Конец ли эры AI-агентов?

AI-агенты были главным трендом последних месяцев, принося 10x и даже 1000x прибыли тем, кто вовремя вошел. Однако, как и любой нарратив, хайп прошел, наступила коррекция, и теперь важно понимать, что будет дальше.

Обычно каждый квартал появляется новый тренд, который сначала сильно растет, затем происходит глубокая коррекция, и только потом он получает «второе дыхание» на фоне новой волны спекуляций.

AI-тренд держится на инновациях. Многие команды пытались создавать революционные продукты, но лишь немногие смогли удержать внимание рынка.

Первые поколения агентов уже позади, возможно мы увидим эру третьего поколения — с собственной интеллектуальной прослойкой и обучением моделей. Именно здесь может появится новая волна хайпа, особенно вокруг агентов, автоматизирующих сложные крипто-процессы.

Например, DeFi-фарминг: скорее всего следующая волна AI-агентов будет сосредоточена на DeFi, и их можно назвать DeFAI-агентами. Они будут обучены на качественных данных и обеспечивать высокий винрейт, ROI и PnL — ключевые метрики нового тренда.

Старые проекты без прогресса исчезнут, но команды, которые продолжают развивать технологии и держать связь с комьюнити, вернутся в центр внимания, когда интерес к нарративу вспыхнет снова.

Трамп — «троянский конь» для крипты?

Пошлины и реакция рынка

Давайте сразу проясним тактику Трампа: он создаёт напряжённость, а затем навязывает свои условия, получая для себя выгодную позицию. Это его классический стиль ведения переговоров.

Что с Китаем?

Сегодня Китай объявил об ответных тарифах для США, что вызвало небольшую просадку рынка. Однако впереди — переговоры Трампа с представителями Китая.

Возможно, он снова сыграет по знакомому сценарию, как это было с Канадой и Мексикой: сначала напряжённость, затем частичный пересмотр пошлин или их смягчение в обмен на выгодные условия для США.

Тем не менее, мы считаем, что новости о пошлинах уже почти полностью заложены в цену, даже если Китай и США не придут к соглашению.

Манипуляции и последняя просадка

Сейчас интересно оценить последний дамп с точки зрения манипуляций. Любопытно, что почти никто об этом не говорил, но новость о пошлинах появилась в пятницу, под закрытие фондового рынка, а уже в понедельник, на открытии торгов, рынок внезапно получил позитивный апдейт данного вопроса.

Это даёт основания полагать, что произошла целенаправленная атака на крипту, а точнее ММ получил хорошую возможность воспользоваться этой ситуацией в своих целях. Ведь тут можно проследить классическую тряску, сорганизованную крупными игроками. Если бы фондовый рынок был открыт, такого эффекта достичь было бы сложнее. В будние дни объём ликвидности в стаканах выше, а корреляция с фондовыми индексами сильнее.

Но в выходные, когда на рынке остаётся в основном ритейл, корреляция снижается, и это открывает отличную возможность для MM (маркет-мейкеров) использовать новости, для сбора ликвидности и ликвидаций любителей фьюч торговли.

Wintermute в коллаборации с Binance провели классическую чистку рынка, что лишь усиливает подозрения в манипуляциях.

Что дальше?

После такой встряски позитивные новости снова начнут оказывать положительное влияние на рынок. И ждать их, возможно, недолго — уже сегодня.

Биржа Kraken знает кто такой Сатоши Накамото?

Руководитель отдела продуктов Coinbase Конор Гроган опубликовал исследование о Сатоши Накамото. Он утверждает, что Накамото мог использовать канадскую биржу CaVirtEx, позже купленную Kraken.

Гроган ссылается на данные Arkham Intelligence, добавившей 22 000 адресов к списку возможных кошельков Накамото, общий баланс — 1,09 млн BTC ($108 млрд).

Он также выявил 24 исходящих кошелька из нового кластера, с которых чаще всего делались транзакции на адрес 1PYYj, связанный с CaVirtEx.

Это может быть первым задокументированным случаем взаимодействия Накамото с CEX. Kraken, возможно, имеет данные KYC этого кошелька.

Гроган считает, что новые данные подтверждают версию о том, что за этим псевдонимом стоял технолог Лен Сассаман.

Kraken ответила на исследование словами: «Мы все Сатоши»

Ждём новый FUD или начинается bullish market?

Нравится, как BTC/ETH/SOL отреагировали ночью на очередные заявления в товарной войне между Китаем и США. Многие ожидали повторения реакции по аналогии с первым случаем, но на этот раз всё иначе.

Тогда рынок был перегрет:
🔹 Фандинг на хаях
🔹 Супер высокие плечи
🔹 Перекос в лонги

Любой минимальный негатив мог запустить каскад ликвидаций. Сейчас же поведение цены показывает, что FUD вокруг пошлин уже полностью учтён рынком, и дальше такие новости не станут триггером для распродаж. Исключение — если фондовый рынок не подкинет неожиданностей, но крипта уже переварила этот инфоповод.

Два V-shaped откупа указывают на возможную bullish-неделю, но финальное подтверждение даст открытие Америки.

Дополнительный позитив:
- График выглядит уверенно
- ETF продолжают заливать деньгами
- ETH опережает BTC по притоку (почти в 2 раза!)

Так что ждём открытия Америки. Если без сюрпризов – шансы на зелёную неделю выглядят очень высокими.

Крупный картель — Binance, Coinbase & Winermute.

В крипторынке не бывает случайностей, особенно когда крупнейшие игроки начинают двигать объемы за день до глобального дампа.

Что произошло?
🔹 По данным Arkham Intelligence, 3 февраля, буквально за несколько часов до обвала, Coinbase отправила $11,86M в ETH на адреса Binance компании Wintermute – одного из крупнейших маркет-мейкеров.
🔹 Binance в это же время также перевела несколько миллионов долларов Wintermute.
🔹 Но самое интересное – спящий кит Ethereum, который впервые с января 2019 года вывел 77 736 ETH ($228,6M) на Bitfinex – и ровно после этого начался резкий слив рынка.

Почему именно ETH оказался под ударом?

Всё просто: Ethereum – ключевая точка ликвидаций для всего DeFi-сектора. Его падение автоматически вызывает цепную реакцию ликвидаций на DeFi-кредитных платформах, уничтожает маржинальные позиции, что тянет вниз весь рынок.

Напрашивается вывод, что это не просто дамп – это контролируемая ликвидация, созданная для выбивания позиций перед следующим этапом движения. Манипуляция? Совпадение? Решать вам. Но пока рынок приходит в себя, главные игроки уже набирают новые позиции.

Следим за продолжением их игры.

Наконец-то про это заговорили 👀

За ночь эфир вырос на более чем 5% на фоне подачи заявок на стейкинг для ETF ETH. Как по мне, именно такие фундаментальные сдвиги могут вернуть ETH в игру, особенно с учётом того, что объемы покупок ETH через ETF уже выше, чем у BTC ETF.

При этом шортов на эфире становится всё больше, что открывает возможности для каскада ликвидаций и мощного шорт-сквиза.

Что важно:
• 28 февраля – 5 марта выходит обновление сети Pectra, оно повысит эффективность работы ETH
• 18 февраля FTX начинает возвращать клиентам $16 млрд, первый этап – $7 млрд
• Вероятный запуск новых ETF на альты и включение стейкинга в ETH ETF
• Госрезервы могут начать закупать не только BTC, но и ETH с топ-альтами

По он-чейну тоже есть позитив:
• С CEX-бирж выводят большие объемы ETH, это снижает давление продавцов
• Крупные кошельки продолжают аккумулировать эфир на текущих уровнях

Текущий флэт и запил после мощного обвала – нормальное явление. Да, остаются риски ретеста лоев, но учитывая всё вышеперечисленное, соотношение RR явно на стороне лонгов.

NO PAIN, NO GAIN.