☄️ روسیه استخراج غیرقانونی کریپتو را با مجازات کیفری تهدید می‌کند

🤔 در پیش‌نویس قانونی جدید، وزارت دادگستری روسیه پیشنهاد داده استخراج رمزارز بدون ثبت‌نام رسمی با مجازات‌های کیفری از جمله جریمه‌های سنگین و حبس تا پنج سال مواجه شود.
🤔 این پیش‌نویس بخشی از تلاش دولت برای کنترل فعالیت‌های غیرمجاز در بخش ماینینگ است و به‌دنبال اصلاح قوانین فعلی استخراج است.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ این پیشنهاد قانونی در روسیه نشانه‌ای از تقویت چارچوب نظارتی در بخش استخراج رمزارز است و می‌تواند ساختار بازار را از منظر رسمی‌سازی فعالیت‌ها تغییر دهد.
◀️ هدف اصلی قانون‌گذار، کاهش فعالیت‌های غیرمجاز و جلوگیری از سوءاستفاده‌های مرتبط با مصرف انرژی، فرار مالیاتی و نقض قوانین است، که در صورت اجرای کامل می‌تواند نقدینگی ماینینگ خاکستری را کاهش دهد و مشارکت ماینرهای قانونی را افزایش دهد.
◀️ همزمان خطر افزایش هزینه‌های انطباق (compliance) برای بازیگران کوچک‌تر وجود دارد که ممکن است فعالیت برخی استخراج‌کنندگان خرد را به خارج از چارچوب رسمی سوق دهد.
◀️در سطح کلان، این رویکرد درمیانه‌ای بین تشویق نوآوری و مهار ریسک‌های اقتصادی و زیرساختی است، هرچند احتمال دارد فشارهای نظارتی باعث شود بخشی از فعالیت‌ها به بازارهای غیررسمی منتقل شود، که مدیریت آن نیازمند اجرای دقیق و شفاف خواهد بود.

💎 @CryptoLandDaily

🔷 فعالیت توسعه‌دهندگان اتریوم به بالاترین سطح تاریخی رسید

🟢 در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، شبکه اتریوم با استقرار بیش از ۸.۷ میلیون قرارداد هوشمند بر روی لایه پایه، بیشترین رقم تاریخی برای یک دوره سه‌ماهه را ثبت کرد.
🟢 این رکورد بازتاب رشد فعالیت توسعه‌دهندگان و گسترش زیرساخت‌ها در اکوسیستم است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 رکوردشکنی در تعداد قراردادهای هوشمند نشانه‌ای از بلوغ و رشد ساختاری شبکه اتریوم است که می‌تواند نقدینگی و تعاملات در اکوسیستم را تقویت کند.
این حجم استقرار به‌ویژه هنگامی معنا پیدا می‌کند که بخش‌هایی مثل دارایی‌های توکنیزه‌شده (RWA)، استیبل‌کوین‌ها و پروژه‌های لایه دوم (Rollup) 🟢 نقش بیشتری در توسعه و استفاده از شبکه ایفا می‌کنند؛ چنین تحرکی معمولاً تقاضای تراکنش و استفاده از توکن ETH برای پرداخت کارمزدها را افزایش می‌دهد.
🟢 از منظر ریسک‌پذیری، مشارکت گسترده توسعه‌دهندگان ممکن است به افزایش نوآوری و تنوع ابزارها در اکوسیستم منجر شود، اما فشار بر زیرساخت و نیاز به بهبود مقیاس‌پذیری همچنان چالشی فنی است.
🟢 در مقیاس کلان، این رکورد می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران نهادی را به کاربردهای واقعی بلاک‌چین جلب کند و آستانه نقدینگی شبکه را بالاتر ببرد، ولی همزمان قیمت ETH ممکن است نسبت به رشد فعالیت زنجیره‌ای با تأخیر واکنش نشان دهد زیرا نقدینگی بازار و جریان سرمایه نقش مستقل خود را ایفا می‌کنند.

💙 @CryptoLandPulse

🪙 شرکت Prenetics خرید بیت‌کوین را متوقف کرد و تمام توجه را به IM8 معطوف کرد

🤔 شرکت Prenetics، فهرست‌شده در نزدک و حامی برند سلامت مصرفی IM8، اعلام کرده برنامه خرید بیت‌کوین را متوقف کرده و تمرکز سرمایه و منابع خود را کاملاً بر توسعه IM8 قرار می‌دهد.
🤔 این شرکت قصد دارد ذخیره BTC موجود را نگه دارد اما از خریدهای آینده صرف‌نظر کند و سرمایه را به رشد برند مصرفی اختصاص دهد.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ تصمیم Prenetics برای متوقف کردن خرید BTC و تمرکز کامل بر برند IM8، نمونه‌ای از بازآرایی استراتژیک سرمایه در میان شرکت‌های با ترازنامه دوگانه است.
◀️ از منظر ساختار نقدینگی، این شرکت همچنان بیش از ۵۱۰ بیت‌کوین را در خزانه خود نگه می‌دارد که می‌تواند به‌عنوان ذخیره ارزش عمل کند، اما توقف خرید‌های جدید به این معنی است که فشار خرید از سوی این بازیگر خاص در بازار کاهش یافته است.
◀️ در شرایطی که قیمت بیت‌کوین در دوره اخیر در سطوح پایین‌تر از مقاومت‌های مهم باقی مانده و روند صعودی قاطع را نشان نمی‌دهد، چنین رویکردی می‌تواند بازتابی از احتیاط مدیریت در تخصیص سرمایه باشد، به‌خصوص زمانی که واحد تجاری اصلی شرکت با رشد سریع در بخش سلامت مصرفی جذب نقدینگی و توجه بازار است.
◀️ این نوع انتخاب استراتژیک معمولاً ریسک‌پذیری در بخش دارایی‌های دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران نهادینه کاهش می‌دهد، زیرا شرکت‌های بزرگی که قبلاً خریدار فعال بودند، اکنون منابع را به پروژه‌های عملیاتی مولدتر انتقال می‌دهند.
◀️ از منظر کلان، این تغییر نمی‌تواند محرک قوی قیمتی در بازار بیت‌کوین ایجاد کند ولی نشان می‌دهد که تمایل شرکت‌ها برای تلفیق دارایی دیجیتال در خزانه‌داری خود هنوز وابسته به شرایط بازار و فرصت‌های عملیاتی در دیگر بخش‌هاست.

💎 @CryptoLandDaily

⚡️ گری‌اسکیل برای تبدیل Bittensor Trust به ETP در SEC ثبت‌نام کرد

🟢 شرکت مدیریت دارایی دیجیتال Grayscale یک سند ثبت S-1 را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای تبدیل Bittensor Trust به یک محصول قابل معامله در بورس (ETP) ارائه کرده است.
🟢 اگر این روند تایید شود، اولین ETP مبتنی بر توکن TAO در بازار ایالات متحده شکل خواهد گرفت و دسترسی سرمایه‌گذاران را تسهیل می‌کند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ ثبت‌نام Grayscale برای تبدیل Bittensor Trust به یک محصول قابل معامله در بورس (ETP) نشان‌دهنده نوعی بلوغ و انسجام قانونی در بازار دارایی‌های دیجیتال است که می‌تواند ساختار نقدینگی و مشارکت نهادی را تغییر دهد.
◀️ این اقدام، اگر مورد تایید نهایی SEC قرار گیرد، مسیر ورود سرمایه حرفه‌ای‌تر و دسترسی آسان‌تر به توکن TAO را هموار می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به نگهداری مستقیم توکن‌ها، از طریق سازوکارهای سازمان‌یافته سرمایه‌گذاری کنند.
◀️ از نظر ریسک‌پذیری، این ابزارهای جدید ممکن است باعث جذب سرمایه‌گذاران با افق زمانی طولانی‌تر و نقدینگی بیشتر شوند، ولی همچنان چالش‌های نظارتی و اجرایی باقی می‌ماند، به‌خصوص که مسیر ETPها معمولا مستلزم انطباق دقیق با مقررات بازارهای مالی است.
◀️ در مقیاس کلان، اگر Bittensor به‌عنوان یک ETP پذیرفته شود، می‌تواند الگویی برای سایر دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی در بازار کریپتو ایجاد کند و نقدینگی ساخت‌یافته بیشتری را به بخش‌های نوظهور این اکوسیستم وارد نماید.

💙 @CryptoLandPulse

🏦 سیفِرپانک ۲۹ میلیون دلار Zcash خرید و خزانه را تقویت کرد

🚫 شرکت Cypherpunk Technologies با اختصاص حدود ۲۹ میلیون دلار، ۵۶,۴۱۸ واحد توکن Zcash (ZEC) را خریداری کرده و اکنون مجموع نگهداری خود را به حدود ۲۹۰,۰۶۲ واحد رسانده است؛ این مقدار حدود ۱.۷۶٪ از عرضه در گردش ZEC را تشکیل می‌دهد.
🚫 هدف بلندمدت شرکت دستیابی به سهم ۵٪ از کل عرضه اعلام شده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ این خرید بزرگ Zcash توسط Cypherpunk نشان‌دهنده تعمیق تمرکز خزانه شرکتی روی دارایی‌های بلاک‌چینی با محوریت حریم خصوصی است و می‌تواند چند اثر ساختاری در اکوسیستم داشته باشد.
◀️ از منظر نقدینگی، انباشت قابل‌توجه ZEC توسط یک بازیگر نهادی، نسبت عرضه در گردش را در بازار کاهش داده و می‌تواند نقدینگی قابل معامله را محدودتر کند؛ چنین وضعیتی می‌تواند نوسانات قیمت را در دوره‌های کوتاه‌مدت تشدید کند، به‌خصوص اگر بخش قابل‌توجهی از دارایی‌ها به بازار بازنگردد.
◀️ استراتژی شرکت در راستای هدف ۵٪ از کل عرضه اگر ادامه یابد، نشان می‌دهد که برخی از بازیگران نهادی به دنبال حفظ موقعیت در دارایی‌های خصوصی هستند؛ این می‌تواند تقاضای بلندمدت را تقویت کند اما همزمان ریسک تمرکز سرمایه را افزایش دهد زیرا شرکت به‌جای تنوع، بخش عمده‌ای از سرمایه را در یک توکن خاص قفل می‌کند.
◀️ در مقیاس کلان، این رویکرد ممکن است نشانه‌ای از شکل‌گیری الگوهای خزانه‌داری جدید باشد که صرفاً به BTC یا ETH محدود نمی‌شوند و به دارایی‌های تخصصی‌تر مثل توکن‌های حریم خصوصی نیز توجه دارند، ولی این موضوع نیازمند مدیریت ریسک دقیق و شفافیت بیشتری در گزارش‌گری است تا تاثیر واقعی بر بازار کریپتو قابل سنجش باشد.

💙 @CryptoLandPulse

🕯 انتظار کاهش تدریجی نرخ‌ها در ۲۰۲۶ می‌تواند تقاضای ریسک را تقویت کند.

🟢 تحلیل‌ها نشان می‌دهند که مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ می‌تواند نقدینگی بیشتری به بازارهای پرریسک از جمله رمزارزها وارد کند و در نتیجه موجب جذب مجدد سرمایه‌گذاران خُرد شود.
🟢 پایان دوره افزایش ترازنامه (QT) و چشم‌انداز چند کاهش نرخ در سال آینده از عوامل مهم در این چشم‌انداز هستند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 چشم‌انداز تعدیل سیاست پولی فدرال رزرو در ۲۰۲۶ می‌تواند ساختار کلی بازار دارایی‌های پرریسک، به‌ویژه ارزهای دیجیتال، را تحت تاثیر قرار دهد.
🟢 اگر نرخ بهره کاهش یابد و دوره کاهش ترازنامه رسمی (QT) خاتمه یافته باشد، فشار نزولی بر هزینه سرمایه و افزایش دسترسی به نقدینگی می‌تواند جذب سرمایه به سمت بیت‌کوین، اتریوم و سایر دارایی‌ها را تسهیل کند؛ این شرایط معمولاً ریسک‌پذیری را افزایش می‌دهد و موجب می‌شود جریان‌های سرمایه‌ای که پیش‌تر به خاطر نرخ‌های بالاتر متوقف شده بودند، دوباره به بازار کریپتو بازگردند.
🟢 نقدینگی جدید از طریق کاهش نرخ‌ها و پایان QT می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم اثرات گسترده‌تری نیز در بازارهای مشتقه و استیبل‌کوین‌ها داشته باشد، زیرا استقراض و هزینه سرمایه برای معامله‌گران پایین‌تر می‌آید و تقاضا برای موقعیت‌های پرریسک افزایش می‌یابد.
🟢 با این حال، اگر نرخ‌های بهره فقط اندکی کاهش یابند یا فدرال رزرو با احتیاط عمل کند، اثرات بر بازار کریپتو ممکن است محدود به نوسانات ساختاری باشد و نه یک جهش مستقیم در قیمت.

💙 @CryptoLandPulse

🪙 عرضه XRP در صرافی‌ها به کف ۷ ساله سقوط کرد.

💢 عرضه XRP روی صرافی‌ها به حدود ۱.۶ میلیارد توکن رسیده؛ سطحی که در هفت سال اخیر دیده نشده است.
💢 این عدد در ماه اکتبر حدود ۳.۷۶ میلیارد بوده و کاهش قابل‌توجهی را نشان می‌دهد.

🧬 بیشتر بخوانید:

💢 نکات ساختاری مهم:
◀️ کاهش موجودی صرافی‌ها معمولاً به معنای خروج توکن‌ها به کیف‌پول‌های سرد و کاهش فشار فروش آنی است.
◀️ این الگو اغلب با انباشت میان‌مدت تا بلندمدت هم‌خوانی دارد، نه لزوماً شروع فوری یک حرکت صعودی.
◀️ تجربه‌های قبلی در XRP نشان می‌دهد که افت عرضه صرافی‌ها می‌تواند پیش‌درآمد فاز فشردگی قیمت باشد، نه الزاماً پامپ سریع.

💢 ریسک‌ها و ملاحظات:
◀️ کاهش عرضه به‌تنهایی کافی نیست؛ ورود نقدینگی جدید و افزایش تقاضا شرط فعال شدن اثر قیمتی است.
◀️ اگر بازار کلان یا بیت‌کوین وارد فاز ریسک‌گریزی شود، این سیگنال می‌تواند برای مدتی خنثی بماند.

➕ جمع‌بندی:
🟢 از منظر آنچین، ساختار عرضه XRP به نفع سناریوی انباشت تغییر کرده است.
🟢 این وضعیت بیشتر به نفع ثبات یا حرکت‌های کنترل‌شده صعودی در ادامه چرخه است تا نوسان‌های هیجانی کوتاه‌مدت.

🚀 @CryptoLand

☄️ بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها عقب‌تر از طلا و شاخص‌های سهام هستند

💢 تحقیقات تحلیلی نشان می‌دهد در سال ۲۰۲۵ بیت‌کوین و بسیاری از آلت‌کوین‌ها نتوانسته‌اند به سقف‌های تاریخی جدید برسند در حالی‌که طلا، نقره و شاخص‌های سهام آمریکا رشد چشمگیری داشته‌اند.
💢 تحلیلگران داده‌های نقدینگی و الگوهای تاریخی را به عنوان عوامل مهم در این عقب‌ماندگی مطرح می‌کنند و برخی هنوز احتمال جهش در ۲۰۲۶ را بررسی می‌کنند.

🧬 بیشتر بخوانید:

💢 عقب‌ماندگی بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها نسبت به طلا و سهام در ۲۰۲۵ عمدتاً بازتابی از ساختار جریان نقدینگی و الگوهای تاریخی در بازارهای ریسک‌پذیر است.
💢 داده‌های تحلیلی نشان می‌دهند که سرمایه نهادی و خرده در ابتدای فاز تنزل نرخ‌های بهره تمایل دارد ابتدا به دارایی‌های با نقدینگی بیشتر مثل سهام و فلزات گرانبها جذب شود، و این باعث می‌شود بخش کریپتو در انتهای زنجیره نقدینگی قرار گیرد و واکنش آن به رالی‌های گسترده دیرتر رخ دهد.
💢 کمبود جریان خالص استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌ها، همراه با خروج سرمایه و استفاده از موقعیت‌های اهرمی، می‌تواند نقدینگی فعال برای خرید بیت‌کوین و ETH را محدود کند و فشار بر قیمتها را حفظ نماید.
💢 در چنین شرایطی، ساختار بازار نشان‌دهنده یک دوره تجمع و فشردگی نقدینگی است که معمولاً پیش از یک حرکت گسترده یا رالی بزرگ اتفاق می‌افتد، نه همزمان با آن.
💢 اگر در ۲۰۲۶ شرایط نقدینگی کلان بهبود یابد و سرمایه از دارایی‌های سنتی به سمت رمزارز چرخش کند، این می‌تواند به جبران عقب‌ماندگی ساختاری کمک کند و زمینه‌ساز شکل‌گیری روند صعودی جدید گردد؛ اما این وابسته به تحولات کلان مثل نرخ بهره، جریان نقدینگی استیبل‌کوین‌ها و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران است که باید هم‌زمان حمایت شوند.

💎 @CryptoLandDaily

🪙 خُرده‌سرمایه‌گذاران بیت‌کوین جلو افتادند | نهنگ‌ها فعلاً خنثی‌اند

🚫 طبق داده‌های Santiment، از ابتدای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ تا انتهای سال، کیف‌پول‌های ریتیل بیت‌کوین (موجودی‌های خیلی کوچک) حدود ۳.۳۱٪ به دارایی خود اضافه کرده‌اند، در حالی‌که کیف‌پول‌های بزرگ‌تر (حدود ۱۰ تا ۱۰هزار BTC) فقط حدود ۰.۳۶٪ رشد موجودی داشته‌اند.
🚫 این یعنی برخلاف الگوی رایج بازارهای صعودی، این بار نیروی خرید بیشتر از سمت خرده‌سرمایه‌گذاران دیده می‌شود.

🚀 @CryptoLand

🔷 بزرگ‌ترین خزانه ETH شرکتی همچنان خرید را افزایش می‌دهد.

🟢 بزرگ‌ترین دارنده شرکتی اتریوم، BitMine Immersion Technologies، در دو روز اخیر حدود ۱۹۹ میلیون دلار ETH خریداری کرده و دارایی‌های اتریوم خود را به حدود ۳٫۰۸٪ از کل عرضه نزدیک کرده است.
🟢 این اقدام در حالی انجام شده که معامله‌گران بزرگ روی کاهش قیمت اتریوم شرط‌بندی کرده‌اند و تقاضا از سوی ETFها همچنان ضعیف است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🤔 ادامه انباشت اتریوم توسط BitMine، به‌ویژه خرید اخیر ۱۹۹ میلیون دلاری، نشان می‌دهد که برخی بازیگران نهادی با دید بلندمدت در مواجهه با نوسانات بازار موضع خود را افزایش می‌دهند.
🤔 این نوع خریدها می‌تواند ساختار نقدینگی شبکه را تحت تاثیر قرار دهد، زیرا کاهش عرضه در گردش قابل معامله در بازار نقدی ETH می‌تواند عمق سفارشات را محدودتر کند و در صورت تقاضای ناگهانی فشار قیمتی بیشتری به وجود آورد.
🤔 همزمان، وجود شرط‌های کوتاه توسط معامله‌گران حرفه‌ای و خروج سرمایه از ETFهای اتریوم، نشان می‌دهد بخش خُرد و معامله‌گران کوتاه‌مدت در حال ریسک‌زدایی‌اند؛ این تضاد بین انباشت بلندمدت و رفتار کوتاه‌مدت باعث افزایش عدم قطعیت و نوسان می‌شود.
🤔 ساختار بازار اتریوم در این مرحله با دو نیروی متفاوت روبه‌روست: یکی نقدینگی نهادی که به انباشت ادامه می‌دهد و دیگری فشار فروش یا کاهش مشارکت در ابزارهای ETF.
🤔 اگر روند انباشت نهادی ادامه یابد و عمق بازار تقویت شود، این می‌تواند سیگنال پایداری بیشتر برای بخش‌هایی از اکوسیستم اتریوم باشد و ریسک‌پذیری بلندمدت را بالا ببرد، اما تا زمانی که تقاضای وسیع‌تری شکل نگیرد، نوسان‌های ساختاری ادامه دارد.

💙 @CryptoLandPulse

🌎 پاکستان در مسیر تبدیل شدن به رهبر جهانی کریپتو قرار دارد.

🚫 چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، بنیان‌گذار بایننس و مشاور شورای کریپتو پاکستان، گفته است اگر روند فعلی پذیرش رمزارز در این کشور ادامه یابد، پاکستان تا سال ۲۰۳۰ می‌تواند در زمره رهبران جهانی بازار کریپتو قرار گیرد.
🚫 این سخنان در گفت‌وگویی با مدیرعامل Pakistan Crypto Council مطرح شده است.

🧬 بیشتر بخوانید:

🔘 اظهارات CZ درباره چشم‌انداز پاکستان در کریپتو نمایانگر یک الگوی نوظهور در ساختار بازار جهانی دارایی‌های دیجیتال است که دیگر فقط حول محور اقتصادهای توسعه‌یافته نمی‌چرخد.
🔘 اگر پاکستان بتواند با استفاده از نیروی جوان و پذیرش سریع فناوری بلاک‌چین، چارچوب‌های نظارتی روشن و زیرساخت‌های قانونی را تا سال ۲۰۳۰ تثبیت کند، این کشور ممکن است به یکی از مراکز مهم تجارت، توسعه و نوآوری در حوزه رمزارز تبدیل شود.
🔘 نکته کلیدی در این مسیر، تعامل دولت با بازیگران بزرگ صنعت مانند Binance و هدایت راهبردی CZ است که می‌تواند سرمایه‌گذاران نهادی را به سمت پاکستان جذب کند و نقدینگی ساختاری در بازار داخلی را تقویت نماید.
🔘 از سوی دیگر، ایجاد نهادهایی مانند Pakistan Crypto Council و Pakistan Virtual Assets Regulatory Authority، نشانه‌ای از تعهد برای توسعه پایدار این اکوسیستم است که ممکن است ریسک‌های قانونی را کاهش دهد و زمینه مشارکت گسترده‌تر بخش خصوصی و خارجی را فراهم سازد.
🔘 از منظر ریسک‌پذیری، اگرچه این تحول فرصت‌های بزرگی ایجاد می‌کند، اما پاکستان باید به چالش‌های مربوط به ثبات اقتصادی، آموزش کاربران، و شفافیت بازار نیز پاسخ دهد تا حجم نقدینگی واقعی بهتر و سالم‌تری وارد بازار شود.

💎 @CryptoLandDaily

💥 رقابت جهانی استیبل‌کوین | کوین‌بیس چین را رقیب خطرناک می‌داند.

🚫 فریار شیرزاد، مدیر ارشد سیاست‌گذاری Coinbase، به سنای ایالات متحده هشدار داده که تلاش برای تغییر بخش‌هایی از قانون استیبل‌کوین (GENIUS Act) می‌تواند رقابت را به نفع استیبل‌کوین‌های غیرآمریکایی و همچنین یوآن دیجیتال چین تغییر دهد.
🚫 این در حالی است که بانک مرکزی چین قصد دارد از ژانویه ۲۰۲۶ امکان پرداخت سود روی یوآن دیجیتال را برای جذب استفاده بیشتر فراهم کند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

💢 هشدار کوین‌بیس درباره تغییر قانون استیبل‌کوین در آمریکا، نقطه‌ای کلیدی در رقابت ساختارهای پول دیجیتال است.
💢 قانون GENIUS Act که چارچوب استیبل‌کوین‌های دلاری را تعریف می‌کند، هدفش حفظ رقابت و نوآوری استیبل‌کوین‌های مبتنی بر دلار است، ولی اگر در مسیر بازنگری محدود شود، این ضعف نظارتی می‌تواند باعث ویرایش نابرابر مزایا برای رقبای خارجی شود.
💢 بانک مرکزی چین در تلاش است تا از ۲۰۲۶ کیف‌پول‌های یوآن دیجیتال با پرداخت سود را فعال کند؛ این حرکت می‌تواند جذابیت CBDC چین را برای تراکنش‌ها و تخصیص سرمایه افزایش دهد، به‌خصوص در بازارهای نوظهور که به دنبال راه‌حل‌های پرداخت دیجیتال کارآمد هستند.
💢 از منظر نقدینگی، اگر چارچوب قانونی آمریکا محدودتر شود و استیبل‌کوین‌های دلاری نتوانند بازده رقابتی ارائه دهند، بخش از جریان سرمایه ممکن است به سمت پروتکل‌ها و ابزارهای خارجی یا CBDC‌ها هدایت شود، که این می‌تواند اثرات ساختاری بر جریان‌های سرمایه بین‌المللی و تقاضای دلار دیجیتال داشته باشد.
💢 چنین سناریویی ممکن است ریسک‌پذیری بازارهای نوظهور و توزیع نقدینگی جهانی را تحت تاثیر قرار دهد، به ویژه اگر کاربران و شرکت‌ها گزینه‌های جایگزین با مزایای Finansial بیشتری بیابند.

💙 @CryptoLandPulse

☄️ سهام BitMine به محبوب‌ترین سهام خارجی در کره تبدیل شد.

🚫 سرمایه‌گذاران خُرد در کره‌جنوبی از اوایل ژوئیه تاکنون حدود ۲۵۹ میلیون دلار در سهام BitMine Immersion Technologies سرمایه‌گذاری کرده‌اند؛ شرکتی که تبدیل به بزرگ‌ترین خزانه‌دار اتر با حدود ۳.۶ میلیارد دلار ETH شده و در همین دوره محبوب‌ترین سهام خارجی در بازارهای کره بوده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 الگوی جاری در بازار کره‌جنوبی بازتاب یک جهت‌گیری رفتاری خُرده‌محور است؛ معامله‌گران خرد به دنبال دسترسی غیرمستقیم به اتر از طریق یک شرکت عمومی هستند که استراتژی خزانه‌داری اتر را دنبال می‌کند.
🟢 این جریان سرمایه از سهام سنتی فناوری به سمت سهام مرتبط با کریپتو می‌تواند نقدینگی و مشارکت بازار را در بخش دارایی‌های دیجیتال افزایش دهد، اما این نوع مشارکت معمولاً بیشتر سفته‌بازانه بوده و وابستگی زیادی به نوسانات قیمت اتر دارد.
🟢 بیت ماین BitMine به‌عنوان یک ابزار قابل معامله در بورس به سرمایه‌گذاران خرد اجازه می‌دهد با ریسک‌های رایج ارز دیجیتال در قالب سهام کلاسیک مواجه شوند، ولی همین ترکیب می‌تواند نوسان بیشتری ایجاد کند، زیرا ارزش سهام این شرکت به حرکت‌های قیمتی ETH حساس است و ممکن است نوسانات شدیدتری نسبت به خود اتر نشان دهد.
🟢 در کوتاه‌مدت این روند می‌تواند فشار تقاضا برای شرکت‌هایی با استراتژی خزانه‌داری را تقویت کند، اما برای اثبات پایداری نیاز به افزایش جریان سرمایه نهادی و تایید چرخه‌های بنیادی اتر (مثل توسعه اکوسیستم یا رشد کاربردی) کاملاً مهم است.

💙 @CryptoLandPulse

🕯 متاپلنیت در Q4 حدود ۴۵۱ میلیون دلار بیت‌کوین خرید.

🟢 شرکت ژاپنی Metaplanet در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ حدود ۴۵۱ میلیون دلار بیت‌کوین خریداری کرد و طی این دوره ۴,۲۷۹ واحد BTC به ذخایر خود افزود.
🟢 پس از این خریدها، مجموع دارایی‌های بیت‌کوین این شرکت به ۳۵,۱۰۲ واحد رسید.
🟢 این اقدام با وجود نوسانات شدید قیمت بیت‌کوین انجام شده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ خرید ۴,۲۷۹ بیت‌کوین به ارزش حدود ۴۵۱ میلیون دلار توسط Metaplanet در Q4 نشان‌دهنده تعهد ساختاری این شرکت به استراتژی خزانه‌داری بلندمدت مبتنی بر BTC است، حتی در شرایطی که قیمت بیت‌کوین نوسان زیادی داشته و در زمان گزارش زیر سطوح خرید معامله می‌شود.
◀️ این انباشت قابل‌توجه نقدینگی در بازار آزاد را به‌صورت خزانه‌ای خارج می‌کند، که می‌تواند در بلندمدت عمق سفارشات را محدودتر کند و در صورت افزایش تقاضا فشار خرید بیشتر ایجاد نماید.
◀️ همزمان، استفاده از ابزارهای مالی مانند وام‌ها و انتشار سهام برای تامین مالی این خریدها، نشان می‌دهد که شرکت‌های عمومی اکنون به‌طور فعال از استراتژی‌های پیچیده‌تری برای افزایش موقعیت BTC خود استفاده می‌کنند، مشابه روندی که قبلاً در برخی شرکت‌های بزرگ آمریکایی دیده شده است.
◀️ در سطح کلان، این نوع رویکرد نهادی به بیت‌کوین می‌تواند به سمت تثبیت بیشتر ساختار بازار و جذب سرمایه‌های حرفه‌ای کمک کند، اما همچنان وابستگی به شرایط بازار، روندهای نرخ بهره و جریان نقدینگی عمومی باقی می‌ماند.

💙 @CryptoLandPulse

🔹 رکورد جدید در تعداد تراکنش‌های اتریوم با افت هزینه‌ها

🚫 شبکه اتریوم در پایان سال ۲۰۲۵ بیش از ۲.۲ میلیون تراکنش در یک روز ثبت کرد که بالاترین رکورد تاریخی این شبکه است، در حالی که میانگین کارمزدها به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته‌اند و استفاده از شبکه گسترده‌تر شده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 رکوردشکنی تعداد تراکنش‌ها در اتریوم با بیش از ۲.۲ میلیون در روز نشان‌دهنده افزایش فعالیت عملیاتی و تقاضای شبکه است، اما همزمان کاهش کارمزدها نکته مهمی درباره ساختار بهره‌وری شبکه به ما می‌دهد.
🟢 افزایش تراکنش‌ها بدون بالا رفتن کارمزدها معمولاً به معنای بهبود تجربه کاربری و بهینه‌سازی لایه اجرایی است؛ این می‌تواند کاربردهای مالی غیرمتمرکز و پروژه‌های لایه دوم را جذاب‌تر کند و نقدینگی تراکنشی را در اکوسیستم افزایش دهد.
🟢 کاهش هزینه‌ها می‌تواند آستانه ورود برای کاربران خرد را پایین بیاورد و باعث مشارکت بیشتر در فعالیت‌های روزمره مانند پرداخت‌ها، تعامل با قراردادهای هوشمند و استفاده از اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز شود؛ این نوع تقاضای واقعی می‌تواند سازوکار شبکه را تقویت کند و از فشار نوسانی کوتاه‌مدت بکاهد، چرا که تجربه کاربری بهتر معمولاً به پایداری جریان نقدینگی کمک می‌کند.
🟢 اگرچه رکورد تراکنش‌ها نشانه‌ای مثبت از عمق و تنوع استفاده است، ولی برای ارزیابی کامل اثر قیمتی و ساختاری، لازم است همزمان جریان سرمایه حقیقی (fiat flows) و ورود سرمایه نهادی نیز سنجیده شود.
🟢 افزایش تراکنش‌ بدون تقویت تقاضای کلان می‌تواند باعث فشار بر هزینه‌ها در آینده شود زمانی که شبکه با بار ترکیبی شدید روبه‌رو گردد، لذا نظارت بر تعامل اتریوم با استیبل‌کوین‌ها، پروتکل‌های DeFi و ابزارهای لایه دو برای تصویر کلان بسیار حیاتی است.

💙 @CryptoLandPulse

🔘 طرح جدید Bitwise می‌تواند ETFهای متنوع دارایی دیجیتال ایجاد کند.

🤔 شرکت مدیریت سرمایه Bitwise Asset Management ساختار جدیدی را به نهادهای نظارتی پیشنهاد کرده که هدف آن توسعه مجموعه‌ای از ETFهای مبتنی بر دارایی‌های دیجیتال است، شامل دارایی‌هایی مانند AAVE، Zcash (ZEC) و TRON (TRX) در قالب ابزارهای ترکیبی و هیبریدی که می‌توانند دسترسی سرمایه‌گذاران به سبدهای متنوع کریپتو را فراهم کنند.
🤔 این ابتکار نشان‌دهنده تلاش برای گسترش گزینه‌های سرمایه‌گذاری تحت چارچوب‌های تنظیمی است. (ساخته‌شده بر اساس سابقه محصولات Bitwise و رویکردهای ثبت ETFها)

🧬 بیشتر بخوانید:

🟡 پیشنهاد ساختار هیبریدی از سوی Bitwise نشان‌دهنده تلاش مستمر برای رسمی‌سازی محصولات سرمایه‌گذاری کریپتو در بازارهای سنتی است.
🟡 شرکت Bitwise قبلاً ETFهای ترکیبی بیت‌کوین و اتریوم را به SEC ارائه داده و آن‌ها را برای فهرست‌شدن در NYSE Arca پیش برده است که خود گامی بزرگ در تقویت مسیر قانونی این نوع ابزارها محسوب می‌شود.
🟡 این مسیر توسعه می‌تواند به شکل‌گیری سبدهای متنوع‌تری از دارایی‌های دیجیتال تحت نظارت قانونی بینجامد، که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد بدون نیاز به نگهداری مستقیم رمزارزها، از طریق ابزارهای ساخت‌یافته و قابل‌معامله در بورس در آن‌ها مشارکت کنند.
🟡 چنین ساختارهایی نقدینگی را از بازارهای آزاد کریپتو به محصولات تحت نظارت منتقل می‌کنند و می‌توانند جذب سرمایه نهادی را تسهیل کنند، به‌خصوص اگر چارچوب‌های نظارتی مانند GENIUS Act نیز اجرایی شده باشند.
🟡 از منظر نقدینگی، ETFهای ترکیبی می‌توانند نقدینگی را در چندین دارایی تجمع دهند و ابزارهای مشتقه و اسپات را در یک محصول همگرا کنند، که ممکن است ساختار بازار را حرفه‌ای‌تر و با هزینه کمتر برای معامله‌گران خرد و نهادی نماید.
🟡 با این حال، ریسک‌های نظارتی و اجرایی همچنان یکی از چالش‌های بزرگ این طرح‌ها است، خصوصاً برای دارایی‌های فراتر از BTC و ETH که سابقه قانونی روشن‌تری ندارند.

💎 @CryptoLandDaily

🔎 پروژه Pi Network زیر ذره‌بین جدی بازار قرار گرفت

🤔 پروژه Pi Network، رمزارزی که با وعده «ماینینگ موبایلی» شناخته شده، با موجی از ادعاها درباره مشروعیت، نقد و ابهامات فنی و توسعه‌ای روبه‌رو شده است.
🤔 منتقدان از نبود شفافیت، مشکلات KYC، کنترل منابع و ساختار توکن انتقاد می‌کنند، در حالی‌که تیم پروژه این اتهامات را رد کرده و آن‌ها را ناشی از سوء‌تفاهم یا فعالیت‌های غیرمجاز می‌داند.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ در اکوسیستم کریپتو، زمانی که پروژه‌ای با جامعه بزرگ و انتظار بالا وارد بازار می‌شود، شفافیت عملیاتی و فرآیندهای حکمرانی نقش محوری در اعتماد سرمایه‌گذاران و جریان نقدینگی دارند.
◀️پروژه Pi Network، با جمعیت ادعاشده زیاد و مدل «ماینینگ موبایلی»، از ابتدا زیر ذره‌بین بوده و وقتی اتهامات درباره فقدان شفافیت فنی، مکانیسم‌های توزیع یا مقیاس‌پذیری فنی مطرح می‌شود، ریسک پروژه برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.
◀️ از منظر ساختار نقدینگی، هرگونه تعویق در پرداخت، تأخیر در KYC، یا اختلال در دسترسی به توکن‌هایی که کاربران انتظار دارند بتوانند معامله کنند می‌تواند باعث کاهش تمایل به مشارکت در بازار شود و نقدینگی پیشنهاد و تقاضای پی را محدود کند که خود می‌تواند فشار فروش را تشدید کند اگر سرمایه‌گذاران خرد به جای همگرایی با پروژه، ترجیح دهند سرمایه خود را به دارایی‌های شناخته‌شده‌تر منتقل کنند.
◀️ در سطح کلان، پروژه‌هایی که مواجهه‌شان با نقد و ابهام بالا باشد، ساختار جمع‌آوری سرمایه و ورود جریان نقدینگی جدید را دشوار می‌کنند؛ سرمایه‌های حرفه‌ای معمولاً به سمت شفاف‌ترین تکامل‌ها می‌روند و هر نشانه‌ای از عدم شفافیت یا اتهامات «اسکم» می‌تواند ریسک‌پذیری بازار را افزایش دهد و باعث شود سرمایه‌های سنتی‌تر نظیر بیت‌کوین یا اتریوم در اولویت باقی بمانند.

💎 @CryptoLandDaily

🪙 بهبود فناوری‌های پرداخت بیت‌کوین در افق ۲۰۲۶ در دستور کار قرار دارد

🚫 اگرچه نسخه دقیق متن خبر قابل دسترسی نیست، روند کلی گزارش‌ها در Cointelegraph و تحلیل‌های مرتبط نشان می‌دهد که پروژه‌های فناوری پرداخت مبتنی بر بیت‌کوین در حال تکامل هستند و قرار است در سال ۲۰۲۶ بهبودهایی در زیرساخت پرداخت و تجربه تراکنش‌ها داشته باشند، که می‌تواند گسترش کاربردهای پرداختی و تسویه را ارتقا دهد.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️از دید ساختار بازار و نقدینگی، بهبود فناوری‌های پرداخت در شبکه بیت‌کوین — از جمله افزایش کارایی راه‌حل‌هایی مثل Lightning Network و توسعه ابزارهای فراتر از تراکنش‌های پایه بلاک‌چین — می‌تواند چند اثر کلان داشته باشد: نخست کاهش هزینه‌ها و افزایش سرعت تسویه برای پرداخت‌های خرد و میان‌رده، که کاربرد عملی را در زندگی روزمره بیشتر می‌کند.
◀️ دوم، چنین زیرساخت‌هایی جریان نقدینگی تراکنشی را به سمت اکوسیستم بیت‌کوین جذب می‌کنند، چون شرکت‌ها و خدمات مالی می‌توانند از ابزارهای پرداخت سریع‌تر و ارزان‌تر بهره ببرند.
◀️ در این سناریو، اگر شبکه پرداخت بیت‌کوین توانایی پاسخ به تقاضای کاربردی (use-case) را در کنار پذیرش سرمایه‌گذاری و ابزارهای مالی داشته باشد، می‌تواند بخشی از نقدینگی بازار را در جهتی تثبیت کند که کمتر وابسته به نوسانات قیمتی صرف باشد و بیشتر به کاربرد عملی سپرده شود.
◀️ از طرف دیگر، چالش‌های فنی مثل مقیاس‌پذیری، یکپارچه‌سازی با سیستم‌های سنتی و الزامات نظارتی همچنان می‌تواند مسیر این تحول را پیچیده سازد.

💙 @CryptoLandPulse