Важные события на сегодня (10.09)

🏦 $SBER - отчет РПБУ за сентябрь 2023 г [уже выпустил]

🇷🇺 $FIXP - редомициляция с Кипра в Казахстан. Окончательное решение состоится 9 ноября.

🇷🇺 $TATN $TATNP - последний день с дивидендом 27,54 руб

📃 $RENI - закрытие реестра по дивидендам за 1 пол.2023г. 7,7 руб (дивгеп)

⛽️ $NVTK - закрытие реестра по дивидендам 34,5 руб (дивгеп)

Чего-то мне не нравится рынок, поэтому закрываю сделку по $MTSS с небольшим профитом

Не расстраиваемся, обязательно перезайдем в этот актив!

👍Отчет: высокая ставка не помеха?

— Сегодня компания опубликовала долгожданный отчет, который еще больше укрепил нашу уверенность в ее дальнейшем росте

По цифрам следующее:

• Только за 9М чистая прибыль составила 1,1₽ трлн при рентабельности капитала в 25,3%

• За сентябрь Сбер заработал 130,2₽ млрд чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 26%

• С учетом такой прибыли, дивиденды в размере 33₽ не кажутся уже чем-то сказочным

• Рост ключевой ставки и спрос на кредиты обеспечил рост кредитного портфеля Сбера более чем на 20% с начала года

Как вам ответ зеленого?

❤️ — Супер!
🔥 — Немного другого ожидал

👤Новость: Российские IPO получат поддержку государства

— Путин поручил принять дополнительные меры по поддержке IPO российских компаний.

Что я думаю?
Российский рынок IPO сегодня выглядит намного привлекательнее, чем несколько лет назад

Для многих россиян сегодня рынок РФ — это единственное безопасное место для размещения капитала

То, что число российских компаний, стремящихся на биржу, растет, говорит о полном преображении рыночной конъюнктуры

🔴В ближайшем будущем мы сможем увидеть не один десяток новых компаний. Например, скоро планирует провести IPO Совкомбанк, а на этой неделе будет IPO компании Astra Linux

🇷🇺🇸🇦 Новость: Россия обсуждает поставку автомобилей марки Камаз и Газ в Саудовскую Аравию.

— Локализацию производства в Саудовской Аравии изучают российские компании металлургии, автопрома, химии, производители нефтегазового оборудования

💿 Русал распределил объемы продаж на 2023 г

• Существенно выросли доли поставок в Китай и другие страны Азии. По итогам 1п2023 их доля в выручки выросла до 33% (+10 п. п. г/г)

• Выручка в Китае выросла почти вдвое и составил $1.1 млрд

🇷🇺IPO Astra Linux

Компания предоставляет на рынок российское программное обеспечение. Главный продукт — операционная система Astra Linux.

Можно сказать, что Astra Linux выходит на биржу вовремя. Во-первых, рынок находится в фазе восстановления, есть потенциал дальнейшего роста. Во-вторых, санкции привели к уходу иностранного программного обеспечения, импортозамещению и росту потребности в отечественных продуктах.

На текущий момент спрос на акции Astra сильно превышает предложение. Поэтому есть высокая вероятность, что после IPO мы можем увидеть двухзначный рост котировок.

Также компания будет выплачивать дивиденды за 9 и 12 месяцев, что позволяет рассматривать ее на среднесрочном горизонте.

Компания растет быстрыми темпами, активно развивая свои продукты, и имеет высокую инвестиционную привлекательность минимум до 2025 года. Государство активно поддерживает IT-сектор, предоставляя льготы, дотации и налоговые послабления.

Обратите внимание, что при подаче заявки на участие в IPO, есть минимальная сумма. Например, в Тинькофф минимальный размер участия в IPO Astra составляет 20000 рублей. Дата IPO — 13 октября.

❗️Помните, что IPO сопряжено с рисками. Вы можете как неплохо заработать, так и нарваться на резкое снижение котировок.

Вы будете участвовать в IPO?

❤️ — Конечно
🔥 — В этот раз пропущу

🤔Доброе утро!

— Вчера президент подписал указал, где будет контролироваться продажа валютной выручки от экспортеров, размер будет определяться позднее для каждой компании

В моменте это привело к укреплению рубля, но посмотрим на сколько этого хватит и до каких значений дойдём

Думаю, что есть потенциал укрепления до 90 рублей, дальше будем смотреть по ситуации

🗣 Герман Греф: «Ожидаем стабилизацию курса российской валюты на отметке ₽90 за доллар».

Говорим Герману, спасибо за сигнал?

🏦 Россия хочет построить депозитарий для БРИКС на блокчейне

Мосбиржа сформулировала концепцию депозитария стран БРИКС. Обсуждать её будут в Минфине и ВЭБе, прежде чем выносить вопрос на мировую арену.

По словам главы набсовета Мосбиржи, идея заключается в том, чтобы построить центральный депозитарий стран БРИКС с применением технологии распределенных реестров. «Как юрлица его (депозитария) не будет. То есть это будет блокчейн с нодами у центральных депозитариев стран БРИКС». — объяснил Швецов

🏦 СПБ Биржа готова запустить торги Bitcoin и другими криптовалютами в случае легализации крипты в РФ — Роман Горюнов

👍«Новатэк» добыл рекордные объемы газа и нарастил экспорт СПГ

— 12 октября «Новатэк» раскрыл ключевые операционные результаты за 3 квартал и первые 9 месяцев 2023 года. Несмотря на санкции и кризис на газовом рынке, холдинг отчитался о рекордной добыче углеводородов и резком росте продаж СПГ на внешние рынки.

«Новатэк» представил сильные операционные результаты по итогам января — сентября, нарастив добычу до максимума, несмотря на сложную рыночную конъюнктуру и внешние ограничения. При этом у компании хорошие шансы нарастить объемы производства СПГ в ближайшие годы.

В нашем канале около 55 человек участвовали в IPO

— Можете поделиться, сколько вы получили в этом казино на IPO?

👍Новость: ВОСА у Тинькофф [$TCSG]

— Внеочередное собрание пройдет 21 ноября

Заглянем в повестку: Там вопрос о наделении совета директоров правами проводить байбэк. Но дать полномочия СД проводить байбэк не равно тому, что программа будет запущена, так как это организованная заранее возможность

На данный момент акции уже отреагировали ростом!

#ПассивныеНовости

👍Норникель [$GMKN] — российская горно-металлургическая компания. Крупнейший в мире производитель никеля и палладия.

Часть 1 — метрики и финансовые показатели

Метрики:
— Сектор: Материалы
— Отрасль: Металлургия и горнодобывающая промышленность
— Цена: 16.284₽
— Кол-во акций: 152,8 млн

Выручка:
— 2018 — 728,9₽ млрд
— 2019 — 877,8₽ млрд
— 2020 — 1117₽ млрд
— 2021 — 1317₽ млрд
— 2022 — 1184,5₽ млрд
средние темпы роста выручки — 11%

Чистая прибыль:
— 2018 — 189,5₽ млрд
— 2019 — 375,6₽ млрд
— 2020 — 245,4₽ млрд
— 2021 — 478,9₽ млрд
— 2022 — 401,8₽ млрд
средние темпы роста прибыли — 12,89%

Мультипликаторы:
— EPS — 440% за 10 лет
средний темп роста EPS — 13,21%
— P/E — 5,82 лучше среднего по индустрии 17,6
— P/S — 1,97 лучше среднего по индустрии 3,17
— P/B — 4,87 хуже среднего по индустрии 2,78
— ROE — 80,2% лучше среднего по индустрии 33,6%

🤔Смотря на мультипликаторы можно сказать, что компания немного! недооценена

Собираем 80❤️ и я выпускаю разбор дивидендной политики!

#ПассивныйРазбор

Часть 2 – Дивиденды Норникель

Дивиденды:
— 2018 - 1568,54₽
— 2019 - 2045,22₽
— 2020 - 1644,57₽
— 2021 - 2544,39₽
— 2022 - 1166,2₽

📄Дивидендная Политика:
Текущая дивидендная политика Норникеля утверждена решением совета директоров компании в июле 2016 г. Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA.

Вместе с тем оговорки позволяют не выплачивать дивиденды вовсе!

⚫️Будущие дивиденды(прогноз):
• Следующие 12 меясцев: 1549₽
• Ближайшие дивиденды: 296₽ (1.82%) 14.01.2024

Собираем 80❤️ и я выпускаю анализ долговой нагрузки компании

#ПассивныйРазбор

Часть 3 — Долговая нагрузка Норникель

Чистые активы компании:
— 2018 - 224₽ млрд
— 2019 - 235,9₽ млрд
— 2020 - 297,3₽ млрд
— 2021 - 273,8₽ млрд
— 2022 - 501₽ млрд
Темпы роста чистых активов за 5 лет: 15%

Чистый долг компании:
— 2018 - 489₽ млрд
— 2019 - 423₽ млрд
— 2020 - 328₽ млрд
— 2021 - 347₽ млрд
— 2022 - 675₽ млрд
Темпы роста чистого долга за 5 лет: 8,95%

Вывод: Активы растут быстрее долга — положительная тенденция.

Долговая нагрузка Норникель (чистый долг/EBITDA LTM) составила 1,1х.

⚫️Вывод: Бета больше 1 показывает, что такие бумаги подвержены к изменению рынка.

Собираем 80🔥 и выпускаю итоговый вывод по компании

Часть 4 — Итоговый вывод

⚫️Факторы роста акций компании:

— ПКомпания стоит дешевле, чем объем наличных денег на её счетах

— Любое улучшение корпоративного управления может вызвать переоценку акций - акции могут вырасти более чем в 2 раза

— При USDRUB 80+, Сургут может заплатить на преф по дивполитике более 10 рублей на акцию дивиденды

⚫️Факторы падения акций компании:

— Не ясно кто контролирует 40% уставного капитала Сургутнефтегаза

— Полная информационная закрытость и непрозрачность

⚫️Дивиденды:
Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA. Следующие 12 меясцев: 1549₽

Что делаем с акциями Норникель?

👍 — Покупаем
👎 — Продаем
❤️— Докупаем
🔥 — Наблюдаем

#ПассивныйРазбор

Часть 4 — Итоговый вывод

⚫️Факторы роста акций компании:

— Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50%

— Спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т

— В долгосрочной перспективе Норникель сохраняет инвестиционную привлекательность и на длинной дистанции будет приносить неплохую доходность

⚫️Факторы падения акций компании:

— Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля

— Атопроизводител, возможно, смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия

— 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу

⚫️Дивиденды:
Согласно ей, годовые дивиденды должны составлять не менее 30% от консолидированной EBITDA. Следующие 12 меясцев: 1549₽

Что делаем с акциями Норникель?

👍 — Покупаем
👎 — Продаем
❤️— Докупаем
🔥 — Наблюдаем

#ПассивныйРазбор