👍Норникель [$GMKN] — российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия.

Часть 1 — метрики и финансовые показатели

Метрики:
— Сектор: Материалы
— Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
— Цена: 16.284₽
— Кол-во акций: 152,8 млн

Выручка:
— 2018 — 728,9₽ млрд
— 2019 — 877,8₽ млрд
— 2020 — 1117₽ млрд
— 2021 — 1317₽ млрд
— 2022 — 1184,5₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11%

Чистая прибыль:
— 2018 — 189,5₽ млрд
— 2019 — 375,6₽ млрд
— 2020 — 245,4₽ млрд
— 2021 — 478,9₽ млрд
— 2022 — 401,8₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 12,89%

Мультипликаторы:
— EPS — 440% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13,21%
— P/E — 5,82 лучше среднего по индустрии 17,6
— P/S — 1,97 лучше среднего по индустрии 3,17
— P/B — 4,87 хуже среднего по индустрии 2,78
— ROE — 80,2% лучше среднего по индустрии 33,6%

🤔Смотря на мультипликаторы можно сказать, что компания немного! недооценена

Собираем 80❤️ и я выпускаю разбор дивидендной политики!

#ПассивныйРазбор

Часть 2 – Дивиденды Норникель

Дивиденды:
— 2018 - 1568,54₽
— 2019 - 2045,22₽
— 2020 - 1644,57₽
— 2021 - 2544,39₽
— 2022 - 1166,2₽

📄Дивидендная Политика:
Текущая дивидендная политика Норникеля утверждена решением совета директоров компании в июле 2016 г. Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA.

Вместе с тем оговорки позволяют не выплачивать дивиденды вовсе!

⚫️Будущие дивиденды(прогноз):
• Следующие 12 меясцев: 1549₽
• Ближайшие дивиденды: 296₽ (1.82%) 14.01.2024

Собираем 80❤️ и я выпускаю анализ долговой нагрузки компании

#ПассивныйРазбор

Часть 3 — Долговая нагрузка Норникель

Чистые активы компании:
— 2018 - 224₽ млрд
— 2019 - 235,9₽ млрд
— 2020 - 297,3₽ млрд
— 2021 - 273,8₽ млрд
— 2022 - 501₽ млрд
Темпы роста чистых активов за 5 лет: 15%

Чистый долг компании:
— 2018 - 489₽ млрд
— 2019 - 423₽ млрд
— 2020 - 328₽ млрд
— 2021 - 347₽ млрд
— 2022 - 675₽ млрд
Темпы роста чистого долга за 5 лет: 8,95%

Вывод: Активы растут быстрее долга — положительная тенденция.

Долговая нагрузка Норникель (чистый долг/EBITDA LTM) составила 1,1х.

⚫️Вывод: Бета больше 1 показывает, что такие бумаги подвержены к изменению рынка.

Собираем 80🔥 и выпускаю итоговый вывод по компании

Часть 4 — Итоговый вывод

⚫️Факторы роста акций компании:

— ПКомпания стоит дешевле, чем объем наличных денег на её счетах

— Любое улучшение корпоративного управления может вызвать переоценку акций - акции могут вырасти более чем в 2 раза

— При USDRUB 80+, Сургут может заплатить на преф по дивполитике более 10 рублей на акцию дивиденды

⚫️Факторы падения акций компании:

— Не ясно кто контролирует 40% уставного капитала Сургутнефтегаза

— Полная информационная закрытость и непрозрачность

⚫️Дивиденды:
Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA. Следующие 12 меясцев: 1549₽

Что делаем с акциями Норникель?

👍 — Покупаем
👎 — Продаем
❤️— Докупаем
🔥 — Наблюдаем

#ПассивныйРазбор

Часть 4 — Итоговый вывод

⚫️Факторы роста акций компании:

— Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50%

— Спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т

— В долгосрочной перспективе Норникель сохраняет инвестиционную привлекательность и на длинной дистанции будет приносить неплохую доходность

⚫️Факторы падения акций компании:

— Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля

— Атопроизводител, возможно, смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия

— 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу

⚫️Дивиденды:
Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA. Следующие 12 меясцев: 1549₽

Что делаем с акциями Норникель?

👍 — Покупаем
👎 — Продаем
❤️— Докупаем
🔥 — Наблюдаем

#ПассивныйРазбор

Астра: дальше куда?

— Только вниз!

Мажоритарный акционер вышел из бумаги, поэтому ждем обвала после IPO куда-нибудь к зоне 440-480₽(это только первая цель)

Первичное размещение вышло в состоянии пузыря — спрос на бумагу резко упал!

И главное, чем ниже цена, тем сильнее об толпу разгружается крупный капитал

💪Идея: ЭН+ [$ENPG]

Заскучали? — просыпаемся

Несмотря на неоднозначную картинку по рынку, в целом, можно зайти в сделку по текущей цене

Цена входа: ~514,4₽
Цель: 561₽
Стоп: 507,4₽

Всем профита! Не ИИР!

#ПассивныеИдеи

🇷🇺 ⚒ Суд прекратил дело по иску Газпромбанка к «Мечелу» о взыскании акций ЧМК - Коммерсантъ

Арбитражный суд Москвы прекратил судебное производство по иску Газпромбанка к компании «Мечел» о взыскании акций Челябинского металлургического комбината (ЧМК). Об этом говорится в материале дела в картотеке арбитражных дел.

#ПассивныеНовости

😂Ну наконец то, заживем теперь

Это кстати курс в Гугле показывает прямо сейчас, кто не верит, может посмотреть

Скорее всего баг какой то, но забавно

Сдулись эти ваши «фантики»

👤 Новость: правительство РФ расширит валютный контроль на зарубежных дочерних экспортеров

— Компании должны будут предоставлять информацию о валюте на счетах всей консолидированной группы.

Цель государства произвести давление на валютный рынок путем продаж валютной выручки со стороны экспортных компаний.

Раз взялись за иностранные дочерние фирмы, то подавно контроль теперь тотальный. В общем, первая цель доллара из уст Минэкономразвития в районе 92₽ (там проходит свечной шип, который цена скоро отработает)

⚡️ Государство поддержало сплит акций Транснефти

«Пока все, что можем сказать, что совет директоров и государство поддержало сплит акций - это очень важный шаг для того, чтобы больше российских граждан могли инвестировать в «Транснефть», — глава РФПИ.

Одна акция компании станет дешевле. В правительстве хотят, чтобы как можно больше людей инвестировали в Транснефть. Это неудивительно, учитывая рынок физиков на Московской бирже. Большинство инвесторов просто не могут позволить себе такие дорогие акции.

♥️Правительство РФ определило перечень из 25 стран с доступом к российскому финрынку:

Азербайджан, Алжир, Армения, Бахрейн, Белоруссия, Бразилия, Египет, Индия, Индонезия, Казахстан, Катар, Киргизия, Китай, Кувейт, Малайзия, Монголия, ОАЭ, Оман, Пакистан, Саудовская Аравия, Таджикистан, Таиланд, Туркменистан, Турция и Узбекистан

Будем по хаям (максимумам ценовым) толпе инвесторов и трейдеров продавать! Ликвидность на нашем рынке наконец-то будет расти

#ПассивныеНовости

Ⓜ️Новости: Пресс-конференция ЦБ по вопросам макроэкономики:

• Возврат инфляции к цели на фоне стимулирующей бюджетной политики в 2024 году может потребовать дополнительной жесткости Дкп

• Экономика Рф в сентябре получила новый импульс роста, частично связанный с увеличением рублевой выручки экспортеров

• ВВП РФ в 3 квартале продолжал уверенно расти

• Добыча нефти в Иране и Венесуэле, освобожденных от квот Опек+, может значительно замедлиться

• Опек+ обсудит возможное увеличение добычи нефти в начале 2024 года в случае обострения глобального дефицита нефти

#ПассивныеНовости

🇷🇺Новости: Пресс-конференция Путина в Китае:

• Путин сообщил, что проинформировал Си Цзиньпина подробно о ситуации, связанной с Украиной

• Путин рассказал, что три часа разговаривал с Си Цзиньпином

• Путин: в Бишкеке премьерами РФ и КНР будет подписан план взаимодействия до 2030 года — он конкретный и существенный

• Путин обсудил с Си Цзиньпином ситуацию на Ближнем Востоке

• Путин: объем товарооборота РФ и КНР реально впечатляет, Россия занимает высокое место среди торговых партнёров Китая

• Путин: РФ заинтересована в развитии китайской инициативы «Один пояс, один путь»

🚗Новость: Камаз в 2024 году планирует увеличить производство пассажирского транспорта на 20%, начнет выпуск троллейбусов.

👍Новости: Пресс-конференция Газпром нефти

• Газпром нефть наращивает темпы развития восточносибирских активов, запускает региональную разведку

• Газпром нефть актуализировала геологическую модель проекта Чона, утвердила программу опытно-промышленных работ.

• Газпром нефть видит перспективу открытия значительных запасов углеводородов на Оморинском участке в Восточной Сибири.

#ПассивныеНовости