# Daily Market Point (2024.10.14.)
[결론]
✔️ RoboTaxi 이벤트는 다소 부정적 반응
> Tesla -8.8%
✔️ 주요 지표발표
(한)금통위 금리 25bp 인하
9월 PPI 0%(est. +0.1%)
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.2%
MicroStrategy +15.9%
> Target value $1T as a Bitcoin Bank
Tesla -8.8%
> RoboTaxi 발표 후 하락
Uber +10.8%
> RoboTaxi가 출시되도 비즈니스 유지될 수 있다
2] 원자재 등
금 +1.0%, 은 +1.5%, 구리 +1.0%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ SK바이오팜(+7.7%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ KT&G(-12.6%) - 선물옵션만기일 상승분 되돌림
✔️ 에이비엘바이오(+15.3%) - 금리인하
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
6] 지표발표
(한)금통위 금리 25bp 인하
9월 PPI 0%(est. +0.1%)
[결론]
✔️ RoboTaxi 이벤트는 다소 부정적 반응
> Tesla -8.8%
✔️ 주요 지표발표
(한)금통위 금리 25bp 인하
9월 PPI 0%(est. +0.1%)
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.2%
MicroStrategy +15.9%
> Target value $1T as a Bitcoin Bank
Tesla -8.8%
> RoboTaxi 발표 후 하락
Uber +10.8%
> RoboTaxi가 출시되도 비즈니스 유지될 수 있다
2] 원자재 등
금 +1.0%, 은 +1.5%, 구리 +1.0%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ SK바이오팜(+7.7%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ KT&G(-12.6%) - 선물옵션만기일 상승분 되돌림
✔️ 에이비엘바이오(+15.3%) - 금리인하
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
6] 지표발표
(한)금통위 금리 25bp 인하
9월 PPI 0%(est. +0.1%)
삼성전자 외국인/프로그램 순매수전환
"단기바닥 가능성?"
I. 9/27 이후 첫 프로그램 순매수
II. 지난주 금통위 금리 25bp 인하 + WGBI 지수편입에 따른 코리아 롱머니 유입 가능성
"단기바닥 가능성?"
I. 9/27 이후 첫 프로그램 순매수
II. 지난주 금통위 금리 25bp 인하 + WGBI 지수편입에 따른 코리아 롱머니 유입 가능성
씨에스윈드
[결론]
"외국인 수급 + 실적 + 모멘텀"
I. 2Q24 실적 턴어라운드. 25E P/E 13.1배
> Peer Group 25E P/E 15~20배
> 2Q24 실적은 일회성도 있으나, 단가인상으로 구조적 개선
II. 주가 조정시기에 외국인 순매수세 유입
> 외국인 +709,977주(09.15.~10.14.)
> 초기 상승은 기관이 견인. 조정 국면에서 외국인 저가매수세 유입.
III. 11월 대선 해리스 플레이
# 개요
시가총액 : 26,526억
주식수 : 42,171,403주
지분구조 : 김성권 외 41.02%, 국민연금 8.9%, 자사주 1.8%
# 사업 내용
"풍력 타워, 하부구조물 사업 영위"
I. CSWO(CS Wind Offshore, 23년말 Bladt 인수)
High Single-OPM
모노파일 판가 인상으로 마진율 개선
II. AMPC(미국 세액공제)
2Q24 +327억 반영
3Q24E +272억 반영
+ 23F 815억, 24E 1,052억, 25E 1,403억
III. CAPA
덴마크법인 1.6조원(CSWO)
미국법인 1.0조원(but, 2.0조원까지 증설 계획)
베트남법인 0.7조원(From 0.5조)
포르투갈법인 0.5조원(From 0.4조)
터키법인 0.3조원
중국법인 0.15조원
대만법인 0.1조원
# 매출
22F 13,749 / 421 / -10
23F 15,202 / 1,047 / 199
24E 30,732 / 2,593 / 1,475
25E 35,498 / 3,197 / 1,975
> 25E P/E 13.1, P/B 2.4
# 수주
[수주잔고]
22F 타워 $565m
23F 타워 $861m + 하부구조물 $1,053m
24E 타워 $903m + 하부구조물 $728m
[신규수주]
22F $932m
23F $1,311m
24E $1,589m
25E $1,700m
# PEER
(회사/시총[$]/25E P/E)
'평균 Fwd 12m P/E 15~20배'
[디벨로퍼]
NextEra[미국]/$175.2b/23.7배
Iberdola[스페인]/$97.9b/16.1배
Orsted[덴마크]/$27.5b/15.7배
[터빈]
GE[미국]/$202b/35.8배
Vestas[덴마크]/$21.2b/16.7배
두산에너빌리티[한국]/$8.4b/18.5배
Goldwind[중국]/$5.5b/14.7배
Nordex[독일]/$3.5b/17.5배
[윈드 타워]
Titan Wind[중국]/$2.2b/10.4배
씨에스윈드[한국]/$2.2b/13.1배
[베어링]
씨에스베어링[한국]/$131m/18.2배
[하부구조물]
SK오션플랜트[한국]/$682m/14.6배
# 글로벌 지역별 풍력 설치량 전망
23F 아메리카 14,200MW, 유럽 18,439MW, 아시아 84,502MW(중국 75,900MW) 등
24E 아메리카 15,000MW, 유럽 18,920MW, 아시아 79,050MW(중국 70,000MW) 등
25E 아메리카 20,000MW, 유럽 25,430MW, 아시아 80,800MW(중국 70,000MW) 등
26E 아메리카 25,000MW, 유럽 28,000MW, 아시아 72,800MW(중국 60,000MW) 등
27E 아메리카 26,000MW, 유럽 30,060MW, 아시아 74,500MW(중국 60,000MW) 등
# 수급
"24년 8월, 2Q24 실적발표 이후 단기 급등"
> 실적발표 이후 초기 기관수급 주도로 상승
"9월 중순부터 주가 조정 후 외국인 매수세 유입"
> 저가매수세 유입. 실적 + 모멘텀 플레이
[24.08.05.~24.09.14. 수급]
개인 -2,038,116주
외국인 +228,556주
기관 +1,763,092주(금투 +26만주, 보험 +10만주, 투신 +43만주, 연기금 +86만주, 사모펀드 9만주)
[24.09.15.~24.10.14. 수급]
개인 -603,867주
외국인 +709,977주
기관 -21,157주
[결론]
"외국인 수급 + 실적 + 모멘텀"
I. 2Q24 실적 턴어라운드. 25E P/E 13.1배
> Peer Group 25E P/E 15~20배
> 2Q24 실적은 일회성도 있으나, 단가인상으로 구조적 개선
II. 주가 조정시기에 외국인 순매수세 유입
> 외국인 +709,977주(09.15.~10.14.)
> 초기 상승은 기관이 견인. 조정 국면에서 외국인 저가매수세 유입.
III. 11월 대선 해리스 플레이
# 개요
시가총액 : 26,526억
주식수 : 42,171,403주
지분구조 : 김성권 외 41.02%, 국민연금 8.9%, 자사주 1.8%
# 사업 내용
"풍력 타워, 하부구조물 사업 영위"
I. CSWO(CS Wind Offshore, 23년말 Bladt 인수)
High Single-OPM
모노파일 판가 인상으로 마진율 개선
II. AMPC(미국 세액공제)
2Q24 +327억 반영
3Q24E +272억 반영
+ 23F 815억, 24E 1,052억, 25E 1,403억
III. CAPA
덴마크법인 1.6조원(CSWO)
미국법인 1.0조원(but, 2.0조원까지 증설 계획)
베트남법인 0.7조원(From 0.5조)
포르투갈법인 0.5조원(From 0.4조)
터키법인 0.3조원
중국법인 0.15조원
대만법인 0.1조원
# 매출
22F 13,749 / 421 / -10
23F 15,202 / 1,047 / 199
24E 30,732 / 2,593 / 1,475
25E 35,498 / 3,197 / 1,975
> 25E P/E 13.1, P/B 2.4
# 수주
[수주잔고]
22F 타워 $565m
23F 타워 $861m + 하부구조물 $1,053m
24E 타워 $903m + 하부구조물 $728m
[신규수주]
22F $932m
23F $1,311m
24E $1,589m
25E $1,700m
# PEER
(회사/시총[$]/25E P/E)
'평균 Fwd 12m P/E 15~20배'
[디벨로퍼]
NextEra[미국]/$175.2b/23.7배
Iberdola[스페인]/$97.9b/16.1배
Orsted[덴마크]/$27.5b/15.7배
[터빈]
GE[미국]/$202b/35.8배
Vestas[덴마크]/$21.2b/16.7배
두산에너빌리티[한국]/$8.4b/18.5배
Goldwind[중국]/$5.5b/14.7배
Nordex[독일]/$3.5b/17.5배
[윈드 타워]
Titan Wind[중국]/$2.2b/10.4배
씨에스윈드[한국]/$2.2b/13.1배
[베어링]
씨에스베어링[한국]/$131m/18.2배
[하부구조물]
SK오션플랜트[한국]/$682m/14.6배
# 글로벌 지역별 풍력 설치량 전망
23F 아메리카 14,200MW, 유럽 18,439MW, 아시아 84,502MW(중국 75,900MW) 등
24E 아메리카 15,000MW, 유럽 18,920MW, 아시아 79,050MW(중국 70,000MW) 등
25E 아메리카 20,000MW, 유럽 25,430MW, 아시아 80,800MW(중국 70,000MW) 등
26E 아메리카 25,000MW, 유럽 28,000MW, 아시아 72,800MW(중국 60,000MW) 등
27E 아메리카 26,000MW, 유럽 30,060MW, 아시아 74,500MW(중국 60,000MW) 등
# 수급
"24년 8월, 2Q24 실적발표 이후 단기 급등"
> 실적발표 이후 초기 기관수급 주도로 상승
"9월 중순부터 주가 조정 후 외국인 매수세 유입"
> 저가매수세 유입. 실적 + 모멘텀 플레이
[24.08.05.~24.09.14. 수급]
개인 -2,038,116주
외국인 +228,556주
기관 +1,763,092주(금투 +26만주, 보험 +10만주, 투신 +43만주, 연기금 +86만주, 사모펀드 9만주)
[24.09.15.~24.10.14. 수급]
개인 -603,867주
외국인 +709,977주
기관 -21,157주
Daily Market point
한화인더 외국인 첫 순매수 전환 "10/8 22.4%(+0.6%p, +309.415주)" > 프로그램 +338,247주 [외국인 지분율] 분할상장 전 37.4%(18,900천주) 9/27 35.7%(-1.7%p, -853,059주) 9/30 32.8%(-2.9%p, -1,446,004주) 10/2 26.8%(-6.0%p, -3,077,204주) 10/4 23.1%(-3.7%p, -1,847,755주) 10/7 21.8%(-1.3%p, -753…
한화인더 수급 Tracking
"외국인 매도세 안정화 국면.
본래 가치 찾아가는 중"
+ Target Value : 2.5+++조
> 한화비전 1.2조 + 한화정밀기계 '??'조
> 정밀기계 Value가 얼마까지 확장될지..?
[외국인 지분율]
분할상장 전 37.4%(18,900천주)
9/27 35.7%(-1.7%p, -853,059주)
9/30 32.8%(-2.9%p, -1,446,004주)
10/2 26.8%(-6.0%p, -3,077,204주)
10/4 23.1%(-3.7%p, -1,847,755주)
10/7 21.8%(-1.3%p, -753,909주)
10/8 22.4%(+0.6%p, +309,415주)
10/10 22.4%(+0.02%p, +11,379주)
10/11 22.3%(-0.2%p, -142,238주)
10/14 22.7%(+0.4%p, +218,179주)
"외국인 매도세 안정화 국면.
본래 가치 찾아가는 중"
+ Target Value : 2.5+++조
> 한화비전 1.2조 + 한화정밀기계 '??'조
> 정밀기계 Value가 얼마까지 확장될지..?
[외국인 지분율]
분할상장 전 37.4%(18,900천주)
9/27 35.7%(-1.7%p, -853,059주)
9/30 32.8%(-2.9%p, -1,446,004주)
10/2 26.8%(-6.0%p, -3,077,204주)
10/4 23.1%(-3.7%p, -1,847,755주)
10/7 21.8%(-1.3%p, -753,909주)
10/8 22.4%(+0.6%p, +309,415주)
10/10 22.4%(+0.02%p, +11,379주)
10/11 22.3%(-0.2%p, -142,238주)
10/14 22.7%(+0.4%p, +218,179주)
# Daily Market Point (2024.10.15.)
[결론]
✔️ 기술주 위주로 미국시장 강세
> S&P +0.77%
> Dow +0.47%
> Nasdap +0.87%
✔️ 유가, 천연가스 급락
> WTI유가 -4.9%
> 천연가스 -5.8%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
ARM +6.8%
SOXL +5.6%
Nvidia +2.4%
> All Time High까지 2% 남음($140.76)
Qualcomm +4.7%
Apple +1.7%
ASML +3.7%
2] 원자재 등
은 - 1.1%, 구리 -2.0%, 유가 -4.9%, 천연가스 -5.8%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 씨에스윈드(+5.4%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ 삼성전자(+2.5%) - 저점매수세 유입
✔️ 한화인더스트리얼솔루션즈(+7.2%) - 외국인매도세 약화
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
[결론]
✔️ 기술주 위주로 미국시장 강세
> S&P +0.77%
> Dow +0.47%
> Nasdap +0.87%
✔️ 유가, 천연가스 급락
> WTI유가 -4.9%
> 천연가스 -5.8%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
ARM +6.8%
SOXL +5.6%
Nvidia +2.4%
> All Time High까지 2% 남음($140.76)
Qualcomm +4.7%
Apple +1.7%
ASML +3.7%
2] 원자재 등
은 - 1.1%, 구리 -2.0%, 유가 -4.9%, 천연가스 -5.8%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 씨에스윈드(+5.4%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ 삼성전자(+2.5%) - 저점매수세 유입
✔️ 한화인더스트리얼솔루션즈(+7.2%) - 외국인매도세 약화
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
현대차 인도법인 IPO 업데이트
[Reuters]
I. HMI(인도법인)는 월요일에 Blackrock과 Fidelity 등 기관투자자에게 $989.4m의 주식 매각
> Singapore Gov., Blackrock은 $77.3m매입
> Fidelity는 $76.5m매입
II. 추가로 주식을 발행하지 않을 계획. 총 17.5% 지분 매각 예정
> Est : $19b Value(Full Value)
> 공모주식수 : 142,194,700주(17.5%)
> 발행주식수 : 812,000,000주
III. 공모가 밴드 : 1,865~1,960루피(1루피=16.16원)
IV. 일정
14일(월) -> 주요 기관 청약. 락업 존재
15일(화)~17일(목) -> 일반 투자자 청약
22일(화) -> 주식 상장. 거래시작.
V. 그 외
i. 인도 증시 최대 규모의 상장이 될 것
> 기존 최대는 인도 생명공사(LIFI, 22년상장), $2.5b
ii. 24년 2번째 규모의 상장이 될 것
> 최대 규모는 미국의 Lineage(LINE), $5.1b
(기사원문 : https://www.reuters.com/markets/deals/hyundai-india-starts-33-bln-ipo-countrys-largest-ever-share-sale-2024-10-14/)
[Reuters]
I. HMI(인도법인)는 월요일에 Blackrock과 Fidelity 등 기관투자자에게 $989.4m의 주식 매각
> Singapore Gov., Blackrock은 $77.3m매입
> Fidelity는 $76.5m매입
II. 추가로 주식을 발행하지 않을 계획. 총 17.5% 지분 매각 예정
> Est : $19b Value(Full Value)
> 공모주식수 : 142,194,700주(17.5%)
> 발행주식수 : 812,000,000주
III. 공모가 밴드 : 1,865~1,960루피(1루피=16.16원)
IV. 일정
14일(월) -> 주요 기관 청약. 락업 존재
15일(화)~17일(목) -> 일반 투자자 청약
22일(화) -> 주식 상장. 거래시작.
V. 그 외
i. 인도 증시 최대 규모의 상장이 될 것
> 기존 최대는 인도 생명공사(LIFI, 22년상장), $2.5b
ii. 24년 2번째 규모의 상장이 될 것
> 최대 규모는 미국의 Lineage(LINE), $5.1b
(기사원문 : https://www.reuters.com/markets/deals/hyundai-india-starts-33-bln-ipo-countrys-largest-ever-share-sale-2024-10-14/)
Reuters
BlackRock, Fidelity snap up Hyundai India shares in record $3.3 bln IPO
Hyundai Motor India sold shares worth $989.4 million to institutional investors including BlackRock and Fidelity on Monday, as the carmaker launched a $3.3 billion IPO that will be the country's largest share offering yet.
Daily Market point
SK바이오팜 3Q24 PREVIEW.pdf
SK바이오팜 3Q24 PREVIEW
# 3Q24E
개인추정 : 1,368 / 296
컨센서스 : 1,318 / 199
# 2024E
개인추정 : 5,589 / 1,014
컨센서스 : 5,248 / 829
> 2Q24 실적발표 전, '4,929 / 578'
# 25E~26E 개인추정
25E 8,242 / 3,595
> Cons. 6,685 / 1,832
26E 12,127 / 6,499
> Cons. 8,580 / 3,188
# 추정치 가정
I. Xcopri US 매출 M +5% 성장 추정(1~2Q24 Q+15~17% 기록)
II. Xcopri US 비용 M +2% 가정(CPD비용 포함)
III. US뇌전증 시장규모 23년말 기준 약 5조정도 추정. 연간 5% 성장 가정
IV. 영업 외 1회성 비용은 가정에 미포함
V. US뇌전증 시장 점유율 CAP 25%로 가정
VI. 3Q24 용역매출 150억 반영. 향후 150~200억 반영
++ 실적발표는 11월 초로 추정
# 3Q24E
개인추정 : 1,368 / 296
컨센서스 : 1,318 / 199
# 2024E
개인추정 : 5,589 / 1,014
컨센서스 : 5,248 / 829
> 2Q24 실적발표 전, '4,929 / 578'
# 25E~26E 개인추정
25E 8,242 / 3,595
> Cons. 6,685 / 1,832
26E 12,127 / 6,499
> Cons. 8,580 / 3,188
# 추정치 가정
I. Xcopri US 매출 M +5% 성장 추정(1~2Q24 Q+15~17% 기록)
II. Xcopri US 비용 M +2% 가정(CPD비용 포함)
III. US뇌전증 시장규모 23년말 기준 약 5조정도 추정. 연간 5% 성장 가정
IV. 영업 외 1회성 비용은 가정에 미포함
V. US뇌전증 시장 점유율 CAP 25%로 가정
VI. 3Q24 용역매출 150억 반영. 향후 150~200억 반영
++ 실적발표는 11월 초로 추정
# Daily Market Point (2024.10.16.)
[결론]
✔️ 미국시장 신고가렐리 중 조정
> Dow -0.75%
> S&P -0.76%
> Nasdaq -1.01%
✔️ ASML 실적발표, 반도체 수출규제 여파로 AI반도체 주식 조정
> Nvidia -4.7%
> ASML -16.3%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.9%
ARM -6.9%
SOXL -15.6%
Enphase Energy -9.3%
Nvidia -4.7%
> 반도체 수출 규제
Micron -3.7%
ASML -16.3%
> 3Q24 수주 $2.8b(est. 5.9b)
> 3Q24 EPS $5.8(est. $5.36)
> 3Q24 Sales $8.21(est. $7.87)
> Projected 4Q24 $9.8b
> 25년 가이던스 부정적 전망
2] 원자재 등
은 +1.2%, 구리 -1.4%, 유가 -3.7%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 씨에스윈드(+3.7%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ 크래프톤(+3.0%) - 3Q24 실적 기대감
✔️ SK바이오팜(+5.6%) - 3Q24 실적 기대감
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
[결론]
✔️ 미국시장 신고가렐리 중 조정
> Dow -0.75%
> S&P -0.76%
> Nasdaq -1.01%
✔️ ASML 실적발표, 반도체 수출규제 여파로 AI반도체 주식 조정
> Nvidia -4.7%
> ASML -16.3%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.9%
ARM -6.9%
SOXL -15.6%
Enphase Energy -9.3%
Nvidia -4.7%
> 반도체 수출 규제
Micron -3.7%
ASML -16.3%
> 3Q24 수주 $2.8b(est. 5.9b)
> 3Q24 EPS $5.8(est. $5.36)
> 3Q24 Sales $8.21(est. $7.87)
> Projected 4Q24 $9.8b
> 25년 가이던스 부정적 전망
2] 원자재 등
은 +1.2%, 구리 -1.4%, 유가 -3.7%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 씨에스윈드(+3.7%) - 금리인하 및 실적기대감
✔️ 크래프톤(+3.0%) - 3Q24 실적 기대감
✔️ SK바이오팜(+5.6%) - 3Q24 실적 기대감
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
상업은행 주요지표 정리
# CET-1비율(25E)
KB금융 13.8
신한지주 13.2
하나금융지주 13.3
메리츠금융지주 -
JB금융지주 12.3
우리금융지주 12.5
기업은행 12.0
# 주주환원율(24E/25E)
> 현재 발표된거 기준(확대될 수 있음)
KB금융 38% / 41%
신한지주 34.7% / 43.6%
하나금융지주 35% / ?
메리츠금융지주 50+a% / 50+a%
JB금융지주 35% / 40%
우리금융지주 35% / 35+a%
기업은행 30% / 30%
# PBR(25E)
KB금융 0.57
신한지주 0.49
하나금융지주 0.41
메리츠금융지주 1.66
JB금융지주 0.54
우리금융지주 0.34
기업은행 0.32
# CET-1비율(25E)
KB금융 13.8
신한지주 13.2
하나금융지주 13.3
메리츠금융지주 -
JB금융지주 12.3
우리금융지주 12.5
기업은행 12.0
# 주주환원율(24E/25E)
> 현재 발표된거 기준(확대될 수 있음)
KB금융 38% / 41%
신한지주 34.7% / 43.6%
하나금융지주 35% / ?
메리츠금융지주 50+a% / 50+a%
JB금융지주 35% / 40%
우리금융지주 35% / 35+a%
기업은행 30% / 30%
# PBR(25E)
KB금융 0.57
신한지주 0.49
하나금융지주 0.41
메리츠금융지주 1.66
JB금융지주 0.54
우리금융지주 0.34
기업은행 0.32
바이오 주요 종목 정리
I. 삼성바이오로직스
시가총액 : 756,580억
24E P/E 72.6
25E P/E 62.3
26E P/E 52.2
주요사업 : 바이오시밀러, CDMO
주요모멘텀 : 25년 4월, 5공장 완공 + 2H26, 상업화 생산
실적발표 : 10/24(E)
II. 셀트리온(제약 합산)
시가총액 : 452,370억
24E P/E 78.9
25E P/E 32.8
26E P/E 26.4
주요사업 : 바이오시밀러, CDMO
주요모멘텀 : 2H24 짐펜트라 미국 본격 출시
실적발표 : 11/06(E)
III. SK바이오팜(개인 추정치 반영)
시가총액 : 99,458억
24E OP 1,014억, P/E 130.8
25E OP 3,595억, P/E 36.8
26E OP 6,499억, P/E 22.2
주요사업 : 뇌전증 신약 판매, 방사성의약품 개발
주요모멘텀 : 실적 + 25E RPT(방사성의약품) 전임상 시작
실적발표 : 11/07(E)
IV. 알테오젠
시가총액 : 206,216억
24E P/E 2157.3
25E P/E 622.5
26E P/E 61.9
주요사업 : SC제형 플랫폼, ADC
주요모멘텀 : 키트루다SC 출시 + SC플랫폼 고객사 확장
실적발표 : 11/15(E)
V. 유한양행
시가총액 : 129,137억
24E P/E 76.9
25E P/E 63.6
26E P/E 56.1
주요사업 : 머크 병용 항암제, 전문/기초 의약품
주요모멘텀 : 레이저티닙 침투율 확대
실적발표 : 10/30(E)
VI. 리가켐바이오
시가총액 : 45,307억
24E P/E 1427.0
25E P/E 102.0
26E P/E 64.8
주요사업 : ADC
주요모멘텀 : ADC 추가 L/O
실적발표 : 11/15(E)
VII. 에스티팜
시가총액 : 21,395억
24E P/E 58.3
25E P/E 42.3
26E P/E 32.9
주요사업 : RNA CDMO
주요모멘텀 : ADC 추가 L/O
실적발표 : 11/01(E)
VIII. 바이넥스
시가총액 : 7,559억
24E 적자
25E P/E 29.6
26E P/E 20.2
주요사업 : CDMO
주요모멘텀 : 미국 FDA 승인
실적발표 : 11/15(E)
I. 삼성바이오로직스
시가총액 : 756,580억
24E P/E 72.6
25E P/E 62.3
26E P/E 52.2
주요사업 : 바이오시밀러, CDMO
주요모멘텀 : 25년 4월, 5공장 완공 + 2H26, 상업화 생산
실적발표 : 10/24(E)
II. 셀트리온(제약 합산)
시가총액 : 452,370억
24E P/E 78.9
25E P/E 32.8
26E P/E 26.4
주요사업 : 바이오시밀러, CDMO
주요모멘텀 : 2H24 짐펜트라 미국 본격 출시
실적발표 : 11/06(E)
III. SK바이오팜(개인 추정치 반영)
시가총액 : 99,458억
24E OP 1,014억, P/E 130.8
25E OP 3,595억, P/E 36.8
26E OP 6,499억, P/E 22.2
주요사업 : 뇌전증 신약 판매, 방사성의약품 개발
주요모멘텀 : 실적 + 25E RPT(방사성의약품) 전임상 시작
실적발표 : 11/07(E)
IV. 알테오젠
시가총액 : 206,216억
24E P/E 2157.3
25E P/E 622.5
26E P/E 61.9
주요사업 : SC제형 플랫폼, ADC
주요모멘텀 : 키트루다SC 출시 + SC플랫폼 고객사 확장
실적발표 : 11/15(E)
V. 유한양행
시가총액 : 129,137억
24E P/E 76.9
25E P/E 63.6
26E P/E 56.1
주요사업 : 머크 병용 항암제, 전문/기초 의약품
주요모멘텀 : 레이저티닙 침투율 확대
실적발표 : 10/30(E)
VI. 리가켐바이오
시가총액 : 45,307억
24E P/E 1427.0
25E P/E 102.0
26E P/E 64.8
주요사업 : ADC
주요모멘텀 : ADC 추가 L/O
실적발표 : 11/15(E)
VII. 에스티팜
시가총액 : 21,395억
24E P/E 58.3
25E P/E 42.3
26E P/E 32.9
주요사업 : RNA CDMO
주요모멘텀 : ADC 추가 L/O
실적발표 : 11/01(E)
VIII. 바이넥스
시가총액 : 7,559억
24E 적자
25E P/E 29.6
26E P/E 20.2
주요사업 : CDMO
주요모멘텀 : 미국 FDA 승인
실적발표 : 11/15(E)
한화정밀기계 회사공식입장
회사 홈페이지
(https://naver.me/5SBn6jQO)
퀄탈락 루머기사
(https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329)
회사 홈페이지
(https://naver.me/5SBn6jQO)
퀄탈락 루머기사
(https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329)
# Daily Market Point (2024.10.17.)
[결론]
✔️ 유가, 천연가스 가격 안정화
> 유가하락에 항공주들이 수혜로 주목
> United Airline +12.4%
> Delta Airline +6.8%
✔️ OpenAI CEO 샘알트먼의 원전투자기업 Oklo의 설계를 DOE(미에너지부)가 승인
> Oklo +41.9%
> Centrus Energy +26.3%
> SMR +40.0%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.4%
Oklo +41.9%
Centrus Energy +26.3%
SMR +40.0%
Nvidia +3.1%
Micron +4.7%
United Airline +12.4%
> 3Q24 EPS $3.33(est. $3.1)
> 화물 Y+25.2%, 항공유가격 하락
Delta Airline +6.8%
Morgan Stanley +6.5%
> 딜 시황 호조로 Y +56%성장. 어닝기대감 확대
2] 원자재 등
천연가스 -4.8%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화인더(+4.3%) - 시간외 -6.1%, 하이닉스 퀄탈락루머로 시간외 하락
✔️ 삼성생명(+1.9%) - 주주환원 기대감
✔️ 씨에스윈드(-8.3%) - 트럼프당선 기대감
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
리가켐바이오 1만주(시작)
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
[결론]
✔️ 유가, 천연가스 가격 안정화
> 유가하락에 항공주들이 수혜로 주목
> United Airline +12.4%
> Delta Airline +6.8%
✔️ OpenAI CEO 샘알트먼의 원전투자기업 Oklo의 설계를 DOE(미에너지부)가 승인
> Oklo +41.9%
> Centrus Energy +26.3%
> SMR +40.0%
✔️ 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics +7.4%
Oklo +41.9%
Centrus Energy +26.3%
SMR +40.0%
Nvidia +3.1%
Micron +4.7%
United Airline +12.4%
> 3Q24 EPS $3.33(est. $3.1)
> 화물 Y+25.2%, 항공유가격 하락
Delta Airline +6.8%
Morgan Stanley +6.5%
> 딜 시황 호조로 Y +56%성장. 어닝기대감 확대
2] 원자재 등
천연가스 -4.8%
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화인더(+4.3%) - 시간외 -6.1%, 하이닉스 퀄탈락루머로 시간외 하락
✔️ 삼성생명(+1.9%) - 주주환원 기대감
✔️ 씨에스윈드(-8.3%) - 트럼프당선 기대감
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
리가켐바이오 1만주(시작)
5] 금주 주요일정
17일(목) - 소매판매, 필라델피아연은 제조업지수, TSMC실적발표
18일(금) - 미국 옵션만기
Daily Market point
Photo
글로벌 항공주(+화물) 주가 추이
[결론]
"글로벌 항공주들 리레이팅구간.
대한항공 관심"
I. 글로벌 항공주들 장기박스권 돌파
II. 3Q24 실적으로 보여준 UAL
> 화물 Q 좋았고, 운임 좋았음. 유가 하락으로 원가율 개선
III. 대한항공의 주가는 장기박스권 하단수준. 호실적이 기대되는 상황이라 관심가져보자
> 대한항공 P/B 0.7
> Peer Group 24E P/B 평균 1.3
# 사진
1. United Airlines(UAL)
2. Delta Airlines
3. 대한항공
# United Airlines, Delta Airlines
"5년간 박스권 이후, 박스권 상단 돌파"
UAL의 3Q24 실적 발표
EPS $3.33(est. $3.1)
화물 Y +25.2%, 항공유 하락으로 서프
# 대한항공
코로나 때 단기 상승 후 "박스권 하단 위치"
여객, 항공 수요 견조한 상황
# 최근 지표
I. WTI 유가 $70.8
> 52주 변동폭 $65.27~$90.78
II. SCFI 운임지수 : 2,062pt(24.10.11.기준)
> 4Q23 1,000pt
> 1Q24 1,900pt
> 2Q24 2,800pt
> 3Q24 2,700pt
> 화물운임은 컨테이너운임과 동행하는 경향이 있음
> 대한항공 화물운임 3Q24에 17% 상승
III. 대한항공 지표(24E)
국내선 여객 -> 전체지표 YoY Flat
국제선 여객 -> Yield는 Flat. 나머지 YoY +10%
화물 -> Yield Y +3%. 나머지 YoY +10%
23F 161,120 / 17,900 / 10,610
24E 180,280 / 21,420 / 15,580
IV. Peer Group Valuation(24E P/B)
대한항공 0.7
Delta Airlines 2.4
United Airlines 1.7
Singapore Airlines 1.2
Air China 1.5
Japan Airlines 1.1
[결론]
"글로벌 항공주들 리레이팅구간.
대한항공 관심"
I. 글로벌 항공주들 장기박스권 돌파
II. 3Q24 실적으로 보여준 UAL
> 화물 Q 좋았고, 운임 좋았음. 유가 하락으로 원가율 개선
III. 대한항공의 주가는 장기박스권 하단수준. 호실적이 기대되는 상황이라 관심가져보자
> 대한항공 P/B 0.7
> Peer Group 24E P/B 평균 1.3
# 사진
1. United Airlines(UAL)
2. Delta Airlines
3. 대한항공
# United Airlines, Delta Airlines
"5년간 박스권 이후, 박스권 상단 돌파"
UAL의 3Q24 실적 발표
EPS $3.33(est. $3.1)
화물 Y +25.2%, 항공유 하락으로 서프
# 대한항공
코로나 때 단기 상승 후 "박스권 하단 위치"
여객, 항공 수요 견조한 상황
# 최근 지표
I. WTI 유가 $70.8
> 52주 변동폭 $65.27~$90.78
II. SCFI 운임지수 : 2,062pt(24.10.11.기준)
> 4Q23 1,000pt
> 1Q24 1,900pt
> 2Q24 2,800pt
> 3Q24 2,700pt
> 화물운임은 컨테이너운임과 동행하는 경향이 있음
> 대한항공 화물운임 3Q24에 17% 상승
III. 대한항공 지표(24E)
국내선 여객 -> 전체지표 YoY Flat
국제선 여객 -> Yield는 Flat. 나머지 YoY +10%
화물 -> Yield Y +3%. 나머지 YoY +10%
23F 161,120 / 17,900 / 10,610
24E 180,280 / 21,420 / 15,580
IV. Peer Group Valuation(24E P/B)
대한항공 0.7
Delta Airlines 2.4
United Airlines 1.7
Singapore Airlines 1.2
Air China 1.5
Japan Airlines 1.1
# Daily Market Point (2024.10.18.)
[결론]
✔️ TSMC 실적 서프에 테크주 강세
> TSMC +9.8%
> Nvidia 장중 신고가
✔️ 지표발표
9월 소매판매 Y +0.4%(est. 0.3%)
10월 필라델피아연은제조업활동지수 10.3(est. 4.2)
✔️ 금주 주요일정
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics -8.1%
Nvidia +0.9%
> 장중 신고가($140.89) 갱신
Micron +2.6%
United Airline +1.8%
TSMC +9.8%
> 3Q24 순이익 예상치 대비 +8%
Lucid -18.0%
> 2.62억주 신주 증자($1.67b 규모)
Netflix -2.0%
> 시간외 +5.1%
> 3Q24 revenue $9.83b(est. $9.78b)
> projected 4Q24 revenue $10.13b(est. $10.01b)
> EPS $5.4(est. $5.16)
2] 원자재 등
강보합세
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화인더(-10.8%) - 하이닉스 퀄탈락루머
✔️ 대한항공(+3.4%) - 유가하락
✔️ 셀비온(상한가) - 신규주 변동성확대
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
18일(금) - 미국 옵션만기
6] 지표발표
9월 소매판매 Y +0.4%(est. 0.3%)
10월 필라델피아연은제조업활동지수 10.3(est. 4.2)
[결론]
✔️ TSMC 실적 서프에 테크주 강세
> TSMC +9.8%
> Nvidia 장중 신고가
✔️ 지표발표
9월 소매판매 Y +0.4%(est. 0.3%)
10월 필라델피아연은제조업활동지수 10.3(est. 4.2)
✔️ 금주 주요일정
18일(금) - 미국 옵션만기
1] 해외주식 특징주
Summit Therapeutics -8.1%
Nvidia +0.9%
> 장중 신고가($140.89) 갱신
Micron +2.6%
United Airline +1.8%
TSMC +9.8%
> 3Q24 순이익 예상치 대비 +8%
Lucid -18.0%
> 2.62억주 신주 증자($1.67b 규모)
Netflix -2.0%
> 시간외 +5.1%
> 3Q24 revenue $9.83b(est. $9.78b)
> projected 4Q24 revenue $10.13b(est. $10.01b)
> EPS $5.4(est. $5.16)
2] 원자재 등
강보합세
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화인더(-10.8%) - 하이닉스 퀄탈락루머
✔️ 대한항공(+3.4%) - 유가하락
✔️ 셀비온(상한가) - 신규주 변동성확대
4] 자사주 업데이트
메리츠금융지주 4.1만주, DB금융투자 3만주, NAVER 15만주, KB금융 15만주
5] 금주 주요일정
18일(금) - 미국 옵션만기
6] 지표발표
9월 소매판매 Y +0.4%(est. 0.3%)
10월 필라델피아연은제조업활동지수 10.3(est. 4.2)
Netflix 3Q24 실적 Review
# 3Q24 Review
Revenue $9.83(est. $9.78, Y+15%)
EPS $5.4(est. $5.16, Y+45%)
New Subscribers : 5.07m(est. 4.5m)
> 'The Perfect Couples', 'Nobody Wants This'가 흥행
# 4Q24 Guidance
Revenue $10.13(est. $10.01)
EPS $4.23(기존 가이던스 : $3.9)
오징어게임2 공개에 따른 신규 구독 기대
# 25E Projection
Revenue $43~44b(est. $43.4b, Y+11~13%)
OPM 27%(from 26%)
# 그 외
I. 구독자들은 1~7월까지 940억 시간을 플랫폼에서 사용
II. 10월부터 premium요금제 가격 $22.99로 인상(from $19.99)
+ Standard $15.49
+ Ads $6.99
# 3Q24 Review
Revenue $9.83(est. $9.78, Y+15%)
EPS $5.4(est. $5.16, Y+45%)
New Subscribers : 5.07m(est. 4.5m)
> 'The Perfect Couples', 'Nobody Wants This'가 흥행
# 4Q24 Guidance
Revenue $10.13(est. $10.01)
EPS $4.23(기존 가이던스 : $3.9)
오징어게임2 공개에 따른 신규 구독 기대
# 25E Projection
Revenue $43~44b(est. $43.4b, Y+11~13%)
OPM 27%(from 26%)
# 그 외
I. 구독자들은 1~7월까지 940억 시간을 플랫폼에서 사용
II. 10월부터 premium요금제 가격 $22.99로 인상(from $19.99)
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일본 보험사 사례 Study
[결론]
"밸류업 이후 최대변동폭(고점-저점) 평균값
생명보험 +85.3%, 화재보험 +127.5%"
I. 화재보험이 생명보다 비교적 강했으며, 그 이유는 정책보유주의 매각에 따른 평가차익이 재무상 반영되었기 때문
II. 일본의 보험시장은 지난 20년간 정체되어있음(특수성)
III. 일본의 구조적 성장문제와 정부 규제로 통폐합되어서, 상장된 생명보험사의 수가 별로 없음. 주요 5개 생명보험사 중 2개만 상장됨
# 시장규모
미국 1위, 일본 2위, 중국 3위, 한국 7위
# 보험료
일본, 경기 성장 둔화로 수입보험료 성장 X
> 손해보험은 수익보험료 20년간 3천억엔 증가
> 생명보험은 실질 수입보험료가 25년전과 유사
# 보험규제 변화(2000~2020)
I. 신 보험업법(1995) : 생명보험사, 손해보험사의 상호 진입, 손해보험 요율 자유화, 상품/요율 신고제 도입 등
II. 손해보험 가격 자유화(1998) : 자회사 방식 생/손보사 상호 진입 허용, 교차판매제도 도입
III. 손해보험대리점 자유화(2000)
IV. 제3보험시장 진출 허용(2001)
V. 2000년대 중반부터 방카슈랑스 및 소액단기보험업 허용
VI. 보험산업 재편(2010년대) -> 3대 생명보험, 5대 손해보험을 중심으로 재편
# 보험사 종류
"밸류업 이후 최대변동폭(고점-저점) 평균값
생명보험 +85.3%, 화재보험 +127.5%"
[일본 생보사]
Dai-ichi Holdings(8750)
Japan Post Insurance(7181)
규모 : Nippon Life, Kampo Life, Meiji Yasuda, Dai-ichi Life, Sumitomo Life
> 상위 5개사가 전체의 58% 차지
**Dai-ichi Holdings(8750)
주가 : 3,911 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,295Yen ~ 4,806Yen
> 가격변동폭(최대) : 109.4%
일본 시장에 상장된 가장 큰 생명보험사
일본 내 생명보험사 규모 중 4위
시가총액 3.7조엔(34.0조원)
P/E 8.9배
P/B 0.94배
배당성향 : 40++%
**Japan Post Insurance(7181)
주가 : 2,611 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,030Yen ~ 3,274Yen
> 가격변동폭(최대) : 61.2%
Japan Post Group에 속한 보험회사
2006년 일본우정 민영화 정책에 의해 설립
시가총액 1.0조엔(9.1조원)
P/E 10.8배
P/B 0.29배
배당성향 : 40++%
[일본 손보사]
Tokio Marine Holdings(8766)
MS&AD Insurance Group Holdings(8725)
Sompo Holdings(8630)
규모 : Tokio Marine, Sompo Japan, Mitsui Sumitomo(아이오이닛세이와손보 포함)
> 상위 3개사가 전체의 87% 차지
24년 2월, 일본 금융청은 일본 손보사들에게 정책보유주 매각 요구
+ 정책보유주 : 1900년대 후반부터 일본 손보사들이 국가의 요청에 따라 니케이 주요 종목들을 보유하도록 한 주식
++ 규모는 6.5조억엔 수준으로 추산
**Tokio Marine Holdings(8766)
주가 : 5,703 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,511Yen ~ 6,679Yen
> 가격변동폭(최대) : 165.9%
1879년 설립. 도쿄에 위치
화재, 해상, 자동차보험, 자산운용 등 사업 영위
시가총액 11.3조엔(103.2조원)
P/E 13.0배
P/B 2.2배
배당성향 : 50++%
정책보유주 : 3.5조억엔
**MS&AD Insurance Group Holdings(8725)
주가 : 3,519 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 1,926Yen ~ 4,018Yen
> 가격변동폭(최대) : 108.6%
MS&AD는 'Mitsui Sumito'와 'Aioi Nissay Dowa'의 지주사
2001년, Mitsui Marine & Fire Insurance와 Sumitomo Marine & Fire Insurance가 합병하여 'Mitsui Sumito Insurance' 설립
2010년, Aioi Insurance와 Nissay Dowa General Insurance가 합병하여 'Aioi Nissay Dowa Insurance' 설립
시가총액 5.7조엔(51.8조원)
P/E 11.9배
P/B 1.23배
배당성향 : 50++%
정책보유주 : 3.6조억엔
**Sompo Holdings(8630)
주가 : 3,317 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 1,726Yen ~ 3,595Yen
> 가격변동폭(최대) : 108.2%
Sompo Holdings에 Sompo Japan을 설립(2001년)
2002년, Yasuda해상화재보험과 Nissan화재해상보험이 합병하며 Sompo Japan 탄생
시가총액 3.3조엔(30.1조원)
P/E 6.9배
P/B 1.08배
배당성향 : 50++%
정채보유주 1.65조억엔
[결론]
"밸류업 이후 최대변동폭(고점-저점) 평균값
생명보험 +85.3%, 화재보험 +127.5%"
I. 화재보험이 생명보다 비교적 강했으며, 그 이유는 정책보유주의 매각에 따른 평가차익이 재무상 반영되었기 때문
II. 일본의 보험시장은 지난 20년간 정체되어있음(특수성)
III. 일본의 구조적 성장문제와 정부 규제로 통폐합되어서, 상장된 생명보험사의 수가 별로 없음. 주요 5개 생명보험사 중 2개만 상장됨
# 시장규모
미국 1위, 일본 2위, 중국 3위, 한국 7위
# 보험료
일본, 경기 성장 둔화로 수입보험료 성장 X
> 손해보험은 수익보험료 20년간 3천억엔 증가
> 생명보험은 실질 수입보험료가 25년전과 유사
# 보험규제 변화(2000~2020)
I. 신 보험업법(1995) : 생명보험사, 손해보험사의 상호 진입, 손해보험 요율 자유화, 상품/요율 신고제 도입 등
II. 손해보험 가격 자유화(1998) : 자회사 방식 생/손보사 상호 진입 허용, 교차판매제도 도입
III. 손해보험대리점 자유화(2000)
IV. 제3보험시장 진출 허용(2001)
V. 2000년대 중반부터 방카슈랑스 및 소액단기보험업 허용
VI. 보험산업 재편(2010년대) -> 3대 생명보험, 5대 손해보험을 중심으로 재편
# 보험사 종류
"밸류업 이후 최대변동폭(고점-저점) 평균값
생명보험 +85.3%, 화재보험 +127.5%"
[일본 생보사]
Dai-ichi Holdings(8750)
Japan Post Insurance(7181)
규모 : Nippon Life, Kampo Life, Meiji Yasuda, Dai-ichi Life, Sumitomo Life
> 상위 5개사가 전체의 58% 차지
**Dai-ichi Holdings(8750)
주가 : 3,911 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,295Yen ~ 4,806Yen
> 가격변동폭(최대) : 109.4%
일본 시장에 상장된 가장 큰 생명보험사
일본 내 생명보험사 규모 중 4위
시가총액 3.7조엔(34.0조원)
P/E 8.9배
P/B 0.94배
배당성향 : 40++%
**Japan Post Insurance(7181)
주가 : 2,611 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,030Yen ~ 3,274Yen
> 가격변동폭(최대) : 61.2%
Japan Post Group에 속한 보험회사
2006년 일본우정 민영화 정책에 의해 설립
시가총액 1.0조엔(9.1조원)
P/E 10.8배
P/B 0.29배
배당성향 : 40++%
[일본 손보사]
Tokio Marine Holdings(8766)
MS&AD Insurance Group Holdings(8725)
Sompo Holdings(8630)
규모 : Tokio Marine, Sompo Japan, Mitsui Sumitomo(아이오이닛세이와손보 포함)
> 상위 3개사가 전체의 87% 차지
24년 2월, 일본 금융청은 일본 손보사들에게 정책보유주 매각 요구
+ 정책보유주 : 1900년대 후반부터 일본 손보사들이 국가의 요청에 따라 니케이 주요 종목들을 보유하도록 한 주식
++ 규모는 6.5조억엔 수준으로 추산
**Tokio Marine Holdings(8766)
주가 : 5,703 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 2,511Yen ~ 6,679Yen
> 가격변동폭(최대) : 165.9%
1879년 설립. 도쿄에 위치
화재, 해상, 자동차보험, 자산운용 등 사업 영위
시가총액 11.3조엔(103.2조원)
P/E 13.0배
P/B 2.2배
배당성향 : 50++%
정책보유주 : 3.5조억엔
**MS&AD Insurance Group Holdings(8725)
주가 : 3,519 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 1,926Yen ~ 4,018Yen
> 가격변동폭(최대) : 108.6%
MS&AD는 'Mitsui Sumito'와 'Aioi Nissay Dowa'의 지주사
2001년, Mitsui Marine & Fire Insurance와 Sumitomo Marine & Fire Insurance가 합병하여 'Mitsui Sumito Insurance' 설립
2010년, Aioi Insurance와 Nissay Dowa General Insurance가 합병하여 'Aioi Nissay Dowa Insurance' 설립
시가총액 5.7조엔(51.8조원)
P/E 11.9배
P/B 1.23배
배당성향 : 50++%
정책보유주 : 3.6조억엔
**Sompo Holdings(8630)
주가 : 3,317 Yen
> 밸류업 이후 주가 Band : 1,726Yen ~ 3,595Yen
> 가격변동폭(최대) : 108.2%
Sompo Holdings에 Sompo Japan을 설립(2001년)
2002년, Yasuda해상화재보험과 Nissan화재해상보험이 합병하며 Sompo Japan 탄생
시가총액 3.3조엔(30.1조원)
P/E 6.9배
P/B 1.08배
배당성향 : 50++%
정채보유주 1.65조억엔