Критовалюта достигла дна, время покупать?
После одного из худших периодов в недолгой истории криптовалют технический индикатор предлагает вернуться в игру, пишет Bloomberg.
Bloomberg Galaxy Crypto Index, который отслеживает основные цифровые активы, включая биткоин, эфир и Monero, говорит о перепроданности, исходя из данных индикатора глобальной силы (GTI). В последний раз индекс был так перепродан в конце ноября, и вырос примерно на 20% с 242 до 290.
Несмотря на то, что рост вряд ли будет ориентиром для долгосрочного тренда, может начаться небольшое повышение, поскольку индекс приближается к своему годовому минимуму и психологическому уровню поддержки (200). Последние три раза, когда индекс находился ниже этого уровня, наблюдалось умеренное повышение в последующие недели.
После одного из худших периодов в недолгой истории криптовалют технический индикатор предлагает вернуться в игру, пишет Bloomberg.
Bloomberg Galaxy Crypto Index, который отслеживает основные цифровые активы, включая биткоин, эфир и Monero, говорит о перепроданности, исходя из данных индикатора глобальной силы (GTI). В последний раз индекс был так перепродан в конце ноября, и вырос примерно на 20% с 242 до 290.
Несмотря на то, что рост вряд ли будет ориентиром для долгосрочного тренда, может начаться небольшое повышение, поскольку индекс приближается к своему годовому минимуму и психологическому уровню поддержки (200). Последние три раза, когда индекс находился ниже этого уровня, наблюдалось умеренное повышение в последующие недели.
Торгуемый на бирже продукт (ETP), привязанный к корзине криптовалют и обращающийся на главной фондовой бирже Швейцарии SIX, демонстрирует выдающуюся динамику на фоне волатильных движений базового рынка.
ETP представляет собой полностью обеспеченную беспроцентную долговую бумагу, выпускаемую в качестве ценной бумаги и функционирующую по тому же принципу. Большая часть ETP “Hodl” представлена биткоином (48%), за ним идут XRP (30%), Ethereum (17,6%) и небольшие доли в Bitcoin Cash и Litecoin.
В отличие от ETF, ETP не подпадает под закон о коллективных инвестиционных схемах и не регулируется Управлением надзора за операциями финансового рынка Швейцарии (FINMA).
Как отмечает CEO фирмы FX Hedge Fund Су Чжу, в прошлые четверг и пятницу ETP “Hodl” продемонстрировал рекордные объёмы торгов в 53 233 и 62 986 единиц соответственно. Подъём оказался внушительным по сравнению со среднедневными показателями на предыдущем отрезке в 20 000 единиц и совпал с очередным скачком волатильности на рынке биткоина в конце прошлой недели.
«Корреляция объёма и цены остаётся очень сильной и составляет -68%», - пишет Су. Другими словами, объём торгов ETP рос, когда цена биткоина падала. Как видно на графике ниже, верно и обратное.
ETP представляет собой полностью обеспеченную беспроцентную долговую бумагу, выпускаемую в качестве ценной бумаги и функционирующую по тому же принципу. Большая часть ETP “Hodl” представлена биткоином (48%), за ним идут XRP (30%), Ethereum (17,6%) и небольшие доли в Bitcoin Cash и Litecoin.
В отличие от ETF, ETP не подпадает под закон о коллективных инвестиционных схемах и не регулируется Управлением надзора за операциями финансового рынка Швейцарии (FINMA).
Как отмечает CEO фирмы FX Hedge Fund Су Чжу, в прошлые четверг и пятницу ETP “Hodl” продемонстрировал рекордные объёмы торгов в 53 233 и 62 986 единиц соответственно. Подъём оказался внушительным по сравнению со среднедневными показателями на предыдущем отрезке в 20 000 единиц и совпал с очередным скачком волатильности на рынке биткоина в конце прошлой недели.
«Корреляция объёма и цены остаётся очень сильной и составляет -68%», - пишет Су. Другими словами, объём торгов ETP рос, когда цена биткоина падала. Как видно на графике ниже, верно и обратное.
Крупный американский проект по разработке стейблкоина Basis закрывается и возвращает большую часть привлечённых средств инвесторам, сообщает The Block со ссылкой на множество знакомых с ситуацией источников.
Согласно его информации, разработчик алгоритмического стейблкоина вернёт большую часть от $133 млн, которые ему удалось собрать в ходе приватной компании в апреле. В списке инвесторов Basis числятся такие известные имена, как Bain Capital Ventures, GV и Andreessen Horowitz.
Как сообщили источники, компанией заинтересовались регуляторы, когда она попыталась выпустить на рынок собственный продукт, что и привело к прекращению её деятельности. Какие именно ведомства оказывают давление на Basis, неизвестно.
Сооснователь и CEO проекта Reserve, также занимающегося разработкой стейблкоина, Невин Фриман в разговоре с Cointelegraph пояснил, что протокол Basis использовал «вторичный» токен, который продавался инвесторам и помогал обеспечивать стабильность цены основного токена.
«Во многих случаях подобные вторичные долевые токены считаются ценными бумагами в контексте американского законодательства. Поскольку очень мало людей может законно покупать такие security-токены, протоколы, использующие этот механизм, попадают в зону риска – если никто не захочет купить токены, когда цена стейблкоина начнёт отклоняться от установленной отметки, то она может потерять свою привязку», - добавил он.
Вместе с тем, Фриман отмечает, что не все стейблкоины на алгоритмической модели повторят эту судьбу. Если вторичные токены не являются прямым источником финансирования основных токенов, то проблем с законом у таких проектов возникнуть не должно.
Согласно его информации, разработчик алгоритмического стейблкоина вернёт большую часть от $133 млн, которые ему удалось собрать в ходе приватной компании в апреле. В списке инвесторов Basis числятся такие известные имена, как Bain Capital Ventures, GV и Andreessen Horowitz.
Как сообщили источники, компанией заинтересовались регуляторы, когда она попыталась выпустить на рынок собственный продукт, что и привело к прекращению её деятельности. Какие именно ведомства оказывают давление на Basis, неизвестно.
Сооснователь и CEO проекта Reserve, также занимающегося разработкой стейблкоина, Невин Фриман в разговоре с Cointelegraph пояснил, что протокол Basis использовал «вторичный» токен, который продавался инвесторам и помогал обеспечивать стабильность цены основного токена.
«Во многих случаях подобные вторичные долевые токены считаются ценными бумагами в контексте американского законодательства. Поскольку очень мало людей может законно покупать такие security-токены, протоколы, использующие этот механизм, попадают в зону риска – если никто не захочет купить токены, когда цена стейблкоина начнёт отклоняться от установленной отметки, то она может потерять свою привязку», - добавил он.
Вместе с тем, Фриман отмечает, что не все стейблкоины на алгоритмической модели повторят эту судьбу. Если вторичные токены не являются прямым источником финансирования основных токенов, то проблем с законом у таких проектов возникнуть не должно.
Один из крупнейших платёжных сервисов в Объединённых Арабских Эмиратах UAE Exchange работает с Ripple над созданием блокчейн-системы денежных переводов в Азию. Ожидается, что она будет запущена к первому кварталу следующего года, пишет Reuters.
Как пояснил CEO UAE Exchange Промот Мангхат, он рассчитывает на то, что система будет поддерживаться «одним или двумя банками в Азии», работающими с платёжной сетью RippleNet.
На платёжный коридор между ОАЭ и странами Азии приходится значительная часть денежных переводов во всём мире, поскольку он используется азиатскими рабочими для пересылки денег на родину. В мае 36,7% денежных переводов из ОАЭ отправлялось в Индию, 8,8% – в Пакистан, 6,9% – на Филиппины.
Согласно информации на сайте UAE Exchange, сервис работает со 140 банками и представлен в 31 стране. «Блокчейн – это очень обещающая технология для нашей отрасли, но предстоит внести ещё ряд доработок, прежде чем она будет готова для массового использования», - сказал Мангхат.
О начале сотрудничества UAE Exchange и Ripple стало известно в феврале этого года. Тогда сообщалось, что платёжная компания намерена задействовать технологию Ripple, чтобы снизить издержки и упростить процесс осуществления трансграничных денежных переводов.
Ripple сотрудничает с различными финансовыми компаниями, заинтересованными в использовании технологии распределённого реестра. Только за последнее время было объявлено о заключении соглашений с малайзийской банковской группой CIMB, южнокорейской криптовалютной биржей Coinone и американской финансовой корпорацией PNC.
Как пояснил CEO UAE Exchange Промот Мангхат, он рассчитывает на то, что система будет поддерживаться «одним или двумя банками в Азии», работающими с платёжной сетью RippleNet.
На платёжный коридор между ОАЭ и странами Азии приходится значительная часть денежных переводов во всём мире, поскольку он используется азиатскими рабочими для пересылки денег на родину. В мае 36,7% денежных переводов из ОАЭ отправлялось в Индию, 8,8% – в Пакистан, 6,9% – на Филиппины.
Согласно информации на сайте UAE Exchange, сервис работает со 140 банками и представлен в 31 стране. «Блокчейн – это очень обещающая технология для нашей отрасли, но предстоит внести ещё ряд доработок, прежде чем она будет готова для массового использования», - сказал Мангхат.
О начале сотрудничества UAE Exchange и Ripple стало известно в феврале этого года. Тогда сообщалось, что платёжная компания намерена задействовать технологию Ripple, чтобы снизить издержки и упростить процесс осуществления трансграничных денежных переводов.
Ripple сотрудничает с различными финансовыми компаниями, заинтересованными в использовании технологии распределённого реестра. Только за последнее время было объявлено о заключении соглашений с малайзийской банковской группой CIMB, южнокорейской криптовалютной биржей Coinone и американской финансовой корпорацией PNC.
Глава по стратегии в сфере цифровых активов компании VanEck, в настоящее время ожидающей ответа SEC на заявку о запуске биткоин-ETF, Габор Гурбах резко ответил на высказывание CEO Allianz Global Investors Андреаса Утерманна о том, что криптовалюты следует запретить. Удалённый к настоящему моменту твит Гурбаха цитирует CCN.
По мнению Гурбаха, Allianz не имеет морального права поднимать вопрос о законности криптовалют. «Моя мать чуть не погибла в аварии несколько лет назад. Они не дали страховую выплату, когда она была так нужна. Allianz лучше заткнуться и не говорить вообще ничего по поводу криптовалют или страхования», - написал он.
Ранее на этой неделе Утерманн поддержал подход властей Китая к регулированию криптовалют, наложивших строгие ограничения на эту отрасль, в то время как власти в других юрисдикциях в большинстве своём не столь категорично подходят к этому вопросу.
По мнению Утерманна, криптовалюты не обладают достаточной ценностью, чтобы оправдывать их легализацию или необходимость лояльного регулирования, и больше всего походят на финансовую пирамиду и инструмент для отмывания денег.
Гурбах, в свою очередь, считает, что строгие регуляционные требования нужно предъявлять как раз к страховым компаниям, которые склонны не выполнять обязательства и специально формируют свои продукты таким образом, чтобы ввести в заблуждение потребителей.
«Страховые компании постоянно вводят инвесторов в заблуждение. Их система раскрытия информации рождает вопросы; они, а не криптовалюты бросают клиентов, когда нужны им больше всего. Неоднородный подход к регулированию страховых компаний и противоречия в этой отрасли формируют такую политику, при которой клиенты практически не могут понять, что они покупают. Покупка страховки сродни покупке хлеба, вместо которого вы получаете лошадиное дерьмо», - заявил Гурбах.
В начале месяца Гурбах сообщил, что его компания придерживается позиции «острожного оптимизма» в вопросе потенциального одобрения биткоин-ETF.
По мнению Гурбаха, Allianz не имеет морального права поднимать вопрос о законности криптовалют. «Моя мать чуть не погибла в аварии несколько лет назад. Они не дали страховую выплату, когда она была так нужна. Allianz лучше заткнуться и не говорить вообще ничего по поводу криптовалют или страхования», - написал он.
Ранее на этой неделе Утерманн поддержал подход властей Китая к регулированию криптовалют, наложивших строгие ограничения на эту отрасль, в то время как власти в других юрисдикциях в большинстве своём не столь категорично подходят к этому вопросу.
По мнению Утерманна, криптовалюты не обладают достаточной ценностью, чтобы оправдывать их легализацию или необходимость лояльного регулирования, и больше всего походят на финансовую пирамиду и инструмент для отмывания денег.
Гурбах, в свою очередь, считает, что строгие регуляционные требования нужно предъявлять как раз к страховым компаниям, которые склонны не выполнять обязательства и специально формируют свои продукты таким образом, чтобы ввести в заблуждение потребителей.
«Страховые компании постоянно вводят инвесторов в заблуждение. Их система раскрытия информации рождает вопросы; они, а не криптовалюты бросают клиентов, когда нужны им больше всего. Неоднородный подход к регулированию страховых компаний и противоречия в этой отрасли формируют такую политику, при которой клиенты практически не могут понять, что они покупают. Покупка страховки сродни покупке хлеба, вместо которого вы получаете лошадиное дерьмо», - заявил Гурбах.
В начале месяца Гурбах сообщил, что его компания придерживается позиции «острожного оптимизма» в вопросе потенциального одобрения биткоин-ETF.
Крупнейший технологический блог TechCrunch – это ведущий источник, предоставляющий информацию, анализ и комментарии о новых Интернет–компаниях и продукции. Он был основан Майком Аррингтоном (Michael Arrington) в 2005 году. Сегодня блог насчитывает 13 млн. пользователей, ежемесячно его просматривают около 30 млн. раз.
Канал TechCrunch на русском собирает наиболее интересные и важные новости из мира технологий ежедневно
Подписывайетесь на TechCrunch
На канале публикуются ссылки на переведенные статьи с TechCrunch.
Канал TechCrunch на русском собирает наиболее интересные и важные новости из мира технологий ежедневно
Подписывайетесь на TechCrunch
На канале публикуются ссылки на переведенные статьи с TechCrunch.
Telegram
Tech Crunch
Tech Crunch на русском.
Cooperation: @techcrunch_bot
Cooperation: @techcrunch_bot
CEO крипто-платёжного сервиса BitPay Стивен Пэир уверен, что в значительной степени текущая стоимость биткоина обосновывается спекуляциями, и лишь малая её часть – практической ценностью. Силами своей компании Пэир намерен изменить ситуацию.
«Очень большой компонент цены, конечно, связан со спекуляциями. Инвесторы спекулируют на будущем применении и распространении биткоина. Небольшой компонент цены – его реальная практическая значимость. На этом вопросе BitPay и фокусирует свои усилия – использование платформы и предоставление продуктов, которые наши клиенты считают ценными», – сказал он в разговоре с CNBC.
По мнению Пэира, помимо биткоин-ETF существует несколько способов, чтобы поднять цену криптовалюты к уровням конца 2017 года. Он ожидает, что текущий годовой объём транзакций BitPay в $1 млрд через несколько лет перерастёт в $10 млрд, а со временем – и в $100 млрд, когда криптовалюты начнут поддерживаться широким кругом ритейлеров и платёжных приложений. По словам Пэира, эта динамика станет залогом восстановления цены биткоина.
Он также предполагает, что возможности блокчейна выйдут далеко за пределы криптовалютного пространства, когда технология начнёт повсеместно использоваться для формирования баз данных. Согласно его оценкам, через 3-5 лет клиенты смогут пойти в ресторан или магазин, обоснованно ожидая, что они будут поддерживать платежи на блокчейне.
«Мы считаем, что большинство цифровых активов будет выпускаться на блокчейне, как и большинство платежей осуществляться с его помощью. Это видение не ограничивается биткоином или токенами, которые существуют сегодня. На блокчейне будут выпускаться доллары и евро. Поэтому, говоря о платежах на блокчейне, мы говорим не только о биткоин-платежах. Мы говорим о всех типах цифровых активов, которые могут использоваться для осуществления платежей», – заключил он.
«Очень большой компонент цены, конечно, связан со спекуляциями. Инвесторы спекулируют на будущем применении и распространении биткоина. Небольшой компонент цены – его реальная практическая значимость. На этом вопросе BitPay и фокусирует свои усилия – использование платформы и предоставление продуктов, которые наши клиенты считают ценными», – сказал он в разговоре с CNBC.
По мнению Пэира, помимо биткоин-ETF существует несколько способов, чтобы поднять цену криптовалюты к уровням конца 2017 года. Он ожидает, что текущий годовой объём транзакций BitPay в $1 млрд через несколько лет перерастёт в $10 млрд, а со временем – и в $100 млрд, когда криптовалюты начнут поддерживаться широким кругом ритейлеров и платёжных приложений. По словам Пэира, эта динамика станет залогом восстановления цены биткоина.
Он также предполагает, что возможности блокчейна выйдут далеко за пределы криптовалютного пространства, когда технология начнёт повсеместно использоваться для формирования баз данных. Согласно его оценкам, через 3-5 лет клиенты смогут пойти в ресторан или магазин, обоснованно ожидая, что они будут поддерживать платежи на блокчейне.
«Мы считаем, что большинство цифровых активов будет выпускаться на блокчейне, как и большинство платежей осуществляться с его помощью. Это видение не ограничивается биткоином или токенами, которые существуют сегодня. На блокчейне будут выпускаться доллары и евро. Поэтому, говоря о платежах на блокчейне, мы говорим не только о биткоин-платежах. Мы говорим о всех типах цифровых активов, которые могут использоваться для осуществления платежей», – заключил он.
Перевод статьи Джона Эванса для TechCrunch, в которой он рассматривает перспективы криптовалютного пространства в условиях воцарившейся «зимы».
Пузырь криптовалют граничил с абсурдом во время своего разрастания в 2017-2018 гг. В определённый момент приложение Coinbase находилось на первом месте в App Store, биткоин торговался выше $10 000, а номинальных крипто-богачей было больше, чем можно стрясти с дерева Меркла.
Это время было непостижимым. Теперь, однако, приходит череда горьких разочарований. Биткоин упал до $3 200, и это не предел, другие криптовалюты потеряли больше 90% стоимости, но хуже всего то, что миллиарды долларов, вложенных в этот пузырь, не привели к возникновению ничего такого, что хотя бы отдалённо могло напоминать стоящее предложение. Криптовалютное пространство остаётся огромным казино с грошовыми акциями, а его практическая ценность за пределами спекуляций стремится к нулю. Не нужно обманывать себя – здесь нет ничего общего с крахом пузыря доткомов.
Что дальше? Ничего особенного, по крайней мере в краткосрочной перспективе. Я вынужден с сожалением признать, что мы вошли в крипто-зиму, и, как и в «Игре престолов», скорее всего, она окажется затяжной.
В контексте бизнеса
Мы станем свидетелями того, как значительное число криптовалют и криптовалютных компаний попросту рухнут. На самом деле, это уже происходит. Steemit сократил 70% сотрудников, и даже могущественный ConsenSys лишился 13% персонала. Из более чем 2 000 криптовалют, отслеживаемых CoinMarketCap, сотни и сотни будут прозябать в небытии, пока их ликвидность не покроется коркой льда, а цены не упадут до нуля. Вместе с тем, многие, кто содержит собственные блокчейны, обнаружат, что они всё больше уязвимы для атак 51%. Зимой выживает только сильный; слабаки обречены.
Также мы сможем наблюдать ожесточение конкуренции. Расколы в уже и так расколотых сообществах, как недавно это было с Bitcoin Cash, последуют один за другим. Приливная волна поднимет множество кораблей, но им придётся бороться за собственное выживание. Какой блокчейн станет основным для смарт-контрактов: Ethereum, EOS или Tezos? Сложно представить ситуацию, в которой все три будут оставаться актуальными (я ставлю на первый и последний). Какая криптовалюта будет использоваться для анонимных транзакций: Monero, ZCash или обновлённый биткоин? Все три могут сосуществовать, но и это не обязательно.
Пока крипто-зима продолжает забирать своё, регуляторы будут становиться ещё более навязчивыми, пытаясь предотвратить или снизить будущие убытки от мошенничества или пренебрежения. Нас ждут ужесточение условий, новые штрафы, новые запреты. Я ожидаю, что хотя бы один крупный игрок из мира криптовалют пойдёт на серьёзное уголовное преступление. Tether? Какая-то биржа? Как знать. Но я буду очень удивлён, если это не произойдёт.
Но перейдём к позитивной стороне вопроса. Я ожидаю развития по крайней мере двух интересных сценариев. Во-первых, криптовалюты найдут интересное и неожиданное применение в развивающихся странах; во-вторых – в одной из крупных технологических компаний. Я бы назвал Facebook, но есть варианты. Это, однако, не приведёт к обширному подъёму во всём пространстве. И это хорошо, потому что сейчас криптовалюты торгуются в тесной взаимосвязи, что лишний раз говорит о том, что они и рядом не стоят с настоящим рынком.
Тем не менее, торговля продолжится, потому что трейдеры любят волатильность. Но биржам придётся умерить свои краткосрочные аппетиты, так как их комиссии будут оставаться неизменными либо падать. Кроме того, трейдинг будет всё больше сосредотачиваться вокруг нескольких криптовалют, имеющих реальные технологические/бизнес-отличия, таких как ZCash, Monero, Tezos и Binance Coin (мне не слишком нравится Binance Coin, но у него есть настоящая бизнес-модель).
На фоне этих событий мы также засвидетельствуем рост доминирования биткоина, поскольку «бегство в качество» продолжится; очевидно, если бы должна была остаться только одна криптовалюта, то ей бы стал биткоин. Одновременно его хеш-рейт продолжит падать, что хорошо для мира, ведь будет уходить меньше электричества.
Пузырь криптовалют граничил с абсурдом во время своего разрастания в 2017-2018 гг. В определённый момент приложение Coinbase находилось на первом месте в App Store, биткоин торговался выше $10 000, а номинальных крипто-богачей было больше, чем можно стрясти с дерева Меркла.
Это время было непостижимым. Теперь, однако, приходит череда горьких разочарований. Биткоин упал до $3 200, и это не предел, другие криптовалюты потеряли больше 90% стоимости, но хуже всего то, что миллиарды долларов, вложенных в этот пузырь, не привели к возникновению ничего такого, что хотя бы отдалённо могло напоминать стоящее предложение. Криптовалютное пространство остаётся огромным казино с грошовыми акциями, а его практическая ценность за пределами спекуляций стремится к нулю. Не нужно обманывать себя – здесь нет ничего общего с крахом пузыря доткомов.
Что дальше? Ничего особенного, по крайней мере в краткосрочной перспективе. Я вынужден с сожалением признать, что мы вошли в крипто-зиму, и, как и в «Игре престолов», скорее всего, она окажется затяжной.
В контексте бизнеса
Мы станем свидетелями того, как значительное число криптовалют и криптовалютных компаний попросту рухнут. На самом деле, это уже происходит. Steemit сократил 70% сотрудников, и даже могущественный ConsenSys лишился 13% персонала. Из более чем 2 000 криптовалют, отслеживаемых CoinMarketCap, сотни и сотни будут прозябать в небытии, пока их ликвидность не покроется коркой льда, а цены не упадут до нуля. Вместе с тем, многие, кто содержит собственные блокчейны, обнаружат, что они всё больше уязвимы для атак 51%. Зимой выживает только сильный; слабаки обречены.
Также мы сможем наблюдать ожесточение конкуренции. Расколы в уже и так расколотых сообществах, как недавно это было с Bitcoin Cash, последуют один за другим. Приливная волна поднимет множество кораблей, но им придётся бороться за собственное выживание. Какой блокчейн станет основным для смарт-контрактов: Ethereum, EOS или Tezos? Сложно представить ситуацию, в которой все три будут оставаться актуальными (я ставлю на первый и последний). Какая криптовалюта будет использоваться для анонимных транзакций: Monero, ZCash или обновлённый биткоин? Все три могут сосуществовать, но и это не обязательно.
Пока крипто-зима продолжает забирать своё, регуляторы будут становиться ещё более навязчивыми, пытаясь предотвратить или снизить будущие убытки от мошенничества или пренебрежения. Нас ждут ужесточение условий, новые штрафы, новые запреты. Я ожидаю, что хотя бы один крупный игрок из мира криптовалют пойдёт на серьёзное уголовное преступление. Tether? Какая-то биржа? Как знать. Но я буду очень удивлён, если это не произойдёт.
Но перейдём к позитивной стороне вопроса. Я ожидаю развития по крайней мере двух интересных сценариев. Во-первых, криптовалюты найдут интересное и неожиданное применение в развивающихся странах; во-вторых – в одной из крупных технологических компаний. Я бы назвал Facebook, но есть варианты. Это, однако, не приведёт к обширному подъёму во всём пространстве. И это хорошо, потому что сейчас криптовалюты торгуются в тесной взаимосвязи, что лишний раз говорит о том, что они и рядом не стоят с настоящим рынком.
Тем не менее, торговля продолжится, потому что трейдеры любят волатильность. Но биржам придётся умерить свои краткосрочные аппетиты, так как их комиссии будут оставаться неизменными либо падать. Кроме того, трейдинг будет всё больше сосредотачиваться вокруг нескольких криптовалют, имеющих реальные технологические/бизнес-отличия, таких как ZCash, Monero, Tezos и Binance Coin (мне не слишком нравится Binance Coin, но у него есть настоящая бизнес-модель).
На фоне этих событий мы также засвидетельствуем рост доминирования биткоина, поскольку «бегство в качество» продолжится; очевидно, если бы должна была остаться только одна криптовалюта, то ей бы стал биткоин. Одновременно его хеш-рейт продолжит падать, что хорошо для мира, ведь будет уходить меньше электричества.
Бизнес не станет массово переходить на приватные блокчейны или не станет переходить на них совсем, потому что, если вам нужна база данных, позволяющая вносить изменения один раз, но обращаться к ним многократно и использовать при этом криптографическую подпись, то… почему бы просто не воспользоваться такой базой данных вместо чрезвычайно неэффективного блокчейна. Что делает блокчейн интересным, так это возможность его свободного использования.
Впрочем, и эфир, вероятно, продолжит падать в цене, пока его децентрализованные приложения не найдут реального применения, что кажется маловероятным в краткосрочной перспективе. Я понимаю, что это звучит грубо, да я и сам технически поклонник Ethereum – мои крипто-проекты основываются на нём – но его стоимостное предложение заключается в децентрализованных приложениях, а ни одно из них пока не обладает особой ценностью. Маловероятно, но возможно: мы будем наблюдать позитивную динамику вокруг security-токенов, в которых смарт-контракты Ethereum могут найти реальное применение уже в ближайшем будущем. Я ожидаю, что во время крипто-зимы какой-нибудь выдающийся стартап выпустит ценную бумагу с собственной таблицей капитализации, и она обретёт форму security-токена на базе Ethereum.
В контексте технологии
Технически крипто-зима будет заключаться в большом объёме рутинной, но важной работы: инфраструктура, масштабируемость, приватность, идентификация и тому подобное. Я ожидаю, что переход Ethereum на Proof-of-Stake будет долгим и суматошным. По сути, это совершенно новый алгоритм консенсуса, значительно более сложный (и, соответственно, открывающий большие возможности для атак), нежели Proof-of-Work. Я также предполагаю, что даже самые интересные и полезные децентрализованные приложения (FOAM, Grid+, Augur) будут расти медленно, если вообще будут, пока их фундаментальные проблемы не будут решены.
Возникнет практический и сложный в применении набор криптовалютных инструментов для истинных последователей. Сюда относятся протоколы «суверенной идентификации», социальные сети, децентрализованные биржи с возможностью однорангового обмена цифровых активов на реальные, хранение данных, может быть, даже электронная почта – всё децентрализованное, всё сложное в применении, но принятое крошечным хардкорным сообществом. Я допускаю, что этот набор будет разбит на две основных категории: «разработанное на Ethereum» и «разработанное на Blockstack».
Я ожидаю, что будет проделана огромная и выдающаяся в техническом отношении работа по созданию кроссчейновых (Cosmos, Polkadot) и оффчейновых (Lightning, Plasma, Celer) решений, которые заложат основу для будущих возможностей сетевого взаимодействия и масштабируемости. Это будет происходить одновременно с работой по децентрализации, которая, по сути, не связана с криптовалютами, например Scuttlebutt и IPFS, или связана с ними лишь косвенно, например Blockstack. В целом, будет осуществлён переход от кода к применению, в то время как получившие обильное финансирование ICO в применении так и не преуспели.
Мой финальный прогноз: криптовалюты будут рассматриваться как мудрёное альтернативное пространство для 1% упёртых трейдеров, сторонников и технических специалистов, каким, например, является Linux для пользователей компьютеров… пока мы, наконец, не выйдем из крипто-зимы. Что тогда? Не в следующем году и, возможно, даже не через год возникнет нечто совершенно новое, такое необычное и неожиданное, что сейчас об этом мы не можем и думать.
Впрочем, и эфир, вероятно, продолжит падать в цене, пока его децентрализованные приложения не найдут реального применения, что кажется маловероятным в краткосрочной перспективе. Я понимаю, что это звучит грубо, да я и сам технически поклонник Ethereum – мои крипто-проекты основываются на нём – но его стоимостное предложение заключается в децентрализованных приложениях, а ни одно из них пока не обладает особой ценностью. Маловероятно, но возможно: мы будем наблюдать позитивную динамику вокруг security-токенов, в которых смарт-контракты Ethereum могут найти реальное применение уже в ближайшем будущем. Я ожидаю, что во время крипто-зимы какой-нибудь выдающийся стартап выпустит ценную бумагу с собственной таблицей капитализации, и она обретёт форму security-токена на базе Ethereum.
В контексте технологии
Технически крипто-зима будет заключаться в большом объёме рутинной, но важной работы: инфраструктура, масштабируемость, приватность, идентификация и тому подобное. Я ожидаю, что переход Ethereum на Proof-of-Stake будет долгим и суматошным. По сути, это совершенно новый алгоритм консенсуса, значительно более сложный (и, соответственно, открывающий большие возможности для атак), нежели Proof-of-Work. Я также предполагаю, что даже самые интересные и полезные децентрализованные приложения (FOAM, Grid+, Augur) будут расти медленно, если вообще будут, пока их фундаментальные проблемы не будут решены.
Возникнет практический и сложный в применении набор криптовалютных инструментов для истинных последователей. Сюда относятся протоколы «суверенной идентификации», социальные сети, децентрализованные биржи с возможностью однорангового обмена цифровых активов на реальные, хранение данных, может быть, даже электронная почта – всё децентрализованное, всё сложное в применении, но принятое крошечным хардкорным сообществом. Я допускаю, что этот набор будет разбит на две основных категории: «разработанное на Ethereum» и «разработанное на Blockstack».
Я ожидаю, что будет проделана огромная и выдающаяся в техническом отношении работа по созданию кроссчейновых (Cosmos, Polkadot) и оффчейновых (Lightning, Plasma, Celer) решений, которые заложат основу для будущих возможностей сетевого взаимодействия и масштабируемости. Это будет происходить одновременно с работой по децентрализации, которая, по сути, не связана с криптовалютами, например Scuttlebutt и IPFS, или связана с ними лишь косвенно, например Blockstack. В целом, будет осуществлён переход от кода к применению, в то время как получившие обильное финансирование ICO в применении так и не преуспели.
Мой финальный прогноз: криптовалюты будут рассматриваться как мудрёное альтернативное пространство для 1% упёртых трейдеров, сторонников и технических специалистов, каким, например, является Linux для пользователей компьютеров… пока мы, наконец, не выйдем из крипто-зимы. Что тогда? Не в следующем году и, возможно, даже не через год возникнет нечто совершенно новое, такое необычное и неожиданное, что сейчас об этом мы не можем и думать.
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) намерена установить новый режим лицензирования в ближайшие месяцы, заключающийся в наложении очередных ограничений на ряд криптовалютных продуктов, сообщает Finance Magnates со ссылкой на японское издание Nikkei.
Под действие новых правил попадут компании, более 10% активов которых размещено в криптовалютах. Самым суровым изменением для них станет запрет на продажу своих криптовалютных продуктов непрофессиональным инвесторам.
Новые правила, запуск которых будет осуществляться в несколько этапов, также включают ряд ограничений для индустрии ICO. Так, криптовалютным стартапам будет запрещено проводить ICO, если их токен был выпущен менее чем за 12 месяцев до старта кампании. Если учесть, что целью ICO обычно является как раз запуск нового токена, предложенное ограничение выглядит довольно любопытным.
Свои усилия по регулированию индустрии криптовалют SFC начала наращивать в последние месяцы, в то время как на основной территории Китая связанная с этой отраслью деятельность попала под запрет ещё в прошлом году. В ноябре гонконгский регулятор представил новые правила для криптовалютных фондов и сообщил, что может установить контроль за биржами цифровых активов. Месяцем ранее SFC заявила, что не планирует вводить тотальный запрет на торговлю криптовалютами.
Под действие новых правил попадут компании, более 10% активов которых размещено в криптовалютах. Самым суровым изменением для них станет запрет на продажу своих криптовалютных продуктов непрофессиональным инвесторам.
Новые правила, запуск которых будет осуществляться в несколько этапов, также включают ряд ограничений для индустрии ICO. Так, криптовалютным стартапам будет запрещено проводить ICO, если их токен был выпущен менее чем за 12 месяцев до старта кампании. Если учесть, что целью ICO обычно является как раз запуск нового токена, предложенное ограничение выглядит довольно любопытным.
Свои усилия по регулированию индустрии криптовалют SFC начала наращивать в последние месяцы, в то время как на основной территории Китая связанная с этой отраслью деятельность попала под запрет ещё в прошлом году. В ноябре гонконгский регулятор представил новые правила для криптовалютных фондов и сообщил, что может установить контроль за биржами цифровых активов. Месяцем ранее SFC заявила, что не планирует вводить тотальный запрет на торговлю криптовалютами.
Известный сторонник альтернативной версии протокола Bitcoin Cash Калвин Айр ожидает, что цена биткоина упадёт до нуля в 2019 году по причине его бесполезности. Айр обещает не оставить пользователей в беде и дарует им криптовалюту, соответствующую «оригинальному видению Сатоши Накамото» Bitcoin Cash Satoshi Vision.
По словам Айра, сейчас оказывается намеренное давление на цену биткоина, целью которого является его полное уничтожение. Никаких свидетельств в поддержку своих слов предприниматель, однако, не предоставил.
«Я ожидаю, что его стоимость упадёт до нуля в 2019 году, потому что у него нет практической ценности. Он ничего не делает, и его намеренно уменьшают в масштабах, – сказал Айр в разговоре с Express UK. – Биткоин как технология и экономическая модель не исчезнет – он продолжит существовать в форме Bitcoin SV, и в ней его ждёт выдающийся год».
Таким образом, Айр продолжает настаивать на том, что оригинальная криптовалюта – это подделка, а Bitcoin SV – «настоящий биткоин». С ним соглашается его приятель Крейг Райт, ранее неоднократно заявлявший, что именно он скрывался под псевдонимом Сатоши Накамото. «BTC – это пародия на биткоин. SV – это то, чем биткоин был раньше. Только в таком виде он способен работать», – сообщил Райт в разговоре с Express UK.
Хард форк Bitcoin Cash в середине ноября совпал по времени с возобновлением снижения криптовалютного рынка. Часть сообщества обвинила Айра в организации спланированной акции, направленной на обвал рынка. Айр, в свою очередь, утверждает, что не собирался причинять вред биткоину, участвуя в хард форке Bitcoin Cash.
«Хард форк вызвал смятение, но падение стало результатом того, что SegWit–монета, которая по-прежнему ошибочно зовётся биткоином, следует устаревшим техническим трендам. Кроме того, причина заключается в том, что люди ошибочно фокусируют своё внимание на рыночной капитализации, когда им следовало бы задуматься о масштабируемости и реальном применении», – заявил Айр.
Тем не менее, Айр всё же допускает возможность того, что хард форк оказал негативное влияние на рынок, но снимает с себя ответственность: «Вне всяких сомнений, слив вычислительных мощностей, организованный заговорщиками ABC в нарушение правил консенсуса Накамото, лежащих в основе биткоина, ещё сильнее дестабилизировал рынок».
По словам Айра, сейчас оказывается намеренное давление на цену биткоина, целью которого является его полное уничтожение. Никаких свидетельств в поддержку своих слов предприниматель, однако, не предоставил.
«Я ожидаю, что его стоимость упадёт до нуля в 2019 году, потому что у него нет практической ценности. Он ничего не делает, и его намеренно уменьшают в масштабах, – сказал Айр в разговоре с Express UK. – Биткоин как технология и экономическая модель не исчезнет – он продолжит существовать в форме Bitcoin SV, и в ней его ждёт выдающийся год».
Таким образом, Айр продолжает настаивать на том, что оригинальная криптовалюта – это подделка, а Bitcoin SV – «настоящий биткоин». С ним соглашается его приятель Крейг Райт, ранее неоднократно заявлявший, что именно он скрывался под псевдонимом Сатоши Накамото. «BTC – это пародия на биткоин. SV – это то, чем биткоин был раньше. Только в таком виде он способен работать», – сообщил Райт в разговоре с Express UK.
Хард форк Bitcoin Cash в середине ноября совпал по времени с возобновлением снижения криптовалютного рынка. Часть сообщества обвинила Айра в организации спланированной акции, направленной на обвал рынка. Айр, в свою очередь, утверждает, что не собирался причинять вред биткоину, участвуя в хард форке Bitcoin Cash.
«Хард форк вызвал смятение, но падение стало результатом того, что SegWit–монета, которая по-прежнему ошибочно зовётся биткоином, следует устаревшим техническим трендам. Кроме того, причина заключается в том, что люди ошибочно фокусируют своё внимание на рыночной капитализации, когда им следовало бы задуматься о масштабируемости и реальном применении», – заявил Айр.
Тем не менее, Айр всё же допускает возможность того, что хард форк оказал негативное влияние на рынок, но снимает с себя ответственность: «Вне всяких сомнений, слив вычислительных мощностей, организованный заговорщиками ABC в нарушение правил консенсуса Накамото, лежащих в основе биткоина, ещё сильнее дестабилизировал рынок».
Швейцарская фирма воспользуется сайдчейном биткоина Liquid Network
17 декабря швейцарская консалтинговая IT-фирма Inacta AG сообщила, что стала официальным партнёром сайдчейн-сети Liquid, разрабатываемой компанией Blockstream. Кроме того, токен-платформа, разработанная силами Inacta – одной из многих блокчейн-ориентированных компаний, чья штаб-квартира находится в швейцарской «крипто-долине» в городе Цуг – стала первой токен-платформой, поддерживающей токены Liquid. Об этом пишет Bitcoinist.
Сеть Liquid была запущена в октябре этого года и позиционируется как первый «готовый к использованию» биткоин-сайдчейн. Сразу после запуска компания подверглась критике из-за требований, накладываемых на пользователей сети.
Inacta намерена предложить для Liquid интеграционные сервисы, которые должны «помочь финансовым учреждениям использовать преимущества блокчейна Liquid».
«Технология Liquid была интегрирована в платформу Tokengate от Inacta, позволяющую эмитировать цифровые активы с полным соблюдением всех законов и правовых норм, – говорится в блоге компании. – Это делает Tokengate первой в мире платформой, поддерживающей токены сети Liquid».
В числе партнёров сети Liquid также значится Швейцарская фондовая биржа SIX, где торговля биткоин-ETP в начале декабря подскочила до рекордных показателей на фоне падения курса биткоина.
В понедельник Blockstream стала причиной ещё одного информационного повода – компания анонсировала расширение для своего проекта Satellite, благодаря которому к биткоин-сети могут подключиться даже те, у кого нет подключения к интернету.
Партнёрство между Tokengate и Liquid пришлось на интересный период – после «жирного» 2017 года ICO-рынок серьезно просел, и вдобавок на него ополчились регуляторы, но именно эту проблему Inacta и собирается решить.
Швейцария использует более предупредительный подход к крипто-сфере, чем другие страны, а Inacta надеется, что ей удастся создать платформу, которая послужит «ориентиром для ICO, полностью соблюдающих законы Швейцарии».
Сама «крипто-долина» продолжает твердо верить в сферу цифровых валют, несмотря на продолжающееся падение рынка. Британская инвестиционная фирма Atomico недавно наделила эту бизнес-экосистему титулом самого быстрорастущего тех-хаба в Европе.
«Швейцарский Цуг, ставший домом для развивающегося крипто-сообщества, является самым быстрорастущим сообществом среди всех прочих», – говорится в ежегодном отчёте компании.
17 декабря швейцарская консалтинговая IT-фирма Inacta AG сообщила, что стала официальным партнёром сайдчейн-сети Liquid, разрабатываемой компанией Blockstream. Кроме того, токен-платформа, разработанная силами Inacta – одной из многих блокчейн-ориентированных компаний, чья штаб-квартира находится в швейцарской «крипто-долине» в городе Цуг – стала первой токен-платформой, поддерживающей токены Liquid. Об этом пишет Bitcoinist.
Сеть Liquid была запущена в октябре этого года и позиционируется как первый «готовый к использованию» биткоин-сайдчейн. Сразу после запуска компания подверглась критике из-за требований, накладываемых на пользователей сети.
Inacta намерена предложить для Liquid интеграционные сервисы, которые должны «помочь финансовым учреждениям использовать преимущества блокчейна Liquid».
«Технология Liquid была интегрирована в платформу Tokengate от Inacta, позволяющую эмитировать цифровые активы с полным соблюдением всех законов и правовых норм, – говорится в блоге компании. – Это делает Tokengate первой в мире платформой, поддерживающей токены сети Liquid».
В числе партнёров сети Liquid также значится Швейцарская фондовая биржа SIX, где торговля биткоин-ETP в начале декабря подскочила до рекордных показателей на фоне падения курса биткоина.
В понедельник Blockstream стала причиной ещё одного информационного повода – компания анонсировала расширение для своего проекта Satellite, благодаря которому к биткоин-сети могут подключиться даже те, у кого нет подключения к интернету.
Партнёрство между Tokengate и Liquid пришлось на интересный период – после «жирного» 2017 года ICO-рынок серьезно просел, и вдобавок на него ополчились регуляторы, но именно эту проблему Inacta и собирается решить.
Швейцария использует более предупредительный подход к крипто-сфере, чем другие страны, а Inacta надеется, что ей удастся создать платформу, которая послужит «ориентиром для ICO, полностью соблюдающих законы Швейцарии».
Сама «крипто-долина» продолжает твердо верить в сферу цифровых валют, несмотря на продолжающееся падение рынка. Британская инвестиционная фирма Atomico недавно наделила эту бизнес-экосистему титулом самого быстрорастущего тех-хаба в Европе.
«Швейцарский Цуг, ставший домом для развивающегося крипто-сообщества, является самым быстрорастущим сообществом среди всех прочих», – говорится в ежегодном отчёте компании.
Американская биржа криптовалют Coinbase планирует существенно расширить список представленных на её платформе цифровых активов, что потребовало переосмысления подхода к хранению имеющихся в её распоряжении средств, измеряемых миллиардами долларов США.
В связи с этим на прошлой неделе Coinbase перевела $5 млрд в криптовалюте, принадлежащей её клиентам, в обновлённое хранилище. Согласно заявлению компании, процесс включал в себя 5% всех существующих биткоинов, 8% Ethereum и 25% Litecoin.
Недавно мы писали, что под маской «биткоин-кита», транзакции которого заставили криптовалютных трейдеров немало понервничать, скорее всего, скрывается известная биржа.
Глава по безопасности Coinbase Филип Мартин в разговоре с CoinDesk сообщил, что планирование новой структуры хранения активов заняло у них около четырёх месяцев.
«Это фундаментально новая архитектура от начала и до конца, – сказал он. – На каждом этапе привлекались регуляторы и аудиторы. Больше всего мы беспокоились о том, чтобы не пошевелить рынок в процессе, вот почему было затрачено столько времени на координацию действий с регуляторами и урегулирование спекуляций в СМИ».
Всё началось с запуска нового процесса генерации ключей в октябре, в ходе которого команда Coinbase отправлялась в безопасную локацию с новыми компьютерами и печатала ключи, которые разбивались на разные части с применением QR-кодов.
«Мы берём приватный ключ и используем криптографический метод под названием схема разделения секрета Шамира, который представляет собой алгоритм, позволяющий взять часть секретных данных и разделить их на несколько элементов», – пояснил Мартин.
После этого ключи, позволяющие получить доступ к миллиардам долларов, распределяются по различным безопасным локациям, а в дальнейшей разблокировке активов принимают участие несколько сотрудников Coinbase , связывающихся по телефону.
В то время как множество кастодиальных компаний предпочитает использовать кошельки с мультиподписью, Coinbase решила пойти другим путём, поскольку не для всех криптовалют в настоящее время существуют такие кошельки.
Coinbase, предположительно, использовала этот подход к крупнейшему объёму криптовалюты на сегодняшний день, однако в прошлом он уже практиковался кастодиальным сервисом институционального уровня BitGo .
CEO BitGo Майк Белш сообщил, что его компания не станет работать с цифровым активом, если он не поддерживается кошельком с мультиподписью.
«В случае с Ethereum, который не поддерживает мультиподписи на блокчейне, мы смогли реализовать нужную функциональность через смарт-контракты, – сказал он, добавив, что BitGo одновременно использует мультиподписи и разделение ключей. – Мы стремимся к значительно более надёжному процессу хранения. Он реально мощный, и мы не допускаем никаких вольностей».
Вице-президент BitGo по продвижению продуктов Робин Вердероса заявила, что BitGo и Coinbase соблюдают похожие процедуры отчётности и правового соответствия, благодаря которым обе смогут работать с широким спектром цифровых активов. «Регуляторам пришлось досконально разбираться в наших решениях для холодного хранения», – сказала она.
Однако подход Coinbase отличается тем, что биржа хочет адаптировать свою систему к быстрому добавлению криптовалют в холодное хранилище.
«Оперируя криптовалютой на $5 млрд по текущему курсу, мы не можем что-то менять в процессе. Нам требуется, чтобы всё работало сразу. Мы считаем критически важной возможность поддержки широкого спектра активов по мере их выхода на рынок», – добавил Мартин.
В связи с этим на прошлой неделе Coinbase перевела $5 млрд в криптовалюте, принадлежащей её клиентам, в обновлённое хранилище. Согласно заявлению компании, процесс включал в себя 5% всех существующих биткоинов, 8% Ethereum и 25% Litecoin.
Недавно мы писали, что под маской «биткоин-кита», транзакции которого заставили криптовалютных трейдеров немало понервничать, скорее всего, скрывается известная биржа.
Глава по безопасности Coinbase Филип Мартин в разговоре с CoinDesk сообщил, что планирование новой структуры хранения активов заняло у них около четырёх месяцев.
«Это фундаментально новая архитектура от начала и до конца, – сказал он. – На каждом этапе привлекались регуляторы и аудиторы. Больше всего мы беспокоились о том, чтобы не пошевелить рынок в процессе, вот почему было затрачено столько времени на координацию действий с регуляторами и урегулирование спекуляций в СМИ».
Всё началось с запуска нового процесса генерации ключей в октябре, в ходе которого команда Coinbase отправлялась в безопасную локацию с новыми компьютерами и печатала ключи, которые разбивались на разные части с применением QR-кодов.
«Мы берём приватный ключ и используем криптографический метод под названием схема разделения секрета Шамира, который представляет собой алгоритм, позволяющий взять часть секретных данных и разделить их на несколько элементов», – пояснил Мартин.
После этого ключи, позволяющие получить доступ к миллиардам долларов, распределяются по различным безопасным локациям, а в дальнейшей разблокировке активов принимают участие несколько сотрудников Coinbase , связывающихся по телефону.
В то время как множество кастодиальных компаний предпочитает использовать кошельки с мультиподписью, Coinbase решила пойти другим путём, поскольку не для всех криптовалют в настоящее время существуют такие кошельки.
Coinbase, предположительно, использовала этот подход к крупнейшему объёму криптовалюты на сегодняшний день, однако в прошлом он уже практиковался кастодиальным сервисом институционального уровня BitGo .
CEO BitGo Майк Белш сообщил, что его компания не станет работать с цифровым активом, если он не поддерживается кошельком с мультиподписью.
«В случае с Ethereum, который не поддерживает мультиподписи на блокчейне, мы смогли реализовать нужную функциональность через смарт-контракты, – сказал он, добавив, что BitGo одновременно использует мультиподписи и разделение ключей. – Мы стремимся к значительно более надёжному процессу хранения. Он реально мощный, и мы не допускаем никаких вольностей».
Вице-президент BitGo по продвижению продуктов Робин Вердероса заявила, что BitGo и Coinbase соблюдают похожие процедуры отчётности и правового соответствия, благодаря которым обе смогут работать с широким спектром цифровых активов. «Регуляторам пришлось досконально разбираться в наших решениях для холодного хранения», – сказала она.
Однако подход Coinbase отличается тем, что биржа хочет адаптировать свою систему к быстрому добавлению криптовалют в холодное хранилище.
«Оперируя криптовалютой на $5 млрд по текущему курсу, мы не можем что-то менять в процессе. Нам требуется, чтобы всё работало сразу. Мы считаем критически важной возможность поддержки широкого спектра активов по мере их выхода на рынок», – добавил Мартин.
Американские законодатели предложили вывести криптовалюты из-под определения ценной бумаги
Два американских парламентария в четверг представили законопроект, который может позволить вывести цифровые валюты из-под утверждённого 72 года назад определения ценной бумаги. Юридическое определение финансового инструмента может казаться малозначимым вопросом, однако именно он вызывает жаркие дискуссии среди участников индустрии, утверждающих, что существующее законодательство безнадёжно устарело, отмечает CNBC.
В законопроекте «О классификации токенов», представленном Уорреном Дэвидсоном и Дарреном Сото, даётся определение «цифрового токена» и поясняется, что законы о ценных бумагах не должны применяться к криптоваюлютам, когда они используются в полностью функционирующей сети.
«На заре интернета Конгресс принял закон, предоставивший ясность и противостоявший стремлению регулировать рынок чрезмерно. Мы хотим достичь похожего эффекта в американской экономике для обеспечения лидерства нашего государства в этом инновационном пространстве», – сказал Дэвидсон.
Представители индустрии криптовалют долгое время настаивают на том, что имеющиеся законы не отвечают реалиям нового рынка. Сейчас для классификации инвестиционного предложения в качестве ценной бумаги используется тест Хауи, берущий своё начало в решении суда 1946 года.
Согласно этому решению, любая транзакция, имеющая характеристики инвестиционного контракта, автоматически становится ценной бумагой. По мнению Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), факт заключения инвестиционного контракта состоит в «передаче лицом денег в совместное предприятие, связанное с ожиданием извлечения прибыли, основывающемся исключительно на действиях организаторов или третьих лиц».
Эксперты считают, что существует ряд нюансов, которые необходимо учитывать.
«Децентрализованные сети не очень-то вписываются в действующую регуляторную структуру. Сегодня мы делаем шаг вперёд на пути к нахождению правильного способа их регулирования», – сказала глава Ассоциации блокчейна, занимающейся лоббированием интересов отрасли в Вашингтоне, Кристин Смит.
Ранее глава SEC Джей Клейтон чётко дал понять, что он не собирается менять действующие стандарты и адаптировать их к цифровым активам. Ведомство продолжает классифицировать начальные размещения монет в качестве предложения ценных бумаг, исключая из общей канвы только биткоин и Ethereum, которые регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).
Дэвидсон и Сото предлагают внести поправки в закон «О ценных бумагах» 1933 года и закон «Об обмене ценных бумаг» 1934 года, добавив в них определение «цифрового токена».
Как пояснила Смит, последняя инициатива не означает, что криптовалюты не будут регулироваться вообще, однако если она пройдёт, то развивающаяся индустрия перейдёт под контроль Федеральной торговой комиссии и CFTC.
Кроме того, авторы законопроекта призывают SEC изменить принципы налогообложения виртуальных валют, сделав факт обмена одной криптовалюты на другую неналогооблагаемым событием и установив минимальное ограничение, которое позволит освободить от налогообложения сделки по продаже виртуальных валют ниже определённого предела.
Разработка законопроекта велась на протяжении нескольких месяцев. В обсуждении регуляторных проблем, состоявшемся в сентябре, приняли участие более 50 участников индустрии, в том числе представители Fidelity, Nasdaq, State Street, Andreessen Horowitz и Торговой палаты США. По мнению сторонников изменений, пока регулирование не станет предельно ясным и не будет адаптировано к изменившимся условиям, отрасль криптовалют развиваться не сможет. Также сохраняется риск оттока обещающих проектов за границу.
Последнее заседание Конгресса, вероятно, состоится в эту пятницу. После этого предложение придётся оформлять снова, когда контроль перейдёт к демократам. «Мы видим интерес со стороны обоих лагерей. Представители обеих партий принимают участие в обсуждении и закладывают основы для работы следующего состава Конгресса», – добавила Смит.
Два американских парламентария в четверг представили законопроект, который может позволить вывести цифровые валюты из-под утверждённого 72 года назад определения ценной бумаги. Юридическое определение финансового инструмента может казаться малозначимым вопросом, однако именно он вызывает жаркие дискуссии среди участников индустрии, утверждающих, что существующее законодательство безнадёжно устарело, отмечает CNBC.
В законопроекте «О классификации токенов», представленном Уорреном Дэвидсоном и Дарреном Сото, даётся определение «цифрового токена» и поясняется, что законы о ценных бумагах не должны применяться к криптоваюлютам, когда они используются в полностью функционирующей сети.
«На заре интернета Конгресс принял закон, предоставивший ясность и противостоявший стремлению регулировать рынок чрезмерно. Мы хотим достичь похожего эффекта в американской экономике для обеспечения лидерства нашего государства в этом инновационном пространстве», – сказал Дэвидсон.
Представители индустрии криптовалют долгое время настаивают на том, что имеющиеся законы не отвечают реалиям нового рынка. Сейчас для классификации инвестиционного предложения в качестве ценной бумаги используется тест Хауи, берущий своё начало в решении суда 1946 года.
Согласно этому решению, любая транзакция, имеющая характеристики инвестиционного контракта, автоматически становится ценной бумагой. По мнению Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), факт заключения инвестиционного контракта состоит в «передаче лицом денег в совместное предприятие, связанное с ожиданием извлечения прибыли, основывающемся исключительно на действиях организаторов или третьих лиц».
Эксперты считают, что существует ряд нюансов, которые необходимо учитывать.
«Децентрализованные сети не очень-то вписываются в действующую регуляторную структуру. Сегодня мы делаем шаг вперёд на пути к нахождению правильного способа их регулирования», – сказала глава Ассоциации блокчейна, занимающейся лоббированием интересов отрасли в Вашингтоне, Кристин Смит.
Ранее глава SEC Джей Клейтон чётко дал понять, что он не собирается менять действующие стандарты и адаптировать их к цифровым активам. Ведомство продолжает классифицировать начальные размещения монет в качестве предложения ценных бумаг, исключая из общей канвы только биткоин и Ethereum, которые регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC).
Дэвидсон и Сото предлагают внести поправки в закон «О ценных бумагах» 1933 года и закон «Об обмене ценных бумаг» 1934 года, добавив в них определение «цифрового токена».
Как пояснила Смит, последняя инициатива не означает, что криптовалюты не будут регулироваться вообще, однако если она пройдёт, то развивающаяся индустрия перейдёт под контроль Федеральной торговой комиссии и CFTC.
Кроме того, авторы законопроекта призывают SEC изменить принципы налогообложения виртуальных валют, сделав факт обмена одной криптовалюты на другую неналогооблагаемым событием и установив минимальное ограничение, которое позволит освободить от налогообложения сделки по продаже виртуальных валют ниже определённого предела.
Разработка законопроекта велась на протяжении нескольких месяцев. В обсуждении регуляторных проблем, состоявшемся в сентябре, приняли участие более 50 участников индустрии, в том числе представители Fidelity, Nasdaq, State Street, Andreessen Horowitz и Торговой палаты США. По мнению сторонников изменений, пока регулирование не станет предельно ясным и не будет адаптировано к изменившимся условиям, отрасль криптовалют развиваться не сможет. Также сохраняется риск оттока обещающих проектов за границу.
Последнее заседание Конгресса, вероятно, состоится в эту пятницу. После этого предложение придётся оформлять снова, когда контроль перейдёт к демократам. «Мы видим интерес со стороны обоих лагерей. Представители обеих партий принимают участие в обсуждении и закладывают основы для работы следующего состава Конгресса», – добавила Смит.
Huobi рассматривает возможность делистинга 32 токенов
Криптовалютная биржа Huobi включила в особую категорию 32 токена, присвоив им метку “ST”, которые могут подлежать делистингу в дальнейшем, пишет Finance Magnates.
В список попали следующие цифровые активы: APPC, BCV, BFT, DAT, DGD, EKO, ENG, EVX, GAS, IDT, IIC, LUN, MDS, MT, MTL, MTN, MTX, OST, PRO, QSP, QUN, RCN, RDN, RTE, SALT, STK, TNT, UTK, WPR, XMX, ZJLT и ZLA.
В указанную категорию включаются токены, разработчики которых не предоставляют бирже отчёты в установленные сроки, а также те, объёмы торгов которыми на протяжении 15 дней не превышают $50 000.
В качестве причины вынесения на рассмотрение 32 токенов в этом случае биржа назвала недостаточные объёмы торгов. Также она отметила, что проведёт повторную оценку объёмов 26 декабря. Если они по-прежнему будут оставаться низкими, Huobi может принять решение об их делистинге.
Согласно данным CoinMarketCap, в настоящее время Huobi является четвёртой крупнейшей биржей криптовалют при суточном объёме торгов в $958 млн.
В конце ноября Huobi получила лицензию для оказания услуг в сфере технологии распределённого реестра на Гибралтаре.
Криптовалютная биржа Huobi включила в особую категорию 32 токена, присвоив им метку “ST”, которые могут подлежать делистингу в дальнейшем, пишет Finance Magnates.
В список попали следующие цифровые активы: APPC, BCV, BFT, DAT, DGD, EKO, ENG, EVX, GAS, IDT, IIC, LUN, MDS, MT, MTL, MTN, MTX, OST, PRO, QSP, QUN, RCN, RDN, RTE, SALT, STK, TNT, UTK, WPR, XMX, ZJLT и ZLA.
В указанную категорию включаются токены, разработчики которых не предоставляют бирже отчёты в установленные сроки, а также те, объёмы торгов которыми на протяжении 15 дней не превышают $50 000.
В качестве причины вынесения на рассмотрение 32 токенов в этом случае биржа назвала недостаточные объёмы торгов. Также она отметила, что проведёт повторную оценку объёмов 26 декабря. Если они по-прежнему будут оставаться низкими, Huobi может принять решение об их делистинге.
Согласно данным CoinMarketCap, в настоящее время Huobi является четвёртой крупнейшей биржей криптовалют при суточном объёме торгов в $958 млн.
В конце ноября Huobi получила лицензию для оказания услуг в сфере технологии распределённого реестра на Гибралтаре.
Запуск биткоин-фьючерсов Bakkt может быть снова отложен
Оператор Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange (ICE), вероятно, снова перенесёт запуск своей платформы для торговли биткоин-фьючерсами Bakkt, пишет CoinDesk.
Согласно последнему заявлению, открытие торгов на Bakkt запланировано на 24 января. Тем не менее, ICE пока не получила официального разрешения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), а темпы рассмотрения вопроса регулятором позволяют предположить, что в обозначенный срок он свой вердикт не вынесет.
Это, однако, не означает, что в конечном счёте власти не одобрят инициативу. Знакомый с работой комиссии источник сообщил, что даже 30 января выглядит вполне вероятной датой, то есть задержка может измеряться несколькими днями.
В частности, CFTC должна дать Bakkt исключительное право на хранение биткоинов клиентов в её собственной инфраструктуре. Обычно регулятор требует, чтобы для хранения активов клиентов использовались банки, трастовые компании или уполномоченные посредники в срочных биржевых операциях.
Сотрудники CFTC завершили рассмотрение запроса Bakkt на предоставление исключительного права и передали его комиссарам в пятницу, сообщил один из источников. Теперь комиссия должна проголосовать за то, чтобы допустить предложение до стадии сбора публичных комментариев, которая продлится 30 дней. После этого комиссарам, вероятно, потребуется ещё несколько дней для изучения комментариев и принятия непосредственного решения по предложению.
Проблема в том, что следующие понедельник и вторник – выходные дни для федеральных служащих в США. Таким образом, если комиссары не захотят выйти на работу в выходной, то самое ранее, когда они смогут проголосовать за допуск предложения до стадии сбора публичных комментариев – это среда, 26 декабря.
Соответственно, они не смогут соблюсти установленные сроки и одобрить запуск Bakkt к 24 января, даже если не будут изучать полученные комментарии. Сенат США в эту пятницу завершил своё заседание, не проголосовав по проекту резолюции о временном продлении работы правительства до 8 февраля 2019 года, что ставит под угрозу возможности функционирования некоторых ведомств и может стать причиной дальнейшей отсрочки решения по Bakkt.
Ожидается, что ICE со своей стороны выпустит официальное уведомление о переносе сроков запуска биткоин-фьючерсов, но это произойдёт не раньше следующей недели, сообщил другой источник.
Ранее предполагалось, что Bakkt будет запущена в декабре, но в прошлом месяце компания сообщила, что это невозможно, сославшись на «объём интереса» и «работы, которую необходимо проделать, чтобы собрать все части воедино».
Оператор Нью-Йоркской фондовой биржи Intercontinental Exchange (ICE), вероятно, снова перенесёт запуск своей платформы для торговли биткоин-фьючерсами Bakkt, пишет CoinDesk.
Согласно последнему заявлению, открытие торгов на Bakkt запланировано на 24 января. Тем не менее, ICE пока не получила официального разрешения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), а темпы рассмотрения вопроса регулятором позволяют предположить, что в обозначенный срок он свой вердикт не вынесет.
Это, однако, не означает, что в конечном счёте власти не одобрят инициативу. Знакомый с работой комиссии источник сообщил, что даже 30 января выглядит вполне вероятной датой, то есть задержка может измеряться несколькими днями.
В частности, CFTC должна дать Bakkt исключительное право на хранение биткоинов клиентов в её собственной инфраструктуре. Обычно регулятор требует, чтобы для хранения активов клиентов использовались банки, трастовые компании или уполномоченные посредники в срочных биржевых операциях.
Сотрудники CFTC завершили рассмотрение запроса Bakkt на предоставление исключительного права и передали его комиссарам в пятницу, сообщил один из источников. Теперь комиссия должна проголосовать за то, чтобы допустить предложение до стадии сбора публичных комментариев, которая продлится 30 дней. После этого комиссарам, вероятно, потребуется ещё несколько дней для изучения комментариев и принятия непосредственного решения по предложению.
Проблема в том, что следующие понедельник и вторник – выходные дни для федеральных служащих в США. Таким образом, если комиссары не захотят выйти на работу в выходной, то самое ранее, когда они смогут проголосовать за допуск предложения до стадии сбора публичных комментариев – это среда, 26 декабря.
Соответственно, они не смогут соблюсти установленные сроки и одобрить запуск Bakkt к 24 января, даже если не будут изучать полученные комментарии. Сенат США в эту пятницу завершил своё заседание, не проголосовав по проекту резолюции о временном продлении работы правительства до 8 февраля 2019 года, что ставит под угрозу возможности функционирования некоторых ведомств и может стать причиной дальнейшей отсрочки решения по Bakkt.
Ожидается, что ICE со своей стороны выпустит официальное уведомление о переносе сроков запуска биткоин-фьючерсов, но это произойдёт не раньше следующей недели, сообщил другой источник.
Ранее предполагалось, что Bakkt будет запущена в декабре, но в прошлом месяце компания сообщила, что это невозможно, сославшись на «объём интереса» и «работы, которую необходимо проделать, чтобы собрать все части воедино».
Число криптовалютных терминалов в мире продолжает расти, несмотря на снижение курсов представленных на этом рынке активов, свидетельствуют данные портала Coin ATM Radar.
По его информации, в ноябре различные производители инфраструктуры криптовалютных терминалов установили 209 подобных устройств, в то время как 68 запущенных ранее были закрыты. Совокупный прирост 141 терминала сравним с показателями октября, когда их число увеличилось на 150.
США остаются наиболее прогрессивной юрисдикцией по охвату криптовалютными терминалами – за последний месяц здесь появилось 70 новых устройств, вместе с чем их общее число достигло 2 243. Далее по списку идут Австралия и Канада, где появилось 17 и 16 терминалов соответственно.
Кроме того, жителям Перу, Албании и Южной Кореи в ноябре такие терминалы стали доступны впервые. В Перу и Албании свои устройства установил крупный пражский производитель General Bytes, а в Южной Корее – местная компания DOBI ATM.
General Bytes установил крупнейшее число крипто-терминалов за прошлый месяц во всём мире (80). За ним идут Genesis Coin (36) и Lamassu Bitcoin Ventures (12).
Также в ноябре число поддерживаемых криптовалютными терминалами альткоинов выросло на 59%. Биткоин продолжает приниматься большинством доступных терминалов – 4 042 из 4 047.
В конце октябре индийская полиция изъяла крипто-терминал биржи Unocoin, сославшись на то, что он был установлен без необходимой лицензии.
По его информации, в ноябре различные производители инфраструктуры криптовалютных терминалов установили 209 подобных устройств, в то время как 68 запущенных ранее были закрыты. Совокупный прирост 141 терминала сравним с показателями октября, когда их число увеличилось на 150.
США остаются наиболее прогрессивной юрисдикцией по охвату криптовалютными терминалами – за последний месяц здесь появилось 70 новых устройств, вместе с чем их общее число достигло 2 243. Далее по списку идут Австралия и Канада, где появилось 17 и 16 терминалов соответственно.
Кроме того, жителям Перу, Албании и Южной Кореи в ноябре такие терминалы стали доступны впервые. В Перу и Албании свои устройства установил крупный пражский производитель General Bytes, а в Южной Корее – местная компания DOBI ATM.
General Bytes установил крупнейшее число крипто-терминалов за прошлый месяц во всём мире (80). За ним идут Genesis Coin (36) и Lamassu Bitcoin Ventures (12).
Также в ноябре число поддерживаемых криптовалютными терминалами альткоинов выросло на 59%. Биткоин продолжает приниматься большинством доступных терминалов – 4 042 из 4 047.
В конце октябре индийская полиция изъяла крипто-терминал биржи Unocoin, сославшись на то, что он был установлен без необходимой лицензии.