신용비율 상위 주요 종목(5%이상)
[코스피]
갤럭시아에스엠 8.5%
유진투자증권 7.51%
CJ씨푸드 6.5%
한국석유 5.9%
넥스틸 5.87%
코리아써키트 5.3%
[코스닥]
옵투스제약 9.5%
에프엔에스테크 8.97%
대봉엘에스 8.25%
어보브반도체 7.97%
티엘비 7.24%
엑시콘 7.19%
에이직랜드 7.82%
바이넥스 6.8%
에스앤디 6.03%
본느 5.84%
카페24 5.48%
삼천당제약 5.3%
[코스피]
갤럭시아에스엠 8.5%
유진투자증권 7.51%
CJ씨푸드 6.5%
한국석유 5.9%
넥스틸 5.87%
코리아써키트 5.3%
[코스닥]
옵투스제약 9.5%
에프엔에스테크 8.97%
대봉엘에스 8.25%
어보브반도체 7.97%
티엘비 7.24%
엑시콘 7.19%
에이직랜드 7.82%
바이넥스 6.8%
에스앤디 6.03%
본느 5.84%
카페24 5.48%
삼천당제약 5.3%
< 24.08.05. 투자 전략 >
"안좋은 뉴스들이 도처에 널려있지만, 그 가운데서 기회를 찾아보자"
"SK하이닉스, 우리금융지주, 신한지주 매수"
I. 과대낙폭 대형주 저가 매수
"SK하이닉스"
> 20.03.18.~20.03.19.의 사례를 벤치마크
> 당시 하이닉스 주가 변동폭은 18, 19일 모두 9%대 하락. 고점 대비 -38% 수준 하락(저점기준)
> 현재 하이닉스 주가는 고점대비 -30%. 8월 2일 금요일 -10%대 하락
따라서, 하이닉스 주가가 -5%대(165,000원) 언더로 내려올 경우 분할로 매수 접근. Trading Buy(스윙 개념)
> Stochastic 적인 면에서도 볼 때, 17만원이 지지라인
2. 밸류업에 적극인 금융지주 매수
"우리금융지주, 신한지주"
> 8월 5일 장시작 전 기준, 양사의 주가 모두 밸류업 정책 발표 전 수준
> 10년물 금리 3.79%. 9월부터 금리인하 속도감있게 진행될 것
> 금리인하 시 배당주 매력 확대 및 밸류업 정책 수혜개념으로 하반기 주요 섹터로 자리매김하지 않을까..
"안좋은 뉴스들이 도처에 널려있지만, 그 가운데서 기회를 찾아보자"
"SK하이닉스, 우리금융지주, 신한지주 매수"
I. 과대낙폭 대형주 저가 매수
"SK하이닉스"
> 20.03.18.~20.03.19.의 사례를 벤치마크
> 당시 하이닉스 주가 변동폭은 18, 19일 모두 9%대 하락. 고점 대비 -38% 수준 하락(저점기준)
> 현재 하이닉스 주가는 고점대비 -30%. 8월 2일 금요일 -10%대 하락
따라서, 하이닉스 주가가 -5%대(165,000원) 언더로 내려올 경우 분할로 매수 접근. Trading Buy(스윙 개념)
> Stochastic 적인 면에서도 볼 때, 17만원이 지지라인
2. 밸류업에 적극인 금융지주 매수
"우리금융지주, 신한지주"
> 8월 5일 장시작 전 기준, 양사의 주가 모두 밸류업 정책 발표 전 수준
> 10년물 금리 3.79%. 9월부터 금리인하 속도감있게 진행될 것
> 금리인하 시 배당주 매력 확대 및 밸류업 정책 수혜개념으로 하반기 주요 섹터로 자리매김하지 않을까..
코스피지수 -6% 이상 하락 case
[일간 최저점 기준]
07.08.16. -7.49%
08.01.22. -6.25%
08.10.22. -8.4%
08.10.23. -9.4%
08.10.24. -11.8%
11.08.08. -7.4%
11.08.09. -9.88%
11.08.19. -6.2%
11.10.14. -6.4%
20.03.13. -8.38%
20.03.19. -9.54%
20.03.23. -6.88%
24.08.05. -10.81%
[일간 최저점 기준]
07.08.16. -7.49%
08.01.22. -6.25%
08.10.22. -8.4%
08.10.23. -9.4%
08.10.24. -11.8%
11.08.08. -7.4%
11.08.09. -9.88%
11.08.19. -6.2%
11.10.14. -6.4%
20.03.13. -8.38%
20.03.19. -9.54%
20.03.23. -6.88%
24.08.05. -10.81%
코스닥지수 -7% 이상 case
08.10.23. -10.1%
08.10.24. -11.5%
08.10.27. -7.8%
08.11.20. -8.3%
10.05.25. -8.4%
11.08.05. -7.7%
11.08.08. -10.9%
11.08.09. -12.6%
11.09.26. -8.6%
16.02.12. -8.1%
16.06.24. -7.1%
19.08.05. -7.46%
20.03.13. -13.56%
20.03.19. -13.52%
20.06.15. -7.1%
24.08.05. -13.7%
08.10.23. -10.1%
08.10.24. -11.5%
08.10.27. -7.8%
08.11.20. -8.3%
10.05.25. -8.4%
11.08.05. -7.7%
11.08.08. -10.9%
11.08.09. -12.6%
11.09.26. -8.6%
16.02.12. -8.1%
16.06.24. -7.1%
19.08.05. -7.46%
20.03.13. -13.56%
20.03.19. -13.52%
20.06.15. -7.1%
24.08.05. -13.7%
# Daily Market Point (2024.08.06.)
[결론]
✔️ 아시아증시 블랙먼데이
코스피 -8.8%
코스닥 -11.3%
니케이 -12.4%
대만 -8.4%
✔️ 엔캐리트레이드 청산으로 엔화강세(+2.2%)
✔️ ISM 비제조업 PMI 서프로 시장은 안도. 미국장 시작 후 낙폭 상당부분 회복
1] 해외주식 특징주
SOXL -4.9%
ARM -2.6%
Intel -6.3%
Nvidia ‐6.3%
Tesla -4.3%
Apple -4.8%
^VIX +64.9%
> 변동성 지표
2] 원자재 등
구리 -2.4%
엔/원 +2.2%
Bitcoin -6.5%
3] 전일자 수급 특이점
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 5.3만주
5] 7월 ISM 비제조업 PMI 서프
ISM 비제조업고용 51.1(est. 46.4)
ISM 비제조업물가 57.0(est. 56.0)
ISM 비제조업신규수주 52.4(est. 49.8)
[결론]
✔️ 아시아증시 블랙먼데이
코스피 -8.8%
코스닥 -11.3%
니케이 -12.4%
대만 -8.4%
✔️ 엔캐리트레이드 청산으로 엔화강세(+2.2%)
✔️ ISM 비제조업 PMI 서프로 시장은 안도. 미국장 시작 후 낙폭 상당부분 회복
1] 해외주식 특징주
SOXL -4.9%
ARM -2.6%
Intel -6.3%
Nvidia ‐6.3%
Tesla -4.3%
Apple -4.8%
^VIX +64.9%
> 변동성 지표
2] 원자재 등
구리 -2.4%
엔/원 +2.2%
Bitcoin -6.5%
3] 전일자 수급 특이점
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 5.3만주
5] 7월 ISM 비제조업 PMI 서프
ISM 비제조업고용 51.1(est. 46.4)
ISM 비제조업물가 57.0(est. 56.0)
ISM 비제조업신규수주 52.4(est. 49.8)
# Daily Market Point (2024.08.07.)
[결론]
✔️ 아시아증시 하락폭 상당부분 회복
코스피 +3.3%
코스닥 +6.0%
니케이 +10.2%
대만 +3.4%
✔️ 글로벌 외환시장, 국채금리 안정화
> 원/달러 1,375.7원
> 원/엔 9.51원
> 10년물 3.901
✔️ 2분기 실적 발표 이후 분위기
> Data Center 투자 확대 지속
> 반도체 전방시장 둔화 전망
> 여행, 소비재 수요 둔화 전망
> 저가 제품 수요 확대 전망
1] 해외주식 특징주
Nvidia +3.8%
SMCI +1.3%(시간외 -11.3%)
> 2Q24 EPS $6.25(est. $8.12)
> 3Q24e 가이던스 EPS $7.48(est. $7.58)
> 1/10 분할
AirBnB +4.1%(시간외 -16.5%)
> 2Q24 인라인
> 3Q24e 가이던스 $3.7b(est. $3.84)
> 글로벌 여행 시장 수요둔화
^VIX -28.2%
> 변동성 지표
2] 원자재 등
금 -0.8%, 은 -1%
원/달러 1,375.77원(+0.5%)
10년물국채금리 3.901(+3.1%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 알테오젠(+6.7%) - 반대매매 청산으로 장중 변동성확대
✔️ 스페코(+29.88%) - 중동전쟁 확대 관련 테마
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 5.2만주
[결론]
✔️ 아시아증시 하락폭 상당부분 회복
코스피 +3.3%
코스닥 +6.0%
니케이 +10.2%
대만 +3.4%
✔️ 글로벌 외환시장, 국채금리 안정화
> 원/달러 1,375.7원
> 원/엔 9.51원
> 10년물 3.901
✔️ 2분기 실적 발표 이후 분위기
> Data Center 투자 확대 지속
> 반도체 전방시장 둔화 전망
> 여행, 소비재 수요 둔화 전망
> 저가 제품 수요 확대 전망
1] 해외주식 특징주
Nvidia +3.8%
SMCI +1.3%(시간외 -11.3%)
> 2Q24 EPS $6.25(est. $8.12)
> 3Q24e 가이던스 EPS $7.48(est. $7.58)
> 1/10 분할
AirBnB +4.1%(시간외 -16.5%)
> 2Q24 인라인
> 3Q24e 가이던스 $3.7b(est. $3.84)
> 글로벌 여행 시장 수요둔화
^VIX -28.2%
> 변동성 지표
2] 원자재 등
금 -0.8%, 은 -1%
원/달러 1,375.77원(+0.5%)
10년물국채금리 3.901(+3.1%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 알테오젠(+6.7%) - 반대매매 청산으로 장중 변동성확대
✔️ 스페코(+29.88%) - 중동전쟁 확대 관련 테마
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 5.2만주
< 하스(450330) - Post IPO >
[ 결론 ]
벨류는 조금 비싼감이 있음(25E P/E 16배)
> 국내 Peer 평균 10배 내외
> Global Peer(Dentsply Sirora P/E 120배)
신규아이템의 방향성이 중요하지 않을까..
[ 정보 ]
시가총액 : 1,065억
주식수 : 7,836,009주
지분구조 : 김용수 외 13인 60.98%
[ IPO 개요 ]
공모가 밴드 : 9,000~12,000원
공모가 : 13,800원
시초가 : 27,600원
상장일 : 24.07.03.
> 1개월 락업물량 해제 3.68%(287,993주)
> 상장 후 유통가능 물량 2,582,567주(32.96%)
> 현재(24.08.07.) 유통가능 물량 2,870,560주(36.6%)
기술특례상장
공모금액 사용처 : CAPEX 105억, 운영자금 7억, 채무상환 45억 등
[ 기업 개요 ]
2008년 설립
나노 결정화 공법을 기반으로 리튬 디실리케이트 결정화 유리(글래스 세라믹)을 제조
> 국내 최초
> 글로벌 경쟁사 : ivclar, Dentsply, Sirona 등
Amberr, Rosetta 등 70여개의 자체 생산 제품을 70여개국에 공급
3D 프린팅 레진 개발, 금속복합 3D 프린팅, 결정화 유리 3D프린팅 개발중
매출비중 : 리튬 디실리케이트 수복소제 제품 68.6%, 지르코니아 유치관 제품 19.7%, 지르코니아 수복소재 상품 8.7% 등
매출비중(지역) : 국내 8.3%, 수출 91.7%(유럽 25.2%, 남미 31.7%, 북미 11.5%, 아시아 20.1% 등)
[ 실적 전망 ]
23F 160 / 16 / 18
24E 229 / 34 / 25
25E 349 / 86 / 66
26E 473 / 134 / 104
[ CAPA ]
강릉 1공장 - 130만개 (가동율 100% 초과)
강릉 2공장 - 58만개 (가동율 80% 수준)
강릉 3공장(증설중) - 2Q25 생산. 119만개
> 신규사업소재 커버
[ 글로벌 시장 규모 ]
22년 약 3천억 규모
29년 약 1조 규모 추정(CAGR +17.3%)
[ 글로벌 및 향후 전략 ]
글로벌 70개국, 133개 유통사에 제품 공급 중
] 일본 2위 유통사와 파트너쉽 체결
] 미국은 대형 글로벌 유통사와 공급계약 체결
25년 상용화 목표로 3D 프린팅용 결정화유리 소재 개발 중
> 덴탈 3D프린팅 시장 22F 0.35조, 30E 2.84조(CAGR +29.9%)
25년 상용화 목표로 방오성이 추가된 치과용 시멘트 개발 중
글로벌 최초로 '임플란트크라운용 블록' 개발 중
> 임플란트에 연결되는 지대주와 상부 크라운 수복물을 결합한 제품
[ 결론 ]
벨류는 조금 비싼감이 있음(25E P/E 16배)
> 국내 Peer 평균 10배 내외
> Global Peer(Dentsply Sirora P/E 120배)
신규아이템의 방향성이 중요하지 않을까..
[ 정보 ]
시가총액 : 1,065억
주식수 : 7,836,009주
지분구조 : 김용수 외 13인 60.98%
[ IPO 개요 ]
공모가 밴드 : 9,000~12,000원
공모가 : 13,800원
시초가 : 27,600원
상장일 : 24.07.03.
> 1개월 락업물량 해제 3.68%(287,993주)
> 상장 후 유통가능 물량 2,582,567주(32.96%)
> 현재(24.08.07.) 유통가능 물량 2,870,560주(36.6%)
기술특례상장
공모금액 사용처 : CAPEX 105억, 운영자금 7억, 채무상환 45억 등
[ 기업 개요 ]
2008년 설립
나노 결정화 공법을 기반으로 리튬 디실리케이트 결정화 유리(글래스 세라믹)을 제조
> 국내 최초
> 글로벌 경쟁사 : ivclar, Dentsply, Sirona 등
Amberr, Rosetta 등 70여개의 자체 생산 제품을 70여개국에 공급
3D 프린팅 레진 개발, 금속복합 3D 프린팅, 결정화 유리 3D프린팅 개발중
매출비중 : 리튬 디실리케이트 수복소제 제품 68.6%, 지르코니아 유치관 제품 19.7%, 지르코니아 수복소재 상품 8.7% 등
매출비중(지역) : 국내 8.3%, 수출 91.7%(유럽 25.2%, 남미 31.7%, 북미 11.5%, 아시아 20.1% 등)
[ 실적 전망 ]
23F 160 / 16 / 18
24E 229 / 34 / 25
25E 349 / 86 / 66
26E 473 / 134 / 104
[ CAPA ]
강릉 1공장 - 130만개 (가동율 100% 초과)
강릉 2공장 - 58만개 (가동율 80% 수준)
강릉 3공장(증설중) - 2Q25 생산. 119만개
> 신규사업소재 커버
[ 글로벌 시장 규모 ]
22년 약 3천억 규모
29년 약 1조 규모 추정(CAGR +17.3%)
[ 글로벌 및 향후 전략 ]
글로벌 70개국, 133개 유통사에 제품 공급 중
] 일본 2위 유통사와 파트너쉽 체결
] 미국은 대형 글로벌 유통사와 공급계약 체결
25년 상용화 목표로 3D 프린팅용 결정화유리 소재 개발 중
> 덴탈 3D프린팅 시장 22F 0.35조, 30E 2.84조(CAGR +29.9%)
25년 상용화 목표로 방오성이 추가된 치과용 시멘트 개발 중
글로벌 최초로 '임플란트크라운용 블록' 개발 중
> 임플란트에 연결되는 지대주와 상부 크라운 수복물을 결합한 제품
# Daily Market Point (2024.08.08.)
[결론]
✔️ 아시아증시 하락폭 상당부분 회복
코스피 +1.9%
코스닥 +2.1%
니케이 +1.2%
대만 +3.9%
✔️ BOJ 부총재 발언 이후 시장의 안도감 확대
> "시장상황에 따라 금리인상 분위기 조절하겠다."
✔️ 2분기 실적 발표 이후 분위기
> Data Center 투자 확대 지속
> 반도체 전방시장 둔화 전망
> 여행, 소비재 수요 둔화 전망
> 저가 제품 수요 확대 전망
1] 해외주식 특징주
MSTR -8.9%
SMCI -20.1%
AirBnB -13.4%
SOXL -8.3%
Nvidia -5.1%
Tesla -4.4%
Shopify +17.8%
> 2Q24 EPS 26cents(est. 20cents)
> 3Q24 projection beats 20~25%(추정치대비)
Disney -4.5%
> [cash-out]Hulu잔여지분을 Comcast로부터 사와야하는 이슈. 잔여지분가치 $5b 수준
> EPS $1.39(est. $1.19)
> Disney+, ESPN, Hulu 구독료 $1~2씩 인상
2] 원자재 등
은 -1.9%, 구리 -2.0%, 유가 +3.1%
10년물국채금리 3.942(+1.5%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 셀트리온(+8.2%) - 2분기 호실적 + 짐펜트라 PBM 추가등재
✔️ 리가켐바이오(+7.4%) - 바이오센티개선
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.9만주
5] 우치다 신이치 BOJ 부총재 발언
1. 필요 시 정책 정상화 속도 조절할 것. 시장 상황이 경제 전망에 영향을 미칠 경우 금리 인상 궤적도 수정 가능
2. 현 시점에서는 완화정책을 유지할 필요
3. 시장이 불안정한 상황에서는 기준금리 인상이 없을 것으로 예상
[결론]
✔️ 아시아증시 하락폭 상당부분 회복
코스피 +1.9%
코스닥 +2.1%
니케이 +1.2%
대만 +3.9%
✔️ BOJ 부총재 발언 이후 시장의 안도감 확대
> "시장상황에 따라 금리인상 분위기 조절하겠다."
✔️ 2분기 실적 발표 이후 분위기
> Data Center 투자 확대 지속
> 반도체 전방시장 둔화 전망
> 여행, 소비재 수요 둔화 전망
> 저가 제품 수요 확대 전망
1] 해외주식 특징주
MSTR -8.9%
SMCI -20.1%
AirBnB -13.4%
SOXL -8.3%
Nvidia -5.1%
Tesla -4.4%
Shopify +17.8%
> 2Q24 EPS 26cents(est. 20cents)
> 3Q24 projection beats 20~25%(추정치대비)
Disney -4.5%
> [cash-out]Hulu잔여지분을 Comcast로부터 사와야하는 이슈. 잔여지분가치 $5b 수준
> EPS $1.39(est. $1.19)
> Disney+, ESPN, Hulu 구독료 $1~2씩 인상
2] 원자재 등
은 -1.9%, 구리 -2.0%, 유가 +3.1%
10년물국채금리 3.942(+1.5%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 셀트리온(+8.2%) - 2분기 호실적 + 짐펜트라 PBM 추가등재
✔️ 리가켐바이오(+7.4%) - 바이오센티개선
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.9만주
5] 우치다 신이치 BOJ 부총재 발언
1. 필요 시 정책 정상화 속도 조절할 것. 시장 상황이 경제 전망에 영향을 미칠 경우 금리 인상 궤적도 수정 가능
2. 현 시점에서는 완화정책을 유지할 필요
3. 시장이 불안정한 상황에서는 기준금리 인상이 없을 것으로 예상
SK바이오팜 2Q24 REVIEW - 2024.08.08.
# 2Q24
1,340 / 260 / 246
> XcopriUS 1,052억(QoQ +15.7%, YoY +65.8%)
> 기타매출 288억(DP/API 51억, 용역수익 237억)
> 판관비 992억(QoQ +8.1%)
> 2Q24에 SKL22544 L/O 외 기타 용역매출 발생(2Q24 237억, QoQ +59.6%)
# New Modalities : RPT, TPD, CGT
< RPT(Radiopharmaceutical Therapy, 방사성의약품) >
방사성의약품 후보물질(FL-091) 인수 및 RPT 사업 계획 발표 예정
**L/O(FL-091, 24.07.17.)
계약규모 : USD 571,500,000(7,921억)
계약금(Upfront) : USD 8,500,000(118억)
계약대상 : Full-Life Tech.(홍콩)
계약물질 : NTSR-1 target 방사성 치료제로 개발중인 'FL-091'에 대한 글로벌 권리
적응증 Target : 대장암, 전립선암, 췌장암 등 고형암에서 발현되는 수용체 단백질 뉴로텐신 수용체-1에 결합하는 저분자 약물로 암세포에 방사성 물질을 전달할 수 있도록 설계된 물질
< TPD(Targeted Protein Degradation) >
2024년 내 TPD Pipeline 개발 일정 제시
< CGT(Cell&Gene Theraphy) >
후순위 검토 중
# 그 외
* 기타매출 24년 가이던스
24E 700억
1H24 519억으로 무난하게 목표치 달성할 수 있을 것으로 보임
* Act225 공급계약
순조롭게 진행 중
# 2Q24
1,340 / 260 / 246
> XcopriUS 1,052억(QoQ +15.7%, YoY +65.8%)
> 기타매출 288억(DP/API 51억, 용역수익 237억)
> 판관비 992억(QoQ +8.1%)
> 2Q24에 SKL22544 L/O 외 기타 용역매출 발생(2Q24 237억, QoQ +59.6%)
# New Modalities : RPT, TPD, CGT
< RPT(Radiopharmaceutical Therapy, 방사성의약품) >
방사성의약품 후보물질(FL-091) 인수 및 RPT 사업 계획 발표 예정
**L/O(FL-091, 24.07.17.)
계약규모 : USD 571,500,000(7,921억)
계약금(Upfront) : USD 8,500,000(118억)
계약대상 : Full-Life Tech.(홍콩)
계약물질 : NTSR-1 target 방사성 치료제로 개발중인 'FL-091'에 대한 글로벌 권리
적응증 Target : 대장암, 전립선암, 췌장암 등 고형암에서 발현되는 수용체 단백질 뉴로텐신 수용체-1에 결합하는 저분자 약물로 암세포에 방사성 물질을 전달할 수 있도록 설계된 물질
< TPD(Targeted Protein Degradation) >
2024년 내 TPD Pipeline 개발 일정 제시
< CGT(Cell&Gene Theraphy) >
후순위 검토 중
# 그 외
* 기타매출 24년 가이던스
24E 700억
1H24 519억으로 무난하게 목표치 달성할 수 있을 것으로 보임
* Act225 공급계약
순조롭게 진행 중
Daily Market point
SK바이오팜 2Q24 REVIEW - 2024.08.08. # 2Q24 1,340 / 260 / 246 > XcopriUS 1,052억(QoQ +15.7%, YoY +65.8%) > 기타매출 288억(DP/API 51억, 용역수익 237억) > 판관비 992억(QoQ +8.1%) > 2Q24에 SKL22544 L/O 외 기타 용역매출 발생(2Q24 237억, QoQ +59.6%) # New Modalities : RPT, TPD, CGT <…
Xcopri-US : MoM 5% 수준 성장 지속중
> Consensus가 MoM +3% 수준인 점을 감안하면, 추정치 상향 가능
New Modality(CPT, TPD, CGT) 추가 진행상황은 추후 공유
MoM 5% 성장 추정 시,
24E 5,600 / 1,000 (cons. 4,946 / 582)
25E 7,850 / 3,300 (cons. 6,363 / 1,575)
> Consensus가 MoM +3% 수준인 점을 감안하면, 추정치 상향 가능
New Modality(CPT, TPD, CGT) 추가 진행상황은 추후 공유
MoM 5% 성장 추정 시,
24E 5,600 / 1,000 (cons. 4,946 / 582)
25E 7,850 / 3,300 (cons. 6,363 / 1,575)
현대리바트 2Q24 REVIEW
"수익성 강화 중, but 컨센소폭 하회"
매출 : 4,970억(Y +24.7%, Q -1.6%)
영업이익 : 82억(Y +135%, Q +20.2%)
> Consensus 4,770 / 90 (소폭 하회)
> B2C가구 789억, B2B가구 1,832억, 원자재 506억. B2B사업 1,711억. 그 외 130억
> B2C가구 : 가정용 +3.1%(오프라인 강세), 집테리어 +5.9%
> B2B가구 : 빌트인 +86.1%, 오피스 -16.6%, 선박 +17.9%
> B2B사업 : 법인/자재 외 +6.4%, 해외 가설공사 79.3%(444억)
"수익성 강화 중, but 컨센소폭 하회"
매출 : 4,970억(Y +24.7%, Q -1.6%)
영업이익 : 82억(Y +135%, Q +20.2%)
> Consensus 4,770 / 90 (소폭 하회)
> B2C가구 789억, B2B가구 1,832억, 원자재 506억. B2B사업 1,711억. 그 외 130억
> B2C가구 : 가정용 +3.1%(오프라인 강세), 집테리어 +5.9%
> B2B가구 : 빌트인 +86.1%, 오피스 -16.6%, 선박 +17.9%
> B2B사업 : 법인/자재 외 +6.4%, 해외 가설공사 79.3%(444억)
# Daily Market Point (2024.08.09.)
[결론]
✔️ 지수 변동성 여전히 크나, 하락 변동성 안정화 중
✔️ 정부의 주택 공급방안 발표
> 서울에 미분양주택 발생할 때까지 공급하겠다 발표
✔️ KT&G 밸류업 정책 발표
I. 3370억 규모 자사주 매입/소각(24.08.~24.11.)
II. 중간배당 지급. 1,200원(1,353억)
1] 해외주식 특징주
SOXL +19.9%
Nvidia +6.1%
Micron +6.1%
Intel +7.9%
E.L.F Beauty +3.4%(시간외 -10.9%)
> 2Q24 EPS $1.1(est. $0.84)
> 연간 전망치 보수적으로 제시(EBITDA 23.9%, est 34.3%)
Eli Lilly +9.5%
> 2Q24 EPS $3.92(est. $2.61)
> 연간 매출, 이익 가이던스 +10% 상향
2] 원자재 등
금 +1.5%, 은 +3.5%, 구리 +1.5%, 유가 +1.1%
10년물국채금리 3.99(+0.57%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ HDC현대산업개발(+14.8%), GS건설(+11.3%) - 정부의 주택공급안 발표
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.9만주, KT&G 10만주
[결론]
✔️ 지수 변동성 여전히 크나, 하락 변동성 안정화 중
✔️ 정부의 주택 공급방안 발표
> 서울에 미분양주택 발생할 때까지 공급하겠다 발표
✔️ KT&G 밸류업 정책 발표
I. 3370억 규모 자사주 매입/소각(24.08.~24.11.)
II. 중간배당 지급. 1,200원(1,353억)
1] 해외주식 특징주
SOXL +19.9%
Nvidia +6.1%
Micron +6.1%
Intel +7.9%
E.L.F Beauty +3.4%(시간외 -10.9%)
> 2Q24 EPS $1.1(est. $0.84)
> 연간 전망치 보수적으로 제시(EBITDA 23.9%, est 34.3%)
Eli Lilly +9.5%
> 2Q24 EPS $3.92(est. $2.61)
> 연간 매출, 이익 가이던스 +10% 상향
2] 원자재 등
금 +1.5%, 은 +3.5%, 구리 +1.5%, 유가 +1.1%
10년물국채금리 3.99(+0.57%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ HDC현대산업개발(+14.8%), GS건설(+11.3%) - 정부의 주택공급안 발표
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.9만주, KT&G 10만주
KT&G 밸류업 발표(24.08.08.)
[결론]
✔️ 23.11.13. 발표한 중장기 주주환원안의 집행
✔️ 24~26년 주주환원율(배당+소각)은 90% 이상 가능할 듯
[24.08.08. 발표]
I. 분기배당 1,200원(in-line)
> 배당액 1,353억
> 연말 배당 4,000원 내외(미정, 과거 발표수치)
II. 자사주 매입/소각 361만주
> 매입/소각액 3,371억
> 매입 후 소각
> 매입기간 : 24.08.09.~24.11.08.
> 총 발행주식수의 2.77%
III. 기업가치 제고안 2H24 중 공시 예정
+ 2Q24 Review
14,238 / 3,215
> Cons. 14,121 / 2,751
> 해외궐련 3,591억(Y +35.3%). 분기최대매출 달성
> NGP 수익성 견조 + 해외 건기식 고성장(중국 Y +75.4%)
+ 23.11.13. 중장기 주주환원안 발표
' 24~26년 합산 2.8조의 주주환원 계획'
I. 자사주 매입/소각
> 매입 : 3년간 1조원 규모
> 소각 : [기보유 자사주(7.5%) + 매입 자사주(7.5%)] 소각
II. 배당
> 연간 6천억 내외 배당
> DPS 점진적 상향 조정
[결론]
✔️ 23.11.13. 발표한 중장기 주주환원안의 집행
✔️ 24~26년 주주환원율(배당+소각)은 90% 이상 가능할 듯
[24.08.08. 발표]
I. 분기배당 1,200원(in-line)
> 배당액 1,353억
> 연말 배당 4,000원 내외(미정, 과거 발표수치)
II. 자사주 매입/소각 361만주
> 매입/소각액 3,371억
> 매입 후 소각
> 매입기간 : 24.08.09.~24.11.08.
> 총 발행주식수의 2.77%
III. 기업가치 제고안 2H24 중 공시 예정
+ 2Q24 Review
14,238 / 3,215
> Cons. 14,121 / 2,751
> 해외궐련 3,591억(Y +35.3%). 분기최대매출 달성
> NGP 수익성 견조 + 해외 건기식 고성장(중국 Y +75.4%)
+ 23.11.13. 중장기 주주환원안 발표
' 24~26년 합산 2.8조의 주주환원 계획'
I. 자사주 매입/소각
> 매입 : 3년간 1조원 규모
> 소각 : [기보유 자사주(7.5%) + 매입 자사주(7.5%)] 소각
II. 배당
> 연간 6천억 내외 배당
> DPS 점진적 상향 조정
# Daily Market Point (2024.08.12.)
[결론]
✔️ 변동성 안정화 국면
✔️ 굵직한 밸류업 종목들 관심 지속
> 우리금융지주, 신한지주, KT&G
✔️ 금주 주요일정
> 화 PPI, 수 CPI, 목 휴장(광복절)
1] 해외주식 특징주
New Fortress Energy -23.6%
> 매출 Y -23.5%
> EPS $-0.44(Y $-1), Missed est. 16%
> next 3 year revenue growth +20%/y
The trade desk +7.9%
> 2Q24 매출 Y +24%
E.L.F Beauty -14.4%
> 연간 전망치 보수적으로 제시(EBITDA 23.9%, est 34.3%)
Eli Lilly +5.5%
2] 원자재 등
원자재 강보합세
원/달러 1,365원(W +5원, +0.4%)
10년물국채금리 3.94(W +0.129, +3.3%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화솔루션(+10.4%) - 해리스 지지율 상승 + 신재생 분위기 턴
✔️ KT&G(+6.1%) - 적극적 주주환원책 발표
✔️ 아이엠비디엑스(+29.8%) - 경쟁사 대비 싸다
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.8만주, KT&G 10만주
5] 금주 주요일정
13일(화) - 8월 PPI
14일(수) - 8월 CPI
15일(목) - 광복절. 한국장 휴장
[결론]
✔️ 변동성 안정화 국면
✔️ 굵직한 밸류업 종목들 관심 지속
> 우리금융지주, 신한지주, KT&G
✔️ 금주 주요일정
> 화 PPI, 수 CPI, 목 휴장(광복절)
1] 해외주식 특징주
New Fortress Energy -23.6%
> 매출 Y -23.5%
> EPS $-0.44(Y $-1), Missed est. 16%
> next 3 year revenue growth +20%/y
The trade desk +7.9%
> 2Q24 매출 Y +24%
E.L.F Beauty -14.4%
> 연간 전망치 보수적으로 제시(EBITDA 23.9%, est 34.3%)
Eli Lilly +5.5%
2] 원자재 등
원자재 강보합세
원/달러 1,365원(W +5원, +0.4%)
10년물국채금리 3.94(W +0.129, +3.3%)
3] 전일자 수급 특이점
✔️ 한화솔루션(+10.4%) - 해리스 지지율 상승 + 신재생 분위기 턴
✔️ KT&G(+6.1%) - 적극적 주주환원책 발표
✔️ 아이엠비디엑스(+29.8%) - 경쟁사 대비 싸다
4] 자사주 업데이트
한국철강 3만주, 셀트리온 2만주, 메리츠금융지주 4.8만주, KT&G 10만주
5] 금주 주요일정
13일(화) - 8월 PPI
14일(수) - 8월 CPI
15일(목) - 광복절. 한국장 휴장
< 한샘 vs 리바트 2Q24 REVIEW >
[결론]
✔️ 현대리바트가 2개분기 연속 한샘을 매출부분에서 앞섰음
✔️ 2Q24는 현대리바트(82억)가 한샘(71억)보다 OP가 높았음
✔️ 한샘과 현대리바트의 시가총액 차이는 6.77배
✔️ 한샘이 내려가거나, 현대리바트가 올라가거나.. 아니면 둘다 같이 반영해주거나 해야하지않을까
✔️ 개요
한샘, 리바트 모두 B2C, B2B 가구사업 영위
한샘은 전통적으로 B2C강자
현대리바트는 B2B 비중이 높음
PB(Particle Board) 가격 안정화 + 거래량 상승으로 수익성 개선
✔️ 한샘
시가총액 : 13,061억
1Q24 4,859 / 130 / 485
2Q24 4,779 / 71 / 135
매출비중 : B2C 55.9%, B2B 28.5%, 기타 15.6%
✔️ 현대리바트
시가총액 : 1,928억
1Q24 5,048 / 68 / 47
2Q24 4,970 / 82 / 57
매출비중 : B2C 15.9%, B2B 71.2%, 기타 12.9%
[결론]
✔️ 현대리바트가 2개분기 연속 한샘을 매출부분에서 앞섰음
✔️ 2Q24는 현대리바트(82억)가 한샘(71억)보다 OP가 높았음
✔️ 한샘과 현대리바트의 시가총액 차이는 6.77배
✔️ 한샘이 내려가거나, 현대리바트가 올라가거나.. 아니면 둘다 같이 반영해주거나 해야하지않을까
✔️ 개요
한샘, 리바트 모두 B2C, B2B 가구사업 영위
한샘은 전통적으로 B2C강자
현대리바트는 B2B 비중이 높음
PB(Particle Board) 가격 안정화 + 거래량 상승으로 수익성 개선
✔️ 한샘
시가총액 : 13,061억
1Q24 4,859 / 130 / 485
2Q24 4,779 / 71 / 135
매출비중 : B2C 55.9%, B2B 28.5%, 기타 15.6%
✔️ 현대리바트
시가총액 : 1,928억
1Q24 5,048 / 68 / 47
2Q24 4,970 / 82 / 57
매출비중 : B2C 15.9%, B2B 71.2%, 기타 12.9%
Daily Market point
SK바이오팜 2Q24 실적발표 이후 컨센서스.pdf
SK바이오팜 컨센서스 변화
24E 추정치
기존 4,929 / 578
변동 5,244 / 822
개인추정치
24E 5,600 / 1,000
25E 7,850 / 3,300
24E 추정치
기존 4,929 / 578
변동 5,244 / 822
개인추정치
24E 5,600 / 1,000
25E 7,850 / 3,300