💥 برندگان کوچک در میان سقوط‌های بزرگ سال 2025

🟡 در سال ۲۰۲۵ که بخش زیادی از بازار آلت‌کوین‌ها دچار ریزش و کاهش ارزش شد، دارایی‌هایی مانند XRP، Zcash (ZEC) و Algorand (ALGO) نسبت به میانگین بازار عملکرد بهتری داشته و سقوط کمتری را تجربه کردند، به‌نحوی که نسبت به باقی آلت‌کوین‌ها تاب‌آوری بیشتری از خود نشان دادند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ عملکرد بهتر XRP، Zcash و Algorand در مقایسه با سقوط گسترده سایر آلت‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۵ می‌تواند منعکس‌کننده ساختار بنیادی و نقدینگی متفاوت در این دارایی‌ها باشد.
◀️ این سه دارایی دارای پروپوزال‌های کاربردی یا مدل‌های حکمرانی مشخص‌تر هستند—XRP با تمرکز بر پرداخت و تسویه میان‌مرزی، Zcash با وجوه حریم خصوصی و الگوراند با معماری اثبات سهام اصلاح‌شده و کارایی تراکنشی بالا—که می‌تواند باعث تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت و کاهش فشار فروش شدید شود.
◀️ از منظر نقدینگی و ریسک‌پذیری، زمانی که بازار کلی آلت‌کوین‌ها با فشار خروج سرمایه و کاهش تقاضا مواجه می‌شود، دارایی‌هایی با حجم بازار بالاتر، موارد استفاده روشنیافته‌تر، و مشارکت نهادی بالقوه معمولاً نسبت به کوین‌های با نقدشوندگی کمتر مقاومت بیشتری از خود نشان می‌دهند.
◀️ این یعنی سرمایه‌گذاران ممکن است در دوره‌های نااطمینانی به سمت دارایی‌هایی حرکت کنند که پتانسیل کاربردی و دوام ساختاری را بهتر نشان می‌دهند، نه صرفاً دارایی‌هایی که صرفاً وابسته به سفته‌بازی هستند.
◀️ تاب‌آوری این سه دارایی همچنین می‌تواند به تمرکز سرمایه‌گذاران نهادی و بلندمدت بر پروژه‌هایی با مشخصات فنی، موارد استفاده روشن و تیم‌های توسعه قابل‌اعتماد نسبت داده شود.
◀️ در چنین فضایی، ریسک‌پذیری خُرد که بیشتر به نوسانات کوتاه‌مدت وابسته است کاهش می‌یابد و جذب نقدینگی با کیفیت‌تر و پایدارتر افزایش می‌یابد—هرچند این موضوع به معنای رشد قاطع قیمت در کوتاه‌مدت نیست، بلکه بیشتر نشان‌دهنده تقسیم بازار به بخش‌هایی است که پتانسیل نگه‌داری بلندمدت را دارند.

💙 @CryptoLandPulse

⚡️ خروج ۴۴۶ میلیون دلار از ETPهای کریپتو در پایان سال

🤔 در پایان سال ۲۰۲۵، محصولات قابل معامله رمزارز (ETP) شاهد خروج سرمایه خالص حدود ۴۴۶ میلیون دلار بوده‌اند، که نشان‌دهنده شانه‌خالی سرمایه‌گذاران از این ابزارها در بحبوحه ضعف احساسات و نوسان‌های قیمتی است.
🤔 بخش عمده‌ای از خروج‌ها از بیت‌کوین و اتریوم ETPها گزارش شده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟡 جریان خروج قابل‌توجه ۴۴۶ میلیون دلار از ETPهای کریپتو در روزهای پایانی سال بازتاب دو پدیده ساختاری در بازار است: نخست ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران نهادی و خُرد در مواجهه با چشم‌انداز نامشخص اقتصادی و قیمت‌های نزولی، و دوم تمرکز بر مدیریت ریسک و بهینه‌سازی پرتفوی برای سال جدید.
🟡 خروج سرمایه از ابزارهای معامله‌پذیر مثل ETPها، به ویژه در محیطی با نقدینگی پایین در تعطیلات، می‌تواند نقدینگی قابل‌معامله در بازار را کاهش دهد و نوسان‌های مقطعی را تشدید کند.
🟡 از منظر ترکیب نقدینگی، یک جریان خروج خالص این‌چنینی معمولاً نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سرمایه خود را پارک کنند—مثلاً در استیبل‌کوین‌ها یا دارایی‌های با ریسک کمتر—تا اینکه در موقعیت‌های ریسکی‌تر مثل بیت‌کوین یا اتریوم باقی بمانند.
🟡 این پویش می‌تواند ریسک‌پذیری بازار را موقتا کاهش دهد و حرکت‌های قیمتی شارپ را محدود کند، به‌ویژه در کوتاه‌مدت تا زمانی که محرک‌های بنیادی مثل تغییرات رگولاتوری یا داده‌های کلان ظاهر شوند.
🟡 هرچند جریان ETP تنها بخشی از کل نقدینگی بازار کریپتو را نمایندگی می‌کند، اما به‌عنوان شاخصی از اعتماد سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی عمل می‌کند.
🟡 خروج سرمایه در پایان سال می‌تواند به صورت فصلی و تاکتیکی تعبیر شود، ولی اگر این روند ادامه یابد، می‌تواند ساختار تخصیص نقدینگی در بازار را به سمت ابزارهای کم‌ریسک‌تر و استیبل‌کوین‌ها تغییر دهد—چیزی که در بلندمدت می‌تواند فشارهای فروش را کاهش دهد، اما تا زمان بازگشت سرمایه‌گذاری‌های جدید، جهت‌گیری قیمتی صعودی معنادار را به تعویق بیندازد.

💙 @CryptoLandPulse

☄️ کره شمالی و ضعف امنیتی Web3 سبب میلیاردها دلار خسارت شد

🤔 طبق گزارش Hacken 2025 TRUST Report، بیش از ۳.۶ میلیارد دلار دارایی دیجیتال در سال ۲۰۲۵ به‌دلیل موارد امنیتی از دست رفته است و حدود ۵۶٪ این میزان با حملات مرتبط با کره شمالی ارتباط دارد.
🤔 بخش عمده زیان‌ها ناشی از ضعف‌های عملیاتی از جمله مدیریت دسترسی و کلیدهای خصوصی، نه اشکالات قراردادهای هوشمند بوده است.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ این گزارش یک هشدار جدی برای ساختار امنیتی اکوسیستم Web3 و بازار کریپتو است، زیرا نشان می‌دهد ریسک‌های عملیاتی—مانند مدیریت غیربهینه کلیدهای خصوصی، نقص‌های کنترل دسترسی، مهندسی اجتماعی و ضعف در فرایندهای توسعه—اکنون عامل اصلی ضررهای گسترده هستند، نه صرفاً باگ‌های فنی در قراردادهای هوشمند.
◀️ این موضوع دو پیام ساختاری مهم دارد: اول اینکه حتی پروتکل‌های دارای ممیزی و بررسی فنی قوی در برابر ورود غیرمجاز به محیط‌های توسعه یا اجرایی آسیب‌پذیر هستند، که می‌تواند باعث شود سرمایه‌گذاران و نهادهای حرفه‌ای نقدینگی خود را به سمت محافظت و ذخیره ایمن‌تر انتقال دهند.
◀️ دوم اینکه عامل دولتی مانند گروه‌های کره شمالی به‌طور مؤثر توانسته‌اند از ضعف‌های عملیاتی بهره‌برداری کنند و بخش چشمگیری از زیان کل بازار را ایجاد کنند—به‌گونه‌ای که بیش از نصف ضررها را این گروه‌ها نسبت داده‌اند.
◀️ برای بازار، این پیام مهم است که امنیت کل زنجیره ارزش شامل توسعه، مدیریت کلید، کنترل دسترسی، زیرساخت‌های توسعه‌دهنده و فرهنگ مدیریت ریسک سازمانی باید به‌عنوان بخشی از زیرساخت‌های بنیادین در نظر گرفته شود تا جذب نقدینگی پایدار و رشد ریسک‌پذیری بلندمدت ممکن شود.
◀️ در واقع، تا زمانی که این ضعف‌های عملیاتی حل نشوند، حتی پروژه‌های با پروتکل‌های تکنیکی سالم نیز می‌توانند قربانی حملات بزرگ شوند که تأثیرات روانی و واقعی بر اعتماد سرمایه‌گذاران و نقدینگی بازار دارد، و این موضوع می‌تواند بازار را به سمت ابزارهای امن‌تر و خدمات مراقبت‌شده هدایت کند.

💎 @CryptoLandDaily

🪙 استراتژی دوباره بیت‌کوین خرید | ۱,۲۲۹ BTC اضافه شد.

🚫 شرکت Strategy (نام جدید MicroStrategy) در هفته اخیر حدود ۱,۲۲۹ واحد بیت‌کوین به‌ارزش تقریبی ۱۰۸.۸ تا ۱۰۹ میلیون دلار با میانگین قیمت حدود ۸۸,۵۶۸ دلار برای هر BTC خریداری کرده و ذخایر کلی خود را به حدود ۶۷۲,۴۹۷ BTC افزایش داده است، اقدامی که بخشی از ادامه انباشت خزانه‌داری بلندمدت شرکت است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 این خرید جدید Strategy بازتابی از جهت‌گیری نهادی بلندمدت نسبت به بیت‌کوین است که شرکت را به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین دارندگان شرکتی BTC در جهان تثبیت می‌کند.
🟢 افزوده شدن بیش از هزار واحد BTC در هفته‌ای که قیمت‌ها نوسان داشته‌اند نشان می‌دهد که این نهاد هنوز به پایه‌ای استراتژیک بلندمدت برای بیت‌کوین پایبند است، نه حرکات سفته‌ای کوتاه‌مدت.
🟢 از منظر نقدینگی و ریسک‌پذیری بازار، اقدام Strategy برای افزایش ذخیره بیت‌کوین می‌تواند چند پیام ساختاری داشته باشد:
1️⃣ اولاً این خریدها معمولاً عرضه قابل‌فروش BTC را کاهش می‌دهند، چون معاملات خزانه‌داری اغلب با استراتژی بلندمدت همراه است؛ در نتیجه فشار فروش در بازار نقدی ممکن است کاهش یابد.
2️⃣ ثانیاً، مشارکت نهادهای حرفه‌ای مانند Strategy می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی دیگر را تقویت کند، زیرا نشان می‌دهد بازیگران بزرگ همچنان به تخصیص سرمایه به بیت‌کوین اعتقاد دارند—حتی در دوره‌های نوسان یا اصلاح قیمت.
🟢 با این حال، خریدهای پیوسته توسط یک نهاد بزرگ همچنین نکته‌ای درباره تمرکز و ریسک سیستماتیک مطرح می‌کند: اگر بخش قابل‌توجهی از دارایی‌ها در ترازنامه چند بازیگر متمرکز شود، نقدینگی آزاد برای معامله‌گران خُرد و نهادی دیگر اندکی محدود می‌شود، که می‌تواند در دوره‌های ناپایدار قیمتی نوسان‌ها را تقویت کند.
🟢 به‌طور کلی، این نوع انباشت ساختاری بیشتر یک سیگنال بلندمدت مثبت است تا یک محرک فوری قیمت، زیرا اثرات آن بر کل بازار زمانی آشکارتر می‌شود که همراه با جریان‌های سرمایه نهادی گسترده‌تر و تسهیلات رگولاتوری روشن‌تر باشد.

💙 @CryptoLandPulse

💥 سقوط تاریخی پول ملی ایران و خشم مردم خیابان‌ها را پر کرد.

💢 اعتراضات سراسری در ایران در پی سقوط بی‌سابقه ارزش پول ملی (ریال) و افزایش شدید قیمت دلار و تورم شکل گرفته است.
💢 تجمعات از بازاریان و کسبه تهران آغاز شده و در چندین منطقه از جمله بازار بزرگ تهران ادامه یافته است، با درخواست برای ثبات نرخ ارز و کنترل بحران اقتصادی.

🧬 بیشتر بخوانید:

💢 وقایع جاری در ایران بازتاب یک بحران اقتصادی ساختاری است که ارزش پول ملی به‌طور مداوم کاهش یافته و باعث سقوط شدید ریال در برابر دلار شده است.
💢 سقوط ارزش پول و افزایش تورم فشار واقعی بر قدرت خرید مردم وارد کرده و اعتراضات را به یک چشم‌انداز سیاسی و اقتصادی بزرگ‌تر تبدیل کرده است.
💢 از منظر اقتصاد کلان و بازارهای مالی، چنین رویدادهایی می‌توانند باعث کاهش اعتماد به پول فیات داخلی، افزایش تقاضا برای دارایی‌های جایگزین و حرکت نقدینگی به سمت ابزارهایی مثل ارزهای خارجی، طلا یا حتی رمزارزها شوند—هرچند در ایران وضعیت قانونی کریپتو پیچیده است و حتی استفاده از رمزارزها برای پرداخت توسط مقامات محدود شده است، که می‌تواند مسیر انتقال نقدینگی را سخت‌تر و پرریسک‌تر کند.
💢 نوسانات شدید پول ملی و بحران اقتصادی همچنین می‌تواند باعث افزایش محافظه‌کاری در سیاست‌های سرمایه‌گذاری شود، زیرا سرمایه‌گذاران هم در داخل کشور و هم در خارج تمایل دارند دارایی‌های خود را به دارایی‌هایی با ارزش پایدارتر تبدیل کنند.
💢 این موضوع در بلندمدت ممکن است تمایل به دارایی‌های دیجیتال را افزایش دهد، اگر مقررات و دسترسی‌های مرتبط با رمزارزها روشن‌تر و عملی‌تر شود؛ ولی در کوتاه‌مدت، نقدینگی داخلی برای پوشش هزینه‌های زندگی در اولویت است و تمایل به خروج سرمایه از بازارهای ریسک‌‌پذیر مشاهده می‌شود.

💎 @CryptoLandDaily

☄️ نماینده Waters خواستار جلسه استماع با SEC درباره رویکرد کریپتو شد.

🟠 نماینده کریستین واترز از مجلس نمایندگان آمریکا با ارسال نامه‌ای رسمی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) خواستار برگزاری جلسه استماع نظارتی درباره رویکرد و سیاست‌های این نهاد نسبت به بازار کریپتو شده است.
🟠 او در نامه تأکید کرده که شفافیت و پاسخگویی در نحوه تنظیم و اعمال قوانین روی دارایی‌های دیجیتال ضروری است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🤔 این اقدام نماینده دموکرات کریستین واترز را می‌توان در زمینه تنش‌های ساختاری میان قانون‌گذاران و نهادهای نظارتی مالی دید که در سال‌های اخیر بارها در حوزه کریپتو رخ داده است.
🤔 درخواست جلسه استماع نظارتی برای بررسی رویکرد SEC نسبت به رمزارزها و دارایی‌های دیجیتال حکایت از این دارد که کنگره آمریکا به دنبال افزایش پاسخگویی، شفافیت و هماهنگی بین نهادهای قانون‌گذار و ناظر است—چیزی که می‌تواند در بلندمدت به شفاف‌تر و قابل‌پیش‌بینی‌تر شدن چارچوب نظارتی برای پروژه‌ها و شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو بیانجامد.
🤔 از منظر نقدینگی کل بازار و ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران، چنین فشارهایی معمولاً نشانه‌ی تمرکز قانون‌گذاران بر مسأله انطباق و مدیریت ریسک است.
🤔 روشن‌سازی سیاست‌ها و راهبردهای SEC می‌تواند به سرمایه‌گذاران نهادی اعتماد بیشتری برای تخصیص سرمایه‌های بزرگ‌تر به دارایی‌های دیجیتال بدهد، زیرا یکی از موانع اصلی جریان سرمایه نهادی، عدم قطعیت نظارتی بوده است.
🤔 وقتی قانون‌گذاران مستقیماً از نهاد ناظر بخواهند توضیح دهد که چگونه قوانین اعمال می‌شود، معمولاً این می‌تواند محرکی برای بهبود شفافیت و حتی تعدیل سیاست‌های پرریسک‌گریز باشد—هرچند نتیجه‌ی آن نیازمند زمان و گفتگوی مستمر است.
🤔 در سوی دیگر، این نوع فشارها می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسان در بازار دارایی‌های دیجیتال ایجاد کند، به‌ویژه اگر انتظار تغییرات سریع در سیاست‌ها یا تقسیم‌بندی دارایی‌ها به‌عنوان اوراق بهادار مطرح شود.
🤔 به‌هرحال، تعامل میان کنگره و SEC ممکن است به تعادل بهتر میان حمایت از نوآوری و حفاظت از سرمایه‌گذاران کمک کند—چیزی که اگر به‌خوبی مدیریت شود می‌تواند ریسک‌پذیری بلندمدت و ورود نقدینگی نهادی را تقویت کند.

💙 @CryptoLandPulse

🕯 بیت‌کوین در برابر نقره عقب نشست.

🟠 در معاملات نازک پایان سال ۲۰۲۵، قیمت نقره و دیگر فلزات گرانبها حرکات بسیار پرنوسان و رکوردشکنی را تجربه کرده‌اند، به‌ویژه نقره که سقوط و اوج‌های شدید داشته و حجم معاملات پایین دوره تعطیلات موجب شد نوسان آن نسبت به بیت‌کوین بیشتر به‌نظر برسد.
🟠 همزمان بیت‌کوین در محدوده ۸۷ تا ۸۹ هزار دلار معامله می‌شود و تغییرات قیمت آن در مقایسه با نقره نسبتاً آرام‌تر بوده است.

🧬 بیشتر بخوانید:

💢 وقتی گفته می‌شود نقره نسبت به بیت‌کوین نوسان بیشتری دارد، این معمولاً به دو واقعیت کلان برمی‌گردد:
💢 شرایط بازار سنتی کالایی
💢 نحوه مشارکت سرمایه‌گذاران در دوره‌های نقدینگی پایین.
💢 فلزاتی مثل نقره و طلا در سال ۲۰۲۵ با رالی تاریخی و رکوردشکنی قیمت‌ها مواجه شدند و سپس به‌دلیل انجام تغییرات در حاشیه قراردادها (CME) و تراز مجدد شاخص‌ها، اصلاح‌های شارپ را تجربه کردند—این چرخه‌ی «رالی—اصلاح» باعث شده که دامنه نوسانات در بازار نقره نسبت به بیت‌کوین در بازه‌های کوتاه‌مدت برجسته‌تر به‌نظر برسد.
💢 نوسان بالای نقره در یک بازار کم‌حجم و تعطیلات پایان سال قابل‌فهم است؛ زمانی که حجم معاملات پایین است، حرکات قیمت می‌تواند بزرگ‌تر و نمایان‌تر باشد، چون سفارش‌های بزرگ‌تر تأثیر بیشتری بر قیمت می‌گذارند.
💢 در مقابل، بیت‌کوین—هرچند همچنان برای سرمایه‌گذاران دارایی با ریسک‌پذیری بالا تلقی می‌شود—در همین دوره در دامنه‌ای محدود معامله شده و به نظر می‌رسد که بیانگر احتیاط گسترده‌تر بازارهای پرخطر مثل کریپتو در مقابل دارایی‌های سنتی است.
💢 این نوسانات همچنین می‌تواند بازتاب چرخش نقدینگی و ترجیحات سرمایه‌گذاران باشد: برخی سرمایه‌گذاران ممکن است به‌دلیل نگرانی از سیاست‌های پولی، فشارهای تورمی یا عدم قطعیت در کریپتو در پایان سال، به پناهگاه‌های سنتی مانند فلزات گرانبها روی بیاورند—حرکتی که معمولاً در دوره‌های کاهش اشتهای ریسک رخ می‌دهد و نشان‌دهنده این است که ریسک‌پذیری کلی بازار به‌طور موقت پایین آمده و نقدینگی به سمت دارایی‌های با بازده پایدارتر یا سخت‌تر هدایت می‌شود.

💎 @CryptoLandDaily

💥 نهنگ‌ها بیت‌کوین را از بایننس خارج کردند و احساسات بازار دو قطبی شد.

💢 نهنگ‌های بزرگ بیت‌کوین در یک بازه زمانی کوتاه مقادیر قابل توجهی BTC از صرافی بایننس خارج کردند که باعث تمرکز توجه بازار شد.
💢 همزمان با این حرکت، پیتر شیف سرمایه‌گذاران را به مدیریت ریسک دعوت کرده و داده‌های بازار مشتقه از افزایش اهرم حکایت دارد که جهت حرکت بعدی قیمت را مبهم می‌کند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

💢 اقدامات نهنگ‌ها برای خروج بیت‌کوین از بایننس می‌تواند دو پیام متفاوت داشته باشد؛
1️⃣ کاهش عرضه قابل معامله (liquid float) که در سطح تئوریک می‌تواند فشار فروش را کم کند.
2️⃣ سیگنالی از تمایل سرمایه‌گذاران بزرگ به نگهداری بلندمدت.
💢 همزمان افزایش اهرم در بازار مشتقه نشان‌دهنده بهره‌گیری از شرایط نوسانی است که ریسک نقدینگی را بالا می‌برد.
💢 دیدگاه هشدارآمیز پیتر شیف در مورد استفاده از این سطوح قیمتی به‌عنوان فرصت خروج، فضای ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران خرد را تحت تاثیر قرار می‌دهد و می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را تقویت کند.
💢 ترکیب این عوامل باعث می‌شود جهت حرکت BTC در میان‌مدت مبهم باشد؛ اگر نهنگ‌ها ادامه به جمع‌آوری کنند و نقدینگی در صرافی‌ها کاهش یابد، ساختار بازار پتانسیل تثبیت یا حتی رشد را خواهد داشت، اما افزایش اهرم می‌تواند در صورت شکست سطوح حمایتی، فشار نوسان را تشدید کند.

💙 @CryptoLandPulse

☄️ کلاهبردار کانادایی ۲ میلیون دلار رمزارز سرقت کرد.

🔘 یک کلاهبردار در کانادا با جعلی جلوه دادن خود به‌عنوان پشتیبانی صرافی Coinbase از طریق فریب مهندسی اجتماعی بیش از ۲ میلیون دلار ارز دیجیتال از قربانیان سرقت کرده است.
🔘 محقق امنیتی ZachXBT اطلاعات این فرد را در شبکه‌های اجتماعی منتشر کرده است.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ این رویداد یکی دیگر از نمونه‌های بارز ریسک‌های امنیتی عملیاتی و مهندسی اجتماعی در اکوسیستم کریپتو است، جایی که حتی کاربران با دارایی‌های قابل‌توجه می‌توانند به‌دلیل فریب در ارتباطات پشتیبانی جعلی دارایی‌های خود را از دست بدهند.
◀️ مهندسی اجتماعی، که شامل تماس، ایمیل یا پیام جعلی از طرف پشتیبانی صرافی‌ها است، یکی از پرتکرارترین روش‌های کلاهبرداری در کریپتو است و باعث می‌شود حتی کارشناسان و سرمایه‌گذاران باتجربه نیز در معرض خطر قرار بگیرند—چیزی که پیش‌تر نیز نمونه‌های مشابه با مبالغ و روش‌های مشابه گزارش شده است.
◀️ از منظر نقدینگی و اعتماد بازار، چنین حملاتی می‌تواند به کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به پلتفرم‌ها و ابزارها منجر شود، چون کاربران بیش از پیش نسبت به شفافیت و امنیت خدمات نگهداری دارایی حساس می‌شوند.
◀️ فریب‌های مهندسی اجتماعی اغلب به نقل داده‌های حساس یا عبارات بازیابی منجر می‌شوند—موضوعی که می‌تواند نقدینگی قابل‌معامله را از کیف‌های بلندمدت به کیف‌های مهاجمان منتقل کند و در مجموع ریسک‌پذیری کاربران خُرد را افزایش دهد.
◀️ چنین خساراتی معمولاً باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران در انتخاب پلتفرم‌ها و روش‌های امنیتی احتیاط بیشتری داشته باشند و به ابزارهای امنیت قوی‌تر مثل کیف پول‌های سخت‌افزاری یا احراز هویت چندمرحله‌ای تمایل بیشتری نشان دهند، تا از تکرار چنین خساراتی جلوگیری شود.

💎 @CryptoLandDaily

💥 چشم‌انداز Grayscale برای ۲۰۲۶ | تقاضای ذخیره ارزش و شفافیت قانون‌گذاری

🚫 شرکت مدیریت دارایی دیجیتال Grayscale در گزارش چشم‌انداز ۲۰۲۶ خود می‌گوید دو عامل اصلی—افزایش تقاضای کلان برای دارایی‌های ذخیره ارزش و شفافیت بیشتر قانون‌گذاری—می‌توانند سرمایه نهادی را به بازار کریپتو جذب کنند و ساختار سرمایه‌گذاری را تغییر دهند.
🚫 این گزارش پیش‌بینی می‌کند ارزش دارایی‌ها در سال آینده افزایش یابد و چرخه چهارساله سنتی قیمت بیت‌کوین تضعیف شود.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 گزارش ۲۰۲۶ Grayscale بر دو محرک ساختاری تاکید دارد:
1️⃣ تقاضای کلان برای دارایی‌های ذخیره ارزش
2️⃣ بهبود شفافیت قانون‌گذاری
🟢 تقاضای دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و اتریوم به‌عنوان ابزار ذخیره ارزش ناشی از نگرانی‌های مربوط به بی‌ثباتی پول فیات است که می‌تواند تخصیص سرمایه به دارایی‌های کم‌ربط‌تر به شرایط اقتصادی را افزایش دهد؛ این امر در بلندمدت می‌تواند جریان نقدینگی به سمت دارایی‌های دیجیتال را تقویت کند.
🟢 شفافیت قانون‌گذاری، به‌ویژه پیشرفت‌ها در تصویب قوانین ساختار بازار و چارچوب‌های نظارتی، ریسک‌های حقوقی را کاهش می‌دهد و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران نهادی و شرکت‌ها با احتیاط کمتر وارد بازار شوند.
🟢 اگر این دو محرک واقعی شوند، شرایط برای افزایش جذابیت ساختار بازار و توسعه محصولات سرمایه‌گذاری مانند ETPها فراهم خواهد شد که می‌تواند نقدینگی نهادی را به دنبال داشته باشد و در بلندمدت ساختار بازار را متحول کند.
🟢 در عین حال، این دیدگاه بر این نکته تاکید دارد که بازار دیگر به الگوهای چرخه چهارساله گذشته پایبند نیست و رشد بالقوه بیشتر به عوامل کلان و نهادی وابسته است تا به نوسانات کوتاه‌مدت.

💙 @CryptoLandPulse

🪙 نهنگ ۱۱ میلیارد دلاری بیت‌کوین، موقعیت‌های کوتاه و بلند بزرگ باز کرد

🤔 یک نهنگ بزرگ بیت‌کوین که حدود ۱۱ میلیارد دلار دارایی دارد، اخیراً موقعیت‌های معاملاتی قابل‌توجهی روی بیت‌کوین و اتریوم باز کرده است.
🤔 گزارش‌ها نشان می‌دهد او بخش بزرگی از دارایی‌های BTC را چرخش داده، سود گرفته و پس از بستن برخی موقعیت‌های بلند ETH، خرید نقدی اتریوم انجام داده است.
🤔 تحرکات او نگاه بازار را به نوسانات کوتاه‌مدت دو رمزارز معطوف کرده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ تحرکات این نهنگ ۱۱ میلیارد دلاری ترکیبی از چرخش سرمایه، قفل سود و موقعیت‌گیری پرریسک را نشان می‌دهد که ساختار بازار را در کوتاه‌مدت تحت تاثیر قرار می‌دهد.
◀️ فروش قابل‌توجه بیت‌کوین و انتقال به موقعیت‌های اتریوم — چه در بازار نقدی و چه از طریق قراردادهای دائمی — می‌تواند نشان‌دهنده جستجوی بازده بالاتر در سمت دومین رمزارز بزرگ باشد، که این امر نقدینگی را بین BTC و ETH جابه‌جا می‌کند.
◀️ بستن بخشی از موقعیت‌های بلند ETH و خالص‌سازی سود، ریسک‌پذیری این بازیگر بزرگ را نشان می‌دهد و می‌تواند باعث تشدید واکنش سایر معامله‌گران شود، به‌خصوص در زمانی که اهرم‌های سنگین به موج‌های فروش یا اصلاح قیمت حساس‌اند.
◀️ اگر این الگوها ادامه یابد، به‌جای یک جهت‌گیری قاطع، ساختار بازار ممکن است نوسان‌های بیشتری را تجربه کند، که فشار بر نقدینگی تجمعی در هر دو بازار نقدی و مشتقه وارد می‌کند.

💙 @CryptoLandPulse

🔶 بایننس خدمات برداشت با ویزا و مسترکارت را در اوکراین را متوقف کرد

🔴 صرافی بایننس اعلام کرده خدمات برداشت از طریق کارت‌های ویزا و مسترکارت در اوکراین را متوقف می‌کند، شامل برنامه کارت‌های ارائه‌شده به پناهندگان.
🔴 این تصمیم در چارچوب چالش‌های نظارتی گسترده‌تر است که شرکت با آن روبه‌رو بوده و تأثیر مستقیمی بر قابلیت‌های پرداخت فیات کاربران محدود ایجاد می‌کند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ این اقدام بایننس در قطع یا توقف امکانات کارت مبتنی بر ویزا/مسترکارت در اوکراین، نشانه‌ای از فشارهای نظارتی و چالش‌های عملیاتی است که تا کنون بخش‌های مختلف خدمات صرافی را تحت تأثیر قرار داده‌اند.
◀️ از منظر ساختار نقدینگی، دسترسی کمتر به مسیرهای سنتی فیات می‌تواند تراکنش‌های ورودی و خروجی پول نقد را دشوار کند و معامله‌گران خرد و کسانی که به پرداخت‌های مستقیم نیاز دارند را وادار به استفاده از مسیرهای جایگزین مانند تبدیل کریپتو به استیبل‌کوین و سپس برداشت با سرویس‌های دیگر کند.
◀️ این نوع محدودیت‌ها، به‌ویژه در بازارهایی که کاربران صرفاً با کارت‌های بانکی فیات کار می‌کنند، می‌تواند نقدینگی فیات متصل به بازار رمزارز را کاهش دهد.
◀️ در سطح کلان، این موضوع بازتابی از تنش‌های نظارتی بین اکوسیستم رمزارز و شبکه‌های مالی سنتی است و ممکن است باعث افزایش هزینه‌های تراکنش یا پیچیدگی‌های رفتاری در تقاضای بازار شود.
◀️ تأثیر مستقیم بر قیمت BTC یا ETH بعید است مگر اینکه موج بزرگی از خروج سرمایه فیات رخ دهد، اما روی احساسات و پذیرش کریپتو به‌عنوان ابزار پرداخت می‌تواند اثرگذار باشد.

💙 @CryptoLandPulse

⚖️ قوانین مالیاتی CARF از اول ژانویه ۲۰۲۶ اجرایی می‌شود

🤔از اول ژانویه ۲۰۲۶، چارچوب گزارش‌دهی دارایی‌های رمزنگاری‌شده (CARF) در ۴۸ حوزه قضایی، از جمله اتحادیه اروپا و بریتانیا، اجرا می‌شود و صرافی‌ها و پلتفرم‌های خدمات دارایی‌های دیجیتال باید اطلاعات دقیق کاربران و تراکنش‌ها را جمع‌آوری و به مقامات مالیاتی گزارش دهند.
🤔 هدف این قوانین افزایش شفافیت مالیاتی و تبادل خودکار داده‌ها بین کشورها است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ اجرای چارچوب CARF از سال ۲۰۲۶ نمایانگر یک تغییر ساختاری در نحوه تعامل بازار کریپتو با نظام‌های مالیاتی سنتی است.
◀️ از منظر نقدینگی، جمع‌آوری و گزارش‌دادن داده‌های تراکنش‌ها و اطلاعات کاربران می‌تواند باعث افزایش شفافیت مالی و کاهش امکان فعالیت‌های پنهان شود، که در میان‌مدت می‌تواند نقش مهمی در کاهش ریسک قانونی و بیمه‌ای بازی کند.
◀️ این شفافیت بیشتر ممکن است سرمایه‌گذاران نهادی را تشویق کند، زیرا ریسک‌های نظارتی کاهش یافته و فرآیندهای انطباق (compliance) واضح‌تر می‌شود.
◀️ اما برای کاربران خرد، الزام به ارائه اطلاعات دقیق و تبادل داده‌ها با مقامات مالیاتی ممکن است هزینه‌های اجرایی و پیچیدگی‌های بیشتری ایجاد کند که می‌تواند رفتار معامله‌گری را تعدیل کند و شاید به سمت نگهداری طولانی‌مدت و برنامه‌ریزی مالیاتی دقیق‌تر سوق دهد.
◀️ از منظر کلان، CARF بخشی از تمایل جهانی به یکپارچه‌سازی کریپتو در نظام‌های مالی و مالیاتی موجود است که می‌تواند ساختار بازار را متحول کرده و سطح ریسک‌پذیری را در میان بازیگران مختلف تغییر دهد.

💙 @CryptoLandPulse

☄️ روسیه استخراج غیرقانونی کریپتو را با مجازات کیفری تهدید می‌کند

🤔 در پیش‌نویس قانونی جدید، وزارت دادگستری روسیه پیشنهاد داده استخراج رمزارز بدون ثبت‌نام رسمی با مجازات‌های کیفری از جمله جریمه‌های سنگین و حبس تا پنج سال مواجه شود.
🤔 این پیش‌نویس بخشی از تلاش دولت برای کنترل فعالیت‌های غیرمجاز در بخش ماینینگ است و به‌دنبال اصلاح قوانین فعلی استخراج است.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ این پیشنهاد قانونی در روسیه نشانه‌ای از تقویت چارچوب نظارتی در بخش استخراج رمزارز است و می‌تواند ساختار بازار را از منظر رسمی‌سازی فعالیت‌ها تغییر دهد.
◀️ هدف اصلی قانون‌گذار، کاهش فعالیت‌های غیرمجاز و جلوگیری از سوءاستفاده‌های مرتبط با مصرف انرژی، فرار مالیاتی و نقض قوانین است، که در صورت اجرای کامل می‌تواند نقدینگی ماینینگ خاکستری را کاهش دهد و مشارکت ماینرهای قانونی را افزایش دهد.
◀️ همزمان خطر افزایش هزینه‌های انطباق (compliance) برای بازیگران کوچک‌تر وجود دارد که ممکن است فعالیت برخی استخراج‌کنندگان خرد را به خارج از چارچوب رسمی سوق دهد.
◀️در سطح کلان، این رویکرد درمیانه‌ای بین تشویق نوآوری و مهار ریسک‌های اقتصادی و زیرساختی است، هرچند احتمال دارد فشارهای نظارتی باعث شود بخشی از فعالیت‌ها به بازارهای غیررسمی منتقل شود، که مدیریت آن نیازمند اجرای دقیق و شفاف خواهد بود.

💎 @CryptoLandDaily

🔷 فعالیت توسعه‌دهندگان اتریوم به بالاترین سطح تاریخی رسید

🟢 در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۵، شبکه اتریوم با استقرار بیش از ۸.۷ میلیون قرارداد هوشمند بر روی لایه پایه، بیشترین رقم تاریخی برای یک دوره سه‌ماهه را ثبت کرد.
🟢 این رکورد بازتاب رشد فعالیت توسعه‌دهندگان و گسترش زیرساخت‌ها در اکوسیستم است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 رکوردشکنی در تعداد قراردادهای هوشمند نشانه‌ای از بلوغ و رشد ساختاری شبکه اتریوم است که می‌تواند نقدینگی و تعاملات در اکوسیستم را تقویت کند.
این حجم استقرار به‌ویژه هنگامی معنا پیدا می‌کند که بخش‌هایی مثل دارایی‌های توکنیزه‌شده (RWA)، استیبل‌کوین‌ها و پروژه‌های لایه دوم (Rollup) 🟢 نقش بیشتری در توسعه و استفاده از شبکه ایفا می‌کنند؛ چنین تحرکی معمولاً تقاضای تراکنش و استفاده از توکن ETH برای پرداخت کارمزدها را افزایش می‌دهد.
🟢 از منظر ریسک‌پذیری، مشارکت گسترده توسعه‌دهندگان ممکن است به افزایش نوآوری و تنوع ابزارها در اکوسیستم منجر شود، اما فشار بر زیرساخت و نیاز به بهبود مقیاس‌پذیری همچنان چالشی فنی است.
🟢 در مقیاس کلان، این رکورد می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران نهادی را به کاربردهای واقعی بلاک‌چین جلب کند و آستانه نقدینگی شبکه را بالاتر ببرد، ولی همزمان قیمت ETH ممکن است نسبت به رشد فعالیت زنجیره‌ای با تأخیر واکنش نشان دهد زیرا نقدینگی بازار و جریان سرمایه نقش مستقل خود را ایفا می‌کنند.

💙 @CryptoLandPulse

🪙 شرکت Prenetics خرید بیت‌کوین را متوقف کرد و تمام توجه را به IM8 معطوف کرد

🤔 شرکت Prenetics، فهرست‌شده در نزدک و حامی برند سلامت مصرفی IM8، اعلام کرده برنامه خرید بیت‌کوین را متوقف کرده و تمرکز سرمایه و منابع خود را کاملاً بر توسعه IM8 قرار می‌دهد.
🤔 این شرکت قصد دارد ذخیره BTC موجود را نگه دارد اما از خریدهای آینده صرف‌نظر کند و سرمایه را به رشد برند مصرفی اختصاص دهد.

🧬 بیشتر بخوانید:

◀️ تصمیم Prenetics برای متوقف کردن خرید BTC و تمرکز کامل بر برند IM8، نمونه‌ای از بازآرایی استراتژیک سرمایه در میان شرکت‌های با ترازنامه دوگانه است.
◀️ از منظر ساختار نقدینگی، این شرکت همچنان بیش از ۵۱۰ بیت‌کوین را در خزانه خود نگه می‌دارد که می‌تواند به‌عنوان ذخیره ارزش عمل کند، اما توقف خرید‌های جدید به این معنی است که فشار خرید از سوی این بازیگر خاص در بازار کاهش یافته است.
◀️ در شرایطی که قیمت بیت‌کوین در دوره اخیر در سطوح پایین‌تر از مقاومت‌های مهم باقی مانده و روند صعودی قاطع را نشان نمی‌دهد، چنین رویکردی می‌تواند بازتابی از احتیاط مدیریت در تخصیص سرمایه باشد، به‌خصوص زمانی که واحد تجاری اصلی شرکت با رشد سریع در بخش سلامت مصرفی جذب نقدینگی و توجه بازار است.
◀️ این نوع انتخاب استراتژیک معمولاً ریسک‌پذیری در بخش دارایی‌های دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران نهادینه کاهش می‌دهد، زیرا شرکت‌های بزرگی که قبلاً خریدار فعال بودند، اکنون منابع را به پروژه‌های عملیاتی مولدتر انتقال می‌دهند.
◀️ از منظر کلان، این تغییر نمی‌تواند محرک قوی قیمتی در بازار بیت‌کوین ایجاد کند ولی نشان می‌دهد که تمایل شرکت‌ها برای تلفیق دارایی دیجیتال در خزانه‌داری خود هنوز وابسته به شرایط بازار و فرصت‌های عملیاتی در دیگر بخش‌هاست.

💎 @CryptoLandDaily

⚡️ گری‌اسکیل برای تبدیل Bittensor Trust به ETP در SEC ثبت‌نام کرد

🟢 شرکت مدیریت دارایی دیجیتال Grayscale یک سند ثبت S-1 را نزد کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای تبدیل Bittensor Trust به یک محصول قابل معامله در بورس (ETP) ارائه کرده است.
🟢 اگر این روند تایید شود، اولین ETP مبتنی بر توکن TAO در بازار ایالات متحده شکل خواهد گرفت و دسترسی سرمایه‌گذاران را تسهیل می‌کند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ ثبت‌نام Grayscale برای تبدیل Bittensor Trust به یک محصول قابل معامله در بورس (ETP) نشان‌دهنده نوعی بلوغ و انسجام قانونی در بازار دارایی‌های دیجیتال است که می‌تواند ساختار نقدینگی و مشارکت نهادی را تغییر دهد.
◀️ این اقدام، اگر مورد تایید نهایی SEC قرار گیرد، مسیر ورود سرمایه حرفه‌ای‌تر و دسترسی آسان‌تر به توکن TAO را هموار می‌کند، زیرا سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به نگهداری مستقیم توکن‌ها، از طریق سازوکارهای سازمان‌یافته سرمایه‌گذاری کنند.
◀️ از نظر ریسک‌پذیری، این ابزارهای جدید ممکن است باعث جذب سرمایه‌گذاران با افق زمانی طولانی‌تر و نقدینگی بیشتر شوند، ولی همچنان چالش‌های نظارتی و اجرایی باقی می‌ماند، به‌خصوص که مسیر ETPها معمولا مستلزم انطباق دقیق با مقررات بازارهای مالی است.
◀️ در مقیاس کلان، اگر Bittensor به‌عنوان یک ETP پذیرفته شود، می‌تواند الگویی برای سایر دارایی‌های مرتبط با هوش مصنوعی در بازار کریپتو ایجاد کند و نقدینگی ساخت‌یافته بیشتری را به بخش‌های نوظهور این اکوسیستم وارد نماید.

💙 @CryptoLandPulse

🏦 سیفِرپانک ۲۹ میلیون دلار Zcash خرید و خزانه را تقویت کرد

🚫 شرکت Cypherpunk Technologies با اختصاص حدود ۲۹ میلیون دلار، ۵۶,۴۱۸ واحد توکن Zcash (ZEC) را خریداری کرده و اکنون مجموع نگهداری خود را به حدود ۲۹۰,۰۶۲ واحد رسانده است؛ این مقدار حدود ۱.۷۶٪ از عرضه در گردش ZEC را تشکیل می‌دهد.
🚫 هدف بلندمدت شرکت دستیابی به سهم ۵٪ از کل عرضه اعلام شده است.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

◀️ این خرید بزرگ Zcash توسط Cypherpunk نشان‌دهنده تعمیق تمرکز خزانه شرکتی روی دارایی‌های بلاک‌چینی با محوریت حریم خصوصی است و می‌تواند چند اثر ساختاری در اکوسیستم داشته باشد.
◀️ از منظر نقدینگی، انباشت قابل‌توجه ZEC توسط یک بازیگر نهادی، نسبت عرضه در گردش را در بازار کاهش داده و می‌تواند نقدینگی قابل معامله را محدودتر کند؛ چنین وضعیتی می‌تواند نوسانات قیمت را در دوره‌های کوتاه‌مدت تشدید کند، به‌خصوص اگر بخش قابل‌توجهی از دارایی‌ها به بازار بازنگردد.
◀️ استراتژی شرکت در راستای هدف ۵٪ از کل عرضه اگر ادامه یابد، نشان می‌دهد که برخی از بازیگران نهادی به دنبال حفظ موقعیت در دارایی‌های خصوصی هستند؛ این می‌تواند تقاضای بلندمدت را تقویت کند اما همزمان ریسک تمرکز سرمایه را افزایش دهد زیرا شرکت به‌جای تنوع، بخش عمده‌ای از سرمایه را در یک توکن خاص قفل می‌کند.
◀️ در مقیاس کلان، این رویکرد ممکن است نشانه‌ای از شکل‌گیری الگوهای خزانه‌داری جدید باشد که صرفاً به BTC یا ETH محدود نمی‌شوند و به دارایی‌های تخصصی‌تر مثل توکن‌های حریم خصوصی نیز توجه دارند، ولی این موضوع نیازمند مدیریت ریسک دقیق و شفافیت بیشتری در گزارش‌گری است تا تاثیر واقعی بر بازار کریپتو قابل سنجش باشد.

💙 @CryptoLandPulse

🕯 انتظار کاهش تدریجی نرخ‌ها در ۲۰۲۶ می‌تواند تقاضای ریسک را تقویت کند.

🟢 تحلیل‌ها نشان می‌دهند که مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ می‌تواند نقدینگی بیشتری به بازارهای پرریسک از جمله رمزارزها وارد کند و در نتیجه موجب جذب مجدد سرمایه‌گذاران خُرد شود.
🟢 پایان دوره افزایش ترازنامه (QT) و چشم‌انداز چند کاهش نرخ در سال آینده از عوامل مهم در این چشم‌انداز هستند.

⭐️ دیدگاه کریپتولند:

🟢 چشم‌انداز تعدیل سیاست پولی فدرال رزرو در ۲۰۲۶ می‌تواند ساختار کلی بازار دارایی‌های پرریسک، به‌ویژه ارزهای دیجیتال، را تحت تاثیر قرار دهد.
🟢 اگر نرخ بهره کاهش یابد و دوره کاهش ترازنامه رسمی (QT) خاتمه یافته باشد، فشار نزولی بر هزینه سرمایه و افزایش دسترسی به نقدینگی می‌تواند جذب سرمایه به سمت بیت‌کوین، اتریوم و سایر دارایی‌ها را تسهیل کند؛ این شرایط معمولاً ریسک‌پذیری را افزایش می‌دهد و موجب می‌شود جریان‌های سرمایه‌ای که پیش‌تر به خاطر نرخ‌های بالاتر متوقف شده بودند، دوباره به بازار کریپتو بازگردند.
🟢 نقدینگی جدید از طریق کاهش نرخ‌ها و پایان QT می‌تواند به‌صورت غیرمستقیم اثرات گسترده‌تری نیز در بازارهای مشتقه و استیبل‌کوین‌ها داشته باشد، زیرا استقراض و هزینه سرمایه برای معامله‌گران پایین‌تر می‌آید و تقاضا برای موقعیت‌های پرریسک افزایش می‌یابد.
🟢 با این حال، اگر نرخ‌های بهره فقط اندکی کاهش یابند یا فدرال رزرو با احتیاط عمل کند، اثرات بر بازار کریپتو ممکن است محدود به نوسانات ساختاری باشد و نه یک جهش مستقیم در قیمت.

💙 @CryptoLandPulse