📉Ждем снижения инфляции

👉Индексы деловой активности в производственной сфере и секторе услуг от ISM – это опросы руководителей и менеджеров по закупкам и считаются опережающими показателями состояния экономики. Они отражают не то, что уже произошло в экономике, а то, что происходит прямо сейчас и, главное, что компании ожидают в ближайшие месяцы.
В условиях главного фокуса ФРС на инфляции, показательным будет отслеживать именно ценовую составляющую этих индексов.
Последние данные, которые публиковались на прошлой неделе и вчера, указывают на вероятное снижение инфляционного давления, что может позитивно отразиться на котировках рисковых активов.
Напомню, что данные по инфляции будут публиковаться на следующей недели (14 и 15 июля) именно эти данные будут ключевыми перед решением ФРС по ставке 29 июля.

📊Сделка с BTC - добавляю продажу коллов
Вчера BTC попытался закрепиться выше 64000, но без успешно. Необходимы дополнительные драйверы, которыми могут стать данные по инфляции.
К моменту выхода статистики по инфляции временной распад опционов ускорится, поэтому, чтобы его замедлить продаю 66000 Сall, exp. 17.07, объем 0,1 BTC, цена $450.
Продажа такого страйка, небольшим объемом сохранит восходящий наклон временной стоимости всей позиции. В случае роста этот опцион можно пророллировать на 31.07.

❗️Важно! Это не торговый сигнал и не руководство к действию. Все сделки в рамках опционного криптопортфеля служат исключительно в образовательных целях.
#btc_deals

📊 Инфляция в США и выступление К.Уорша - главные триггеры сегодняшнего дня

На фоне новой эскалации вокруг Ормузского пролива многие считают сегодняшний отчет по инфляции уже "устаревшим", поскольку новый рост цен на нефть за последние пару дней еще не успел отразиться в статистике. Однако я бы не списывал отчет со счетов.

Наибольшее внимание сегодня стоит уделить Core CPI - базовой инфляции без учета продуктов питания и энергоносителей.
Именно этот показатель лучше отражает внутреннее инфляционное давление в экономике США и именно на него чаще ориентируется ФРС при принятии решений.

👉По сути сегодняшний отчет – это не столько ответ на вопрос "какая инфляция сейчас?", сколько ответ на вопрос: "В каком состоянии находилась экономика США до возможного нового нефтяного шока?"

Особое значение будут иметь месячные показатели (m/m). Если Core CPI окажется ниже прогнозов, рынок может сделать вывод, что базовая инфляция продолжает замедляться, несмотря на новые геополитические риски. Это способно снизить ожидания относительно повышения учетной ставки ФРС и позитивно сказаться на рисковых активах.
Но реакция рынка будет не долгой, поскольку...

🗣Выступление Кевина Уорша в Конгрессе

❗️Через несколько часов после публикации CPI глава ФРС представит полугодовой отчет по денежно-кредитной политике и ответит на вопросы законодателей.

Рынок будет искать ответы на три вопроса:
🟢изменит ли сегодняшняя инфляция позицию ФРС;
🟢считает ли Уорш рост цен на нефть временным фактором или новым инфляционным риском;
🟢изменится ли риторика по ставке и ликвидности (QT).

📊 Управляю позицией по BTC

После выхода шикарной статистики по инфляции в США, а также нейтрального выступления К.Уорша в Конгрессе, главная криптовалюта сумела подняться выше 64000 и готовит плацдарм для дальнейшего роста.

17 июля (пятница) внимание крипторынка будет приковано к обсуждению CLARITY Act в Палате представителей. Это не окончательное голосование, но важный этап перед вынесением законопроекта на рассмотрение полного Сената. Если законопроект продолжит успешно проходить процедуру, это приблизит рынок к появлению полноценной нормативной базы для цифровых активов в США. Главная интрига — удастся ли сторонникам закона заручиться поддержкой достаточного числа демократов перед решающим голосованием в Сенате.

Я по-прежнему ожидаю продолжение роста ❗️НО, учитывая, то как мы на хороших новостях не смогли сходу преодолеть 65К, говорит в пользу того, что если мы и пойдем вверх, то зону 67-68К сходу взять будет сложно.

Что там со сделкой?
Сейчас по нашей сделке на BTC имеем временную прибыль +$120

👉А что, если я ошибаюсь и никакого роста не будет? Учитывая временной распад, яма, в которую будет скатываться цена, будет уже глубокой и с каждым днем проваливаться все сильнее.

Чтобы не гадать, лучше заранее побеспокоится о снижении рисков, в случае обратного возврата цены BTC ниже 64000.
Сделки
1. Главной позицией, которая дает повышенный риск – это купленные 0,3 BTC опционов Call со страйком 63К, они же сейчас и дают основную прибыль. Поэтому роллирую их на один страйк вверх, таким же объемом – это сократить риск при падении (но все еще останется большим)
🟢Продажа 0,3 BTC (закрытие позиции) Call 63 000, exp. 31.07.26, цена $2690
🟢Покупка 0,3 BTC (открытие новой позиции) Call 64 000, exp. 31.07.26, цена $2050

2. Считаю, что зона 67-68К может выступить сильным сопротивлением, в случае если рост продолжится, поэтому в этой зоне буду формировать максимальную прибыль через дополнительную продажу Call со страйком 67К, а чтобы правый край оставался прикрытым – куплю дальние страйки Call
🟢Продажа 0,3 BTC (открытие новой позиции) Call 67 000, exp. 31.07.26, цена $665
🟢Покупка 0,4 BTC (открытие новой позиции) Call 72 000, exp. 31.07.26, цена $110

3. Учитывая, что при падении я уже снизил риски, нет необходимости держать купленные путы со страйком 62К.
🟢Продажа 0,06 BTC (закрытие позиции) Put 62 000, exp. 31.07.26, цена $845

👉Риск при падении сейчас составляет около $210, но с ним можно работать и сокращать! Максимальная прибыль в зоне 67-68К может составить около $700, по мере приближения даты экспирации временная стоимость будет стремиться к этому значению прибыли.

❗️PS Пока оформлял пост цена сильно изменилась (вначале я делаю сделки, а потом уже оформляю пост), поэтому еще раз - это не торговые сигналы!
#btc_deals

⚡️Еженедельный обзор

На этой неделе рынок остается без крупных макроэкономических релизов, кроме этого, сейчас начинается так называемый Blackout Period (период тишины), когда члены FOMC больше не дают публичных комментариев по денежно-кредитной политике перед заседанием ФРС (29 июля), поэтому основное внимание инвесторов будет сосредоточено на:

🇺🇸🇮🇷Геополитика
Главным фактором для мировых рынков по-прежнему остается ситуация вокруг Ирана.
После публикации слабой инфляции в США рынок начал закладывать более мягкую траекторию политики ФРС. Однако любая новая эскалация на Ближнем Востоке способна быстро изменить эти ожидания.

📊Старт сезона корпоративной отчетности
На этой неделе внимание постепенно переключается на финансовые результаты крупнейших компаний.

22 июля (среда, после закрытия рынка)
GOOGL – главный отчет недели. Рынок будет оценивать:
🔴рост рекламного бизнеса;
🔴развитие Gemini;
🔴капитальные расходы на AI.
TSLA – внимание на:
🔴продажи автомобилей;
🔴Robotaxi;
🔴прогнозы по AI и робототехнике.

23 июля (четверг, после закрытия рынка)
INTC – важный отчет для всего полупроводникового сектора. Инвесторы будут искать признаки восстановления спроса на чипы и комментарии по конкуренции в AI.

👉Корпоративные прогнозы могут задать настроение рынку перед заседанием ФРС.

📊Опционная сделка по BTC
В данный момент риск ниже 64000 составляет $210. Какие могут быть варианты управления?
🟢 Если текущий риск для торгового счета приемлем, то можно не суетиться и оставить позицию вплоть до заседания ФРС. А при сильном временном распаде закрыть проданные 68 или 67 страйки перед самим заседанием ФРС.
🟢  Если хочется сократить риск, то как вариант можно рассмотреть частичное, поэтапное закрытие купленных опционов колл со страйком 64К. Например, если всю позицию (0,3 BTC) закрыть по средней цене $700, то это полностью уберет риск вплоть до 67 страйка, где пока еще висят продажи.

👉Я планирую сокращать объем купленных коллов, но не убирать риск полностью, чтобы перед заседанием ФРС все еще иметь направленную позицию.

Пока же все остается без изменений.

#weekly_review #btc_deals

⚡️Ключевые события недели

Предстоящая неделя станет одной из самых насыщенных этого лета. В центре внимания инвесторов окажутся сразу четыре темы: заседание ФРС, макростатистика США, сезон отчетности Big Tech и геополитика.

29 июля (среда) - Заседание ФРС
Главное событие недели.
На текущий момент фьючерсы на ставку ФРС оценивают вероятность сохранения ставки примерно в 66%, а повышения - в 34%. Независимо от самого решения, ключевую роль сыграет переоценка рыночных ожиданий. После объявления результата инвесторы будут корректировать вероятность дальнейших действий ФРС, что способно вызвать повышенную волатильность во всех классах активов. Чем сильнее фактическое решение и риторика ФРС будут отличаться от текущих ожиданий рынка, тем более масштабной может оказаться реакция.
После оглашения решения по процентной ставке внимание рынка будет приковано к пресс-конференции Кевина Уорша.
Инвесторов интересует:
🟢изменился ли взгляд ФРС на инфляцию;
🟢появились ли сигналы по дальнейшей траектории ставок;
🟢будут ли намеки на изменение программы QT.

30 июля (четверг) - ВВП США и PCE
Сразу после заседания ФРС выйдет важнейшая макростатистика:
GDP (ВВП США за II квартал) - покажет, сохраняет ли экономика устойчивые темпы роста.
Core PCE - любимый инфляционный показатель ФРС. Именно он во многом определяет дальнейшие ожидания по ставке. Но этот показатель хорошо считается по уже вышедшим данным CPI и PPI, так что реакция может быть не такой яркой.
Initial Jobless Claims - еженедельные заявки на пособие по безработице.

Сезон отчетности Big Tech
На этой неделе отчитаются крупнейшие технологические компании, которые могут задать направление всему индексу S&P 500.
29 июля (среда, после закрытия рынка США):
🔴Microsoft (MSFT)
🔴Meta Platforms (META)
30 июля (четверг, после закрытия рынка США):
🔴Apple (AAPL)
🔴Amazon (AMZN)
Главная тема отчетов - окупаются ли многомиллиардные инвестиции в искусственный интеллект и сохраняются ли высокие темпы роста облачного бизнеса.

Геополитика
Ситуация вокруг Ирана остается одним из ключевых факторов неопределенности.
Любые новости, связанные с безопасностью поставок нефти через Ормузский пролив, способны быстро изменить инфляционные ожидания и, как следствие, ожидания по политике ФРС.

📊Сделка по BTC
В текущих условиях я предпочитаю убрать риски в случае падения BTC и сохранить направленную позицию в случае его роста.

Сделки
Убираю риск от падения
1. Продажа 0,3 BTC (закрытие позиции) Call 64 000, exp. 31.07.26, цена $1665
2. Покупка 0,3 BTC (открытие новой позиции) Call 65 000, exp. 31.07.26, цена $1045

Теперь в случае падения BTC максимальный риск составляет около $30
#weekly_review #btc_deals

📊Сделка по BTC

Решил откупить проданные 68 коллы, а уже после заседания посмотреть, что делать дальше.
Сделки
1. Покупка 0,3 BTC (закрытие позиции) Call 68 000, exp. 31.07.26, цена $25
#btc_deals

⚡️Еженедельный обзор

Надежды на дипломатическое решение конфликта вокруг Ирана и ситуации в Ормузском проливе способствовали снижению нефтяных цен в начале недели и поддержали рынок акции, а слабый отчет данных по рынку труда позволил индексу S&P-500 удержаться на своих исторических максимумах.

Согласно отчету по занятости, экономика США потеряла 23 тыс. рабочих мест в июле вместо ожидаемого роста примерно на 80 тыс. Кроме того, данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 тыс. рабочих мест.
Рынок быстро переоценил ожидания по ставке ФРС: вероятность повышения ставки в сентябре снизилась примерно до 40% с 63% неделей ранее.

С началом новой недели рынки будут искать ответ на вопрос: слабый рынок труда США действительно открывает дорогу к снижению ставок ФРС или инфляция снова заставит рынок нервничать?

🗓Главные события недели

12 августа (среда) - Индекс потребительских цен (CPI)
После неожиданно слабого отчёта по занятости рынок особенно внимательно будет смотреть на CPI: сочетание слабого рынка труда и умеренной инфляции усилит ожидания снижения ставки ФРС.
Особенно важен Core CPI, поскольку именно он лучше показывает устойчивость инфляционного давления.

13 августа (четверг) – Индекс цен производителей (PPI)
Производственная инфляция США может стать вторым важным тестом для рынка. PPI важен не только сам по себе: рост цен производителей способен указывать на будущее давление на потребительскую инфляцию. После CPI именно PPI может определить, сохранится ли позитивная реакция рынка на слабый payrolls.

🟠Крипторынок
Для рынка крипты в последнее время было достаточно позитивных драйверов как со стороны макростатистики, так и со стороны динамики фондового рынка, однако – «не выходит каменный цветок». Причина остается прежней – отсутствие ликвидности после событий 10 октября 2025 года. Даже приток со стороны институционалов за прошлую неделю (BTC – $853 млн.) не позволил BTC выйти из диапазона.

Сенат США приступает к первым процедурным голосованиям по Clarity Act. Его рассмотрение было официально запущено рано утром в субботу после марафонского ночного голосования.
При этом законопроект уже пропустил окно для голосования до летних каникул Сената, что значительно снижает шансы на его принятие в сентябре. Тем не менее, нынешнее продвижение стало важным сигналом: без него Clarity Act, вероятно, считался бы фактически мёртвым до конца 2026 года.

👉На мой взгляд дальнейший рост главной криптовалюты остается под большим вопросом, скорее всего мы застряли в широком диапазоне 58000-68000. НО это крипта, которая в самый неожиданный момент может удивить (под удивить, я все еще понимаю рост😊).
Сейчас волатильность опционов крайне низкая (хотя это все относительно), что открывает хорошие возможности к отыгрыванию выхода из диапазона через покупку дешевых опционов.
#weekly_review

🔥НОВЫЙ НАБОР НА КУРСЫ ПО ТОРГОВЛЕ ОПЦИОНАМИ

Всем привет👋
За время работы с опционами я понял, что у людей, которые приходят учиться, очень разный уровень подготовки.
Кому-то нужно разобраться в основах, научиться понимать рынок опционов, выбирать простые стратегии и безопасно открыть свои первые позиции.
А кто-то уже знаком с опционами и хочет двигаться дальше: использовать сложные конструкции, работать с риском, хеджировать позиции и главное - научиться управлять уже открытыми стратегиями.

Поэтому теперь обучение разделено на два уровня:

I. БАЗОВЫЙ КУРС - Опционы с нуля
Для тех, кто хочет системно разобраться в опционах и научиться применять их в своей торговле.

II. КУРС PRO - Продвинутая торговля опционами
Для тех, кто уже знаком с опционами и хочет перейти к более сложным стратегиям, управлению позициями и работе с риском.

❗Также можно пройти оба курса пакетом - от основ до продвинутого уровня.

📆Ближайшие потоки:
———————
I. Базовый курс - старт 17 сентября
II. Курс PRO - старт 22 октября
———————
👉Если вы давно хотели разобраться с опционами или систематизировать уже имеющиеся знания - можете ознакомиться с программой каждого курса, форматом обучения и условиями участия на сайте.⬇️

➡️Подробнее о курсах по торговле опционами

📚IV-Rank в действии

На графике под BTC представлен индикатор IV-Rank, который показывает, насколько текущая подразумеваемая волатильность (IV) 30-дневных ATM-опционов BTC высока или низка относительно её диапазона за последний год.

С 4 по 18 августа IV-Rank находился практически у нулевой отметки. Это означало, что волатильность находилась на одном из самых низких уровней за год, а опционы в тот момент были относительно дешёвыми. Для покупателя волатильности это как минимум повод обратить на них внимание.

Например, если бы в первой половине августа вы рассматривали покупку стреддла на центральном страйке месячных опционов, за него пришлось бы заплатить около 4700 пунктов.
Сейчас аналогичная конструкция стоит уже около 7100 пунктов.

То есть всего за несколько дней стоимость покупки волатильности выросла примерно на 50%.

❗️Именно поэтому при торговле опционами важно смотреть не только на направление движения базового актива, но и на то, сколько рынок сейчас просит за волатильность.

Подробно о том, как работает IV-Rank, я уже рассказывал в этом видео.🍎
Как использовать IV и IV Rank в опционной торговле

Как компенсировать временной распад при покупке СТРЕДДЛА

В новом видео, которое вышло на моем 📱YouTube канале, рассматриваю вариант компенсации временного распада при покупке Стреддла.

🔴Преимущества и недостатки Стреддла
🔴Альтернативный вариант компенсации временного распада
🔴Главный риск компенсации временного распада
🔴Пример риск-профиля для BTC

Поддержите видео лайком👍

📱 Смотреть видео

Приятного просмотра!
P.S. Со звуком получились проблемы, так что сорри🤷‍♂️

Небольшое обновление канала👋
Решил обновить визуальную часть канала. Новая аватарка – новый этап, но содержание остаётся прежним: рынки, опционы и мой личный взгляд на происходящее.

🛡Не пора ли хеджироваться?

В начале лета на моём YouTube-канале выходил ролик, посвящённый Хеджированию.
Тогда Bitcoin обновлял локальные минимумы, рынок был слабым, а интерес к защите портфеля был значительно выше. Сейчас ситуация совершенно другая.
Рынок существенно вырос, настроение изменилось, и тема хеджирования у многих постепенно уходит на второй план.

Появляется вполне логичный вопрос: «Зачем мне сейчас платить за хедж, если рынок продолжает расти?»
Но именно здесь и заключается одна из главных особенностей хеджирования.

Хеджирование – это про заблаговременность!

Покупать защиту тогда, когда рынок уже начал падать и страх вернулся, обычно гораздо менее интересно, чем заранее сформировать защитную позицию в спокойный период.
И наоборот – периоды сильного роста могут создавать хорошие возможности для того, чтобы заранее подумать о защите уже накопленной прибыли.
Поэтому я решил вернуться к этой теме и посмотреть, как сегодня можно было бы захеджировать портфель с использованием опционов.
В ближайшее время запишу видео, в котором разберу варианты хеджирования по текущим рыночным ценам, от консервативной защиты до более дешёвых вариантов, где мы сознательно принимаем на себя часть риска.
Я покажу не просто сами конструкции, а сколько будет стоить такая защита и от какого движения рынка она действительно начинает работать.

❗️Потому что хороший хедж – это не попытка угадать падение. Это способ заранее решить, сколько своего капитала вы готовы потерять, если рынок пойдёт против вас.