据路透社消息，墨西哥政府一名高级官员说，在美国总统特朗普对墨国商品加征关税后，国企墨西哥石油（PEMEX）正在与包括中国在内的亚洲和欧洲的潜在买家进行磋商，为其原油寻找替代市场。
官员称，潜在的中国买家在初步洽谈中“非常感兴趣”，“需求将决定这些流动将转向何方。”

来源：外汇交易员

李云泽：发行特别国债支持国有大行补充资本将分步实施

十四届全国人大第三次会议宁夏代表团3月6日举行全体会议暨开放团组活动，金融监管总局局长李云泽到会听取意见。政府工作报告提出，拟发行特别国债5000亿元支持国有大型商业银行补充资本。会后， 在回答记者关于如何看待这一注资规模体量的提问时，他表示：“会分步实施。”

来源：财联社

全球第一款通用AI智能体！中国团队发布Manus震撼世界：人类休息时自主完成所有任务

据官方介绍，Manus 是一个通用的 AI 代理，可以连接思想和行动：它不仅会思考，还会提供结果。Manus 擅长工作和生活中的各种任务，在用户休息时完成所有事情。
季逸超表示："Manus 不仅仅是一个聊天机器人或工作流，它是一个真正自主的主体，弥合概念和执行之间的差距。其它人工智能只是在生产想法，而 Manus 交付结果。我们把它看作是下一代人机协作的范式，并可能让你提前一瞥 AGI（通用人工智能）"
换而言之，这是一款真正能帮你干活的 AI，直接给你成品。

来源：ZAKER

中国设定5%增长目标：消费提振与科技突围能否破解财政困局？

中国政府工作报告提出5%经济增长目标，但未明确出口受阻背景下如何实现该目标的路径。面对通货紧缩持续、家庭消费低迷及欧美新一轮关税压力，政府推出家电汽车以旧换新补贴政策，但未如预期发放全国性消费券。值得关注的是，科技领域成政策焦点——本土AI企业深度求索（DeepSeek）被树立为标杆，近期高层与马云等民营企业家会晤释放支持信号，美团、京东宣布为外卖骑手缴纳社保。然而财政压力凸显：去年增值税收入意外下滑3.9%，今年预计仅增长3.8%，创纪录的预算赤字或制约高铁、军工等传统基建投入。瑞银经济学家警示，若房地产与消费信心持续疲软，政策“挑大梁”压力将剧增。

来源：纽约时报

潘功胜：将会同证监会等部门，创新推出债券市场的科技板

针对金融支持科技创新举措，中国人民银行行长潘功胜表示，近期，为进一步加大对科技创新的金融支持力度，人民银行将会同证监会、科技部等部门，创新推出债券市场的科技板，同时我们将优化科技创新和技术改造再贷款政策。

来源：澎湃新闻

郭明錤 (Ming-Chi Kuo) (Twitter)

Apple C1數據機的製程技術：
- 基帶：4/5nm (兩者技術相似)
- 低頻/Sub-6 TRx (收發器)：7nm
- 中頻 (Intermediate Frequency；IF) TRx：7nm
- PMIC：55nm

預計明年量產的C1升級版開發中，目標是改善耗電跟傳輸速度，以及支援毫米波 (TRx，包括前端，採用28nm)。支援毫米波不難，但要能穩定運作且維持低耗電並非易事。

數據機與處理器/GPU不同，不會積極採用最新的製程技術，因為投資報酬率不高。故預期至少明年還不會見到Apple基帶採用3nm製程。
- 採用先進製程對數據機的傳輸速度無太大幫助。
- 先進製程可改善數據機耗電，但需注意基帶並非手機無線系統中最耗電的零組件。

中国上调2025年储备预算与产量目标 筑"粮安长城"应对国际博弈

中国财政部最新公布数据显示，2025年度粮食及战略物资储备预算同比激增6.1%至1316.6亿元，同步将粮食年产量目标锁定7亿吨新高。这项被称为"粮安长城"的计划直指三大战略考量：反制欧美对华关税围堵、应对美中长期贸易战态势，以及破解80%大豆依赖进口的"卡脖子"隐患。在欧盟对中国电动汽车加征关税之际，中国近期集中发起对欧洲猪肉、乳制品及加拿大油菜籽的反制性贸易调查，农业领域已成全球产业链博弈新战场。值得关注的是，540.5亿元农业保险补贴方案首次纳入畜牧与奶业专项扶持，同时加快推进大豆种植政策性保险覆盖，暗合农业产业供给侧改革深层布局。牛津全球学会研报分析指出，中国正通过提升仓储硬件（规划新建550万吨仓储设施）与政策软实力双轮驱动，在粮食进口总值同比下降8%的背景下完成安全冗余储备的"战略深蹲"。

来源：rfi

欧洲正在重新考虑部署由120架战斗机组成的部队，以保护基辅和乌克兰西部上空免受俄罗斯对城市和基础设施的空袭。
“天空之盾”计划是一个由欧洲主导的空中防护区，独立于北约运作。计划将覆盖乌克兰现存的三座核电站，以及敖德萨和利沃夫等城市，但不会涉及前线或乌克兰东部地区。
自俄罗斯全面入侵以来，这个计划的讨论始终未取得进展，但在美国的支持出现变数后，欧洲对这个计划越来越有兴趣。

来源：加美财经

波兰和丹麦领导人今天表示，对法国总统马克龙提议讨论法国的核威慑如何保护欧洲的言论持开放态度。此前马克龙表示，鉴于欧洲加紧努力防范日益强势的俄罗斯，他将与盟友进行会谈，讨论如何使用法国的核武器保护欧洲。马克龙是回应德国候任总理提出的：如果美国变得不可靠，法国和英国是否愿意进行某种形式的“核共享”。

来源：外汇交易员

特朗普关税生效前美国贸易逆差创历史新高 贵金属进口激增

美国商务部数据显示，在特朗普政府即将实施关税政策前夕，2024年1月美国贸易逆差环比暴增34%至1314亿美元，创历史最高纪录。数据显示当月进口额激增10%至4012亿美元，其中工业原材料进口激增，贵金属板块尤为突出——包含金条的成品金属进口单月增长205亿美元，连续两个月呈现井喷态势。同期加拿大对美贸易顺差因汽车、零部件和石油出口激增创历史新高。分析指出，企业赶在关税生效前的"抢进口"行为导致逆差扩大，亚特兰大联储已将一季度GDP预测值大幅下调。随着3月关税政策落地，这种突击进口模式或告终结，贸易数据将回归常态。

来源：ZeroHedge

德国打破数十年财政传统 五千亿欧元军备基建计划震动欧洲

在特朗普重返白宫引发的连锁反应中，德国于2025年3月6日宣布了二战后最重大的财政政策转向。中右翼总理候选人默茨宣布废除宪法规定的"债务刹车"机制，设立5000亿欧元基础设施基金，并解除军费开支上限。这项被称为"双轮驱动"的战略旨在重塑德国经济模式、应对地缘政治变局，其规模相当于该国GDP的12%，引发国债收益率创90年代以来最大单日涨幅。
该计划既包含军事装备的爆炸式采购，也涵盖铁路、电网和数字基建的全面更新。经济学家测算显示，基础设施投资乘数效应可达1.5倍，有望在2035年前创造7500亿欧元GDP增量。尽管债务率可能上升10个百分点，但德国凭借当前仅66%的负债率（欧盟最低梯队之一），获得了实施扩张政策的独特空间。莱茵金属等军工企业市值已逼近大众汽车，显示市场对战略转型的强烈预期。
政策反转深层动因来自三重压力：特朗普政府要求欧洲自主防务的倒逼、乌克兰危机暴露的军事短板，以及长期投资不足导致的基建老化。默茨团队委托的研究显示，将3%的GDP投入防务领域十年，可使生产率提升0.25%，而基建现代化每年可拉动GDP增长1个百分点。不过该计划仍需修宪程序，且面临熟练工人短缺和通胀风险。这项二战后最大规模战略调整，或将重新定义德国作为欧洲经济引擎和安全保障者的双重角色。

来源：华尔街日报

美官员说美乌计划下周在沙特举行会谈

美国中东问题特使威特科夫6日说，美国和乌克兰官员正在讨论下周在沙特阿拉伯举行会谈的安排，会谈将讨论俄乌和平协议框架和实现俄乌初步停火。
威特科夫当天在白宫门外对记者说，美乌会谈的地点已确定在沙特阿拉伯，但城市待定，可能是首都利雅得或位于红海沿岸的第二大城市吉达。
威特科夫说，预感美乌会谈将取得良好成果，且将向俄罗斯方面发出“积极信号”，因为俄方在推动旨在结束冲突、实现和平的谈判方面也展现了“积极主动”的态度。

来源：新华网

JetBrains AI Assistant 支持的新模型

- Claude 3.7 Sonnet
- OpenAI GPT-4.5
- Gemini 2.0 Flash
243.23654.270 (February, 2025)

源: JetBrains AI Assistant

特朗普称对墨西哥加征关税暂缓执行至4月2日

美国总统特朗普6日在社交媒体上说，对墨西哥加征的25%关税措施将暂缓执行直至4月2日，这一决定适用于“美国-墨西哥-加拿大协定”（美墨加协定）涵盖的所有商品和服务。
特朗普说，在与墨西哥总统辛鲍姆交谈后，他同意墨西哥将无需为美墨加协定所涵盖的任何商品或服务支付关税。美墨双方达成的这一协议将持续有效至4月2日。

来源：央视新闻

中国开放乌克兰豌豆和野生鱼类进口市场

据乌克兰农业部周四发布的声明，中国已决定允许从乌克兰进口豌豆和野生鱼类。双方已签署协议，对这些产品进入中国市场的兽医、卫生和植物检疫要求进行管理。

来源：英为财经

Semi updates

NV已经下修了CoWoS-S，消息流传一段时间了，未来可能还会进一步下调，客户角度来说终端需求不明朗。目前确实也有Cowos-L下调说法，关于降价、出货不顺也有一些rumor。

MSFT需求有所减少，关键变量也需要看GB300,如果下半年情况好转，找到新的应用且ROI信心增强，订单可能会被加回来，所以也还需要观察。

Al chip今年营收预期不会乐观，MSFT率先对Co-pilot的ROI不满意。AWS的ROI有所增长，但不是爆发性增长，投资方面也比较谨慎。

CPO和CoWoS-L的技术突破仍然会继续推进。研发进度没有落下。

王毅：临近边界的缅北地区电诈园区已全部清除

王毅：临近边界的缅甸北部地区的电诈园区已全部清除，中国、泰国、缅甸、老挝四个国家正在合力对泰缅边境地区的电诈进行集中打击，我们的任务就是斩断伸向人民群众的黑手，切除网络电诈这颗毒瘤。

来源：央广网

目前我们看到，寒武纪还是在字节比较多（去年和字节配套比较深入），在手已经有1w+，可能今年还有10万颗以上；阿里这边今年估计在2万张左右（和阿里的人聊下来，对寒武纪的认可度没有字节高）。再算是其他互联网和政企客户，今年收入轻松150亿（前提是产能ok）。

昇腾这边问下来，字节和阿里两家下单都没有很激进；但是我们调研供应链，看到的产能是统计国内大厂总需求量的10倍...

从现在往后看，H20下半年大概率是要停产的，B20能不能出是研究国产算力最关键的问题。这里英伟达一定会去游说美国商务部，国内大厂这边其实也是暧昧的状态，姿态是扶持国产，做预算的时候给国产GPU划的预算不低，真的下单的时候，身体还是诚实的：H20有多少要多少。

沉思的少年派