост ожидается только в тепличном хозяйстве (до 10-12%). Прогноз на сбор зерновых в 2018 году - 115 млн. тонн, против 135 млн. тонн в 2017-м. Животноводство вырастет только на 1,5% - и только за счет двух флагманов: птицеводства и свиноводства. Но рост на этих двух направлениях почти исчерпан: Россия достигла самообеспечения птицей и свининой, а выход на экспортные рынки требует больших усилий (сертификации, построения новых логистических цепочек, да и мировой рынок не ждет конкурентов, на новые рынки придется пробиваться с большим трудом).
Сохранение прежних темпов роста могло бы обеспечить два направления: выращивание крупного рогатого скота и молочная отрасль, а также мелиорация и ввод залежных (заброшенных земель). Но рост по КРС и молоку Минсельзоз в 2018-м планирует только на 0,5-0,6% - и это после 2-3-кратного падения отрасли в предыдущие годы. А новые (старые заброшенные) земли - это в основном Нечерноземье, Урал и Сибирь, т.е. зоны рискованного земледелия и , соответственно, больших инвестиций в залежи. Заброшенных земель в России - 40 млн. га. Они уже во многих местах поросли молодым лесом (т.е. требуется не только распашка, но и корчевка), нужны дороги, новые трудовые резервы (а они вымыты в Нечерноземье). А ведь именно тут и могло хорошо пойти пастбищное животноводство, льноводство, овощеводство и плодоводство (близость рынков сбыта - крупных городов).
В общем, нужны большие инвестиции - и уже скорее государства, а не частных инвесторов, как прежде (они уже заняли ниши, которые не требовали столь больших вложений). Новая госпрограмма АПК, а также поддержка фермерства - в первую очередь в Нечерноземье.
💵Под давлением постоянно ширящихся американских санкций Владимир Путин заявляет, что хотел бы избавиться от доллара. Однако центральный банк России делает все наоборот.
В своей речи перед российскими парламентариями, которую он произнес во вторник, став президентом страны в четвертый раз и установив своего рода рекорд, Путин заявил, что для укрепления экономического суверенитета России необходимо «отвязаться» от американской валюты — в особенности в свете недавнего витка санкций и «политически мотивированных», по его мнению, торговых ограничений.
«Весь мир видит, что монополия доллара ненадежна и опасна для многих регионов, — заявил Путин. — Идет диверсификация наших золотовалютных резервов, и мы будем продолжать двигаться в этом направлении».
Однако цифры свидетельствуют о противоположном. Согласно последним сводкам Центробанка, доля доллара в международных резервах России подскочила почти до 46% в 2017 году — хотя составляла всего 40% в 2016. Одновременно с этим доля евро упала с 32% до 22%, хотя еще в 2009 году составляла целых 43,8%. В апреле российские запасы составили 459,9 миллиардов долларов, и это наивысший уровень с 2014 года.
Свои вечные сетования на «долларовую монополию», позволяющую США «паразитировать» на мировой экономике, Путину подкрепить нечем. Сейчас же ему приходится мириться еще и с тем, что недавняя, апрельская волна санкций подорвала устойчивость российской валюты, подточила ее резервы и отрезала ее крупнейшим компаниям доступ к финансовым рынкам Запада.
Опыт Ирана в этом отношении нельзя назвать положительным. Да, Тегеран сократил использование доллара, сделав евро основной валютой для своих нефтяных сделок. Однако теперь, когда президент Трамп вышел из ядерной сделки, это обстоятельство мало поможет Ирану.
На этой неделе Путин напомнил, что нефть на мировой бирже торгуется в долларах, и заверил, что Россия думает о мерах, которые надо предпринять, чтобы «освободить себя от этого бремени».
В том, что касается диверсификации российских резервов, у Путина даже есть определенные успехи. За последние годы российский Центробанк приобрел запасы юаней, а также канадских и австралийских долларов, доведя их совокупную долю до 7% в 2017 году. Помимо этого, Россия продолжила скупать золото — в том же году золотые резервы превысили 17%.
Кроме того, доля доллара в мировых запасах составляет почти 63% — что значительно выше, чем процент долларовых активов в российской экономике, сообщает Международный валютный фонд. На евро же приходится 20% — а это уже гораздо ближе к российскому уровню.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-05-10/putin-wants-to-break-with-the-dollar-but-dumps-euros-instead
В своей речи перед российскими парламентариями, которую он произнес во вторник, став президентом страны в четвертый раз и установив своего рода рекорд, Путин заявил, что для укрепления экономического суверенитета России необходимо «отвязаться» от американской валюты — в особенности в свете недавнего витка санкций и «политически мотивированных», по его мнению, торговых ограничений.
«Весь мир видит, что монополия доллара ненадежна и опасна для многих регионов, — заявил Путин. — Идет диверсификация наших золотовалютных резервов, и мы будем продолжать двигаться в этом направлении».
Однако цифры свидетельствуют о противоположном. Согласно последним сводкам Центробанка, доля доллара в международных резервах России подскочила почти до 46% в 2017 году — хотя составляла всего 40% в 2016. Одновременно с этим доля евро упала с 32% до 22%, хотя еще в 2009 году составляла целых 43,8%. В апреле российские запасы составили 459,9 миллиардов долларов, и это наивысший уровень с 2014 года.
Свои вечные сетования на «долларовую монополию», позволяющую США «паразитировать» на мировой экономике, Путину подкрепить нечем. Сейчас же ему приходится мириться еще и с тем, что недавняя, апрельская волна санкций подорвала устойчивость российской валюты, подточила ее резервы и отрезала ее крупнейшим компаниям доступ к финансовым рынкам Запада.
Опыт Ирана в этом отношении нельзя назвать положительным. Да, Тегеран сократил использование доллара, сделав евро основной валютой для своих нефтяных сделок. Однако теперь, когда президент Трамп вышел из ядерной сделки, это обстоятельство мало поможет Ирану.
На этой неделе Путин напомнил, что нефть на мировой бирже торгуется в долларах, и заверил, что Россия думает о мерах, которые надо предпринять, чтобы «освободить себя от этого бремени».
В том, что касается диверсификации российских резервов, у Путина даже есть определенные успехи. За последние годы российский Центробанк приобрел запасы юаней, а также канадских и австралийских долларов, доведя их совокупную долю до 7% в 2017 году. Помимо этого, Россия продолжила скупать золото — в том же году золотые резервы превысили 17%.
Кроме того, доля доллара в мировых запасах составляет почти 63% — что значительно выше, чем процент долларовых активов в российской экономике, сообщает Международный валютный фонд. На евро же приходится 20% — а это уже гораздо ближе к российскому уровню.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-05-10/putin-wants-to-break-with-the-dollar-but-dumps-euros-instead
Bloomberg.com
Putin Wants to `Break' With the Dollar But Dumps Euros Instead
Squeezed by ever-expanding U.S. sanctions, Vladimir Putin says he wants to dump the dollar. His central bank has been doing just the opposite.
🇪🇺Страны Евросоюза разработают ответные меры на возможные санкции со стороны США, ЕС будет работать над защитой европейских компаний от последствий возможных ограничительных мер, о которых Вашингтон объявил после выхода из ядерной сделки с Ираном. Об этом посол Евросоюза в США Дэвид О'Салливан заявил во время выступления в экспертном центре Atlantic Council в Вашингтоне. Видеозапись его выступления опубликована на канала Atlantic Council в Youtube.
«Мы должны будем рассмотреть, как справиться с негативным эффектом первичных или вторичных санкций, которые могут быть восстановлены США и которые способны затронуть европейские фирмы. Мы будем работать над вариантами для защиты экономических операторов ЕС от возможных экстерриториальных эффектов от санкций, который вводят США», — сказал О'Салливан,
По его словам, сейчас ЕС обсуждает с Белым домом весь комплекс вопросов, чтобы понять, какие именно шаги намерены предпринять США по отношению к европейским компаниям. При этом в Брюсселе намерены придумать ответные меры.
«Мы должны будем рассмотреть, как справиться с негативным эффектом первичных или вторичных санкций, которые могут быть восстановлены США и которые способны затронуть европейские фирмы. Мы будем работать над вариантами для защиты экономических операторов ЕС от возможных экстерриториальных эффектов от санкций, который вводят США», — сказал О'Салливан,
По его словам, сейчас ЕС обсуждает с Белым домом весь комплекс вопросов, чтобы понять, какие именно шаги намерены предпринять США по отношению к европейским компаниям. При этом в Брюсселе намерены придумать ответные меры.
"Демографическая яма" к 2027 году сократит ипотечное кредитование в России на 17%. Об этом говорится в исследовании бюро кредитных историй "Эквифакс". Доля заемщиков в возрасте 25-34 лет, которые в настоящий момент являются основными потребителями ипотеки, автокредитов и потребкредитов, в следующие десять лет будет сокращаться быстрее всего - на 43%.
Единственное решение этой проблемы - повышение благосостояния россиян, что повлечет за собой и увеличение размера кредитов. Но как минимум на ближайшие 3-5 лет правительство нам не обещает значительного роста доходов населения. Более того, продолжающееся противостояние с Западом, усиление санкционного давления на России, скорее всего, поставят крест на росте благосостояния и на больший срок.
Единственное решение этой проблемы - повышение благосостояния россиян, что повлечет за собой и увеличение размера кредитов. Но как минимум на ближайшие 3-5 лет правительство нам не обещает значительного роста доходов населения. Более того, продолжающееся противостояние с Западом, усиление санкционного давления на России, скорее всего, поставят крест на росте благосостояния и на больший срок.
Разница между зарплатами министров и их доходами за 2017 год
Трое указали доход меньше, чем зарплата.
https://www.rbc.ru/economics/14/04/2018/5ad0b2d19a79474fca5fa036
Трое указали доход меньше, чем зарплата.
https://www.rbc.ru/economics/14/04/2018/5ad0b2d19a79474fca5fa036