Нефть выше $90. Неделя на нефти и ЕЦБ

Неделя открывается на тревожной ноте. За выходные конфликт США и Ирана вышел на новый виток: Тегеран заявил, что перемирие фактически рухнуло, под удар попали танкеры в Ормузе и нефтяной объект в Кувейте, а США провели уже девятую ночь ударов подряд. Brent подскакивал почти на 4% и торгуется выше $90, максимум с середины июня, WTI около $84. За неделю нефть прибавила порядка 15%, и вся эта надбавка чисто геополитическая.

Реакция площадок неоднородная. Фьючерсы США держатся около нуля, Европа открылась снижением, а вот Азия отдувается за всех: корейский Kospi рухнул на 4.5% на продолжении распродажи в чипах. Полупроводники остаются главной болевой точкой: после того как китайский стартап Moonshot AI показал модель, почти догоняющую американских лидеров, Nasdaq закрыл неделю -2.9%.

По макро фон смягчился. Инфляция (CPI) вышла заметно ниже ожиданий, годовая замедлилась с 4.2% до 3.5%, и повышение ставки в июле рынок снял с повестки. Глава ФРС Уорш продолжает говорить жёстко, но спор теперь идёт про сентябрь. Золото пока не может воспользоваться геополитикой: минус 3.2% за неделю, стоит около 4000.
Календарь держится на двух опорах. В четверг заседание ЕЦБ (решение в 14:45, пресс-конференция Лагард в 15:30): ставку, скорее всего, оставят на 2.25%, поэтому торговать будут тон и намёки на сентябрь. Параллельно сезон отчётности: в середине недели отчитаются Alphabet и Tesla, планка высокая. В пятницу предварительные индексы деловой активности (PMI) по Европе и США.

Итог простой: тон недели задают нефть и заголовки из Залива, а четверг добавит топлива через ЕЦБ и отчёты.

✌️ WORKSHOP

Дипломатический просвет. Нефть отступает

Впервые с развала перемирия появился дипломатический просвет. Посредники передали Тегерану предложение о десятидневном прекращении огня, и иранская сторона подтвердила его получение. Фон при этом остаётся горячим: удары США идут десятые сутки подряд, а йеменские хуситы объявили морскую блокаду Саудовской Аравии, добавив рисков и Красному морю.

Нефть реагирует на дипломатию первой. В понедельник Brent доходил до 91.4, но растерял почти весь рост на новостях о посредниках и сегодня торгуется в районе $88, WTI около $82.5. Геополитическая надбавка при этом никуда не делась: проход через Ормуз по-прежнему парализован.
Акции встречают передышку с облегчением. Понедельник США закрыли сдержанно, зато во вторник тон другой: Nikkei +2.6%, фьючерсы США уверенно растут, Nasdaq 100 в лидерах. Внимание смещается на отчётность: сезон стартовал сильно, почти девять из десяти отчитавшихся компаний бьют ожидания. Главное блюдо недели в среду после закрытия: Alphabet и Tesla. После распродажи в чипах рынок будет искать в этих отчётах ответ на главный вопрос сезона: превращаются ли сотни миллиардов вложений в AI в реальную выручку.

По ставкам инфляционная тема жива: вероятность повышения ставки ФРС в сентябре рынок оценивает примерно в 64%. На заседании 28-29 июля регулятор почти наверняка возьмёт паузу. Золото прибавляет около процента и подбирается к 4050: деэскалация снижает нефтяные риски для инфляции, а с ними и давление в сторону новых повышений.
Из календаря главное впереди: в четверг в 15:15 по Киеву решение ЕЦБ, рынок ждёт паузу при ставке 2.25%.

✌️ WORKSHOP

Давайте практиковатся

Куда пойдет цена?

✌️ WORKSHOP

Через неделю стартуем Workshop

Если планировали присоединится - сейчас самое время🤝

Золото пробило $4100. Иена у 40-летних минимумов

Геополитика остаётся якорем для всех рынков. США и Иран обмениваются ударами уже более десяти дней подряд. Возле Ормуза снова фиксируют попадания в коммерческие суда, трафик через пролив у минимумов, а Трамп повторяет, что кампания не завершена. В Красном море два танкера с саудовской нефтью изменили курс после угроз хуситов. WTI торгуется в районе $84, сегодня в 17:30 недельный отчёт по запасам.

Золото ночью выстрелило: прошло 4100 и ускорилось к 4140 на спросе на защитные активы. Доллар тоже в плюсе, DXY около 101.2. Главная история на валютном рынке это USD/JPY: пара обновила 40-летний максимум выше 163, и рынок снова ждёт интервенций Минфина Японии. Причина прежняя: огромная разница ставок (ФРС 3.50-3.75% против 1.00% в Японии) плюс дорогой импорт нефти. Завтра японская инфляция.

По фунту: британская инфляция за июнь замедлилась до 2.6% против ожиданий 2.7%. Мягкие данные усиливают разговоры о снижении ставки Банка Англии (заседание 30 июля).

EUR/USD зажат в диапазоне 1.1400-1.1480 перед завтрашним ЕЦБ (решение в 15:15, пресс-конференция Лагард в 15:45). Ставку, скорее всего, оставят без изменений, поэтому вся интрига в тоне Лагард.

Аппетит к риску при этом живой: во вторник США подросли, Kospi сегодня прибавил более 4.5%. Заседание ФРС уже на следующей неделе. Торгуем заголовки из Залива и следим за иеной.

✌️ WORKSHOP

Правильный ответ - Long
После снятия SSL сформировали инверсию и продолжили восходящий тренд

Справились?

✌️ WORKSHOP

Дайджест на четверг, 23 июля.

Главное событие дня: заседание ECB. Решение ожидается в 15:15 по Киеву, пресс-конференция Лагард в 16:00. Базовый сценарий: пауза, депозитная ставка остается на 2.25%, рынок закладывает около 95% вероятности холда. Вся интрига в сигналах: июньское повышение на 25 б.п. стало первым с 2023 года, и июльская встреча покажет, был ли это разовый защитный шаг или начало короткого цикла ужесточения. Рынок оценивает шансы сентябрьского хайка примерно в 70% после нового скачка нефти, так что тон Лагард по энергетической инфляции определит динамику EURUSD, который торгуется у 1.1430.

Нефть снова в центре внимания. США провели одиннадцатую подряд ночь ударов по Ирану, расширяя список целей после гибели трех военнослужащих на выходных, а хуситы анонсировали морскую блокаду Саудовской Аравии, ставя под угрозу Bab el-Mandeb, ключевой обходной маршрут для саудовского экспорта. Brent на этом фоне пробила $95, при этом Тегеран говорит, что переговоров сейчас нет, только обмен сообщениями. Это прямой проинфляционный фактор для обоих центробанков.

Золото в среду поднималось к $4,150, максимуму с 7 июля, на safe-haven спросе, утром торгуется в районе $4,100. Впереди ФРС 28-29 июля: ставку ожидаемо оставят на 3.50-3.75%, но вероятность повышения в сентябре рынок оценивает уже около 60%.

По акциям день будет нервным. Уолл-стрит закрылся в среду умеренным минусом: S&P 500 потерял 0.1% (7,499), Nasdaq 0.6% (25,691), доходность 10-летних Treasuries выросла до 4.66%, к майским максимумам. После закрытия отчитались первые из Magnificent Seven. Alphabet превысила ожидания по выручке, но подняла план capex на 2026 год до $195-205 млрд, акции теряли около 3% на постмаркете. Tesla показала выручку $28.2 млрд против консенсуса $25.7 млрд, однако EPS 33 цента вместо ожидаемых 50, бумага снижалась на 4%. Фьючерсы утром в красной зоне: рынок снова сомневается в окупаемости гигантских AI-капзатрат. Фоном остаются тарифы Трампа, включая вступившую в силу 25%-ю пошлину на импорт из Бразилии.

Также сегодня weekly jobless claims в 15:30 по Киеву, а после закрытия отчитывается Intel. День насыщенный, следим за Лагард и нефтью. Удачных сделок!

✌️ WORKSHOP