OlegTrading: В США денежная масса М2 (доступные для платежа средства + депозиты) стала уменьшаться, в России - рост М2 на 16% в год
#Y2022 #Дубинский #Россия #США #ФРС #деньги #сравнение #таблица


(М2 - это доступные для платежа средства + депозиты).
МНЕНИЕ О РУБЛЕ.

Обработал данные с сайта ЦБ РФ и с сайта ФРС.

М2 (доступные для платежа средства + депозиты) в рублях:
рост на 16,6% за год.

М2 в USD: c декабря 2021г. денежная масса фактически не растёт.

Если США жёстко будут продолжать тенденцию на QT (сжатие ликвидности и уменьшение денежной массы), то
инфляцию доллара вернут к 2% годовых,
на снижении сырья, в США временно даже возможна дефляция.

ВЫВОД:
доллар к рублю будет долгосрочно расти, аномально крепкий рубль вернётся на привычные уровни
(тем более, поставки нефти и газа в Европу резко падают).

https://t.me/OlegTrading/2741

📉Reaction of the BTC exchange rate to the publication of inflation data (CPI)
#Y2022 #временные_ряды #деньги #криптовалюта

Since last October, the exchange rate reacted mostly negatively as inflation increased. The next CPI announcement for June will be released on July 13.

💭I expect further trading in a 19k-23k sideways trend until the CPI announcement or FOMC meeting in July.
https://t.me/Crypto_Bitcoin_Trading_News/324

capitalgainru: Доходности за 1-е полугодие 2022 года
#Y2022 #Россия #акции #биржа #деньги #золото #облигации #портфель_консервативный #таблица

Посчитал результаты по основным активам за прошедшие полгода. Если кратко, то медвежий рынок + крепкий рубль = боль. 😅 Или шанс неплохо закупиться, тут как посмотреть.

Все доходности указаны в рублях. Составы портфелей из таблицы:

60 / 40 глобальный: 60% MSCI ACWI IMI, 40% RGBITR
60 / 40 локальный: 60% MCFTR, 40% RGBITR
Вечный портфель Брауна: 25% RUGBITR1Y, 25% RGBITR, 25% MSCI ACWI IMI, 25% золото
Лежебока Спирина: ⅓ MCFTR, ⅓ RGBITR, ⅓ золото

https://t.me/capitalgainru/144

Таблица доходностей ниже 👇

#Y2022 #Россия #акции #биржа #деньги #облигации #таблица

Поясняющий текст выше 👆

КриптоСаня: Гайд по анонимности в криптовалюте
#Y2022 #безопасность #интернет #криптовалюта

Изначально одним из главных преимуществ цифровых валют была возможность скрыть свои личные данные от посторонних. Пользователей привлекают платежи без предоставления документов, но довольно быстро стало понятно, что анонимные криптовалюты – это, скорее, попытка выдать желаемое за действительное.

Со временем большинство монет стали называть «псевдоанонимными». Однако криптосообщество не стоит на месте и разработало настоящие анонимные способы скрытия личных данных в крипте.

Путеводитель канала по анонимности:

— Особенности анонимности криптовалют, которые предотвратят раскрытие вашей личности.

— Топовые анонимные криптовалюты:
• Monero (XMR)
• Zcash (ZEC)
• DASH

— Обзор на Tornado Cash.

— Что такое миксеры криптовалют.

— Статья об анонимности LTC.

https://t.me/sanyaizdagestana/1417

С марта 2020 года по июнь 2022 года национальный долг США увеличился на $7 трлн
#Y2022 #США #временные_ряды #долг #история

Это столько же, сколько было за предыдущие 215 лет

https://t.me/otdyshiprocrypto/5279

truecon: Дорогой юань ...
#Y2022 #Россия #ЦБ #биржа #деньги

После массированных вербальных интервенций Минфина и Минэка, доллар все же удалось оттолкать немного вверх, этому помогло и окончание налогового периода. И, видимо, попытки на заявлениях Минфина уйти в юань. Фактически для интервенций есть не так много возможностей и валют, которые мог бы покупать Минфин кроме доллара и евро. Юань – это один из основных инструментов. И рынок, конечно, показал нам что будет, если покупки будут идти через кросс-курсы ... на Мосбирже за доллар теперь дают 6.2 юаня, хотя на внешнем рынке дают 6.7 юаней за доллар.

Фактически на внутреннем рынке сформировался мощный дефицит юаня, а когда придет Минфин на рынок с интервенциями спред может стать еще шире. Резиденты, намучавшись с долларом/евро, все больше начинают перекладываться в юань, но достаточной ликвидности на рынке нет. Единственным долгосрочным решением здесь может быть максимально полный переход на расчеты с Китаем в юанях и рублях, без использования сторонних валют во взаимной торговле. За первые 5 месяцев года Китай импортировал из России товаров на $41.3 млрд, а экспортировал на $24.6 млрд, эти $3-4 млрд в месяц профицита вполне могли бы закрыть проблему, если бы торговля осуществлялась в нацвалютах. Причем, ключевым моментом является перевод расчетов именно за экспорт на юани/рубли.

Без решения этого вопроса, а также краткосрочного создания канала перетока ликвидности в юанях со стороны Банка России, затея с интервенциями через кроссы только еще больше перекосит внутренний рынок. И решать этот вопрос надо достаточно оперативно... если потребуется, этот переход нужно субсидировать и стимулировать - это в любом случае будет выгоднее, чем те издержки, которые несет такой арбитраж внутреннего и внешнего рынка.
https://t.me/truecon/2079

Инфляция в 2021-2022 гг. напоминает инфляцию в 1973-1974 гг.
#Y2022 #временные_ряды #биржа #деньги #история #SP500

https://t.me/headlines_quants/71

Пугают высокими ценами на нефть🛢, но маловероятно 📉
#Y2022 #ФРС #деньги #нефть #прогноз

Нефть по $380 за баррель. Сейчас всё возможно.

Расчёты политиков и расчёты аналитиков часто не совпадают.
Стоимость барреля нефти может улететь в стратосферу и достичь $380, если Россия сократит объемы добычи в ответ на санкции США и Евросоюза, пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков JPMorgan Chase.
Россия может просто перестать поставлять нефть при введении предельные цен.
Ещё важнее, что по мнению экспертов банка российская экономика будет почти не задета возникшим кризисом, в отличие от большинства стран мира.
Хотел бы я позицию Китая узнать про цену в $380 за баррель.

https://t.me/pauldemidovich/107
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-07-01/jpmorgan-sees-stratospheric-380-oil-on-worst-case-russian-cut?srnd=premium-europe

- - -
Почему маловероятно?
i/ Потому что ФРС настроена решительно
ФРС не будет предотвращать падение акций, пока не разразится паника, т.к. она сосредоточена на контроле инфляции.
businessinsider
https://t.me/headlines_fed/113

Пауэлл:
(на форуме ЕЦБ 29.06.2022)
"Есть ли риск, что мы зайдем слишком далеко? Конечно, риск есть. Самая большая ошибка, которую можно совершить - не восстановить ценовую стабильность".
https://t.me/headlines_fed/112
"Процесс (борьбы с инфляцией), скорее всего, будет сопряжен с некоторой болью, но сильнейшая боль будет от неспособности справиться с этой высокой инфляцией и позволить ей стать постоянной".
https://t.me/headlines_fed/109
wsj

ii/ Обратите внимание: цены на сырье на мировых рынках возвращаются на уровни февраля 2022 года.
К выборам в Конгресс США, к ноябрю 2022г. в США может быть и дефляция.
Добыча нефти растёт (только в США, добыча в мае 12,1 млн.барелей в день), а в Европе и в США - ожидания рецессии (т.е.риск продолжения тренда на падение сырья).
https://t.me/OlegTrading/2735

Почему Роснефть платит дивиденды, а Газпром нет
#Y2022 #Газпром #Дубинский #Россия #биржа

Акционеры «Роснефти» одобрили финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽23,63 на акцию. Общий объем выплат составит ₽441,5 млрд — это рекордная сумма за всю историю компании.

19% акций Роснефти владеет катарский фонд QIA.
Катарский фонд нельзя так огорчать, как обычных обывателей - акционеров Газпрома

https://t.me/OlegTrading/2745

- - -
❗️Не портить отношения 💵 с дружественными петромонархиями Залива 🇶🇦

‼️Петромонархии Залива ведут себя по отношению к России на редкость дружественно и не спешат поднимать добычу нефти ... потому что тоже чуют обвал такой же цен как в 2008 году 📉

1954-2021: Nikkei 225 vs. DJIA
#Y2022 #США #Япония #временные_ряды #биржа #сравнение #DJIA

https://t.me/proeconomics/9486

- - -
В 1970-2002 Nikkei намного превосходил DJIA 😀

Изменение год к году: капитализация биткоина и глобальная денежная масса М2
#Y2022 #временные_ряды #криптовалюта #деньги #корреляция #M2

https://t.me/MarketHeart/1712

- - -
Хорошая корреляция с 2014 года

О Газпроме и "правилах игры"
#Y2022 #Газпром #Россия #акции #биржа #прогноз

После того, как Газпром отказался платить рекордные дивиденды за 2021г (52.53 руб за акцию), его акции на Мосбирже рухнули более чем на треть.

Мы поражены тем, насколько у рынка короткая память! Точно такой же трюк Газпром проделывал в 2018 году, когда выплачивал заниженные дивиденды, но Минфин забирал свою долю прибыли через разовое повышение налогов. Тоже самое произошло и сейчас: 10 дней назад появились сообщения, что Минфин подготовил поправки к Налоговому кодексу, которые позволят увечить на 416 млрд руб сумму НДПИ для Газпрома.

В истории фондового рынка РФ корпоративное управление всегда было одним из главных рисков для миноритариев. Сейчас этот риск возрос кратно, т.к. фондовый рынок перестал быть источником привлечения капитала, и компании потеряли экономический стимул соблюдать нормы приличия.
https://www.finam.ru/publications/item/rossiiyskie-akcii-eto-seiychas-gibloe-mesto-dlya-investiciiy-20220630-132500

О "правилах игры"
https://smart-lab.ru/blog/816864.php

Шесть эпизодов инфляции в США после Второй мировой войны (график июля 2021 года)
#Y2022 #США #временные_ряды #деньги #история

https://www.whitehouse.gov/wp-content/uploads/2021/07/Fig-1.jpg

Сигналы Atlant'a: О Газпроме (30.06.2022)
#Y2022 #Газпром #Россия #биржа #цена

Если отбросить эмоции, то сейчас капитализация ПАО Газпром 5 трлн рублей.

Долга на компании с таким курсом (он в основном валютный), с учетом работы в 1-м полугодии уже нет. EBITDA компании за последние 12 месяцев будет 5-6 трлн рублей по прогнозам аналитиков, по моим расчетам тоже должно быть не меньше.

То есть компания торгуется с мультипликатором EV/EBITDA меньше 1. Если отбросить эмоции, то с точки зрения стоимостного подхода компания очень дешевая. Но для роста необходимо, чтобы эмоции улеглись
https://t.me/atlant_signals/440

Российский рынок высокодоходных облигаций: современное состояние
#Y2022 #Россия #временные_ряды #биржа #облигации

👉 515 млн руб. - оборот вторичного рынка мини-ВДО за неделю (-6%)
👉 150 млн руб. - старт новых размещений на Московской бирже

👉 97,65 - медиана котировок
👉 95,94 - среднее значение котировок

👉 16,54% - медиана доходности
👉 18,69% - среднее значение доходности (исключены выпуски с аномальной доходностью)

Рынок ВДО нашёл своё равновесие - уже четвертую неделю подряд оборот вторичного рынка находится на уровне 100-110 млн руб. в день, а медиана доходности колеблется в диапазоне 16,3-16,7%.

Каждую неделю стартует новое первичное размещение. Эмитенте предлагают высокие ставки купонов - от 19% до 24% годовых, однако активность инвесторов не высока.
https://t.me/russianjunkbonds/2386

BofA: 2022г может стать худшим годом для госбондов США с 1865 г
#Y2022 #США #временные_ряды #облигации #MarketTwits

https://t.me/markettwits/199093

FT: стагфляционный сценарий становится глобальным феноменом
#Y2022 #ВВП #временные_ряды #стагфляция #MarketTwits

https://t.me/markettwits/199157

Типичный шаблон рыночного цикла
#Y2022 #биржа #временные_ряды #цикл #MarketTwits

https://t.me/markettwits/199161

Deutsche: худшая первая половина года для 10-леток (прокси) США с 1788 г

#Y2022 #США #временные_ряды #облигации #MarketTwits

https://t.me/markettwits/199167

- - -
BofA: 2022г может стать худшим годом для госбондов США с 1865 г
https://t.me/DS_AF/367

Крупнейшие брэнды, запустившие свои NFT коллекции
#Y2022 #MarketTwits #NFT

https://t.me/markettwits/199180