Криптовалютный крах 11 октября — что на самом деле произошло

как сброс на 90 миллионов долларов вызвал кровавую баню на 19 миллиардов долларов

11 октября войдет в историю как один из самых хаотичных дней в истории криптовалют. Всего за несколько часов биткоин, эфир и целый ряд альткоинов резко упали в цене, что привело к ликвидации активов на сумму более 19 миллиардов долларов. Трейдеры понесли огромные убытки, биржи вышли из строя, а социальные сети наполнились обвинениями.

Кто стал козлом отпущения? USDe, стабильная криптовалюта, которая набирала популярность. Заголовки кричали о «депегировании». Трейдеры клялись, что это был еще один крах в стиле Terra.

Но правда оказалась гораздо интереснее — и гораздо более продуманной.

То, что произошло, не было имплозией стейблкоина. Это была тщательно спланированная атака на систему залогового обеспечения Binance, выполненная с хирургической точностью и замаскированная под удобный макроэкономический шок.

Подготовка почвы: недостаток в системе

Каждое крупное ограбление начинается с уязвимости. В данном случае она была скрыта на Binance.
Система Unified Account биржи позволяла пользователям размещать различные активы — от основных токенов до заложенных деривативов, таких как wBETH и BNSOL — в качестве залога для торговли с использованием кредитного плеча.

Но вот в чем заключалась опасность:
•  вместо того, чтобы ссылаться на внешние оракулы или выкупные цены, Binance оценивала залог по своим собственным внутренним спотовым рыночным ценам.

•  Это означало, что если кто-то смог бы манипулировать этими книгами заказов, он мог бы мгновенно снизить стоимость залога и вызвать массовую ликвидацию.

Binance знала об этой слабости. 6 октября она даже объявила о планах перейти на ценообразование на основе оракулов. Но внедрение было запланировано только на 14 октября.

Это оставляло 8-дневное окно. И кто-то наблюдал за этим.

Удар: сброс на 90 миллионов долларов с огромными последствиями
11 октября ловушка сработала.
Около 60–90 миллионов долларов USDe, wBETH и BNSOL были внезапно сброшены в спотовые книги Binance. Последствия были незамедлительными:
•  USDe, который везде торговался по цене около 1 доллара, обвалился до 0,65 доллара — но только на Binance.
•  Поскольку залог оценивался по ценам Binance, это отклонение уничтожило маржинальные балансы бесчисленных трейдеров.
•  В течение нескольких минут принудительные ликвидации на сумму от 500 миллионов до 1 миллиарда долларов начали распространяться по платформе.
Затем, как по сигналу, макроэкономический мир подключился. Появилась новость о том, что Трамп объявил 100-процентные пошлины на Китай. Мировые рынки просели, и криптовалютный каскад ускорился.
Это выглядело как хаос. На самом деле это была хореография.

Реальные деньги: короткие позиции на Hyperliquid

Гениальность этой аферы заключалась не в сбросе USDe. Это был всего лишь рычаг. Деньги были заработаны в другом месте.
За несколько часов до краха Binance на децентрализованной бирже бессрочных контрактов Hyperliquid появилась группа новых кошельков. Финансируемые 110 миллионами долларов USDC из источников, связанных с Arbitrum, они открыли ошеломляющие короткие позиции на BTC и ETH на сумму 1,1 миллиарда долларов.
Когда вызванная Binance каскадная ликвидация отправила BTC и ETH в свободное падение, эти шорты напечатали деньги — 192 миллиона долларов прибыли, закрытые прямо у дна.
Время было выбрано безупречно. Источники финансирования были тщательно продуманы. Это не было удачным стечением обстоятельств — это была скоординированная стратегия.

Криптовалютный крах 11 октября — что на самом деле произошло

Начало https://t.me/awatum/2231 https://t.me/awatum/2232

Эффект домино: от локальной депегизации до глобального коллапса

Как только механизм ликвидации Binance заработал, процесс стал необратимым:
•  Ликвидированные позиции BTC/ETH/ALT попали в тонкий рынок, усугубив проскальзывание.
•  Арбитражные боты распространили коллапс по биржам.
•  Маркетмейкеры, застрахованные на разных площадках, были вынуждены сворачивать операции повсюду.

Результат: более 19 миллиардов долларов глобальных ликвидаций менее чем за сутки. Альткойны обвалились на 50–70% в течение дня. Биткойн и Эфириум остались в шоке.

И все это — каждый последний домино — было опрокинуто манипуляцией залогом на сумму менее 100 миллионов долларов.

Кто виноват?

Каждое хорошее расследование должно заканчиваться установлением ответственности. В данном случае она разделена:
•  Binance: Основной причиной была несовершенная система оценки залогового обеспечения. Задержка с внедрением ценообразования Oracle оставила широкую поверхность для атак.
•  Эксплуататоры: Кто бы ни осуществил эту схему, он действовал точно, имел хорошее финансирование и был оппортунистичен, используя шорты Hyperliquid для получения прибыли.
•  Ethena (USDe): несмотря на обвинения, USDe не было виновато. Оно оставалось полностью обеспеченным залогом, выкуп работал, и его привязка сохранялась везде, кроме Binance.

Последствия: извлеченные уроки

В последующие дни Binance признало «проблемы, связанные с платформой», пообещало компенсацию пострадавшим пользователям и ускорило внедрение ценообразования на основе оракула с минимальными ценовыми порогами.
Между тем USDe вышел из ситуации более сильным — его привязка и обеспечение остались нетронутыми. По иронии судьбы, атака подчеркнула его устойчивость.

Но для отрасли крах 11 октября оставил шрамы. Он показал, как недостатки в дизайне биржи могут привести к системным катастрофам, как небольшие манипуляции могут привести к глобальному хаосу и как опытные игроки могут использовать слабые звенья для получения огромной прибыли.

Вывод

Крах 11 октября не был провалом стейблкоина. Это не был случайный хаос. Это был мастер-класс по структурной эксплуатации, приуроченный к макропанике для максимального прикрытия. И в качестве шутки юмора опять 11 (два столба) число, только Октябрь, а не Сентябрь/

Сброс на Binance на сумму 90 миллионов долларов стал искрой, которая зажгла огонь.
Короткая позиция на Hyperliquid на сумму 1,1 миллиарда долларов подлила масла в огонь.
И конечным результатом стало пожар на сумму 19 миллиардов долларов, который потряс весь криптовалютный рынок.
Для трейдеров и разработчиков урок ясен: в криптовалюте важны не только активы, но и рыночная инфраструктура. Когда эта инфраструктура дает течь, она не капает. Она затопляет.

🤖 Сооснователь Anthropic поделился интересным фактом: 70–90% кода внутри компании уже пишется Claude.

Но это не значит, что кодеров собираются заменить.
Смысл в другом:
- Люди пишут меньше кода руками.
- Основная роль - управлять ИИ-системами, задавать направления, проверять качество.
- Программисты становятся «менеджерами» ИИ, распределяющими задачи и интегрирующими решения.

Так меняется сама суть профессии:
👉 не только «писать код», а строить системы вместе с ИИ.
👉 от ручного труда к стратегическому управлению.

Вопрос только один:
готовы ли мы к роли «дирижёров», где ИИ - это оркестр?

О как)) чудное число нарисовалось 444 ))) Спасибо вам дорогие подписчики !!!

https://arxiv.org/pdf/2510.13794 нашел статью по этому обучению, кому интересно ознакомьтесь

Как будто из одного ящика тумбочки переложили в другой )))

Эксель заблокируют с 1 ноября ☠️

Но это не точно. Хотя сами знаете - теперь нужно быть готовыми ко всему.. В том числе и к тому, чтобы переходить на отечественные аналоги нашего незаменимого Экселя.

Мы провели краш тест наиболее зрелых отечественных приложений для работы с электронными таблицами:
🪆Мой Офис
🪆Р7 Офис
🪆Яндекс Таблицы

Довольно необычное исследование от Федерального Резерва США касательно ИИ агентов для операций с финансовыми активами. Их высокая распространенность стала вызвать опасения не создадут ли ИИ агенты финансовый кризис "стадным эффектом" и не лучше ли человек-трейдер.

Федеральный Резерв отмечает, что трейдерам приготовится на выход. Как правило ИИ агенты принимают более эффективные решения об операциях с акциями, т.к. могут анализировать инсайдерскую информацию по самому бизнесу компаний, а трейдеры пытаются как раз угадать "тренд своего стада" путем изучения кривых спроса на акции. Разница довольно велика, уровень рационального решения ИИ агента-трейдера около 60-90%, а человека трейдера около 50%.

Федрезерв пишет, что эффект стада может возникнуть от ИИ агентов при некачественном промптинге с указанием только на максимизацию прибыли. Интересно, что это перекликается с исследованиям по CRM агентам, что я публиковал.

Постановка задачи агентам связанными с деньгами только как увеличение денег приводит к нерациональным стратегиям ИИ агентов, взвешенный набор целей как баланс рисков и прибыли на деле увеличивает прибыль от агента, а не только снижает риск.

https://arxiv.org/abs/2510.01451

За гранью человеческой интуиции: как ИИ создает странные, но сверхэффективные аналоговые микросхемы / Хабр https://share.google/O5BBoP0QuBfVpPL6V