Так операции с наличной иностранной валютой в обменниках выглядели в динамике в последние пару лет

@DataHub_FCBK

В конце месяца по традиции освещаем последние тенденции на рынке кредитования. В фокусе нашего внимания сегодня - результаты февраля.

Начнем с розницы.

📈Общая сумма выдач физическим лицам выросла на 1,7% относительно января.

🚘Выдачи автокредитов в месячном выражении прибавили 36,1% и достигли 165 млрд тенге. Похоже, объемы восстанавливаются после резкого падения месяцем ранее. Текущий уровень смотрится довольно высоким на фоне более ранних показателей, особенно – февральских. Рост год к году составляет 28,8%.

🏘Объемы выданных ипотечных займов снижаются второй месяц подряд. Правда, конкретно в феврале спад м/м оказался едва заметным. Показатель опустился до 152,8 млрд тенге, потеряв лишь 0,2%. Негативную динамику отчасти можно связать с сезонным затишьем: самые низкие значения в году нередко фиксируются именно по итогам первых месяцев. В качестве дополнения заметим, что оставшаяся задолженность по ипотечным займам на 1 марта практически достигла 6,7 трлн тенге. Сумма распределена на 634 тыс. контрактов и 606 тыс. заемщиков.

☝️Кстати, занимательный факт: в феврале объемы выданных автокредитов впервые за 11 месяцев обошли объемы выданных ипотечных займов. Причем в последний раз разница в пользу автокредитов номинально была менее заметной, чем сейчас (8,8 млрд тенге против 12,3 млрд тенге).

🛒К предыдущему месяцу также сократились выдачи беззалоговых потребительских кредитов (формируют без малого 2/3 общих объемов розничных выдач), минус 4,1%, до 838,5 млрд тенге. Одновременно с этим фиксируется и сокращение числа заемщиков: в феврале подобные кредиты оформило на 14,6% меньше человек в сравнении с январем. Число же самих кредитов притом сократилось еще заметнее, на 21,2%.

А теперь перейдем к кредитованию предприятий.

📊Суммарные объемы выдач юридическим лицам и ИП вплотную подобрались к 1,7 трлн тенге. Рост к предыдущему месяцу – внушительный, плюс 47,3%. Впрочем, необходимо иметь в виду, что он фиксируется относительно низкой базы января. В годовом исчислении, отметим, показатель прибавляет 10,6% (динамика рассчитана без корректировки текущего показателя на уровень годовой инфляции в 9,4%).

💼92% общей суммы выданных кредитов формируют юридические лица. Абсолютное значение составляет 1,5 трлн тенге с ростом на 49,3% м/м и на 12,7% г/г. Соответственно, на ИП приходится 8%, или 132,2 млрд тенге. В зависимости от сравниваемого периода динамика в этом случае разнонаправленная: в месячном выражении отмечается рост на 28%, в годовом – спад на 8,4%.

Дополнительные подробности можно найти на картинках в следующем посте.

Данные Первого кредитного бюро

@DataHub_FCBK

Ставки по кредитам юрлиц продолжили рост

В феврале средневзвешенная ставка по тенговым кредитам юридических лиц, выданным БВУ, увеличилась на 0,4 п.п. и приблизилась к 18,3%, следует из данных Нацбанка.

Это самое высокое значение чуть более чем за год, с января 2024-го, что в целом соответствует динамике базовой ставки: к началу февраля 2025-го она находилась на том же уровне, что к началу февраля 2024-го. Другое дело, что год назад Нацбанк смягчал денежно-кредитную политику, а с конца 2024-го, напротив, начинает ужесточать ее под давлением инфляционных рисков. Уже сейчас, в марте, базовая ставка вернулась к 16,5% -- уровню лета 2023 года.

Ставки по кредитам физлиц и ИП, кстати, в феврале оказались ниже, чем в январе: средневзвешенный уровень составил 20,5% после 21,8% в январе. Впрочем, тут нужно напомнить, что этот показатель, видимо, чувствителен к влиянию беспроцентной рассрочки и колеблется в зависимости от ее доли в общем объеме выдач.

Ну а что в феврале было с депозитами? Картина получилась сходная: у юридических лиц ставки по депозитам в тенге пошли вверх (14,2% после 14,1% в январе, опять же лучший уровень чуть больше чем за год), а вот у физлиц, напротив, снизились с 13,5% до 13,3%, но остаются выше, чем фиксировалось в декабре.

@DataHub_FCBK

Суммарный коэффициент рождаемости падает третий год подряд

В 2024 году суммарный коэффициент рождаемости (СКР) уменьшился на 0,16, до 2,8. Показатель отражает, сколько детей в среднем могла бы родить одна женщина в течение своего репродуктивного периода (с 15 до 49 лет) при условии сохранения рождаемости в каждом пятилетнем возрастном интервале на текущем уровне. При его расчете повозрастные коэффициенты рождаемости складываются между собой, после чего делятся на 1000.

СКР последовательно снижается с 2022 года. Конечно, не стоит упускать из виду, что за год до этого он достигал максимума по меньшей мере за 22 года – 3,32. Тем не менее негативный тренд сложно объяснить возвращением показателей в норму после всплеска на фоне пандемии COVID-19. Дело в том, что нынешнее значение - самое низкое за семь лет, с 2017 года.

👩Соответственно, по сравнению с пиковой отметкой 2021-го СКР сократился еще сильнее, на 0,52. И важную роль в этом, очевидно, сыграли молодые женщины в возрасте от 20 до 29 лет: именно в этом возрастном диапазоне фиксируется самое заметное сокращение коэффициентов рождаемости (см. график).

В частности, в возрастной категории 20-24 года рождаемость (измеряется в живорождениях на 1000 женщин) уменьшилась к периоду трехлетней давности на 45,18, а в возрастной категории 25-29 лет – на 30,88. При этом по всему возрастному диапазону (с 15 до 49 лет) снижение составляло 20,33.

‼️Заметим, что само по себе снижение СКР еще не позволяет говорить о том, что все пропало. Так, по данным Всемирного банка, ситуация в Казахстане складывается намного лучше, чем в среднем по миру. Однако, как говорится, нам есть над чем задуматься.

Данные БНС АСПиР РК

@DataHub_FCBK

В Алматы впервые за семь лет выросло число рынков

На 1 января 2025 года число торговых рынков в Алматы увеличилось г/г на более чем 18%, до 45. В абсолютном выражении прирост составил 7 единиц.

Положительную динамику, пожалуй, было бы сложно спрогнозировать. Во-первых, в предыдущий раз показатель рос довольно давно, по итогам 2018-го. Во-вторых, в последние годы владельцев обязывают проводить полную модернизацию рынков за свой счет, в результате чего их бизнес становится все менее маржинальным. Теоретически вкупе с развитием онлайн-торговли это должно способствовать постепенному закрытию небольших розничных рынков.

Однако по факту дела подобных объектов, похоже, обстоят не так уж и плохо: общее число розничных рынков в Алматы г/г даже немного подросло (+1 ед.). Основной же прирост, впрочем, обеспечили оптовые рынки (+6 ед.).

Что еще? Алматы – один из немногих регионов, идущих против республиканского тренда. В целом по стране рынков стало меньше на 18, или 2,8%.

Данные БНС АСПиР РК

@DataHub_FCBK

🆙Реальный рост зарплат в иностранных компаниях в РК оказался в разы выше среднего по экономике

По итогам IV кв. 2024 года годовые темпы роста среднемесячной зарплаты в казахстанских компаниях в иностранной собственности составили, с поправкой на инфляцию, 15,2%. При этом общий показатель по предприятиям любых видов собственности оказался на уровне 4,7%, следует из свежей статистики БНС АСПиР РК, которая охватывает в том числе малые предприятия, занимающиеся предпринимательской деятельностью.

↕️Для сравнения, в предприятиях в частной казахстанской собственности реальные темпы роста зарплат составили 6% год к году, в предприятиях в республиканской собственности – 4,5%, тогда как в предприятиях в коммунальной собственности показатель с поправкой на инфляцию вообще упал на 2,6%.

💰Ну а как выглядели сами абсолютные суммы? Тут опять показатели предприятий в иностранной собственности – привлекательнее всего: среднемесячная зарплата в IV кв. составила 713,3 тыс. тг, что примерно на 70% больше, чем общий уровень по экономике в целом.

Следом идут предприятия в республиканской собственности (508,7 тыс. тг), частной собственности (424,2 тыс. тг), а замыкают рейтинг предприятия в коммунальной собственности (316,4 тыс. тг). В последнем случае, конечно, явно сказывается в том числе и то, в основном речь идет о занятых в образовании и здравоохранении. Они вместе формируют три четверти фактической численности работников в предприятиях в коммунальной собственности, и средние зарплаты для этих специалистов не то чтобы велики: в образовании – около 308 тыс. тг, в здравоохранении – около 337 тыс.

🌍Но вернемся к компаниям с зарубежными собственниками. Для начала нужно сказать, что их вообще не так много – фактическая численность работников в этом сегменте составляет всего около 7% от всей совокупности, охваченной статистикой, около 350,5 тыс. человек. В каких секторах заняты эти люди и где сосредоточены высокие зарплаты?

👨🏻‍🔧Около 30% работников иностранных компаний заняты в отрасли торговли и ремонта авто, еще почти столько же – в промышленности. При этом в первом случае средняя зарплата составляет 638 тыс. тг, во втором – 735. Для сравнения, в тех же отраслях в целом по экономике речь идет о суммах в 415 тыс. тг и 546 тыс. тг соответственно.

🧑🏻‍💻 При этом из секторов по средним зарплатам впереди профессиональная, научная и техническая деятельность со средней зарплатой в 1,4 млн тг. На этот показатель повлияло то, что к указанному виду экономической деятельности относится и деятельность различных головных компаний. Цифры тут внушительные: средняя зарплата сотрудника предприятия в иностранной собственности, которое зарегистрировано по направлению «Деятельность головных компаний, связанная с реализацией государственной политики индустриально-инновационного развития», составила почти 5 млн тенге. При этом показатель, кстати, резко вырос: год назад, в IV кв. 2023-го, было «всего-то» 1,4 млн тг, в III кв. 2023-го – 2,8 млн.

@DataHub_FCBK

Ну а на иллюстрации покажем еще немного примеров средних зарплат по разным секторам в разных формах собственности.

На графике на первый взгляд может удивить показатель в республиканских предприятиях торговли, но тут все объясняется просто: не забывайте, что государство, к примеру, в том числе включено в торговлю газом

@DataHub_FCBK

Тенге вернулся к ослаблению относительно доллара

За месяц, с 1 марта по 1 апреля, официальный курс доллара вырос на 1% (5,22 тенге), до 504,44 тенге. Таким образом тренд на ослабление национальной валюты, прервавшийся на январь и февраль, продолжился по итогам марта.

На этот раз тенге теряет позиции не так стремительно, как обычно. Из 12 последних месяцев американская валюта дорожала восемь. На отрезке этих восьми месяцев более низкие темпы роста ее стоимости, чем сейчас, отмечались лишь однажды, в июле 2024 года, +0,5% м/м. При этом средний показатель составлял +2,3%.

Также обратим внимание, что в марте динамика официального курса доллара отчасти была волатильной. В начале второй декады котировки опустились до минимума за более чем четыре месяца, 488,53 тенге за доллар. Однако сразу же после этого взлетели вверх и больше уже особо не снижались.

Ослабление национальной валюты к американской по итогам марта вопреки падению индекса доллара наблюдатели в целом связывают с глобальной нестабильностью и зависимостью Казахстана от общего состояния мировой экономики. Можно дополнить, что еще одним фактором, вероятно, отразившемся на динамике тенге, стало снижение чистых продаж валюты Нацбанком РК относительно февраля почти на 9%, до $998 млн.

Так, продажи валюты для обеспечения трансфертов из Нацфонда составили $748 млн (+27,4% м/м). В рамках нового «механизма зеркалирования» (подразумевает продажу долларов в объеме, эквивалентном эмиссии тенге, произведенной в целях покупки золота у отечественных золотодобывающих предприятий) было продано еще $500 млн. Последнее значение приблизительное, потому что получено путем пересчета 249 млрд тенге на доллары по среднемесячному официальному курсу. С другой стороны, с целью поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ на уровне 40% НБ РК купил $250 млн. Ранее подобные покупки не совершались в течение четырех месяцев.

Отдельно упомянем продажи валюты компаниями квазигоссектора. О проведении таких операций стало известно в ноябре 2024-го, но их конкретные объемы публикуются лишь с прошлого месяца. По итогам марта речь шла о $376 млн, что на 37,2% выше уровня февраля.

Добавим, что тенге слабеет к доллару, в то время как рубль, наоборот, укрепляется. Следствием этого становится потеря позиций тенге и по отношению к рублю. На 1 апреля официальный курс российской валюты достиг 5,95 тенге, прибавив м/м 5,5%, или 0,31 тенге. Прощай, паритет (если ты был)?🤔

Данные НБ РК

@DataHub_FCBK

На графике отображаем динамику официального курса доллара за последние 12 месяцев.

@DataHub_FCBK

Продовольственные товары за месяц подорожали самыми быстрыми темпами с 2022 года

Свежие данные по инфляции: за март цены выросли на 1,3%, что чуть медленнее, чем в феврале (1,5%). При том снизились темпы роста цен непродовольственных товаров (+0,8% после 1% в феврале) и платных услуг (+1,3% после 2,1% в феврале), а вот подорожание продовольствия ускорилось: +1,6% после +1,5%.

Нынешние темпы месячной продовольственной инфляции стали притом самыми заметными для любого месяца с декабря 2022-го, когда были те же 1,6%. Если смотреть только показатели для марта, то выше, чем сейчас, в последние 15 лет показатель был до сих пор только дважды – в 2020-м и в 2022-м.

Что до годовой инфляции, то она снова стала двузначной, впервые с ноября 2023-го, и составила 10,0% ( технически это не совсем так, точное значение 9,978%; но сильно радостнее не становится). Продовольственная инфляция г/г составила 7,6%, непродовольственные товары подорожали на 9,1%, платные услуги – 14,3%.

Данные БНС АСПиР РК

@DataHub_FCBK

Число операций по выдаче наличных упало до восьмилетнего минимума

В первые два месяца 2025 года пользователи казахстанских и иностранных платежных карточек провели на территории РК около 35 млн трансакций по выдаче наличных, что на 9% меньше, чем было в тот же период годом ранее.

Более низкое значение, чем сейчас, отмечалось в последний раз еще в 2017 году, когда за первые два месяца было зафиксировано 33,6 млн соответствующих операций. Причем, кстати, при сопоставимом числе трансакций тогда и сейчас число самих карт в обращении сильно отличается. Так, на 1 марта 2017 года по казахстанским эмитентам их было менее 16 млн ед., на 1 марта этого года – уже свыше 81 млн. Число фактически использованных (тем или иным образом) карт, конечно, скромнее, но сам разрыв сопоставим: 8,3 млн в 2017 г. и 41,8 млн сейчас соответственно.

Что касается суммы снятых наличных, то она за январь-февраль 2025 г. достигла почти 3,9 трлн тг. Номинально это на 6% больше, чем в те же месяцы 2024-го, но если заложить рост потребительских цен, то де-факто получается небольшое падение.

При этом число безналичных операций по картам на территории Казахстана растет: в первые два месяца 2025-го зарегистрировано почти 2 млрд соответствующих трансакций, что на 14% больше, чем годом ранее. Их сумма достигла 25,9 трлн тг, что номинально на 23%, а с поправкой на инфляцию – на 12% больше, чем было годом ранее.

В целом повышение интереса к безналичным расчетам подтверждают и опросы последних лет, проведенные Нацбанком. Так, если в 2022 году при обследовании домохозяйств об использовании наличных денег для оплаты говорило 59% респондентов, то в 2024 году – уже меньше половины, 49%. Согласно свежим наблюдениям Нацбанка, привычка к наличным расчетам зависит в том числе и от возраста: если из молодых людей 18-19 лет такие расчеты используют меньше трети, то среди казахстанцев 50-60 лет доля достигает 74%.

При этом к идее полного перехода к безналу казахстанцы совсем не готовы: три четверти респондентов 2024 года заявили, что в мире должны существовать как и наличные, так и безналичные средства оплаты.

Данные Нацбанка РК

@DataHub_FCBK