В Китае нарастают бойкоты выплат по ипотечным кредитам, охватив как минимум 301 жилой проект в 91 городе
#Y2022 #Китай #карта_деятельности #недвижимость #волнения

Протестующие обвиняют застройщиков в том, что они очень сильно задерживают срок сдачи квартир. За остановленные стройки они не хотят платить ипотеку. Фактически это аналог российских «обманутых дольщиков». Эти брошенные проекты оцениваются в 2 трлн. юаней ($297 млрд).

Разворачивающаяся катастрофа на китайском рынке недвижимости имеет не только экономический, но и социальный и политический подтекст. Около 70% благосостояния домохозяйств в Китае связано с жильём (это главный инструмент для инвестиций).
https://t.me/proeconomics/9633

🗓Полгода позади: итоги от Binance
#Y2022 #криптовалюта #отчет_доклад

Наш горячо любимый Чанпэн Чжао не поскупился на отчёт по случаю июля месяца – как никак, полгода позади

https://t.me/easymarketcrypto/746

Трубопроводные поставки газа из России в Китай
#Y2022 #Китай #Россия #временные_ряды #газ #прогноз #торговля

https://t.me/macroresearch/5708

Изменения на рынке интернет-рекламы в России, 2021-2022
#Y2022 #ИТ #Россия #ИТ #реклама

https://t.me/webstrangler/2161

Финансы по новому 😎
#Y2022 #акции #бизнес #налог #правительство #прогноз

Очищение кошельков. Собственно, это история того же типа что по сверхприбыли металлургов и по дивидендам Газпрома: штрафы и налоги проще и быстрее собрать чем дивиденды. Плюс "чужим" ничего не достанется.

Если говорить глобально, то гос-рэкет скорее всего в ближайшие 10 лет помножит на ноль большую часть публичных корпораций. Логика тут очень простая: Долговой кризис приведёт к тому, что государства занимать деньги в прежних объёмах не смогут. Но в полной мере сократить аппетиты тоже не получится. Поэтому неизбежны погромы, рейдерство и проскрипции.

Не сказать что это что то новое, но если раньше объектом атак были в основном небольшие и непубличные компании, а исполнителями - чиновники не первого уровня (кто что курировал, тот то и имел,а с начальством делился), то теперь цели - именно топ-корпорации а реализация идет именно что через самое большое начальство. скажем, вице-премьер Белоусов самолично руководил изъятием сверхприбыли металлургов, потому что иначе просто не получилось бы.

По итогу это приведет к изменению бизнес-ландшафта. Инфраструктура во всех отраслях отойдет государству, и большинство будут жить по модели ж/д транспорта или электроэнергетики. То есть у условного Гугла-Яндекса собственных серьезных вычислительных мощностей не будет, или они будут под таким контролем правительств, что лишний байт не туда отослать в случае чего не получится.

С финансами то же самое - с введением госкрипты все клиенты и расчётные операции будут у Центробанка, а банки будут суетиться вокруг, впаривая ипотеку, потребкредиты и размещая облигации.
Что до публичных историй, регулярных дивидендов и прочего - в описываемой системе они возможны, но строго говоря не обязательны и в пределе доходы по рыночным инструментам будут стремиться к депозитным ставкам. Нажиться получится только на переоценке. Ну или потерять, это уж зависит от того, в чьих интересах эта самая переоценка происходит)
https://t.me/angrybonds/7161

Саудовская Аравия, наконец, раскрыла уровень, при котором ее добыча нефти достигнет пика
#Y2022 #Саудовская_Аравия #временные_ряды #добыча #нефть #peak_oil

После того, как к 2027 году добыча достигнет 13 млн баррелей в сутки, наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман заявил, что «у королевства не будет дополнительных мощностей для увеличения
https://t.me/spletnymarket/334

Индекс Мосбиржи ниже закрытия 24 февраля
#Y2022 #Россия #акции #биржа #временные_ряды #i_биржа

Т.е. На минимуме с осени 2017-го, если не учитывать падение внутри дня 24 февраля.
https://t.me/cbrstocks/38934

- - -
Мои комментарии:
1️⃣ Рынок на уровне 2017 года?
Пока неплохо. Это ведь не уровень 2013 (1300) или 2004-2005 (500) 🔥

2️⃣ Уровень 2004-2005 годов как раз на уровне дна 2008 года. Хороший уровень🙂

В США набирает популярность сервис CongressTrading.com, который показывает какими бумагами торгуют американские политики и, который служит важным инструментом для инвесторов и спекулянтов.
#Y2022 #США #акции #биржа #трейдинг

Как им пользоваться? — Например, если спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси прибретает колл-опционов Nvidia на 8 мультов баксов, то это хороший повод призадуматься, какой у неё был мотив и не стоит ли самому купить $NVDA. Ведь меньше чем через месяц после того как бабулька затарилась, она может выступить в cенате с призывом скорее принять инфраструктурный план (тот самый) на 50 миллиардов долларов для поддержки американской полупроводниковой промышленности. И бумаги обязательно вырастут хотя бы по причине таких вербальных интервенций. И это быль, а не вымысел.

https://t.me/groks/2393

Сравнение вложений в 2022 году
#Y2022 #Россия #акции #биржа #инвестиции #облигации #портфель_консервативный #сравнение

Три месяца назад начал эксперимент с конкретными инвестиционными стратегиями. Пришла пора подводить итоги первых трех месяцев.

Напомню:
"Дзен" - стратегия из облигаций.
"Суперкусь" - агрессивный портфель из акций.
"Тыгыдык" - 60/40.

Портфель из облигаций вырос не только за счет процентов (накопленный купонный доход), но и за счет роста цены самих облигаций. Сейчас это лучший результат, но доходности уже упали. И тем не менее, даже будущая доходность выше вклада.

Рискованный портфель "Суперкусь" ушел в минус вслед за индексом. Хороший пример необходимости более широкой диверсификации.

Комбинированная стратегия "Тыгыдык" за 3 месяца дала 1,8%. Пока это самая удачная концепция (60/40), которая позволяет и рискнуть в акциях и в то же время быть консервативным. Уверен, вдолгую доходность существенно обгонит банковский вклад.

https://t.me/mkot_finance/236

Cash-out ? Один с крупнейших кошельков избавляется от Биткоина.
#Y2022 #криптовалюта #статистика

https://t.me/incrypt0/4615
В сети начались обсуждения касательно действий одного с крупных китов, ссылка на кошелек.

У меня две наиболее вероятные версии на счет этой крупной ОТС-сделки :

- Дистрибьюция своей позиции крупным игроком;

- Продажа нужного количества биткоинов в руки крупного оператора, для дальнейшего оказания давления на цену.

Твердые цифры: Шесть вопросов Председателю Банка России
#Y2022 #Россия #ЦБ #валюта #инфляция

https://t.me/xtxixty/2144

• Перед заседанием Банка России привлекал внимание к неустойчивости дефляции – какие аргументы перевесили эту настороженность? Были ли разногласия между теми членами СД, кто выступал публично, и теми, кто, не озвучивая своего мнения, не видит рисков для инфляции?

• Может ли Банк России к концу года вернуться к повышению ключевой ставки?

• Насколько активно осуществляется переход на расчёты в национальных валютах – об этом сложно судить с учётом приостановки публикации данных о валютной структуре внешнеторговых расчётов?

• Сможет ли Банк России эффективно накапливать резервы в юанях и управлять ими, если того потребует модифицированное бюджетное правило?

• Планирует ли Банк России обновлять оценки нейтральной ставки с нынешних 5–6% – принимая во внимание то, что оценка консенсуса сейчас на уровне 6.5% (а наша – 7%)?

• Насколько, по мнению Банка России, инфляция сейчас чувствительна к изменению ключевой ставки?

🇮🇳ЦБ Индии готов потратить 100 миллиардов долларов валютные интервенции
#Y2022 #Индия #ЦБ #валюта #Senib

💸Центральный банк Индии готов продать шестую часть своих валютных резервов, чтобы защитить рупию от быстрого обесценивания после того, как она достигла рекордно низкого уровня за последние недели, сообщил аноним Reuters.

📉Рупия потеряла более 7% своей стоимости в 2022 году и ослабла во вторник, преодолев психологический уровень 80 за доллар США, но источник сказал, что падение было бы намного больше, если бы Резервный банк Индии (RBI) не вмешался.

💰Валютные резервы Индии уже сократились более чем на $60 миллиардов по сравнению с пиковым показателем в $642,45 миллиарда в начале сентября, отчасти из-за изменений в оценке, но в основном из-за валютных интервенции ЦБ.

💰💰💰Несмотря на просадку, резервы Индии в размере 580 миллиардов долларов остаются пятыми по величине в мире.
https://t.me/m2econ/2605

С.Блинов: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция #Senib

Вместо добавления денег при нынешней ставке, ЦБ делает всё наоборот:
Ставку снижает, деньги из экономики изымает.
Ставка снижена до 8%.
//ЦБ мог бы наращивать совокупный платёжеспособный спрос экономики, вливая в неё свежие деньги и продолжая подавлять инфляцию ставкой. Набиуллина делает всё наоборот: подавляет совокупный спрос, изымая из экономики деньги, и снижает ставку.

https://t.me/m2econ/2609

- - -
Комментарии под записью:
1️⃣ А не может быть так, что деньги в экономику вводятся, но по закрытым статьям ВПК и финансирования будущих российских территорий?
мы собственно это увидим, конечно, но в конце года, когда будем сравнивать калькулятор роста/снижения ВВП в зависимости от изменения денежной массы

2️⃣ Звучит логично, они должны печатать деньги как минимум в необходимом объеме для хождения на ЛДНР.

moneyandpolarfox: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция

Снижение ключевой ставки сразу до 8%, почему так резко?

Ответить можно так.
ЦБ РФ «ловит момент». Инфляционные ожидания людей - на минимуме, по данным опросов, медианная оценка инфляции 10,8%, меньше чем официальный прогноз ЦБ. В августе-сентябре - новый урожай овощи/фрукты, толкнёт продовольственную инфляцию вниз. Самое время как-то расшевелить рынок, чтобы люди сняли что-то с депозитов, взяли кредиты, пошли по магазинам - пока ещё не курс рубля не снижен.

По факту сейчас у нас «две экономики» - в одной, где экспортные доходы превращаются в правительственные расходы, хозяйничает Минфин.
В другой, где людям предстоит жить - распоряжается ЦБ. А что он может сделать, чтобы эта часть экономики заработала? - только ставку снижать.
https://t.me/moneyandpolarfox/3078

Что важно в заявлении главы ЦБ РФ?

Во-первых, это косвенное признание, что решение по ставке принималось с прицелом на оживление потребительского спроса на фоне «позитивных ожиданий населения» - и кроме этих позитивных ожиданий, в экономике, в общем то, ничего позитивного нет. Если бы в подтверждение позитива можно было бы привести хоть какие то цифры – не сомневайтесь, нам бы их сказали. А так – единственными «внешними данными» стала «динамика инфляционных ожиданий. «В июле этот показатель опустился до 10,8% — это минимум с марта прошлого года» сказала глава регулятора

Во-вторых, это такое же косвенное признание, что «адаптация экономики» будет оплачена деньгами людей.
«Перестройка экономики будет заметна по изменениям на рынке труда. Для нас это один из ключевых индикаторов процесса трансформации.
Приведу пример компаний, которые переживают проблемы со сбытом. Одна группа ­— это полностью ориентированные на экспорт компании, работавшие преимущественно для европейских рынков. Другая группа — это производители отдельных деталей для локализованных в России автоконцернов, мебельных фабрик, линий сборки бытовой техники. Из-за нарушения производственных цепочек их продукция оказалась невостребованной. В результате этим компаниям придется либо изменить ассортимент, либо сократить выпуск. В то же время есть отрасли, где открываются возможности для импортозамещения. И там будут создаваться новые рабочие места.
Пока ситуация на рынке труда спокойная, и безработица сохраняется на исторически низких уровнях. Бизнес использует механизмы неполной занятости.
Но по мере структурной перестройки мы будем наблюдать усиление перетоков рабочей силы между компаниями и секторами.»

То есть, слова главы ЦБ, можно понимать так: «люди, вас пока еще просто не начали увольнять. А пока, чтобы вы успели сделать запасы, мы снизим ключевую ставку. Просите кредиты. Не задерживайтесь с покупками. Настоящая «структурная перестройка» еще не началась».

UPD
Ну, и третье. Валютные сверхдоходы от экспорта – они не для людей, а для чего-то другого.

«К сожалению у нас сейчас нет оснований ожидать, что ситуация с поступлением наличной иностранной валюты изменится к лучшему в будущем. <...> Поэтому в сентябре мы будем вынуждены продлить те ограничения, которые ввели в начале марта», сказала глава ЦБ РФ на сегодняшней пресс-конференции.

Так что не будет людям свободной покупки валюты, и потребительский импорт тоже будет не в приоритете.
https://t.me/moneyandpolarfox/3079

Spydell: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция #spydell

https://t.me/spydell_finance/1500

...
Обновленные прогнозы: инфляция 12-15%, падение ВВП на 4-6%, расходы на конечное потребление минус 3-5%, падение инвестиций на 18-22%, снижение экспорта на 13-17%, снижение импорта на 27.5-31.5%, рост денежной массы 12-17%.
...
Инфляционные риски. Краткосрочные дезинфляционные риски выросли. Однако проинфляционные риски остаются существенными и по-прежнему преобладают на среднесрочном горизонте.

Дезинфляционные факторы – высокая склонность населения к сбережению в условиях общей экономической неопределенности, укрепление рубля, хороший урожай сельскохоз.продукции 2022.

Проинфляционные факторы - рост кредитования и рост потребительской уверенности в совокупности могут привести к опережающему росту потребительского спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска. Волатильность обменного курса рубля может препятствовать заякориванию инфляционных ожиданий

Лучшие комментарии к записи Spydell об инфляции
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция
https://t.me/spydell_finance/1500

1️⃣ Банк России сегодня рассказывает нам о том, как геройски он сумел сам себя преодолеть, снизив ключевую ставку сразу аж на 1,5 п.п. Но эти шаги ничего не изменят в текущей макроситуации. ЦБ ведь всегда — если одной рукой дает что-то, то другой забирает. Или кто-то думал, что ЦБ так спокойно согласится снизить ставку до 8% при годовой инфляции в 15,9%?

Банк России, учитывая все особенности его политики, не смог бы заставить себя так снизить ставку, не будь у него мощного дезинфляционного фактора в кармане. А именно — экстремально крепкого курса рубля. Такой курс рубля работает против инфляции сразу по двум направлениям. Во-первых, сокращает стоимость импорта. Во-вторых, снижает инфляционные ожидания, которые по инерции довольно сильно зависят от динамики курса.

Однако принимая на вооружение такой подход, ЦБ еще раз подчеркивает, насколько ему не важна ни наша экономика в целом, ни промышленность в частности. Мы привыкли уже, что они там на Неглинной давно зуб на экспортеров точат. Но сейчас они четко демонстрируют, что им абсолютно все равно и на то, что там у производителей, работающих на внутреннем рынке и конкурирующих с импортом. Сдохнут местные производители — ну и ладно, зато цены не выросли. Взять, например, машиностроение — если те же погрузчики, бульдозеры, грейдеры и другая техника из Китая становится здесь дешевле даже с учетом выросших расходов на доставку, что будет с местным производством? О каком вообще импортозамещении мы пытаемся говорить?

Но ЦБ это не волнует. В их сегодняшнем обновленном макропрогнозе они ожидают снижения инвестиций и ВВП не только в этом году, но и в следующем. Накопление основного капитала у них сократится на 3,5-7,5% в этом году и на 0,5-4,5% в следующем, а ВВП — на 4,0-6,0% и на 1,0-4,0% соответственно (хотя еще пару месяцев назад Минэк рисовал куда более оптимистичные прогнозы). Да и дальше взрывного роста не предвидится. Но ничего, зато импорт подрастет. Ну и у бюджета денег будет меньше, не надо будет постоянно бояться, что они там в Правительстве что-нибудь еще профинансируют.

Планирует ли ЦБ что-то делать с рублем в этой ситуации? Нет, об этом не сказано ни слова. Курс же у нас как бы в свободном плавании. Хотя все мы понимаем, что все дело в позиции руководства, а не в отсутствии необходимых инструментов. У них же свои kpi, а там хоть трава не расти. Они даже намекнули, что волатильность курса (то есть в данном случае его вероятное снижение) может вообще мешать заякориванию инфляционных ожиданий, и ЦБ это не понравится.

Все это грустная история о том, что если наконец уже не изменить цели Банка России, то ничего хорошего с экономикой не будет. Крепкий рубль загубит в конечном счете всю промышленность. Слепое, бездумное и прямолинейное таргетирование инфляции в текущих условиях — бессмысленный эксперимент, который очень дорого обходится всем нам.

2️⃣ Сейчас на рынке недвижимости надут такой пузырь, что никакая ипотека не поможет . Застрои уже сейчас дают под 0,9-1,9%, на 30 лет, и то очередей не видно. Более того, высокая инфляция сжигает доходы населения, такие ипотечные платежи, как год-два назад теперь не всем будут не по силам

3️⃣ для того и ввели нулевую ставку (по ипотеке у застройщиков), чтобы рисовать продажи и показывать устойчивый рост цен типа "недвижимость всегда в цене". Схема, близкая к пирамиде, но пользуется покровительством в правительстве и является идеологической основой пузыря хуснулинок. Да и пониже все хотят и план выполнить и бонус, хотя бы квартальный. Ну а дыры в балансах банков это будет уже потом, как вы понимаете

4️⃣ Наши физики (фондовый) рынок не тянут. Под своей тяжесть он падает и дна пока что не видно. Да, медленно, но сползает. Нужны внешние бабки для роста, а их не будет, пока не нормализуется вся эта возня и обстановка во всем мире.

Spydell о "QT" ФРС и ЕЦБ
#Y2022 #Европа #США #ФРС #ЦБ #золото #нефть #инфляция #металлы #сравнение #ii

https://t.me/spydell_finance/1497
Как происходит программа сокращения баланса от ФРС?

Замечательно – нет никакого сокращения баланса! Ровно, как и с ЕЦБ – все это фиктивные маневры, не имеющие никакого отношения к реальному ужесточению финансовых условий.

С 1 июня 2022 ФРС намеревалась сокращать баланс в темпах, как минимум 47.5 млрд в месяц (30 млрд трежерис и 17.5 млрд MBS) с выходом на 95 млрд через 3 месяца. Наиболее вероятный план сокращения состоял в последовательном увеличении продаж на 16 млрд в месяц, т.е. 63.5 млрд в июле и 79.5 млрд в августе. Однако, в протоколах зафиксировано 47.5 млрд по нижней границе.

С 1 по 20 июля ожидаемый объем сокращения баланса должен был составить не менее 70 млрд долл. Сколько получилось на самом деле? Сокращение баланса на 17.6 млрд, из которых сокращение трежерис составило 36.4 млрд, а MBS даже выросли на 18.8 млрд.

При этом ФРС не продавала трежерис в июне из-за дестабилизации рынка с экстремальным ростом процентных ставок. Только после того, как удалось найти покупателей (в основном финсектор США) – продажи начались, но темпы сброса активов в несколько раз отстают от графика.

Это означает, что ни ФРС, ни ЕЦБ не будут последовательны в ужесточении монетарных условий – они дрогнут сразу, как только начнется дестабилизация долгового рынка.

https://t.me/spydell_finance/1496
ЕЦБ предсказуемо капитулировал 21 июля 2022 – анонсировано потенциально неограниченное QE. Не успев закончить предыдущее QE, ЕЦБ готов продолжить безумные монетарные эксперименты.

Как ЕЦБ борется с инфляцией? Это стоит пояснить. ЕЦБ анонсировал новый инструмент Transmission Protection Instrument (TPI) – инструмент трансмиссионной защиты. В характеристике TPI ЕЦБ пишет, что инструмент внедрен для противодействия необоснованным беспорядочным движениям рынка, которые были в середине июня, когда долговой рынок Европы рухнул.

Суть его в том, что ЕЦБ сможет на вторичном рынке ценных бумаг, выпущенных в европейской юрисдикции, выкупать ценные бумаги, где наблюдается ухудшение финансовых условий, якобы неоправданное фундаментальными факторами каждой конкретной страны.

Масштаб покупок в рамках TPI будет зависеть от серьезности рисков и покупки ничем не ограничены ("Purchases are not restricted ex ante"). Другими словами, при дестабилизации финансовых условий, покупки будут до тех пор, пока ставки и процентные спрэды не нормализуются.

Покупки TPI будут сосредоточены на ценных бумагах государственного сектора (рыночные долговые ценные бумаги, выпущенные центральными и региональными правительствами, а также агентствами, по определению ЕЦБ) с оставшимся сроком погашения от одного до десяти лет. При необходимости можно рассмотреть возможность приобретения ценных бумаг частного сектора.
...

- - -
Мои комментарии
1️⃣ Биткоин нащупал дно 19 июня и начал расти 13 июля
https://www.coingecko.com/ru/Криптовалюты/биткоин

2️⃣ 14 июля было дно по Brent с ростом после дна
https://www.profinance.ru/chart/brent

3️⃣ 15 июля ❗️дно по меди с ростом после дна
https://www.profinance.ru/chart/copper

4️⃣ 15 июля ❗️дно по алюминию с ростом после дна
https://www.profinance.ru/chart/aluminum/

5️⃣ 20 июля дно по золоту с большим ростом после дна
https://www.profinance.ru/chart/gold

Выводы для июля 2022 🔥:
📌 Биткоин и Brent как начальные индикаторы ценового движения

📌 Медь и алюминий идут в середине

📌 Золото завершающий и подтверждающий индикатор


📌 Индикатор "антизолото" - Market Yield on U.S. Treasury Securities at 10-Year Constant Maturity, Quoted on an Investment Basis, Inflation-Indexed (DFII10)
перестал расти 15 июня 🔥🔥🔥

Фундаментальный дефицит нефти в мире показывает этот график. Три десятилетия к ряду в мире добывалось около 4 барр в год на человека
#Y2022 #демография #нефть #ourfiniteworld

На этот показатель мало влияла цена, погода в Мексиканском заливе и даже правящие режимы на Ближнем Востоке. При добыче 4 бочек нефти в год на человека – мир находится в благоденствии, процветании и балансе.
В последние два года в мире добывается около 3,5 барр нефти на человека. При этом нужно учитывать, что в 90-ых и 2000-ых индусы и китайцы участвовали в основном в знаменателе (статистически), но их не было в числителе (не претендовали на свою долю нефтяного пирога). За последние годы мир сильно изменился и сегодня Азия, наряду с Европой и Америкой требует своей нефти, при этом ее добыча на 1 жителя планеты сократилась.
Это значит, что впереди ценовая борьба за право купить больше нефти. И если бы не эмбарго на российскую нефть, вынуждающая российских нефтяников искать новые рынки сбыта, котировки на мировом рынке были-бы значительно выше.
https://t.me/topinfographic/1598

ТОП 10 публичных компаний, владеющих Bitcoin
#Y2022 #бизнес #криптовалюта #статистика

Самой крупной на сегодня является MicroStrategy и у них закредитованность перед банками с ценой маржин-кола около 8'000$ за Bitcoin. Сейлор обещал, что при дальнейшем снижении цены привлечёт ещё капиталы, чтобы опустить ликвидацию и будет на спуске откупать.

Также 3,4% от всей эмиссии Bitcoin, это примерно 670'000 BTC, находится под контролем одной компании: Grayscale и ее Bitcoin Trust (GBTC)
https://t.me/Age_of_Crypt/7416

Циклы M2 и капитализации крипторынка
#Y2022 #ЦБ #временные_ряды #деньги #криптовалюта #цикл

Является ли принятое повествование о цикле халвинга BTC тем, что движет циклом BTC (и всей криптовалютой), или это макрос (макроэкономика)?

Я начинаю думать, что все дело в макросе(макроэкономике)

Это глобальная рыночная капитализация M2 в годовом исчислении по сравнению с рыночной капитализацией криптовалют
https://t.me/cryptoantonyy/11034

График цены Биткоина и совокупного мирового долга с отрицательной доходностью
#Y2022 #ЦБ #временные_ряды #долг #криптовалюта #цикл

https://t.me/cryptoantonyy/11038