Быстро все решилось... С официального сайта "Казатомпрома":

Акционерное общество «Национальная атомная компания «Казатомпром» (далее - «Компания») сообщает, что список компаний, подлежащих приватизации, включенный в проект постановления Правительства Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Республики Казахстан от 29 декабря 2020 года № 908 «О некоторых вопросах приватизации на 2021-2025 годы», размещенный для публичного обсуждения на портале электронного правительства (eGov), был скорректирован и дочерние предприятия Компании были полностью исключены из списка.

@DataHub_FCBK

Доходность пенсионных активов ЕНПФ, находящихся в управлении Нацбанка, очень сильно проигрывает инфляции.

По итогам 4 месяцев 2022г. общий инвестиционный доход составил 136,52 млрд тг, доходность – 0,88%. Для сравнения: инфляция за этот же период составила 7,3%.

Может лучше посмотреть на цифры в годовом выражении? За 12 месяцев доходность составила 8% при инфляции 13,2%.

Почему? Последние 2 месяца инвестиции приносят только убыток: по итогам марта он составил 229,3 млрд тг, в апреле – 168,4 млрд тг. И эти убытки большей частью формируются из-за переоценки иностранной валюты (-161 млрд и -110,8 млрд тг соответственно). Сильно в минус тянет и внешнее управление, убытки от которого за 2 месяца составили 196,6 млрд тг.

То есть причина этих убытков – это укрепление тенге. В феврале, когда нацвалюта падала, на переоценке удалось заработать 354,9 млрд тг, но за 2 месяца значительная часть этого дохода была растеряна.

@DataHub_FCBK

Второй момент – это сокращение пенсионных активов. По состоянию на 1 мая 2022г. их объем составил 12 трлн 914,3 млрд тенге. Это минимальное значение с августа 2021г. За последний месяц объем снизился на 68,3 млрд тг или 0,5%; за 2 месяца – на 665,8 млрд тг или 4,9%.

Но если в марте снижение объяснялось большим объем изъятий со стороны населения, то в апреле этого не произошло: после повышения максимальных порогов казахстанцы вывели всего 10 млрд тг. То есть оставшиеся 58,3 млрд тг произошли из-за естественного сокращения: выплаты пенсионерам и инвестиционный убыток оказались куда больше пенсионных отчислений.

@DataHub_FCBK

Что ЕНПФ делает, чтобы минимизировать убытки?

Не так, чтобы операций в апреле было много:

• Даны деньги в долг государству. ГЦБ Министерства финансов были приобретены под 13,44% годовых. Сумма – 190 млрд тенге. При этом в апреле произошло погашение по ранее приобретенным госбумагам на 10 млрд тг.
• Вложены в американский госдолг под низкий процент. Покупка ГЦБ США составила 112,55 млрд тг под 0,81% годовых. Погашение ранее приобретенных бумаг в апреле принесло 60,4 млрд тг
• Выведены деньги с депозитов «Сбербанка». Объем досрочно погашенных вкладов составил 35 млрд тг. Интересно, что месяцем ранее их объем оценивался в 35 млрд 994,7 млн тг. Видимо, миллиард было решено простить.
• Погашен депозит в Societe Generale на 51,7 млрд тг. Депозит долларовый, но в пересчете на тенге принес убыток: в марте на нем было размещено 111,7 млрд тг. Вернулось менее 105,2 млрд тг (из них 53,4 млрд тг было выплачено в том же месяце).
• Получена выплата от ForteBank. 442,1 млн тг вернулись в ходе планового погашения по облигациям.

Собственно, на этом все

@DataHub_FCBK

СПРОС НА РУБЛИ УПАЛ В 5 РАЗ

Такого еще не было. Нетто-продажи российской валюты по итогам апреля составили 11,9 млрд тенге. Для понимания:

• В марте нетто-продажи составили 58,8 млрд тг
• В апреле 2021г. – 58,9 млрд тг
• Средний спрос в 2021г. – 62,5 млрд тг в месяц
• В апреле 2020г. (локдаун, физически закрытые обменные пункты и т.д.) – 13,1 млрд тг

В Нур-Султане, который в январе-феврале бил рекорды по скупке рублей, в апреле российскую валюту население чаще продавало, чем покупало (разница – 809,1 млрд тг). Отрицательные нетто-продажи также в Алматы (-2,3 млрд тг), Шымкенте (-641,6 млн), Актюбинской (-36,2 млн) и Туркестанской (-41,4 млн тг) областях.

А теперь по приграничным районам:

• В Западно-Казахстанской области нетто-продажи рубля составили 413,2 млн тг – в 18,3 раза меньше среднего уровня 2021г.
• В Павлодарской – 1 млрд тг – в 7,8 раз меньше среднего
• В Северо-Казахстанской – 994,8 млн – в 4,7 раз меньше
• В Восточно-Казахстанской – 2,76 млрд тг – в 3,55 раз

@DataHub_FCBK

Интересно, что в трех регионах республики (Акмолинской, Восточно-Казахстанской и Карагандинской областях) рубль все равно оказался самой популярной валютой. Во всех остальных регионах население предпочитало доллар.

Кстати, о нем. Спрос на американскую валюту после просадки в марте вновь вернулся к уже привычным повышенным объемам. За месяц показатели нетто-продаж составили 189,2 млрд тг, что почти втрое больше мартовского уровня. И на 84% больше, чем в апреле предыдущего года.

Рост спроса отмечается практически во всех регионах Казахстана. Лидер традиционно стал Алматы: тут нетто-продажи составили 55,8 млрд тг. На втором месте – Шымкент (28,1 млрд тг). Наименьшие нетто-продажи наблюдались в Акмолинской области (около 0,55 млрд тг).

Единственным регионом, где спрос на доллары в апреле снизился, стала Кызылординская область – снижение составило 382,4 млн тг, а сам объем нетто-продаж упал до минимума за 11 месяцев (2,2 млрд тг).

Наоборот, в Западно-Казахстанской области установлен рекорд по спросу на американскую валюту: 12,4 млрд тг. И есть ощущение, что без заезжих россиян тут не обошлось: местным доллары обычно так сильно не нужны. В 2020г. среднемесячные нетто-продажи составляли 5,8 млрд тг; в 2021г. – 4,6 млрд тг. Но это лишь гипотеза.

@DataHub_FCBK

Ну и еще немного информации, чтобы закрыть тему обмена валют.

🔸Евро оказался более востребованным, чем рубль. Такого не было по крайней мере с начала 2018г.

🔸В апреле нетто-продаже евро составили 24,6 млрд тг. Это в полтора раза больше, чем в марте и в 3 раза больше, чем в апреле 2021г. Спрос оказался рекордным с декабря.

🔸Спрос на евро в Нур-Султане (6,3 млрд тг) оказался выше, чем в Алматы (5,1 млрд тг) впервые с декабря 2020г.

🔸В Алматы нетто-продажи европейской валюты вообще оказались на минимуме за 11 месяцев. В Акмолинской области ее вообще второй месяц подряд чаще продают, чем покупают.

🔸Впервые за полгода население чаще продавала юани, чем покупало. Разница – 4,1 млн тг

@DataHub_FCBK

Вот и еще один казахстанский банк сменил владельца…

«Сегодня казахстанский Банк Хоум Кредит сообщил о смене акционеров: 75% пакета акций Банка был выкуплен топ-менеджментом международной инвестиционно-финансовой корпорации PPF во главе с Иржи Шмейцем, доля российского ООО «Хоум Кредит энд Финанс Банк» снизилась до 25%. Работа по снижению присутствия российского банка в составе акционеров казахстанского Банка Хоум Кредит будет продолжена».

Как отмечается в пресс-релизе, в середине июня Иржи Шмейц вступит на пост СЕО международного инвестиционно-финансового холдинга PPF. Группа владеет активами на сумму 40,3 млрд евро и насчитывает 80 000 сотрудников по всему миру. Один из активов - группа Home Credit

@DataHub_FCBK

Получить кредит бизнесу становится все труднее

Об этом сами банки заявили в ходе опроса, недавно опубликованного Нацбанком. И об этом же говорят и данные по ставкам вознаграждения, под которые банки фактически и выдают займы.

В апреле ставка вознаграждения по выданным юрлицам займам в тенге составила 15,2% (максимум за 5 с лишним лет), увеличившись за месяц на 0,7 п.п. Сильнее всего выросли проценты по вкладам на срок от 1 до 5 лет – с 13% в марте до 14,5% в апреле.

Второй месяц подряд самые высокие проценты оказались по краткосрочным займам: на срок до 1 месяца – 15,5% (+0,4 п.п. за месяц); на срок от 1 до 3 месяцев – 15,4% (-0,1 п.п.). Тут нужно отметить, что чаще всего краткосрочные кредиты берутся бизнесом для пополнения оборотных средств; долгосрочные – для инвестиционных целей.

Ставки по долларовым кредитам за месяц выросли с 5,3% до 7,2%, достигнув максимума с осени 2016г.

Сильнее всего увеличились проценты по кредитам, выдаваемых на срок от 3 месяцев до 1 года: с 6% в марте до 9% в апреле. Таких условий по этим видам кредитов не было с апреля 2014 года

@DataHub_FCBK

Одной из причин повышение ставок по кредитам называлось увеличение базовой ставки. Это должно было сказаться и на увеличении вознаграждения по депозитам. Цифры показывают, что так оно и произошло, но вряд ли дело только в ставке.

БАНКИ АКТИВНЕЕ БОРЮТСЯ ЗА ВКЛАДЫ БИЗНЕСА, ЧЕМ НАСЕЛЕНИЯ

Это отражается в размере вознаграждения, которое предлагают банки. Если в январе он составлял 7,9%, то в апреле – 10,6%. Проценты по привлеченным депозитам населения растут медленнее: с 8,5% до 10,6%.

Разбираем:

🔸Да базовая ставка выросла, что позволило БВУ привлекать депозиты под более высокий процент. Но росла она и раньше (цикл повышения начался в июле 2021г.), а вознаграждение для физлиц падало (для бизнеса росло, но незначительно).

🔸Были повышены максимальные рекомендованные ставки по привлекаемым вкладам. Но реальные проценты и раньше были далеки от «потолка». Изменилось ли что-то в I кв. 2022г. – неизвестно (КФГД еще не опубликовал обзор).

🔸Сказался ли отложенный эффект от этих норм сам по себе? Или может быть рынок встряхнули какие-то непредвиденные события? Вроде крупных проблем у крупных банков, на депозитах которых хранились сотни миллиардов тенге? И которые теперь и пытаются переманить оставшиеся банки? В том числе и за счет привлекательности условий, ведь благодаря предыдущим пунктам для этого созданы все условия?

Эти вопросы оставим открытыми. А пока лишь констатируем:

• Вознаграждение по привлеченным в апреле вкладам физлиц составило 10,6% - максимум с января 2018г. (т.е. за 4 с лишним года)
• Вознаграждение по привлеченным в апреле вкладам бизнеса – 11,6%. Это пиковое значение с июня 2016 г. (т.е. почти за 6 лет).
• Ставки по депозитам для юрлиц выше, чем для физических лиц (причем 3 месяца кряду). За 10 лет был лишь один период, когда банковская система предлагала бизнесу более выгодные условия: с декабря 2014н. по июнь 2016г. То есть в период перехода к плавающему курсу тенге

@DataHub_FCBK

Апрельский спрос на золото оказался неоднозначным. С одной стороны, количество проданных слитков резко упало: с 8 269 ед. в марте до 3 698 ед. С другой – в период с мая 2020г. по февраль 2022г. максимальное количество реализованных слитков за месяц составляло 3 401 ед (ноябрь 2021г.). То есть казахстанцы покупали очень много золота, но это теряется на фоне аномальных уровней марта. Например, по сравнению с апрелем 2021г. количество продаж выросло на треть.

Но слитки слиткам рознь. В апреле общий вес проданного золота составил 61,3 кг. И это минимальный показатель с мая 2021г. По сравнению с прошлым апрелем вес реализованного золота упал на треть; по сравнению с мартом – в 2,7 раз.

Это говорит о том, что количественный спрос поддерживается за счет «легких» слитков. В апреле было продано 1 765 ед. весом 5 грамм, что составляет почти половину от общего количества продаж. За 2 месяца казахстанцы купили 4 360 ед. 5-граммовых слитков. Для сравнения: за весь 2021 год – чуть более 6,1 тысячи. Слитков весом 100 гр. в апреле было продано 163 ед. Это минимальное значение с марта 2020г. (134 ед.).

Соответственно, снижается и средний вес реализованного слитка. По итогам апреля он составил 16,6 гр. За последние 2 года показателя ниже еще не было (такой же средний вес сложился и в марте 2021г.).

То есть спрос на золотые слитки со стороны населения есть, но каким-то причинам (нехватка средств? Нет в продаже более крупных слитков и приходится покупать несколько полегче?) возможностей зачастую хватает только на то, чтобы купить самые легкие из них

@DataHub_FCBK

На днях писали о том, что доходность пенсионных активов, находящихся под управлением Нацбанка, заметно отстает от инфляции. При этом есть еще 4 управляющих средствами ЕНПФ. И там ситуация, прямо скажем, не лучше.

Три компании несут инвестиционные убытки:

• У «Сентрас Секьюритис» на 1 мая (с начала года) они составили 40,2 млн тг (портфель на эту же дату – 893,3 млн тг)
• У BCC Invest – 35,9 млн тг (портфель – 1,43 млрд тг)
• У Halyk Global Markets – 72,1 млн тг (портфель – 2,5 млрд тг).

На этом фоне Jusan Invest выглядит неплохо: за 4 месяца инвестиционный доход составил 35,3 млн тг (при портфеле в 4 млрд тг) при доходности в 1,38% (что даже выше, чем у Нацбанка, не говоря уже об остальных).

В апреле все внешние управляющие ушли в минус, а главной статьей убытков стала переоценка ценных бумаг.

При этом у всех компаний вырос объем средств на счетах (т.е. деньги не были инвестированы ни в один из биржевых инструментов), что совпало с сокращением инвестиций в операции РЕПО (кроме «Сентрас Секьюритис»). У Halyk Global Markets, например, по состоянию на 1 мая на счетах оставалось больше половины портфеля.

@DataHub_FCBK

Безудержный рост цен на рынке недвижимости, видимо, наконец прекращается. По данным krisha.kz, в целом по республике средние цены предложений на вторичном рынке в мае не изменились. А в 7 из 17 городов даже стали ниже. Причем цены упали в том числе и в Алматы и Нур-Султане.

Наибольший же рост цен отмечается в Караганде (+1,8%), которая лидирует по спросу на жилье, а также Семей (+2,0%), который скоро должен стать областным центром.

«С января этого года вторичное жильё в РК, согласно аналитике Krisha.kz, подорожало на 7 %. Наибольший рост отмечен в Семее (+12.8 %), наименьший — в Актау (+2.5%). В Нур-Султане и Алматы цены за пять месяцев выросли на 5.6 и 4.1 % соответственно».

Официальные данные по динамике цен выйдут примерно через полторы недели.

@DataHub_FCBK

В АПРЕЛЕ ИЗ КАЗАХСТАНА ЗА РУБЕЖ БЫЛО ПЕРЕВЕДЕНО РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО СРЕДСТВ

По данным Нацбанка РК, в апреле общий объем переведенных через системы денежных переводов (СДП) средств составил 103,6 млрд тг. Это – максимальное значение по крайней мере с начала 2017г. По сравнению с мартом объем отправленных средств вырос на 27,7% или 22,4 млрд тг; по сравнению с апрелем 2021г. – на 21,9% или 18,6 млрд тг.

Впрочем, объем отправленных переводов за границу стабильно растет, так что нет ничего удивительного в том, что рекорд был обновлен. А вот резкий рост объема полученных из-за рубежа средств удивляет. В апреле через СДП в Казахстан пришло около 52,5 млрд тенге, что также является рекордным показателем.

Для сравнения: за весь первый квартал показатель составил 57,2 млрд тг. За месяц объем отправленных в Казахстан переводов вырос более, чем в 2 раза.

@DataHub_FCBK

Ок, разбираемся.

Сначала отправленные средства.

🔸Увеличение объемов переводов в апреле отмечается практически по всем основным направлениям. Исключение – Кыргызстан, куда в апреле ушло 9,9 млрд тг (в марте – 16,1 млрд тг)

🔸Наибольший объем переводов ушел в Турцию – 25,7 млрд тг, что является новым рекордом (месяц назад – 24,2 млрд). На втором месте – Узбекистан (рост с мартовских 15,7 млрд до 24,1 млрд тг; рост переводов имеет сезонный характер), на третьем – Россия (рост с 12,6 млрд до 16,9 млрд тг).

🔸Резкий рост переводов отмечается в страны Кавказа. В Грузию объем отправленных средств вырос за месяц в 2,5 раза (до 9,6 млрд тг – новый рекорд); в Армению – в 6,6 раз (до 4,2 млрд тг – также новый максимум; но тут нужно помнить о низких показателях марта); в Азербайджан – на 23,4% (до 1,6 млрд тг).

🔸Переводы выросли количественно: в апреле было осуществлено 256,3 тыс транзакций (в марте – 167,7 тыс.).

🔸Но средняя сумма одного перевода упала за месяц с 483,7 тыс тг до 404 тыс тг. (данные ориентировочные, т.к. Нацбанк публикует показатели с округлением до тысяч транзакций и млн тенге). Самые большие переводы – в Грузию (около 2,3 млн тг); самые маленькие – в Таджикистан (118,8 тыс тг).

Что в этом всем самое подозрительное? Пожалуй, сильный рост переводов в Грузию и Армению👇 (до февраля 2021г. в статистике Нацбанка она даже не была выделена отдельно). Особенно в контексте масштабной релокации российских компаний в эти страны. Не выступает ли Казахстан «прокладкой» для осуществления международных расчетов?

@DataHub_FCBK