Классификация рецессий в США: продолжительность-глубина
#Y2022 #США #кризис #сравнение

С 1950 года в США было лишь 11 медвежьих рынков, которые можно разделить на 2 типа: короткие и продолжительные. В 5 случаях «дно» достигалось быстрее чем за 8 месяцев, а в остальных коррекция длилась минимум 15 мес.

Продолжительность спада напрямую коррелировала со степенью просадки. Все 5 коротких медвежьих рынков (зеленый круг) предполагали коррекцию не более чем на 34%. В случае трех более продолжительных спадов (желтый круг) снижение индекса не превышало 36% и лишь в трех остальных случаях (красный круг) коррекция с пика достигала более 48%.

Особенности трех затяжных кризисов

▫️Отличительной чертой коррекции 1973-74 гг. стало удвоение инфляции с 3% в 1972 г. до 6% в 1973 г. и последовавшее за ним еще одно удвоение в течение следующих 1,5 лет. В результате прогнозный P/E S&P 500 упал с 14x до 8x.

▫️Во время медвежьего рынка в 2000 г. снижение прогнозного P/E началось с отметки 24x и сопровождалось падением чистой прибыли корпораций.

▫️Финансовый кризис 2007-08 гг. протекал без высокой инфляции и завышенных мультипликаторов и был вызван «черным лебедем» в совокупности с высокой закредитованностью.
https://t.me/myinvestments_chat/6272

Объем средств (в USD), переведенных в сети BTC
#Y2022 #временные_ряды #деньги #криптовалюта

https://t.me/markettwits/201450

Китайский экспорт нефтепродуктов
#Y2022 #Китай #временные_ряды #нефтепереработка #торговля

Китай является крупнейшим в мире импортёром сырой нефти, и на его долю приходится 17% мировых перерабатывающих мощностей. В течение ряда лет Китай проводил политику по устранению избыточной нефтепереработки. В частности, закрывались кустарные «чайники» - провинциальные НПЗ с низкой эффективностью. Теперь Компартия Китая решила сократить и экспортные квоты на нефтепродукты, чтобы способствовать снижению выбросов парниковых газов и достижению долгосрочных целей в области климата.

По сравнению с 2021-м в 2022 г. китайские квоты на экспорт нефтепродуктов были снижены на 40%. Это падение составляет 0,6 млн. баррелей в сутки, или более 2% мировой торговли нефтепродуктами.

https://t.me/proeconomics/9624

Британская инфляция 1948-2022
#Y2022 #Великобритания #временные_ряды #инфляция

Инфляция в Великобритании за июнь еще подросла, составив 0.8% м/м и 9.4% г/г – новый рекорд. Цены на товары за год выросли на 12.7% г/г, рост цен на услуги составил 5.2% г/г. Розничные цены прибавили 0.9% м/м и 11.8% г/г – это рекорд с 1981 года. Дорожало практически все, но основной вклад в рост цен обеспечивали, конечно, продукты питания и энергия.
https://t.me/truecon/2107

https://t.me/marketsnapshot/14967
Полный текст
https://www.profinance.ru/news/2022/07/20/c6ed-inflyatsiya-v-velikobritanii-na-novom-40-letnem-pike-usugublyaet-krizis-urovnya-.html

Обновлённые 18 июля температурные рекорды в разных регионах Европы
#Y2022 #Европа #погода_климат #statista

https://t.me/svezhesti/53419

Итальянские акции измеряемые индексом FTSEMIB, не приносили прибыли с момента введения евро 😳 даже с учетом дивидендов.
#Y2022 #Германия #Испания #Италия #Европа #акции #биржа #временные_ряды #сравнение

Напротив, Dax с 1999 г. прибавил 145% и даже испанский IBEX 94%. S&P500 прибавил 473%
https://t.me/the_buy_side/13795

В Китае нарастают бойкоты выплат по ипотечным кредитам, охватив как минимум 301 жилой проект в 91 городе
#Y2022 #Китай #карта_деятельности #недвижимость #волнения

Протестующие обвиняют застройщиков в том, что они очень сильно задерживают срок сдачи квартир. За остановленные стройки они не хотят платить ипотеку. Фактически это аналог российских «обманутых дольщиков». Эти брошенные проекты оцениваются в 2 трлн. юаней ($297 млрд).

Разворачивающаяся катастрофа на китайском рынке недвижимости имеет не только экономический, но и социальный и политический подтекст. Около 70% благосостояния домохозяйств в Китае связано с жильём (это главный инструмент для инвестиций).
https://t.me/proeconomics/9633

🗓Полгода позади: итоги от Binance
#Y2022 #криптовалюта #отчет_доклад

Наш горячо любимый Чанпэн Чжао не поскупился на отчёт по случаю июля месяца – как никак, полгода позади

https://t.me/easymarketcrypto/746

Трубопроводные поставки газа из России в Китай
#Y2022 #Китай #Россия #временные_ряды #газ #прогноз #торговля

https://t.me/macroresearch/5708

Изменения на рынке интернет-рекламы в России, 2021-2022
#Y2022 #ИТ #Россия #ИТ #реклама

https://t.me/webstrangler/2161

Финансы по новому 😎
#Y2022 #акции #бизнес #налог #правительство #прогноз

Очищение кошельков. Собственно, это история того же типа что по сверхприбыли металлургов и по дивидендам Газпрома: штрафы и налоги проще и быстрее собрать чем дивиденды. Плюс "чужим" ничего не достанется.

Если говорить глобально, то гос-рэкет скорее всего в ближайшие 10 лет помножит на ноль большую часть публичных корпораций. Логика тут очень простая: Долговой кризис приведёт к тому, что государства занимать деньги в прежних объёмах не смогут. Но в полной мере сократить аппетиты тоже не получится. Поэтому неизбежны погромы, рейдерство и проскрипции.

Не сказать что это что то новое, но если раньше объектом атак были в основном небольшие и непубличные компании, а исполнителями - чиновники не первого уровня (кто что курировал, тот то и имел,а с начальством делился), то теперь цели - именно топ-корпорации а реализация идет именно что через самое большое начальство. скажем, вице-премьер Белоусов самолично руководил изъятием сверхприбыли металлургов, потому что иначе просто не получилось бы.

По итогу это приведет к изменению бизнес-ландшафта. Инфраструктура во всех отраслях отойдет государству, и большинство будут жить по модели ж/д транспорта или электроэнергетики. То есть у условного Гугла-Яндекса собственных серьезных вычислительных мощностей не будет, или они будут под таким контролем правительств, что лишний байт не туда отослать в случае чего не получится.

С финансами то же самое - с введением госкрипты все клиенты и расчётные операции будут у Центробанка, а банки будут суетиться вокруг, впаривая ипотеку, потребкредиты и размещая облигации.
Что до публичных историй, регулярных дивидендов и прочего - в описываемой системе они возможны, но строго говоря не обязательны и в пределе доходы по рыночным инструментам будут стремиться к депозитным ставкам. Нажиться получится только на переоценке. Ну или потерять, это уж зависит от того, в чьих интересах эта самая переоценка происходит)
https://t.me/angrybonds/7161

Саудовская Аравия, наконец, раскрыла уровень, при котором ее добыча нефти достигнет пика
#Y2022 #Саудовская_Аравия #временные_ряды #добыча #нефть #peak_oil

После того, как к 2027 году добыча достигнет 13 млн баррелей в сутки, наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бин Салман заявил, что «у королевства не будет дополнительных мощностей для увеличения
https://t.me/spletnymarket/334

Индекс Мосбиржи ниже закрытия 24 февраля
#Y2022 #Россия #акции #биржа #временные_ряды #i_биржа

Т.е. На минимуме с осени 2017-го, если не учитывать падение внутри дня 24 февраля.
https://t.me/cbrstocks/38934

- - -
Мои комментарии:
1️⃣ Рынок на уровне 2017 года?
Пока неплохо. Это ведь не уровень 2013 (1300) или 2004-2005 (500) 🔥

2️⃣ Уровень 2004-2005 годов как раз на уровне дна 2008 года. Хороший уровень🙂

В США набирает популярность сервис CongressTrading.com, который показывает какими бумагами торгуют американские политики и, который служит важным инструментом для инвесторов и спекулянтов.
#Y2022 #США #акции #биржа #трейдинг

Как им пользоваться? — Например, если спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси прибретает колл-опционов Nvidia на 8 мультов баксов, то это хороший повод призадуматься, какой у неё был мотив и не стоит ли самому купить $NVDA. Ведь меньше чем через месяц после того как бабулька затарилась, она может выступить в cенате с призывом скорее принять инфраструктурный план (тот самый) на 50 миллиардов долларов для поддержки американской полупроводниковой промышленности. И бумаги обязательно вырастут хотя бы по причине таких вербальных интервенций. И это быль, а не вымысел.

https://t.me/groks/2393

Сравнение вложений в 2022 году
#Y2022 #Россия #акции #биржа #инвестиции #облигации #портфель_консервативный #сравнение

Три месяца назад начал эксперимент с конкретными инвестиционными стратегиями. Пришла пора подводить итоги первых трех месяцев.

Напомню:
"Дзен" - стратегия из облигаций.
"Суперкусь" - агрессивный портфель из акций.
"Тыгыдык" - 60/40.

Портфель из облигаций вырос не только за счет процентов (накопленный купонный доход), но и за счет роста цены самих облигаций. Сейчас это лучший результат, но доходности уже упали. И тем не менее, даже будущая доходность выше вклада.

Рискованный портфель "Суперкусь" ушел в минус вслед за индексом. Хороший пример необходимости более широкой диверсификации.

Комбинированная стратегия "Тыгыдык" за 3 месяца дала 1,8%. Пока это самая удачная концепция (60/40), которая позволяет и рискнуть в акциях и в то же время быть консервативным. Уверен, вдолгую доходность существенно обгонит банковский вклад.

https://t.me/mkot_finance/236

Cash-out ? Один с крупнейших кошельков избавляется от Биткоина.
#Y2022 #криптовалюта #статистика

https://t.me/incrypt0/4615
В сети начались обсуждения касательно действий одного с крупных китов, ссылка на кошелек.

У меня две наиболее вероятные версии на счет этой крупной ОТС-сделки :

- Дистрибьюция своей позиции крупным игроком;

- Продажа нужного количества биткоинов в руки крупного оператора, для дальнейшего оказания давления на цену.

Твердые цифры: Шесть вопросов Председателю Банка России
#Y2022 #Россия #ЦБ #валюта #инфляция

https://t.me/xtxixty/2144

• Перед заседанием Банка России привлекал внимание к неустойчивости дефляции – какие аргументы перевесили эту настороженность? Были ли разногласия между теми членами СД, кто выступал публично, и теми, кто, не озвучивая своего мнения, не видит рисков для инфляции?

• Может ли Банк России к концу года вернуться к повышению ключевой ставки?

• Насколько активно осуществляется переход на расчёты в национальных валютах – об этом сложно судить с учётом приостановки публикации данных о валютной структуре внешнеторговых расчётов?

• Сможет ли Банк России эффективно накапливать резервы в юанях и управлять ими, если того потребует модифицированное бюджетное правило?

• Планирует ли Банк России обновлять оценки нейтральной ставки с нынешних 5–6% – принимая во внимание то, что оценка консенсуса сейчас на уровне 6.5% (а наша – 7%)?

• Насколько, по мнению Банка России, инфляция сейчас чувствительна к изменению ключевой ставки?

🇮🇳ЦБ Индии готов потратить 100 миллиардов долларов валютные интервенции
#Y2022 #Индия #ЦБ #валюта #Senib

💸Центральный банк Индии готов продать шестую часть своих валютных резервов, чтобы защитить рупию от быстрого обесценивания после того, как она достигла рекордно низкого уровня за последние недели, сообщил аноним Reuters.

📉Рупия потеряла более 7% своей стоимости в 2022 году и ослабла во вторник, преодолев психологический уровень 80 за доллар США, но источник сказал, что падение было бы намного больше, если бы Резервный банк Индии (RBI) не вмешался.

💰Валютные резервы Индии уже сократились более чем на $60 миллиардов по сравнению с пиковым показателем в $642,45 миллиарда в начале сентября, отчасти из-за изменений в оценке, но в основном из-за валютных интервенции ЦБ.

💰💰💰Несмотря на просадку, резервы Индии в размере 580 миллиардов долларов остаются пятыми по величине в мире.
https://t.me/m2econ/2605

С.Блинов: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция #Senib

Вместо добавления денег при нынешней ставке, ЦБ делает всё наоборот:
Ставку снижает, деньги из экономики изымает.
Ставка снижена до 8%.
//ЦБ мог бы наращивать совокупный платёжеспособный спрос экономики, вливая в неё свежие деньги и продолжая подавлять инфляцию ставкой. Набиуллина делает всё наоборот: подавляет совокупный спрос, изымая из экономики деньги, и снижает ставку.

https://t.me/m2econ/2609

- - -
Комментарии под записью:
1️⃣ А не может быть так, что деньги в экономику вводятся, но по закрытым статьям ВПК и финансирования будущих российских территорий?
мы собственно это увидим, конечно, но в конце года, когда будем сравнивать калькулятор роста/снижения ВВП в зависимости от изменения денежной массы

2️⃣ Звучит логично, они должны печатать деньги как минимум в необходимом объеме для хождения на ЛДНР.

moneyandpolarfox: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция

Снижение ключевой ставки сразу до 8%, почему так резко?

Ответить можно так.
ЦБ РФ «ловит момент». Инфляционные ожидания людей - на минимуме, по данным опросов, медианная оценка инфляции 10,8%, меньше чем официальный прогноз ЦБ. В августе-сентябре - новый урожай овощи/фрукты, толкнёт продовольственную инфляцию вниз. Самое время как-то расшевелить рынок, чтобы люди сняли что-то с депозитов, взяли кредиты, пошли по магазинам - пока ещё не курс рубля не снижен.

По факту сейчас у нас «две экономики» - в одной, где экспортные доходы превращаются в правительственные расходы, хозяйничает Минфин.
В другой, где людям предстоит жить - распоряжается ЦБ. А что он может сделать, чтобы эта часть экономики заработала? - только ставку снижать.
https://t.me/moneyandpolarfox/3078

Что важно в заявлении главы ЦБ РФ?

Во-первых, это косвенное признание, что решение по ставке принималось с прицелом на оживление потребительского спроса на фоне «позитивных ожиданий населения» - и кроме этих позитивных ожиданий, в экономике, в общем то, ничего позитивного нет. Если бы в подтверждение позитива можно было бы привести хоть какие то цифры – не сомневайтесь, нам бы их сказали. А так – единственными «внешними данными» стала «динамика инфляционных ожиданий. «В июле этот показатель опустился до 10,8% — это минимум с марта прошлого года» сказала глава регулятора

Во-вторых, это такое же косвенное признание, что «адаптация экономики» будет оплачена деньгами людей.
«Перестройка экономики будет заметна по изменениям на рынке труда. Для нас это один из ключевых индикаторов процесса трансформации.
Приведу пример компаний, которые переживают проблемы со сбытом. Одна группа ­— это полностью ориентированные на экспорт компании, работавшие преимущественно для европейских рынков. Другая группа — это производители отдельных деталей для локализованных в России автоконцернов, мебельных фабрик, линий сборки бытовой техники. Из-за нарушения производственных цепочек их продукция оказалась невостребованной. В результате этим компаниям придется либо изменить ассортимент, либо сократить выпуск. В то же время есть отрасли, где открываются возможности для импортозамещения. И там будут создаваться новые рабочие места.
Пока ситуация на рынке труда спокойная, и безработица сохраняется на исторически низких уровнях. Бизнес использует механизмы неполной занятости.
Но по мере структурной перестройки мы будем наблюдать усиление перетоков рабочей силы между компаниями и секторами.»

То есть, слова главы ЦБ, можно понимать так: «люди, вас пока еще просто не начали увольнять. А пока, чтобы вы успели сделать запасы, мы снизим ключевую ставку. Просите кредиты. Не задерживайтесь с покупками. Настоящая «структурная перестройка» еще не началась».

UPD
Ну, и третье. Валютные сверхдоходы от экспорта – они не для людей, а для чего-то другого.

«К сожалению у нас сейчас нет оснований ожидать, что ситуация с поступлением наличной иностранной валюты изменится к лучшему в будущем. <...> Поэтому в сентябре мы будем вынуждены продлить те ограничения, которые ввели в начале марта», сказала глава ЦБ РФ на сегодняшней пресс-конференции.

Так что не будет людям свободной покупки валюты, и потребительский импорт тоже будет не в приоритете.
https://t.me/moneyandpolarfox/3079

Spydell: О ставке ЦБ
#Y2022 #Россия #ЦБ #инфляция #spydell

https://t.me/spydell_finance/1500

...
Обновленные прогнозы: инфляция 12-15%, падение ВВП на 4-6%, расходы на конечное потребление минус 3-5%, падение инвестиций на 18-22%, снижение экспорта на 13-17%, снижение импорта на 27.5-31.5%, рост денежной массы 12-17%.
...
Инфляционные риски. Краткосрочные дезинфляционные риски выросли. Однако проинфляционные риски остаются существенными и по-прежнему преобладают на среднесрочном горизонте.

Дезинфляционные факторы – высокая склонность населения к сбережению в условиях общей экономической неопределенности, укрепление рубля, хороший урожай сельскохоз.продукции 2022.

Проинфляционные факторы - рост кредитования и рост потребительской уверенности в совокупности могут привести к опережающему росту потребительского спроса по сравнению с возможностями расширения выпуска. Волатильность обменного курса рубля может препятствовать заякориванию инфляционных ожиданий