📌 Описание
Ondo Finance — инфраструктура для токенизации реальных активов (RWA), в первую очередь — казначейских облигаций США.
Ключевые продукты: USDY, OUSG, платформа Flux Finance.
Токен ONDO — governance и utility-актив экосистемы. Управляет DAO, в будущем — участие в доходах и стейкинг.

⸻

📊 Ончейн-активность
• В обращении: ~1.4 млрд ONDO
• 65 млн ONDO переведено на CEX (Coinbase, Bybit, Gate)
• TVL (USDY + Flux + стейкинг): ~$250M+
• Поддержка институциональных игроков: BlackRock, Coinbase, Franklin Templeton

⸻

🪙 Токеномика
• Макс. предложение: 10 млрд ONDO
• В обращении: ~14%
• Казна DAO: 2.5 млрд
• Команда: 2.7 млрд (вестинг 4 года)
• Инвесторы: 2.5 млрд (с разблокировками с Q3 2025)
• Участие в доходе и стейкинге — на стадии разработки

⸻

📈 Техническая картина
• Диапазон: $0.53–0.63
• Уровни интереса: $0.69 / $0.85 / $1.10
• Цена на фоне сильных новостей о RWA, но в преддверии крупных анлоков

🟢 Фундамент — сильный нарратив RWA, партнёрства с крупнейшими игроками, поддержка институционалов
🟠 Риски — анлоки с Q3 2025, нет доступа к доходу, токен пока без утилиты
📉 Токеномика — давление со стороны инвесторов и команды, utility не реализована
📊 Профиль рынка — зона накопления, сильная зависимость от макро и новых релизов

📌 Оценка: наблюдать / накапливать осторожно
Проект силён, но токен только на старте пути — без дохода, без стимулов. Если активируют утилиту — это может стать DeFi-флагманом в RWA.

Свежая новость по Ondo

🛠 Стратегический апгрейд Ondo Finance
Ondo приобрела Oasis Pro — SEC-регулируемого брокера, включая лицензии брокер‑дилера, ATS и трансфер‑агента цифровых ценных бумаг. Сделка ждёт одобрения, сумма не раскрывается. Получение лицензий позволит выводить токенизированные акции на U.S. и Global Markets, делая Ondo одним из первых RWA-экосистем с полноценной регулированной инфраструктурой.

Интересно на каких блокчейнах они будут делать свои токенизированые акции?🤔

Когда анализируете компанию, обращайте внимание на её руководство: как оно распоряжается деньгами инвесторов, куда направляет средства, какие метрики считает приоритетными.

В американской школе аналитики это один из ключевых факторов оценки. Тем более сейчас, когда на горизонте — токенизация акций и, как следствие, открытие фондового рынка США для широкой аудитории.

У нас — высокий кредит доверия к команде Ondo Finance. Ждём от них новых продуктов и шагов, соответствующих уровню уже заданной планки.

На самом деле даже в США есть дилемма — кому реально принадлежит компания: акционерам или руководству?

В следующий раз разберу более зрелый протокол — на стадии токеномики, куда, как говорится, можно заходить с двух ног.

Понимаю, что терминов из Web3 в постах бывает немало. Поэтому параллельно начнем вести словарь терминов.

Что такое Web3 и протокол?

🔹 Web3 — это интернет нового поколения, где данные и ценности принадлежат пользователям. Управление строится на блокчейне, токенах и смарт-контрактах.

🔹 Протокол — это Web3-проект с собственным токеном и смарт-контрактами. В мире Web3 «правит код», поэтому проекты часто называют не «компаниями», а «протоколами».

#📘термины_CryptoCons

📝 Заметка по рынку

— По-прежнему выходят сильные данные по экономике США
— Торговая напряжённость ослабевает — тарифный конфликт подходит к завершению
— Биткоин консолидируется на высоких уровнях, в ожидании возможного прорыва

💬 От себя добавим:
Экономические данные остаются крепкими — ФРС по-прежнему не спешит снижать ставку.
BTC держится в верхней части коридора — трактовать можно по-разному. Заходить в Лонг было бы легче в нижней части. Можно сказать есть некая премия в цене.

Как и обещал — разбор зрелого протокола.
Внизу — метрика, которую стоит знать для анализа проектов.👇

📌 TVL (Total Value Locked) — это общая сумма активов, заблокированных в DeFi-протоколе.

Или проще: сколько денег люди доверили системе — через депозиты, стейкинг, ликвидность.
Чем выше TVL — тем больше живых пользователей и интереса.

📌 Описание

Aave — один из ключевых протоколов DeFi-кредитования. Позволяет пользователям вносить активы и получать по ним доход или брать кредиты.
Токен AAVE — для управления и обеспечения безопасности системы.

В 2025 году выходит Aave V4:
• единая ликвидность (Liquidity Hub),
• новые механики ставок и ликвидаций,
• глубокая интеграция со своим стейблкоином GHO,
• Umbrella Safety Module — новая система защиты.

Aave — лидер по TVL в секторе децентрализованных займов.

⸻

📊 Ончейн-активность

• TVL: ~$26.3 млрд
• Доля Aave на рынке DeFi-кредитования: ~36%
• ~1.6 млн $/день комиссии, ~$220k/день дохода в казну
• $4.18 млн чистой прибыли за 30 дней
• GHO: ~$1.5–2 млрд в обороте, мультичейн (ETH, Arbitrum)

⸻

🪙 Токеномика

• Макс. предложение: 16 млн AAVE
• В обращении: ~14.8 млн
• Стейкинг в Safety Module: ~1.3 млн AAVE
• Комиссии идут в казну DAO, не напрямую держателям
• Планы по активации fee switch обсуждаются

⸻

📈 Техническая картина

• Зона проторговки: $240–$280
• Сопротивление: $300 / $330 / $380
• Краткосрочно: после роста в 2× — консолидация
• Токен в аптраенде, институциональные покупки продолжаются

🟢 Фундамент — мощный: доминирование по TVL, устойчивые доходы, активная разработка V4 и рост GHO

🟠 Риски — зависимость от DeFi-цикла, нет прямой выгоды холдерам
📉 Токеномика — нужна активация fee switch или механизм buyback
📊 Профиль рынка — зона $260–280, сильный интерес китов, но требуется катализатор

Оценка: покупать(осторожно).
Aave — DeFi-инфраструктура №1, фундамент стабилен. На горизонте добавление новых стимулирующих механик для токена. Осторожно, потому что 1 фаза роста уже была.

Сравнили AAVE с банками по классике: P/Deposits (или TVL).

Значение — 0.16. Это ниже, чем у финтехов и у большинства региональных банков США, где показатель обычно 0.2–0.25+.
🔹 По этому мультипликатору цена выглядит недооценённой.

Плюс — AAVE генерирует стабильную выручку, сравнимую с банками среднего уровня.
Да, пока она меньше, чем у традиционного банка.
Но:
— легко масштабируется,
— работает на смарт-контрактах,
— прозрачна по затратам.

Подведем итог цикла роста, более 20 дней подряд были положительные притоки в крипто ETF. Наконец на прошлой неделе, после пятничных макроданных из США - рынки, включая крипту, упали.
Но лично я остаюсь при своём тезисе — крипта не должна слепо следовать за экономическими метриками. Напротив, чем больше неопределённости и напряжения в глобальной экономике, тем сильнее проявляется ценность биткоина, децентрализации и Web3 как альтернативной системы.

Здесь можно увидеть потенциал биткойна. Согласно тезисам крипоидеологов - биткоин должен быть больше по капитализации, чем условный индекс денежной массы доллара.

🧭 Ориентиры для биткоина в эпоху шаткого доллара
На фоне слабых макроданных, геополитических рисков и попыток контролировать инфляцию через монетарную политику — инвесторы снова ищут, что может стать устойчивым ориентиром.
Биткоин, пройдя очередной цикл роста и коррекции, остаётся не просто «активом для риска» — он всё больше становится индикатором недоверия к старой системе.
📉 Когда традиционные инструменты либо не работают, либо подконтрольны узким кругам, рынок тянется к децентрализованному и прозрачному. В этом контексте становится особенно интересна позиция отдельных политиков.
🇺🇸 Один из них — Дональд Трамп.
Он первый среди крупных фигур откровенно использует крипту в рамках системной экономической стратегии. Это позволяет взглянуть на цифровые активы не как на спекулятивную игру, а как на часть новой парадигмы в глобальной экономике.
📌 Ниже — разбор, как крипта (в частности, стейблкоины и биткоин) встроились в его стратегический арсенал.
🇺🇸 Крипта в арсенале Трампа — не случайность
Все привыкли воспринимать Трампа как шоумена. То наедет на главу ФРС, то Илона «кинет», то поддержит мем-монету. Но если копнуть чуть глубже — в экономике он последователен как никто.
🔻 Проблема — хронический торговый дефицит США.
По экономической теории, дефицит сам себя «лечит»: валюта импортёра дешевеет → экспорт становится выгоднее → баланс выравнивается.
Но с долларом это не работает. Он — резервная валюта мира, инструмент накопления, актив-убежище. И пока весь мир держит доллар, дисбаланс только нарастает.
🦅 Что делает Трамп?
Он разворачивает альтернативную стратегию:
Поддержка нефтянки (сланцевая революция),
Активизация оборонки (экспорт оружия),
Теперь — ставка на крипту и стейблкоины.
🎯 Зачем ему крипта?
Стейблкоины создают параллельную долларовую массу, без одобрения ФРС;
Ослабляют доллар (что выгодно экспортёрам);
Ускоряют глобальное обращение USD;
А заодно решают другую проблему США:
💵 → спрос на трежерис
Чтобы выпускать стейблкоины вроде USDT или USDC, эмитенты скупают казначейские бумаги США.
Чем больше крипта — тем выше спрос на долг. Иначе говоря:
Крипта — не только обход фиатной системы, но и её питание.
📦 Это работает ещё и потому, что США с трудом расширяют экспорт по другим направлениям.
– Новые технологии и Big Tech (Apple, Microsoft, Google) и так в топе мирового спроса,
– Но многие страны искусственно ограничивают их: законы о цифровом суверенитете, антимонопольные расследования, локальные аналоги сервисов.
🔧 Зато в энергетике, военке — потенциал экспорта выше.
💬 Макс Кайзер — криптоадвокат Трампа — заявляет:
Bitcoin — это CDS против умирающей фиатной системы.
И судя по всему, в этой системе стейблкоины — не бунт, а уже инструмент большой геоэкономической игры.
🧩 P.S.
Трамп может казаться резким, эксцентричным, непредсказуемым. Но когда он открыто обрушивается на старую финансовую систему, критикует ФРС, атакует центробанки и глобальные институты — это не просто популизм.
Это тот редкий случай, когда шоу и суть совпадают. И для многих именно такие сигналы становятся толчком к поиску альтернативных инструментов защиты капитала.

Наша сделка на фьюче😉

🧠 Напомним, почти все проекты, которые мы разбирали в канале, дали от 30% до 100% прибыли за последние 3–4 месяца.
Особенно порадовал токен ENA — рост +/- 100% в зависимости от точки входа.

🔄 Апдейт по LINK:
Команда внедрила механизм байбэка: часть комиссий направляется в фонд, который автоматически выкупает LINK с рынка. Пока этот фонд копится, ближайшие годы не планируется вывод средств.

Как он чувствует…

POV: когда взял USDT с 100x плечом 😂😂

Люди, которые якобы продвинутые, работают в инвестициях.

Но никогда не проголосуют деньгами.

На каждом откате потирают ручки:
— Ну всё, наконец-то заскамится ваша крипта…

📈 Нарратив как инструмент инвестора

Помню, ещё в 2023-м я защищал инвест-идею и рассказывал про акции роста и акции стоимости. Тогда в московской инвест-среде мне приходилось подробно объяснять, что это вообще значит. А уже через год эти термины начали использовать все.

Часто у меня спрашивали: «На чём ты торгуешь?» Но я не мог назвать это одним словом. Недавно заметил, что в англоязычной инвест-среде всё чаще используют слово narrative (нарратив).

👉 Нарратив — это история, через которую инвестор объясняет, почему компания или сектор будут расти. Это мост между цифрами, реальностью и твоим воображением. Ты берёшь свои предположения о будущем — рост выручки, маржинальность, тренды — и превращаешь их в целостную картину, которая двигает цену актива.

Я понял, что всегда торговал именно на основе нарративов. Сегодня это уже выделяют как отдельный тип анализа. Более того, появились инструменты, которые позволяют строить и проверять такие нарративы.

💡 Зачем снова и снова мусолить мультипликаторы, которые и так знает весь рынок? Зачем выдавливать из пальца идеи по макро?
Миром движут нарративы.
Важно понимать, какой нарратив формируется на вашем рынке, куда будут направлены деньги. Если вы поймёте это заранее — у вас будет хорошая сделка.