DATA HUB
9.45K subscribers
1.74K photos
7 videos
954 links
DATA HUB Powered by FCBK

Аналитический канал с самыми актуальными данными по финансовым, околофинансовым и социальным темам.
Здесь вся рыночная аналитика.

На казахском: https://t.me/DataHUB_KZ

Автор - Первое кредитное бюро.

Для связи @DataHubFCBK_bot
Download Telegram
🛍Бум ввода крупных ТЦ может произойти в ближайшие годы

За 5 месяцев объем выполненных работ, связанных со строительством торговых объектов площадью свыше 10 тыс. кв. м, составил 5,7 млрд тенге. По сравнению с неполным полугодием 2022 г. это больше в 9 раз (на 5,1 млрд тенге), 2021 г. - в 18 раз (на 5,4 млрд тенге). Такие данные приводит БНС АСПиР РК.

Очевидно, что взрывной рост обусловлен эффектом низкой базы двух предыдущих лет. Сравните: в январе-мае 2020 г. показатель находился на вполне сопоставимом уровне - 4,9 млрд тенге. Правда, относительно аналогичного периода 2019 г. он вырос в 5 раз, или на 3,9 млрд тенге.

Так или иначе нынешний скачок указывает на то, что в будущем, скорее всего, следует ожидать резкого роста ввода в эксплуатацию крупных ТЦ.

А вот, как обстояли дела в прошлом:

🔸 Всего за полный 2019 г. было сдано 11 ТРЦ и 41 торговый дом (ТД);
🔸 2020 г. – 10 ТРЦ и 55 ТД;
🔸 2021 г. – 8 ТРЦ и 51 ТД;
🔸 2022 г. – 19 ТРЦ и 92 ТД;
🔸 2023 г. (I кв.) – 4 ТРЦ и 23 ТД.

@DataHub_FCBK
На этой неделе национальная валюта укрепляется:

🔸 к доллару – на 3,94 тенге
🔸 к евро – на 8,2 тенге
🔸 к рублю – на 0,08 тенге

Таким образом в значительной степени отыграно ослабление по отношению к доллару и евро по итогам предыдущей недели. Снижение курса российской валюты, которое не так давно достигло минимума с конца марта 2022 г., продолжается.

Добавим, что турецкая лира – снова на историческом минимуме. Ее официальный курс составляет 17,63 тенге. На днях ЦБ Турции впервые более чем за два года повысил ключевую ставку - с 8,5% до 15%. Ожидалось, что повышение будет более значительным.

@DataHub_FCBK
🤔Как много предприятий в Казахстане работает в убыток?

Точного ответа на этот вопрос нет. Данные БНС АСПиР РК отражают результаты обследования примерно 50% действующих средних и крупных субъектов бизнеса. Однако ввиду обширного обхвата они дают общее представление о ситуации.

Итак, в январе-марте 34,4% обследованных средних и крупных предприятий ушли в минус (1,4 тыс. из 4,1 тыс. ед.). Это на 4,2 п.п. больше, чем 3 месяцами ранее, и максимум за последние 4 квартала.

Но пока обойдемся без паники, так как:

🔸Текущий показатель ближе к среднему уровню с начала 2018 г. (33,7%), чем к максимуму (39,9%);

🔸доля убыточных предприятий часто изменяется скачкообразно в обе стороны;

🔸 общий убыток составил 540 млрд тенге, что на 76 млрд тг. меньше среднего уровня с начала 2018 г.

65,6% оставшихся предприятий (2,7 тыс. ед.) завершили квартал с прибылью. Она оказалась относительно большой - 4,9 трлн тенге, но снизилась к IV кв. 2022 г. на 9% (493,2 млрд тг.). И это уже третье снижение.

@DataHub_FCBK
Как считаете, происходящие сейчас в России события - это ...
Final Results
51%
Реально мятеж
31%
Постановка для отвлечения внимания
19%
А что происходит сейчас в России?
ЧВК «Вагнер» по сути захватил Ростов (это не прямым текстом, но признал Путин), и, по некоторым данным, Воронеж. Едва ли не во всей центральной части России введен контртеррористический режим. В отношении Пригожина возбуждено уголовное дело за подстрекательство к мятежу, а Путин называет его предателем и изменником. Но не прямо – имен президент РФ не называет.

Акции российских компаний еще вечером неслабо так просели, а некоторые банки в своих приложениях поднимают курс доллара при конвертации выше 90 рублей.

Одни каналы начинают раздувать тему потенциальной гражданской войны в РФ. Казахстанские каналы начали предсказывать новый рост миграции, делая упор на потенциальный рост цен на недвижимость.

Какое же пространство сейчас для различных спекуляций и манипуляций… В первую очередь – политических и экономических

@DataHub_FCBK
Обменники начали закладывать ослабление рубля.

Официальный курс на сегодня - 5.32 тг. По данным kurs.kz сейчас в Алматы продать российскую валюту можно за 5.05 тг, купить - по 5.40 тг. Причём такие тарифы (ни больше, ни меньше) практически везде.

В Астане разбег больше. Курс продажи варьируется с 5.27 до 5.40 тг, а покупки в городе - с 5 до 5.20. В столичном аэропорту, судя по данным, российский рубль покупают по 4,4 тг

@DataHub_FCBK
Помните, месяц назад мы удивлялись росту спроса на доллар в Астане и падению в Алматы? Вышли новые данные, и ситуация вновь вернулась к привычной.

По данным Нацбанка, в мае нетто-продажи доллара обменными пунктами в столице составил 713,7 млн тг. Это минимум с сентября 2022 года. Ну и просто сравните с апрельским уровнем в 24,9 млрд тг – падение в 35 раз.

В Алматы ситуация обратная: рост чистого спроса на американскую валюты с 3,7 млрд тг в апреле до 29,8 млрд тг в мае. Но и это немного: средний уровень 2022г. составлял 59,3 млрд тг, в I кв. 2023г. – 41,6 млрд тг.

ЧТО СО СПРОСОМ В ЦЕЛОМ?

По итогам мая нетто-продажи американской валюты в Казахстане составили 102,6 млрд тг.
Это, конечно, больше, чем месяцем ранее (102,6 млрд тг), но все-таки мало относительно исторических уровней.

В разрезе регионов также обращает на себя рост спроса в Туркестанской (с 4,8 млрд до 9,1 млрд тг – максимум с декабря 2021г.) и Жамбылской (с 2,9 млрд до 5,7 млрд тг – максимум с мая 2022-го) областях. В Западно-Казахстанской и Северо-Казахстанской областях нетто-продажи, наоборот, оказались на минимуме с лета прошлого года. А В Абайской, Восточно-Казахстанской и Жетысуской областях население американскую валюту вообще чаще сдавало, чем приобретало.

ЧТО С ДРУГИМИ ВАЛЮТАМИ?

Спрос на евро за месяц вырос в 2,4 раза, до 27,5 млрд тг.
Это максимум за 3 месяца. Основной объем пришелся на Астану (4 млрд тг), Шымкент (4,5 млрд тг) и Алматы (10 млрд тг). В Мангистауской области нетто-продажи составили 550,4 млн тг. Немного, но для региона это максимум с сентября 2021 года.

На покупку рублей население потратило на 58,5 млн тенге больше, чем выручило от их продаж. В апреле ситуация была обратная. Но в некоторых регионах российская валюта до сих пор не в почете. В Туркестанской области, например, уже 7 месяцев население продает рубли чаще, чем покупает. В Алматы, Шымкенте, Актюбинской и Кызылординской областях подобная тенденция отмечается в течение 6 из 7 последних месяцев.

Юань в сухом остатке оказался вдвое востребованнее рубля – 108,6 млн тг. Лидером по чистому спросу неочевидно является Жамбылская область (34,6 млн тг).

@DataHub_FCBK
Вернемся к финансовым результатам казахстанского бизнеса.

Ранее мы писали, какие виды крупных и средних предприятий оказались наиболее и наименее эффективными по итогам IV кв. 2022 г. Посмотрим, что изменилось с тех пор.

По данным БНС АСПиР РК, в январе-мае 2023 г.:

🔸Самый высокий уровень рентабельности показала профессиональная, научная и техническая деятельность – 71,1%. Это на 28,2 п.п. больше, чем 3 месяцами ранее. Немного конкретики: к этому направлению, помимо прочих, относится деятельность головных компаний.

🔸Второе место по уровню рентабельности неожиданно заняло предоставление услуг по проживанию и питанию – 65,5%. Сравните: в предыдущем квартале показатель составлял всего лишь 0,7%.

🔸Рентабельность в горнодобыче выросла на 4,1 п.п., до 44,8%. Несмотря на это, отставание от двух других лидеров оказалось более чем заметным.

🔸Число убыточных видов деятельности увеличилось до 2. К водоснабжению и сбору отходов (-4,5%) прибавилось предоставление прочих видов услуг (-4,9%).

@DataHub_FCBK
В завершение темы упомянем малый бизнес (без учета ИП). И в этом случае речь идет о выборочном обследовании. Охват - 80% действующих предприятий соответствующей размерности.

По данным БНС АСПиР РК, в январе-марте обследованные субъекты малого бизнеса получили прибыль 4 трлн тг. Это почти на 20% (957,4 млрд тг.) меньше, чем кварталом ранее.

Снижение затронуло почти все виды деятельности. Сильнее всего:

🔸торговлю – 1,9 трлн тг. (-826,3 млрд тг.)
🔸финансы и страхование – 594,7 млрд тг. (-369,6 млрд тг.)
🔸строительство – 162,9 млрд тг. (-238,4 млрд тг.)
🔸информацию и связь - 77,9 млрд тг. (-119,5 млрд тг.)

Профессиональная, научная и техническая деятельность обеспечила лишь 2,4% совокупной прибыли – 96,1 млрд тг. Однако ее положительный вклад оказался самым заметным – 802,3 млрд тг.

Рост также показали операции с недвижимостью – 209,3 млрд тг. (+129,1 млрд тг.), транспорт и складирование – 177,2 млрд тг. (+19,3 млрд тг.), водоснабжение и сбор отходов – 2,8 млрд тг. (+6,9 млрд тг.).

@DataHub_FCBK
Есть информация по ипотеке. А точнее – по ставкам, по которым банки ее выдают. По данным Первого кредитного бюро, в мае 2023 года:

• Средний размер ГЭСВ составил 11,5%.
• Медианный размер ГЭСВ – 9,4%
• Средняя номинальная ставка – 10,7%
• Медианная номинальная ставка – 9,0%.

С начала 2023г. проценты выросли👇, но чисто внешне не кажутся большими – они меньше и базовой ставки (16,75%), и годовой инфляции (15,9%).

НО В ЭТОМ-ТО И ПРОБЛЕМА

Ипотека в Казахстане – вотчина государства. Как участников с госкапиталом, так и госпрограмм. В зависимости от месяца их доля доходит до 95% от общего количества выданных жилищных займов.

На коммерческие кредиты, которые выдаются на рыночных условиях, приходятся остатки. И выдаются они совсем на других условиях. Для того же мая:

• Средний размер ГЭСВ – 18,3%.
• Медианный размер ГЭСВ – 21,9%
• Средняя номинальная ставка – 16,6%
• Медианная номинальная ставка – 19,5%.

То есть конкурировать по условиям рыночная ипотека с государственной не может в принципе.

ПОЧЕМУ?

Потому что базовая ставка. Мы писали, что ставки по выданным кредитам хоть и снижаются, но остаются высокими как для физических, так и для юридических лиц. Касается это всех продуктов, но конкретно в ипотеке этот рост скрывается высоким уровнем государства, маскирующего этот эффект.

А базовую ставку в Казахстане не снижают, хотя и планируют начать этот процесс во втором полугодии 2023г.

А КАК У ДРУГИХ?

Судя по этой новости, все плохо: ставки в других странах ниже, чем в Казахстане. Но такое сравнение не совсем корректно: авторы сравнивают средние показатели по всем выдачам (включая госучастие) с коммерческими предложениями отечественных банков. То есть там – фактические выданные кредиты всеми участниками рынка. У нас – предложения определенной ее части.

Но тем не менее. На Украине, где больше года идут боевые действия, учетная ставка составляет 25%. А средняя ставка по ипотеке – 13,4%. В России при ключевой ставке в 7,5% ипотека выдается в среднем под 8,2%.

@DataHub_FCBK
Средняя зарплата не всегда позволяет точно судить о достатке населения. Поэтому, анализируя ситуацию на рынке труда, мы часто обращаемся к медиане.

Но есть еще один интересный показатель – покупательная способность доходов. Он отражает, сколько прожиточных минимумов (ПМ) покрывают среднедушевые доходы, использованные на потребление.

Так вот.

По данным БНС АСПиР РК, в I кв. самая низкая покупательная способность доходов была в Мангистауской области – 135,6%. То есть каждый ее житель в месяц тратил на потребление сумму, эквивалентную 1,4 ПМ. И это при том, что регион занимает второе место по размеру средней зарплаты (509,8 тыс. тенге).

От антилидера недалеко ушла Атырауская область - 157,5%. Тут вообще самые высокие средние зарплаты (618,4 тыс. тенге).

Еще в 7 регионах показатель находится на уровне ниже среднереспубликанского (193,6%). В их числе - Шымкент (157,7%).

В общем, если собирались переезжать ближе к нефтяным вышкам, распаковывайте чемоданы😉

@DataHub_FCBK
🍞Казахстанцы стали есть меньше социального хлеба

По данным БНС АСПиР РК, в I кв. среднедушевое потребление хлеба из пшеничной муки 1 сорта, относящегося к социально значимым продовольственным товарам (СЗПТ), составило 7,1 кг. Это на 7,8% (0,6 кг) меньше, чем годом ранее.

Показатель снижается второй квартал подряд. Сейчас он находится на минимуме по крайней мере с начала 2018 г. Сравните: тогда он составлял 12,2 кг. То есть был в 1,7 раз больше.

Наряду с этим относительно заметно за год упало потребление и других СЗПТ:

🔸говядины – на 4% (0,3 кг), до 6,2 кг;
🔸молока – на 10,5% (0,4 л), до 3,1 л;
🔸кефира – на 12,8% (0,5 л), до 3,1 л;
🔸макарон и рожек – на 5,1% (0,1 кг), до 2,7 кг.

Однако есть СЗПТ, которых в рационе среднестатистического казахстанца стало больше. Ни за что не угадаете, что речь идет о белокочанной капусте - 3 кг (+16,9%, или 0,4 кг). Кроме того, выросло потребление яиц - на 6,6% (3,1 шт.), до 50,4 шт., сахара – на 3% (0,1 кг), до 4,6 кг.

@DataHub_FCBK
Про золото.

🔸В мае казахстанцы купили 4 056 золотых слитка. Больше было лишь дважды – в марте 2022г. (почти 8,3 тыс.) и марте 2023г. (около 4,6 тыс). По сравнению с апрелем количество выросло на 30%.

🔸Общей вес купленных населением слитков составил 155,4 кг. Опять же, это третий показатель за время публикации подобной статистики (с весны 2020г.). Вес проданного золота относительно апреля вырос на 55%

🔸Самыми востребованными в прошедшем месяце оказались слитки весом 10 г. (более 1,1 тыс ед). На втором месте – 100 г. (960 ед.), на третьем – 5 г. (939 ед.). Но одновременно с этим растет спрос на слитки весом 50 г. В мае было продано 755 ед, а это максимум с осени 2021 года.

🔸Немаловажно и то, что казахстанцы стали чаще золото продавать. В мае – 1 581ед. общим весом около 46,5 кг. И то, и другое – абсолютные рекорды. В апреле, к примеру, сдача слитков составила 269 ед. с весом 13,5 кг.

🔸И это же говорит о том, что, грубо, на каждые 3 купленных населением слитков приходится 1 сданный.

🔸Впервые Нацбанк опубликовал данные по продажам в разрезе регионов. 55% от общего количества приходится на Алматы (2,2 тыс. ед). Это в 8 с лишним раз больше, чем в Астане (272 ед). К слову, столица не вошла даже в топ-3 – ее обошли Шымкент (582 ед) и Карагандинская область (341 ед).

🔸В Алматинской и Туркестанской областях слитки, судя по данным, в мае вообще никто не покупал.

@DataHub_FCBK