💡 2 проекта, созданные нашими соотечественниками
Хочу представить вам два проекта, которые реально движут отрасль Web3 - и, что особенно приятно, их основатели - наши соотечественники.
Почему-то о них у нас говорят редко. Не все же внимание Дурову 😁
📘 Ранее мы уже разбирали два ключевых проекта:
🔗 Chainlink (LINK)
🏦 Aave (AAVE)
Оба - крупнейшие протоколы экосистемы Ethereum.
🔹 Chainlink - поставщик данных (оракл), который решает вопрос достоверности и верификации информации для смарт-контрактов.
За последние 3-4 месяца Chainlink подписал множество соглашений с госструктурами, корпорациями и институциональными игроками - он становится стандартом в передаче данных для Web3.
🔹 Aave - кредитный протокол институционального уровня.
По объёму заблокированных средств (TVL) он сопоставим с крупными банками, а недавно запустил отдельную площадку для банков и корпоративных клиентов.
🔥 У обоих проектов - сильная токеномика и впереди новые крупные обновления, которые могут повлиять на их позиции в следующем цикле
Хочу представить вам два проекта, которые реально движут отрасль Web3 - и, что особенно приятно, их основатели - наши соотечественники.
Почему-то о них у нас говорят редко. Не все же внимание Дурову 😁
📘 Ранее мы уже разбирали два ключевых проекта:
🔗 Chainlink (LINK)
🏦 Aave (AAVE)
Оба - крупнейшие протоколы экосистемы Ethereum.
🔹 Chainlink - поставщик данных (оракл), который решает вопрос достоверности и верификации информации для смарт-контрактов.
За последние 3-4 месяца Chainlink подписал множество соглашений с госструктурами, корпорациями и институциональными игроками - он становится стандартом в передаче данных для Web3.
🔹 Aave - кредитный протокол институционального уровня.
По объёму заблокированных средств (TVL) он сопоставим с крупными банками, а недавно запустил отдельную площадку для банков и корпоративных клиентов.
🔥 У обоих проектов - сильная токеномика и впереди новые крупные обновления, которые могут повлиять на их позиции в следующем цикле
15👍4🔥4⚡2
🧭 Драйверы роста биткоина и на что фундаментально реагирует цена
1️⃣ Частое заблуждение
Важно понимать разницу между ФРС и Казначейством США (Минфином).
ФРС - это центробанк, который управляет денежной базой и резервами банков.
Казначейство (Treasury) выпускает госдолг - Treasuries.
ФРС не «покупает сама у себя» долг - она покупает их на вторичном рынке(условно), создавая или изымая ликвидность.
🟢 Когда ФРС увеличивает баланс - это QE (quantitative easing).
🔴 Когда сокращает - QT (quantitative tightening).
2️⃣ Баланс ФРС и рынок ликвидности
После пандемии ФРС увеличила баланс до рекордных $8,9 трлн.
С 2022 года началось QT: облигации гасились без реинвестирования.
С 2023-го баланс сократился примерно на $2,3 трлн - до $6,6 трлн (октябрь 2025).
Это стало прямым сжатием ликвидности в системе: меньше резервов, меньше долларовой массы, меньше топлива для риск-активов.
📈 Рост Биткоина в 2024–2025 частично связан с тем, что рынок ждёт окончания QT и возвращения к мягкой политике.
И не забываем - цикл снижения ставок ФРС уже начался.
3️⃣ Индекс доллара и пошлины
В мае доллар был слаб (DXY ≈ 103) - лучший период для входа в крипту в этом году.
С лета DXY вырос до 107, чему способствовало:
• рост остатков на счёте Казначейства (TGA) - с ≈ $595 млрд → $900 млрд;
• поступления от пошлин - $165 млрд за год (+136 %);
• частичный шатдаун правительства - деньги не тратятся, а «зависают» в казне.
Все эти процессы изымают ликвидность из рынка.
Пошлины - не чистый доход: они бьют по импортёрам и требуют компенсаций отраслям.
4️⃣ Что дальше
💰 Деньги нужно выпускать обратно в экономику, иначе доллар становится “дорогим”.
На горизонте 1–2 месяцев ожидается двойной эффект:
1. ФРС замедлит QT (до ≈ $20 млрд/мес против $95 млрд ранее).
2. Казначейство начнёт тратить - через бюджетные расходы и обратные выкупы облигаций (buybacks).
📉 Банки США уже сигнализируют - рынок REPO показывает волатильность, что говорит о нехватке ликвидности.
📈 Остановка QT + трата TGA = новый приток ликвидности.
Одним из ключевых критериев для нового главы ФРС будет его позиция по реформе количественного смягчения - в какую сторону повернёт баланс.
5️⃣ Трамп и «чеки американцам»
Трамп заявлял о возможности выплат гражданам из пошлин - 💵 tariff rebate checks.
Это логичный популистский шаг: оправдание тарифов + стимул экономической активности.
Во время пандемии исследования показали, что до 15 % этих выплат уходило в крипто-активы.
Если подобные чеки будут реализованы, это может стать мощным триггером для нового роста BTC.
6️⃣ Денежная масса (M2)
Несмотря на QT, глобальная денежная масса продолжает расти - ≈ +6 % г/г.
Исторически каждый рост M2 совпадал с началом нового бычьего цикла Биткоина.
7️⃣ Биткоин как идея
Глобальная экономика ≠ Биткоин.
Биткоин: анти-система, реакция на циклы центробанков.
Он существует, как хедж против монетарных и политических рисков.
📊 В странах, где случаются кризисы, население увеличивает оборот в крипте и стейблкоинах.
По данным Chainalysis Global Crypto Adoption Index 2025, 10 из 15 лидирующих стран по использованию крипты - развивающиеся.
1️⃣ Частое заблуждение
Важно понимать разницу между ФРС и Казначейством США (Минфином).
ФРС - это центробанк, который управляет денежной базой и резервами банков.
Казначейство (Treasury) выпускает госдолг - Treasuries.
ФРС не «покупает сама у себя» долг - она покупает их на вторичном рынке(условно), создавая или изымая ликвидность.
🟢 Когда ФРС увеличивает баланс - это QE (quantitative easing).
🔴 Когда сокращает - QT (quantitative tightening).
2️⃣ Баланс ФРС и рынок ликвидности
После пандемии ФРС увеличила баланс до рекордных $8,9 трлн.
С 2022 года началось QT: облигации гасились без реинвестирования.
С 2023-го баланс сократился примерно на $2,3 трлн - до $6,6 трлн (октябрь 2025).
Это стало прямым сжатием ликвидности в системе: меньше резервов, меньше долларовой массы, меньше топлива для риск-активов.
📈 Рост Биткоина в 2024–2025 частично связан с тем, что рынок ждёт окончания QT и возвращения к мягкой политике.
И не забываем - цикл снижения ставок ФРС уже начался.
3️⃣ Индекс доллара и пошлины
В мае доллар был слаб (DXY ≈ 103) - лучший период для входа в крипту в этом году.
С лета DXY вырос до 107, чему способствовало:
• рост остатков на счёте Казначейства (TGA) - с ≈ $595 млрд → $900 млрд;
• поступления от пошлин - $165 млрд за год (+136 %);
• частичный шатдаун правительства - деньги не тратятся, а «зависают» в казне.
Все эти процессы изымают ликвидность из рынка.
Пошлины - не чистый доход: они бьют по импортёрам и требуют компенсаций отраслям.
4️⃣ Что дальше
💰 Деньги нужно выпускать обратно в экономику, иначе доллар становится “дорогим”.
На горизонте 1–2 месяцев ожидается двойной эффект:
1. ФРС замедлит QT (до ≈ $20 млрд/мес против $95 млрд ранее).
2. Казначейство начнёт тратить - через бюджетные расходы и обратные выкупы облигаций (buybacks).
📉 Банки США уже сигнализируют - рынок REPO показывает волатильность, что говорит о нехватке ликвидности.
📈 Остановка QT + трата TGA = новый приток ликвидности.
Одним из ключевых критериев для нового главы ФРС будет его позиция по реформе количественного смягчения - в какую сторону повернёт баланс.
5️⃣ Трамп и «чеки американцам»
Трамп заявлял о возможности выплат гражданам из пошлин - 💵 tariff rebate checks.
Это логичный популистский шаг: оправдание тарифов + стимул экономической активности.
Во время пандемии исследования показали, что до 15 % этих выплат уходило в крипто-активы.
Если подобные чеки будут реализованы, это может стать мощным триггером для нового роста BTC.
6️⃣ Денежная масса (M2)
Несмотря на QT, глобальная денежная масса продолжает расти - ≈ +6 % г/г.
Исторически каждый рост M2 совпадал с началом нового бычьего цикла Биткоина.
7️⃣ Биткоин как идея
Глобальная экономика ≠ Биткоин.
Биткоин: анти-система, реакция на циклы центробанков.
Он существует, как хедж против монетарных и политических рисков.
📊 В странах, где случаются кризисы, население увеличивает оборот в крипте и стейблкоинах.
По данным Chainalysis Global Crypto Adoption Index 2025, 10 из 15 лидирующих стран по использованию крипты - развивающиеся.
5👍5❤2🔥2
🧭 В какую инвест идею вложил бы я…
Вы должны понимать: вы - часть рынка.
Если вы слышите, что большинство говорит одно и то же - значит, большинство не заработает.
Не зацикливайтесь на глобальных рассуждениях.
Как говорится, всё будет примерно так же - только чуть хуже или чуть лучше.
В какую инвестиционную идею я бы вложил - распишу вам нарратив для примера. 👇
🏙️ Если блокчейн Уолл-стрит - это Ethereum,
то какой блокчейн выбирает Силиконовая долина?
Калифорнийские компании умеют заходить в зрелые индустрии и менять правила игры.
Посмотрите на Palantir - компанию, которая за несколько лет откусила долю у оборонных гигантов вроде Lockheed Martin.
Сегодня её капитализация в разы выше LMT.
Теперь похожая история начинается в финансах.
Банковский сектор США долго оставался консервативным.
Но после смены администрации в 2024 году финтех снова поймал попутный ветер. 🌬️
🏦 SoFi - первый участник сценария
SoFi (NASDAQ: SOFI) - цифровой банк из Калифорнии.
У него есть банковская лицензия, брокеридж, страхование и даже крипто-направление.
До конца 2026 года SoFi планирует объявить о новой стратегии в блокчейне.
Это будет второй заход компании в крипту - но уже не ради трейдинга,
а ради инфраструктурных решений.
Ещё в 2024-м CEO SoFi говорил:
«Мы хотим помочь клиентам и непубличным компаниям получить доступ к финансированию».
Один из путей - токенизация долей и долгов.
А значит - без блокчейна не обойтись.
💡 Второй игрок - Figure
Основан Майком Кэгни, тем самым, кто когда-то создал SoFi.
Figure - это уже не просто финтех,
а инфраструктура для токенизации реальных активов (RWA).
Компания построила собственную сеть Provenance Blockchain (на Cosmos SDK),
где банки и фонды выпускают цифровые кредиты, облигации и ипотеку.
А в 2025-м Figure выпустила регулируемый доходный токен YLDS, зарегистрированный в SEC,
и перенесла его на Sui - публичный блокчейн нового поколения.
⚙️ Третий элемент - Sui Network
Sui создана выходцами из Facebook (команда Novi/Libra).
Офис - Mountain View, Калифорния. 🌴
Они не стали копировать EVM.
Sui - это новая объектная архитектура,
где каждый актив - реальный объект, а не строка в базе данных.
Скорость, низкие комиссии и чистый UX делают её идеальной площадкой
для институциональных токенов и RWA-активов.
🔗 Где связь?
Все три проекта - детища Калифорнии.
Один из основателей SoFi создал Figure,
а Figure выбрала именно Sui для запуска своего токена YLDS.
Их объединяет одно ДНК:
Menlo Park → Palo Alto → Mountain View -
тот же треугольник, где выросли Google, Stripe, Robinhood, Plaid, Coinbase.
И одна философия:
строить инфраструктуру.
🧭 Инвестиционная идея
1️⃣ SoFi (NASDAQ: SOFI)
Давно держу их акции.
Капитализация сейчас ~35 млрд $.
Не удивлюсь, если однажды проснусь и увижу 200 млрд.
В моём финтех-портфеле SoFi интереснее, чем Robinhood.
2️⃣ Figure
Публичная компания, пионер токенизации долга.
Начинаю набирать позицию.
3️⃣ Sui
Использую лично.
Сеть быстрая, простая, надёжная.
В сложном мире Web3 - это редкость.
📈 Вместе - цельная связка.
Институциональный финтех нового поколения с калифорнийским ДНК.
🕵️♂️ А теперь представьте…
Если бы на Reddit появился слух
о партнёрстве SoFi и Figure на базе Sui.
Без подробностей. Просто - “идут переговоры”.
Я уже не раз торговал на подобных историях.
Когда-то так начинались слухи о партнёрствах с Amazon -
и эти сделки были самыми прибыльными.
⚠️ Риски
SoFi может начать с частных (permissioned) сетей,
Figure и Sui всё ещё ранние игроки.
Но если сценарий реализуется -
мы увидим реальный мост между банком, инфраструктурой и блокчейном.
💬 Финал
Если Ethereum - это Уолл-стрит,
то Sui, SoFi и Figure - это Силиконовая долина.
Один строит банк.
Второй - токенизирует капитал.
Третий - даёт им язык и пространство.
Вы должны понимать: вы - часть рынка.
Если вы слышите, что большинство говорит одно и то же - значит, большинство не заработает.
Не зацикливайтесь на глобальных рассуждениях.
Как говорится, всё будет примерно так же - только чуть хуже или чуть лучше.
В какую инвестиционную идею я бы вложил - распишу вам нарратив для примера. 👇
🏙️ Если блокчейн Уолл-стрит - это Ethereum,
то какой блокчейн выбирает Силиконовая долина?
Калифорнийские компании умеют заходить в зрелые индустрии и менять правила игры.
Посмотрите на Palantir - компанию, которая за несколько лет откусила долю у оборонных гигантов вроде Lockheed Martin.
Сегодня её капитализация в разы выше LMT.
Теперь похожая история начинается в финансах.
Банковский сектор США долго оставался консервативным.
Но после смены администрации в 2024 году финтех снова поймал попутный ветер. 🌬️
🏦 SoFi - первый участник сценария
SoFi (NASDAQ: SOFI) - цифровой банк из Калифорнии.
У него есть банковская лицензия, брокеридж, страхование и даже крипто-направление.
До конца 2026 года SoFi планирует объявить о новой стратегии в блокчейне.
Это будет второй заход компании в крипту - но уже не ради трейдинга,
а ради инфраструктурных решений.
Ещё в 2024-м CEO SoFi говорил:
«Мы хотим помочь клиентам и непубличным компаниям получить доступ к финансированию».
Один из путей - токенизация долей и долгов.
А значит - без блокчейна не обойтись.
💡 Второй игрок - Figure
Основан Майком Кэгни, тем самым, кто когда-то создал SoFi.
Figure - это уже не просто финтех,
а инфраструктура для токенизации реальных активов (RWA).
Компания построила собственную сеть Provenance Blockchain (на Cosmos SDK),
где банки и фонды выпускают цифровые кредиты, облигации и ипотеку.
А в 2025-м Figure выпустила регулируемый доходный токен YLDS, зарегистрированный в SEC,
и перенесла его на Sui - публичный блокчейн нового поколения.
⚙️ Третий элемент - Sui Network
Sui создана выходцами из Facebook (команда Novi/Libra).
Офис - Mountain View, Калифорния. 🌴
Они не стали копировать EVM.
Sui - это новая объектная архитектура,
где каждый актив - реальный объект, а не строка в базе данных.
Скорость, низкие комиссии и чистый UX делают её идеальной площадкой
для институциональных токенов и RWA-активов.
🔗 Где связь?
Все три проекта - детища Калифорнии.
Один из основателей SoFi создал Figure,
а Figure выбрала именно Sui для запуска своего токена YLDS.
Их объединяет одно ДНК:
Menlo Park → Palo Alto → Mountain View -
тот же треугольник, где выросли Google, Stripe, Robinhood, Plaid, Coinbase.
И одна философия:
строить инфраструктуру.
🧭 Инвестиционная идея
1️⃣ SoFi (NASDAQ: SOFI)
Давно держу их акции.
Капитализация сейчас ~35 млрд $.
Не удивлюсь, если однажды проснусь и увижу 200 млрд.
В моём финтех-портфеле SoFi интереснее, чем Robinhood.
2️⃣ Figure
Публичная компания, пионер токенизации долга.
Начинаю набирать позицию.
3️⃣ Sui
Использую лично.
Сеть быстрая, простая, надёжная.
В сложном мире Web3 - это редкость.
📈 Вместе - цельная связка.
Институциональный финтех нового поколения с калифорнийским ДНК.
🕵️♂️ А теперь представьте…
Если бы на Reddit появился слух
о партнёрстве SoFi и Figure на базе Sui.
Без подробностей. Просто - “идут переговоры”.
Я уже не раз торговал на подобных историях.
Когда-то так начинались слухи о партнёрствах с Amazon -
и эти сделки были самыми прибыльными.
⚠️ Риски
SoFi может начать с частных (permissioned) сетей,
Figure и Sui всё ещё ранние игроки.
Но если сценарий реализуется -
мы увидим реальный мост между банком, инфраструктурой и блокчейном.
💬 Финал
Если Ethereum - это Уолл-стрит,
то Sui, SoFi и Figure - это Силиконовая долина.
Один строит банк.
Второй - токенизирует капитал.
Третий - даёт им язык и пространство.
17👍6❤3🔥3
🧭 Протокол 402 — возвращение забытого запроса
Новый сильный нарратив.
Coinbase нашли применение старому, но нереализованному запросу HTTP 402 - Payment Required. Конкуренты уже выкатывают свои решения.
Для сравнения:
всем известен 404 - Not Found,
а 402 задумывался как код для онлайн-платежей…
Но сеть без крипты не могла дать ему смысла.
Теперь всё изменилось.
Благодаря блокчейну и микроплатежам 402 получает второе дыхание.
Можно делать миллионы операций на доли от стейблкоинов:
💰 платить за API-вызовы,
⚙️ взаимодействовать с AI-агентами,
📈 покупать доступ к данным и контенту.
Если бы это делалось стандартными платёжными системами -
комиссии “съели бы” всю идею.
Но крипта позволяет работать с тысячными долями токенов,
всё - до последней цифры после запятой.
Это ещё один гвоздь в крышку старого интернета. Крипта продолжает создавать новую инфраструктуру. Мы входим в фазу монетизации контента:
создатели получают оплату напрямую, пользователи платят только за действия,
а посредники - становятся лишними. Теперь не только интернет гиганты могут реализовать монетизацию.
🚀 В целом, Web3 открывает для компаний новую модель экономики -
финансирование операционных расходов, доступ к ликвидности и микрооплаты. Все на что хватит фантазии.
Новый сильный нарратив.
Coinbase нашли применение старому, но нереализованному запросу HTTP 402 - Payment Required. Конкуренты уже выкатывают свои решения.
Для сравнения:
всем известен 404 - Not Found,
а 402 задумывался как код для онлайн-платежей…
Но сеть без крипты не могла дать ему смысла.
Теперь всё изменилось.
Благодаря блокчейну и микроплатежам 402 получает второе дыхание.
Можно делать миллионы операций на доли от стейблкоинов:
💰 платить за API-вызовы,
⚙️ взаимодействовать с AI-агентами,
📈 покупать доступ к данным и контенту.
Если бы это делалось стандартными платёжными системами -
комиссии “съели бы” всю идею.
Но крипта позволяет работать с тысячными долями токенов,
всё - до последней цифры после запятой.
Это ещё один гвоздь в крышку старого интернета. Крипта продолжает создавать новую инфраструктуру. Мы входим в фазу монетизации контента:
создатели получают оплату напрямую, пользователи платят только за действия,
а посредники - становятся лишними. Теперь не только интернет гиганты могут реализовать монетизацию.
🚀 В целом, Web3 открывает для компаний новую модель экономики -
финансирование операционных расходов, доступ к ликвидности и микрооплаты. Все на что хватит фантазии.
4❤4🔥3👍2
🧭 CryptoCons | Обзор текущего цикла Биткоина
Что видно из анализа ведущих аналитиков и институциональных игроков -
на рынке сохраняется сильное давление продаж.
Большинство держателей биткоина по-прежнему находятся в значительном плюсе,
и среди них высокая концентрация ранних участников.
💼 По “правилам Уолл-стрит” (из фильма 🐺):
никогда не давай клиенту заработать.
Если он увидит прибыль - он тут же её заберёт и уйдёт. 😂
📊 Сейчас идёт этап перераспределения капитала.
Старые держатели фиксируют прибыль,
а сильные игроки ждут, пока розница разгрузится, чтобы собрать позиции.
Это универсальный принцип:
даже когда вы анализируете акцию - вы смотрите, кто держит большую часть. (Один из разделов анализа)
Если высокая концентрация у ненадёжных холдеров - стоит быть осторожнее.
Если актив у случайных инвесторов -
рынок будет волатильным, пока они не выйдут.
🧠 Психология проста:
• когда ты в минусе - ты “лучший холдер”,
• когда в плюсе - начинается борьба между жадностью и страхом.
📈 Технически:
глобальная бычья структура пока не сломлена,
а медвежья - ещё не подтверждена.
Биткоин активно откупают ниже $108K,
но насколько хватит сил - вопрос.
Чтобы подтвердить восходящий тренд, нужно закрепиться выше $116-118K.
⚖️ От себя добавлю:
“Магия” Трампа и криптоповестки постепенно ослабевает -
по крайней мере, судя по рыночным индикаторам.
Он стал предсказуемее, а доллар укрепляется, возвращается его защитное свойство. Фондовый рынок растет. Появляется ощущение стабильности, я напомню про свойство антихрупкости.
💰 Биткоин остаётся зеркалом глобальной ликвидности.
Золото также проходит коррекцию - всё синхронно.
Ждём нового потока ликвидности и свежей повестки.
Как всегда, жизнь - лучший режиссёр.
🎬 Всё произойдёт неожиданно.
Что видно из анализа ведущих аналитиков и институциональных игроков -
на рынке сохраняется сильное давление продаж.
Большинство держателей биткоина по-прежнему находятся в значительном плюсе,
и среди них высокая концентрация ранних участников.
💼 По “правилам Уолл-стрит” (из фильма 🐺):
никогда не давай клиенту заработать.
Если он увидит прибыль - он тут же её заберёт и уйдёт. 😂
📊 Сейчас идёт этап перераспределения капитала.
Старые держатели фиксируют прибыль,
а сильные игроки ждут, пока розница разгрузится, чтобы собрать позиции.
Это универсальный принцип:
даже когда вы анализируете акцию - вы смотрите, кто держит большую часть. (Один из разделов анализа)
Если высокая концентрация у ненадёжных холдеров - стоит быть осторожнее.
Если актив у случайных инвесторов -
рынок будет волатильным, пока они не выйдут.
🧠 Психология проста:
• когда ты в минусе - ты “лучший холдер”,
• когда в плюсе - начинается борьба между жадностью и страхом.
📈 Технически:
глобальная бычья структура пока не сломлена,
а медвежья - ещё не подтверждена.
Биткоин активно откупают ниже $108K,
но насколько хватит сил - вопрос.
Чтобы подтвердить восходящий тренд, нужно закрепиться выше $116-118K.
⚖️ От себя добавлю:
“Магия” Трампа и криптоповестки постепенно ослабевает -
по крайней мере, судя по рыночным индикаторам.
Он стал предсказуемее, а доллар укрепляется, возвращается его защитное свойство. Фондовый рынок растет. Появляется ощущение стабильности, я напомню про свойство антихрупкости.
💰 Биткоин остаётся зеркалом глобальной ликвидности.
Золото также проходит коррекцию - всё синхронно.
Ждём нового потока ликвидности и свежей повестки.
Как всегда, жизнь - лучший режиссёр.
🎬 Всё произойдёт неожиданно.
8🔥5👍3🙏2
🧭 CryptoCons | Что может спасти крипту?!
💵 Стейблкоины и PayFi - это уже не тренд, а фундамент блокчейна.
Они работают, приносят пользу и прибыль.
Это уже не идея, а новая обыденность.
📊 Инфляция держится.
Аналитики всё чаще говорят: 3% - это новые 2%.
ФРС всё ещё упорно целится в “2%”,
но даже сам Пауэлл признаёт:
для него сейчас важнее данные рынка труда.
Добавляет пессимизма шатдаун правительства,
который уже идёт и бьёт рекорды по длительности -
ФРС фактически летит вслепую,
не имея доступа к свежей статистике.
🇺🇸 Доходность 10-летних трежерис 4-6% уже воспринимается как норма.
Экономика живёт в новой реальности -
и это, на первый взгляд, плохо для рисковых активов.
Но вот парадокс:
именно это делает стейблкоины прибыльными.
Эмитенты зарабатывают на процентах по обеспечению,
и чем выше ставки - тем больше доход.
💰 Пока мир обсуждает “падение крипты”,
внутри неё растёт самый прибыльный сектор.
⛓️ Заканчивается эпоха монополии USDT и USDC.
RWA-платформы, блокчейны и новые DeFi-протоколы
создают свои собственные стейблы,
чтобы оставлять доход внутри экосистемы,
а не отдавать его централизованным эмитентам.
⚙️ В новых моделях доход от резервов идёт:
• на сжигание токенов,
• на поощрение пользователей,
• на стимулирование экосистемы.
Вместо 4% в банке - в крипте можно получить больше,
и с постоянно реинвестируемым (сложным) процентом.
А при использовании стейбл-стратегий доходность можно увеличить ещё выше. ⚡️
💵 Стейблкоины и PayFi - это уже не тренд, а фундамент блокчейна.
Они работают, приносят пользу и прибыль.
Это уже не идея, а новая обыденность.
📊 Инфляция держится.
Аналитики всё чаще говорят: 3% - это новые 2%.
ФРС всё ещё упорно целится в “2%”,
но даже сам Пауэлл признаёт:
для него сейчас важнее данные рынка труда.
Добавляет пессимизма шатдаун правительства,
который уже идёт и бьёт рекорды по длительности -
ФРС фактически летит вслепую,
не имея доступа к свежей статистике.
🇺🇸 Доходность 10-летних трежерис 4-6% уже воспринимается как норма.
Экономика живёт в новой реальности -
и это, на первый взгляд, плохо для рисковых активов.
Но вот парадокс:
именно это делает стейблкоины прибыльными.
Эмитенты зарабатывают на процентах по обеспечению,
и чем выше ставки - тем больше доход.
💰 Пока мир обсуждает “падение крипты”,
внутри неё растёт самый прибыльный сектор.
⛓️ Заканчивается эпоха монополии USDT и USDC.
RWA-платформы, блокчейны и новые DeFi-протоколы
создают свои собственные стейблы,
чтобы оставлять доход внутри экосистемы,
а не отдавать его централизованным эмитентам.
⚙️ В новых моделях доход от резервов идёт:
• на сжигание токенов,
• на поощрение пользователей,
• на стимулирование экосистемы.
Вместо 4% в банке - в крипте можно получить больше,
и с постоянно реинвестируемым (сложным) процентом.
А при использовании стейбл-стратегий доходность можно увеличить ещё выше. ⚡️
3❤5👍3🔥2
🧭 CryptoCons | Дайджест недели
📉 Вчера на рынке был шорт-сквиз - даже те, кто пытался заработать на падении, снова обожглись.
В такие моменты рынок будто издевается: «Ждешь падения? Получи фитиль вверх.»
💰 За октябрь держатели биткоина распродали около 400 000 BTC.
Американские майнеры тоже сбрасывали добычу - из-за шатдауна правительства часть субсидий и дотаций на электроэнергию зависла, пришлось выходить в кэш.
🇺🇸 Шатдаун становится системным фактором: задержки статистики, бюджетное давление, сбои выплат - всё это начинает бить по всей экономике.
⛓️ В крипте тем временем идёт перестройка комьюнити.
Проекты массово режут “абьюзеров” аирдропов, и блогеров прогревщиков.
Серьёзные игроки ужесточают токеномику, увеличивают сжигание токенов и снижают эмиссию.
Постепенно приходит осознание: бесконечные дропы и халява - это размывание капитала.
🐂 Аналитики говорят о последнем рубеже быков.
В этот момент - я усиливаю позиции по BTC и ETH, чтобы поддержать наше комьюнити и закрепиться «внизу» цикла.
📉 Вчера на рынке был шорт-сквиз - даже те, кто пытался заработать на падении, снова обожглись.
В такие моменты рынок будто издевается: «Ждешь падения? Получи фитиль вверх.»
💰 За октябрь держатели биткоина распродали около 400 000 BTC.
Американские майнеры тоже сбрасывали добычу - из-за шатдауна правительства часть субсидий и дотаций на электроэнергию зависла, пришлось выходить в кэш.
🇺🇸 Шатдаун становится системным фактором: задержки статистики, бюджетное давление, сбои выплат - всё это начинает бить по всей экономике.
⛓️ В крипте тем временем идёт перестройка комьюнити.
Проекты массово режут “абьюзеров” аирдропов, и блогеров прогревщиков.
Серьёзные игроки ужесточают токеномику, увеличивают сжигание токенов и снижают эмиссию.
Постепенно приходит осознание: бесконечные дропы и халява - это размывание капитала.
🐂 Аналитики говорят о последнем рубеже быков.
В этот момент - я усиливаю позиции по BTC и ETH, чтобы поддержать наше комьюнити и закрепиться «внизу» цикла.
7❤6👍3🔥3
Вчера снова прокатился на меме - уже третий раз беру его в лонг.
Правда, после фиксации монета ещё выросла вдвое 😂
📈 Почему растёт?
Сложно сказать, почему так происходит.
Возможно, проснулся интерес к экосистеме.
А может, гении ончейн-аналитики заметили перекос по шортам и закредитованности - и спровоцировали ликвидации.
Классика шорт-сквиза.
⚓ Моя логика
Я отслеживаю старые мемы с историей импульсов.
Когда вижу первые признаки оживления - захожу.
Ликвидность всё равно ищет выход.
Это игра на блуждающую ликвидность, отражение поведения капитала в боковике.
📉 Вторая стратегия
В текущем цикле шорчу TGE (IPO токенов).
Минимальная подготовка:
легкий ончейн-анализ, ожидание пампа, проверка промо-акций, под которые люди активно закупаются - и только потом шорт.
В трейдинге, вы реально пытаетесь отобрать деньги у очень умных людей.
Вы одновременно и жертва, и охотник.
Есть и те, кто охотится на любителей пошортить TGE.
Правда, после фиксации монета ещё выросла вдвое 😂
📈 Почему растёт?
Сложно сказать, почему так происходит.
Возможно, проснулся интерес к экосистеме.
А может, гении ончейн-аналитики заметили перекос по шортам и закредитованности - и спровоцировали ликвидации.
Классика шорт-сквиза.
⚓ Моя логика
Я отслеживаю старые мемы с историей импульсов.
Когда вижу первые признаки оживления - захожу.
Ликвидность всё равно ищет выход.
Это игра на блуждающую ликвидность, отражение поведения капитала в боковике.
📉 Вторая стратегия
В текущем цикле шорчу TGE (IPO токенов).
Минимальная подготовка:
легкий ончейн-анализ, ожидание пампа, проверка промо-акций, под которые люди активно закупаются - и только потом шорт.
В трейдинге, вы реально пытаетесь отобрать деньги у очень умных людей.
Вы одновременно и жертва, и охотник.
Есть и те, кто охотится на любителей пошортить TGE.
11❤4🔥4⚡3👻2
🧭 CryptoCons | Заметки
На сложном рынке набрал позицию по NEAR.
Не в одиночку - с близкими инвесторами.
Когда управляешь не только своими деньгами, рынок ощущается совсем иначе.
📊 Технический момент
Посмотрите на точки входа на фото - они отмечены квадратиками.
Именно такие моменты приносят тот самый дофамин,
за который трейдеры готовы рисковать сном и нервами. ⚡️
💧 Тенденции
Кризис ликвидности.
Капитал уходит из мелких сетей обратно в экосистемы EVM (Ethereum и его L2).
Это создаёт напряжение - и в последние дни я получаю повышенный APY по стейблам,
но вместе с ним растут и риски.
Кризис усугубили:
- Взлом протокола на $100+ млн
- Банкротство проекта, ориентированного на стейблкоины
Вчера волна ликвидности прошла по старым EVM-проектам.
Киты шортили, розница подхватила - и рынок снова выбросил слабые руки.
Очередной short squeeze?
🌉 Незамеченный нарратив
Появляется всё больше проектов, нацеленных на межсетевое взаимодействие (кроссчейн).
И снова в центре - стейблкоины, новая база Web3.
Решения на основе AI - увеличивают вашу доходность, ища по всем сетям. Еще один виток эволюции DeFi.
NEAR строит решения именно в этом направлении.
Это и стало фундаментальной причиной, почему я вошёл в позицию
и рекомендовал её своим инвесторам. ⚓️
📉 Итоговая мысль
Биткоин всё ещё может нащупать новое дно.
Но альтам падать уже некуда.
За ними стоят такие ветераны
те, кто не боится минусов, о которых традиционные инвесторы даже не слышали.
Минус 70%? Не повод для паники.
На сложном рынке набрал позицию по NEAR.
Не в одиночку - с близкими инвесторами.
Когда управляешь не только своими деньгами, рынок ощущается совсем иначе.
📊 Технический момент
Посмотрите на точки входа на фото - они отмечены квадратиками.
Именно такие моменты приносят тот самый дофамин,
за который трейдеры готовы рисковать сном и нервами. ⚡️
💧 Тенденции
Кризис ликвидности.
Капитал уходит из мелких сетей обратно в экосистемы EVM (Ethereum и его L2).
Это создаёт напряжение - и в последние дни я получаю повышенный APY по стейблам,
но вместе с ним растут и риски.
Кризис усугубили:
- Взлом протокола на $100+ млн
- Банкротство проекта, ориентированного на стейблкоины
Вчера волна ликвидности прошла по старым EVM-проектам.
Киты шортили, розница подхватила - и рынок снова выбросил слабые руки.
Очередной short squeeze?
🌉 Незамеченный нарратив
Появляется всё больше проектов, нацеленных на межсетевое взаимодействие (кроссчейн).
И снова в центре - стейблкоины, новая база Web3.
Решения на основе AI - увеличивают вашу доходность, ища по всем сетям. Еще один виток эволюции DeFi.
NEAR строит решения именно в этом направлении.
Это и стало фундаментальной причиной, почему я вошёл в позицию
и рекомендовал её своим инвесторам. ⚓️
📉 Итоговая мысль
Биткоин всё ещё может нащупать новое дно.
Но альтам падать уже некуда.
За ними стоят такие ветераны
те, кто не боится минусов, о которых традиционные инвесторы даже не слышали.
Минус 70%? Не повод для паники.
9👍5❤2
Uniswap мы уже разбирали.
Это монета, которую по праву можно отнести к голубым фишкам крипты - фундаментальный актив, стоящий у истоков децентрализованных рынков.
Последний раз я накапливал UNI в июне.
Снова начал - после 10.11.
Сообщество одобрило механизм fee switch. Теперь UNI можно рассматривать как полноценный бизнес -
с выручкой, прибылью и прогнозами.
💡 Важно понимать:
я не трейдер и даже не просто инвестор.
Я занимаюсь DeFi - строю продукты,
аналогичные тем, что в традиционных финансах доступны лишь хедж-фондам и банкам.
И всё это - без посредников, с минимальными комиссиями и в прозрачных рыночных условиях.
Пока финсоветники продолжают продавать продукты,
чьи комиссии съедают доход клиента -
в DeFi можно собрать тот же инструмент, но на куда лучших условиях.
И даже больше - здесь можно создавать продукты, которые в традиционном рынке просто невозможны.
Мир меняется.
Большинство ещё не осознало,
что рынок уже перешёл на новый уровень -
где старым игрокам придётся приспосабливаться.
Это монета, которую по праву можно отнести к голубым фишкам крипты - фундаментальный актив, стоящий у истоков децентрализованных рынков.
Последний раз я накапливал UNI в июне.
Снова начал - после 10.11.
Сообщество одобрило механизм fee switch. Теперь UNI можно рассматривать как полноценный бизнес -
с выручкой, прибылью и прогнозами.
💡 Важно понимать:
я не трейдер и даже не просто инвестор.
Я занимаюсь DeFi - строю продукты,
аналогичные тем, что в традиционных финансах доступны лишь хедж-фондам и банкам.
И всё это - без посредников, с минимальными комиссиями и в прозрачных рыночных условиях.
Пока финсоветники продолжают продавать продукты,
чьи комиссии съедают доход клиента -
в DeFi можно собрать тот же инструмент, но на куда лучших условиях.
И даже больше - здесь можно создавать продукты, которые в традиционном рынке просто невозможны.
Мир меняется.
Большинство ещё не осознало,
что рынок уже перешёл на новый уровень -
где старым игрокам придётся приспосабливаться.
7❤6👍5🔥3
В мире очень мало активов, которые способны абсорбировать растущие денежные массы.
Раньше таким инструментом были трежерис США.
Доходность была низкой - зато безопасность казалась безупречной.
Но как только ставка пошла вверх, все вспомнили о рисках.
И миллиарды снова потекли в более волатильные рынки.
Американские акции впитали гигантский объём капитала, практически на одном нарративе - AI.
Рынок вырос, и сейчас взял паузу.
Биткоин пережил мощную волну перераспределения.
Сотни тысяч BTC вышли на рынок от старых OG и ранних майнеров.
Продажное давление ослабло - теперь всё упирается в спрос.
Но главный вопрос остаётся прежним:
Куда пойдут деньги сейчас?
Крупному капиталу всё равно нужны инструменты, которые способны поглощать огромные объёмы ликвидности.
Если эти деньги пойдут в реальный сектор - инфляция снова разгорится.
Люди почему-то решили, что им нужны деньги здесь и сейчас.
Рынок - это коллективная психология.
Что по поводу ставки
СМИ пишут, что Пауэлл будет настаивать на снижении ставки на 25 б.п.,
а на рынке предсказаний вероятность снижения ставки выросла.
Золото?
Золото остаётся тяжёлым инструментом.
Плохо масштабируется.
Токенизированное золото - современная и удобная альтернатива,
но даже оно не решает проблему полностью.
На горизонте остаются всего несколько активов,
которые достаточно масштабируемы, ликвидны и глобальны,
чтобы поглотить мировую денежную массу.
Быстрый ответ:
Я не считаю, что AI-нарратив себя исчерпал.
Bitcoin - один из этих активов. И, возможно, самый важный.
Раньше таким инструментом были трежерис США.
Доходность была низкой - зато безопасность казалась безупречной.
Но как только ставка пошла вверх, все вспомнили о рисках.
И миллиарды снова потекли в более волатильные рынки.
Американские акции впитали гигантский объём капитала, практически на одном нарративе - AI.
Рынок вырос, и сейчас взял паузу.
Биткоин пережил мощную волну перераспределения.
Сотни тысяч BTC вышли на рынок от старых OG и ранних майнеров.
Продажное давление ослабло - теперь всё упирается в спрос.
Но главный вопрос остаётся прежним:
Куда пойдут деньги сейчас?
Крупному капиталу всё равно нужны инструменты, которые способны поглощать огромные объёмы ликвидности.
Если эти деньги пойдут в реальный сектор - инфляция снова разгорится.
Люди почему-то решили, что им нужны деньги здесь и сейчас.
Рынок - это коллективная психология.
Что по поводу ставки
СМИ пишут, что Пауэлл будет настаивать на снижении ставки на 25 б.п.,
а на рынке предсказаний вероятность снижения ставки выросла.
Золото?
Золото остаётся тяжёлым инструментом.
Плохо масштабируется.
Токенизированное золото - современная и удобная альтернатива,
но даже оно не решает проблему полностью.
На горизонте остаются всего несколько активов,
которые достаточно масштабируемы, ликвидны и глобальны,
чтобы поглотить мировую денежную массу.
Быстрый ответ:
Я не считаю, что AI-нарратив себя исчерпал.
Bitcoin - один из этих активов. И, возможно, самый важный.
14🔥5👍3👏1
Недавно я наткнулся на пост одного управляющего хедж-фонда - и он идеально подтвердил то, о чём я говорил всегда:
если торговать по учебнику - заработать не получится.
Волатильность - это подарок инвесторам. И в первую очередь - резкие падения.
Что делать в такие моменты? Правильный ответ - усредняться. Если страшно используем ETF.
Для тех, кто имеет доступ к американской фонде, вот несколько интересных вариантов:
💼 Доходные фонды (кэш + премии)
● JEPI / JEPQ (JP Morgan) Стратегия генерации премий через покрытые call опционы (Идею подобного фонда прелагал одной инвестиционной компании).
📈 Компании Роста
● SCHG - large cap, хайповые компания, высокая волатильность. Отличный инструмент «добора» на просадках - в составе Nvidia, Palantir и др.
🧊 Криптоэкосистема и финтех
● BLOK (Amplify Transformational Data Sharing ETF) Один из немногих ETF, который прямо завязан на:
• крипто-компании,
• майнеров,
• финтехов,
• инфраструктуру для blockchain.
🚀 Агрессивный рост: ARK Invest
● Линейка ETF от ARK Invest (ARKK, ARKW, ARKG, ARKF и др.) Это фонды, которые инвестируют в самые рискованные и новаторские сектора:
• AI
• финтех
• биотех
• автономные системы
• метавселенные
• высокорисковые технологические компании
ARK - это альфа с высокой волатильностью. Усреднение здесь работает особенно хорошо: вы снижаете цену входа на падениях, а рост этих секторов очень импульсивный.
🎙 Интервью с управляющим хедж-фонда (тезисы, которые вы должны услышать)
То, что он сказал, звучит жёстко, но это правда рынка:
• каждая 20-я сделка - против него,
• все неэффективности рынка устраняются профессионалами,
• ваши попытки действовать “по учебнику” заранее учтены,
• если вы торгуете очевидно - вы становитесь ликвидностью.
Так рынок и работает.
📌 Что же делать в такой среде?
● Искать сильные нарративы ● Стараться заглянуть в будущее ● Использовать стратегии последовательно ● Генерировать кэш и на доход докупаться ● Усредняться там, где другие боятся
Если хотите что-то более активное, то придётся искать механики, закономерности, абузы - и это уже больше напоминает игру с собственными правилами и тенденциями.
⚡ Гем-компания - SMR: стык энергетики и AI
• это SMR (Small Modular Reactors) - новая волна ядерной энергетики,
• она стоит ровно там, где формируется новый спрос: AI → дата-центры → колоссальный рост энергопотребления,
• её уже пампили в прошлом цикле - признак сильного нарратива,
• потом была коррекция и чистка,
• сейчас компания готовит раунд финансирования с разводнением капитала,
• это классическая стадия: “перед тем как выйти на рынок уже с готовыми продуктами”.
А я усредняю её давно - ещё когда цена была ниже $5. Волатильность здесь работает в нашу пользу.
🧬 Крипта - новый фронтир, который невозможно «захватить»
Да, профессионалы уже пришли. Да, они легко издеваются над ветеранами рынка.
Но при всём этом:
крипторынок настолько динамичный, живой и необъятный, что хедж-фонды не смогут доминировать здесь, как на фонде.
Почему?
Потому что это рынок, где пересекаются:
• финансовая инженерия
• программирование
• механика AMM
• криптография
• MEV
• структура ликвидности
• логика протоколов
• и бесконечных инноваций
То есть старые знания + новые знания, синтез двух миров.
Если CFA - сложный экзамен, то его криптовый аналог был бы в разы сложнее.
И именно поэтому крипта - это новый фронтир, куда перешла та самая «романтика рынка». Кстати бум ИИ нарратива, такой рост акций и премии на цену компаний, пришли в фонду из крипты. Сейчас рисковые деньги поглощает золото и серебро🥲.
если торговать по учебнику - заработать не получится.
Волатильность - это подарок инвесторам. И в первую очередь - резкие падения.
Что делать в такие моменты? Правильный ответ - усредняться. Если страшно используем ETF.
Для тех, кто имеет доступ к американской фонде, вот несколько интересных вариантов:
💼 Доходные фонды (кэш + премии)
● JEPI / JEPQ (JP Morgan) Стратегия генерации премий через покрытые call опционы (Идею подобного фонда прелагал одной инвестиционной компании).
📈 Компании Роста
● SCHG - large cap, хайповые компания, высокая волатильность. Отличный инструмент «добора» на просадках - в составе Nvidia, Palantir и др.
🧊 Криптоэкосистема и финтех
● BLOK (Amplify Transformational Data Sharing ETF) Один из немногих ETF, который прямо завязан на:
• крипто-компании,
• майнеров,
• финтехов,
• инфраструктуру для blockchain.
🚀 Агрессивный рост: ARK Invest
● Линейка ETF от ARK Invest (ARKK, ARKW, ARKG, ARKF и др.) Это фонды, которые инвестируют в самые рискованные и новаторские сектора:
• AI
• финтех
• биотех
• автономные системы
• метавселенные
• высокорисковые технологические компании
ARK - это альфа с высокой волатильностью. Усреднение здесь работает особенно хорошо: вы снижаете цену входа на падениях, а рост этих секторов очень импульсивный.
🎙 Интервью с управляющим хедж-фонда (тезисы, которые вы должны услышать)
То, что он сказал, звучит жёстко, но это правда рынка:
• каждая 20-я сделка - против него,
• все неэффективности рынка устраняются профессионалами,
• ваши попытки действовать “по учебнику” заранее учтены,
• если вы торгуете очевидно - вы становитесь ликвидностью.
Так рынок и работает.
📌 Что же делать в такой среде?
● Искать сильные нарративы ● Стараться заглянуть в будущее ● Использовать стратегии последовательно ● Генерировать кэш и на доход докупаться ● Усредняться там, где другие боятся
Если хотите что-то более активное, то придётся искать механики, закономерности, абузы - и это уже больше напоминает игру с собственными правилами и тенденциями.
⚡ Гем-компания - SMR: стык энергетики и AI
• это SMR (Small Modular Reactors) - новая волна ядерной энергетики,
• она стоит ровно там, где формируется новый спрос: AI → дата-центры → колоссальный рост энергопотребления,
• её уже пампили в прошлом цикле - признак сильного нарратива,
• потом была коррекция и чистка,
• сейчас компания готовит раунд финансирования с разводнением капитала,
• это классическая стадия: “перед тем как выйти на рынок уже с готовыми продуктами”.
А я усредняю её давно - ещё когда цена была ниже $5. Волатильность здесь работает в нашу пользу.
🧬 Крипта - новый фронтир, который невозможно «захватить»
Да, профессионалы уже пришли. Да, они легко издеваются над ветеранами рынка.
Но при всём этом:
крипторынок настолько динамичный, живой и необъятный, что хедж-фонды не смогут доминировать здесь, как на фонде.
Почему?
Потому что это рынок, где пересекаются:
• финансовая инженерия
• программирование
• механика AMM
• криптография
• MEV
• структура ликвидности
• логика протоколов
• и бесконечных инноваций
То есть старые знания + новые знания, синтез двух миров.
Если CFA - сложный экзамен, то его криптовый аналог был бы в разы сложнее.
И именно поэтому крипта - это новый фронтир, куда перешла та самая «романтика рынка». Кстати бум ИИ нарратива, такой рост акций и премии на цену компаний, пришли в фонду из крипты. Сейчас рисковые деньги поглощает золото и серебро🥲.
7👍3🔥3
Летом на канале разбирал данную компанию(набирал позицию по ней)
• Нарратив геополитической неопределённости снова в фокусе: риторика Дональд Трамп усиливается. Этот индикатор я отмечал ранее в постах.
• Начало года = рост на слабых объёмах. Это не полноценный риск-он, а эффект возврата ликвидности.
• Сравнивать доходность портфеля с индексом YTD - плохая практика. Обычно так продают ПИФы😆.
• Strategy остаётся в S&P 500, но новые эмиссии больше не получают автоприток из индексных фондов. Фокус смещается в кредитование.
• Рост золота и серебра, говорит о продолжение обесценения фиата.
• В крипте пока нет новой ликвидности, но текущих игроков достаточно для роста сильных проектов. Для BTC нужен больший капитал.
• Tether запускает SCUDO - альтернативная форма денег, золото-обеспеченную расчётную единицу (1/1000 унции).
• 2026 не выглядит годом глобального экономического прорыва.
• Нарратив геополитической неопределённости снова в фокусе: риторика Дональд Трамп усиливается. Этот индикатор я отмечал ранее в постах.
• Начало года = рост на слабых объёмах. Это не полноценный риск-он, а эффект возврата ликвидности.
• Сравнивать доходность портфеля с индексом YTD - плохая практика. Обычно так продают ПИФы😆.
• Strategy остаётся в S&P 500, но новые эмиссии больше не получают автоприток из индексных фондов. Фокус смещается в кредитование.
• Рост золота и серебра, говорит о продолжение обесценения фиата.
• В крипте пока нет новой ликвидности, но текущих игроков достаточно для роста сильных проектов. Для BTC нужен больший капитал.
• Tether запускает SCUDO - альтернативная форма денег, золото-обеспеченную расчётную единицу (1/1000 унции).
• 2026 не выглядит годом глобального экономического прорыва.
7👍3🤝1
Наткнулся на пост с оценкой ETF SCHG (Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF).
Ранее уже разбирал его как хороший актив для долгосрочного усреднения, поэтому зафиксирую основные тезисы.
Ниже - перевод и краткая суть:
• SCHG - рекомендация к покупке, ориентированная на долгосрочную доходность за счёт лидеров big tech, сильной генерации свободного денежного потока и низкой комиссии - всего 0,04%.
• Средняя годовая доходность за 10 лет - 17,9%, что заметно превосходит S&P 500 и DJIA.
• Крупнейшие позиции - NVDA, GOOG, Broadcom, Palantir (PLTR):
технологическое лидерство, сильные балансы, AI-экспозиция и структурный рост на фоне цифровизации и гос/корпоративных заказов.
• Ключевые риски:
возможное замедление AI-capex, громкие IPO, отвлекающие ликвидность, и разворот тренда по доллару США.
Ранее уже разбирал его как хороший актив для долгосрочного усреднения, поэтому зафиксирую основные тезисы.
Ниже - перевод и краткая суть:
• SCHG - рекомендация к покупке, ориентированная на долгосрочную доходность за счёт лидеров big tech, сильной генерации свободного денежного потока и низкой комиссии - всего 0,04%.
• Средняя годовая доходность за 10 лет - 17,9%, что заметно превосходит S&P 500 и DJIA.
• Крупнейшие позиции - NVDA, GOOG, Broadcom, Palantir (PLTR):
технологическое лидерство, сильные балансы, AI-экспозиция и структурный рост на фоне цифровизации и гос/корпоративных заказов.
• Ключевые риски:
возможное замедление AI-capex, громкие IPO, отвлекающие ликвидность, и разворот тренда по доллару США.
5👍3
CryptoCons🧭
Наткнулся на пост с оценкой ETF SCHG (Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF). Ранее уже разбирал его как хороший актив для долгосрочного усреднения, поэтому зафиксирую основные тезисы. Ниже - перевод и краткая суть: • SCHG - рекомендация к покупке, ориентированная…
👉 Тренд по доллару (фиату в целом) разберём позже, потому что это более широкий макро-нарратив, выходящий далеко за рамки одного ETF.
3👍4
Экономика растёт, а рынок труда остаётся слабым. При этом фискальная политика не выглядит стимулирующей
Тренд обесценивания фиата всё чаще проявляется в инвестиционных стратегиях.
Много говорят про «пузырь ИИ», сравнивая его с пузырём доткомов. Но сейчас инвесторы идут в ИИ не столько из жадности, сколько из страха. Страха остаться вне нового мира и не понять, что в нём будет по-настоящему ценным - и как сохранить своё богатство.
Экономистов в США сегодня беспокоит интересное явление:
экономика растёт, а рынок труда остаётся слабым. При этом фискальная политика не выглядит стимулирующей. Всё чаще это связывают с ростом роли ИИ и автоматизации.
Пока это лишь гипотеза - кто-то скажет, что никакой новой реальности нет. Но это именно тот процесс, за которым стоит внимательно следить. Потому что если он подтвердится, мы будем иметь дело уже с другой экономикой.
В такой системе деньги перестают быть главным ресурсом. Тогда что начинает определять твои возможности?
Вычислительные мощности (GPU)?
Энергия для их работы?
Автономные источники энергии - вплоть до mini-nuclear решений (например, NuScale Power, компанию ранее разбирал на канале)?
И тогда становится понятно: многие инвестируют в ИИ-чипы не для того, чтобы заработать больше долларов. А для того, чтобы получить доступ к тому, что в будущем станет реальным ресурсом. Чтобы сохранить статус, остаться «в системе» - или в неё войти.
Часто в ответ приводят аргумент: «но ведь в конце 2025 года многие фонды и крупные игроки фиксировали позиции и выходили в деньги». Да, это так. Вопрос лишь в том, куда эти деньги идут дальше. Они не остаются в кэше и не паркуются в фиате - капитал перераспределяется в новые проекты и инфраструктуру. Никто не рассматривает фиат как конечную точку.
Надеюсь, мысль удалось донести.
Тренд обесценивания фиата всё чаще проявляется в инвестиционных стратегиях.
Много говорят про «пузырь ИИ», сравнивая его с пузырём доткомов. Но сейчас инвесторы идут в ИИ не столько из жадности, сколько из страха. Страха остаться вне нового мира и не понять, что в нём будет по-настоящему ценным - и как сохранить своё богатство.
Экономистов в США сегодня беспокоит интересное явление:
экономика растёт, а рынок труда остаётся слабым. При этом фискальная политика не выглядит стимулирующей. Всё чаще это связывают с ростом роли ИИ и автоматизации.
Пока это лишь гипотеза - кто-то скажет, что никакой новой реальности нет. Но это именно тот процесс, за которым стоит внимательно следить. Потому что если он подтвердится, мы будем иметь дело уже с другой экономикой.
В такой системе деньги перестают быть главным ресурсом. Тогда что начинает определять твои возможности?
Вычислительные мощности (GPU)?
Энергия для их работы?
Автономные источники энергии - вплоть до mini-nuclear решений (например, NuScale Power, компанию ранее разбирал на канале)?
И тогда становится понятно: многие инвестируют в ИИ-чипы не для того, чтобы заработать больше долларов. А для того, чтобы получить доступ к тому, что в будущем станет реальным ресурсом. Чтобы сохранить статус, остаться «в системе» - или в неё войти.
Часто в ответ приводят аргумент: «но ведь в конце 2025 года многие фонды и крупные игроки фиксировали позиции и выходили в деньги». Да, это так. Вопрос лишь в том, куда эти деньги идут дальше. Они не остаются в кэше и не паркуются в фиате - капитал перераспределяется в новые проекты и инфраструктуру. Никто не рассматривает фиат как конечную точку.
Надеюсь, мысль удалось донести.
10👍7🤔1
Смотрю на свой портфель ВПК США и в очередной раз убеждаюсь: на рынке всегда есть возможности.
Мои крупные позиции - LMT, Boeing, Kratos.
Последний раз усреднялся по Kratos в районе 30, хотя ещё год-два назад спокойно можно было набирать по $10–20. После заявлений Трампа о повышении военных расходов в пике бумага дошла до 130+.
Это хороший пример того, какой рост дают качественные активы - даже те, которые рынком уже «оценены» и формально не выглядят недооценёнными.
В предыдущем цикле я также усреднялся по «забытым» нарративам - например, по литию.
И сейчас просто приятно смотреть на графики.
В текущий момент усредняюсь по ИИ и технологическим компаниям. Так как все боятся пузыря и цены корректируются.
Агрессивные росты по акциями(такого не было раньше), по сути пузыри, я напрямую связываю с обесцениванием фиата.
Это логично вытекает из феномена биткоина: сначала импульс появился там, затем ликвидность перетекла в более надёжные активы. Рано или поздно она снова вернётся и в BTC.
Наконец я нашел у одного аналитика объяснение поведения биткоина, в этом цикле: давление оказывает рост доходности японских облигаций. Иена традиционно использовалась как валюта фондирования для глобального carry trade. Почему-то именно на биткоин это оказывает прямое воздействие.
Для чего я вообще привожу здесь графики - я не пытаюсь преподнести себя как предсказателя, гения.
Это я к тому что, всё взаимосвязано. Если вы избегаете рисков, он всё равно остаётся: когда эти деньги приходят в реальный сектор, вы конкурируете деньгами с теми, кто воспользовался возможностями.
А потом мы вдруг удивляемся, почему на зарплату невозможно позволить себе даже однушку.
Да, это утрировано.
Но, думаю, смысл понятен.
Мои крупные позиции - LMT, Boeing, Kratos.
Последний раз усреднялся по Kratos в районе 30, хотя ещё год-два назад спокойно можно было набирать по $10–20. После заявлений Трампа о повышении военных расходов в пике бумага дошла до 130+.
Это хороший пример того, какой рост дают качественные активы - даже те, которые рынком уже «оценены» и формально не выглядят недооценёнными.
В предыдущем цикле я также усреднялся по «забытым» нарративам - например, по литию.
И сейчас просто приятно смотреть на графики.
В текущий момент усредняюсь по ИИ и технологическим компаниям. Так как все боятся пузыря и цены корректируются.
Агрессивные росты по акциями(такого не было раньше), по сути пузыри, я напрямую связываю с обесцениванием фиата.
Это логично вытекает из феномена биткоина: сначала импульс появился там, затем ликвидность перетекла в более надёжные активы. Рано или поздно она снова вернётся и в BTC.
Наконец я нашел у одного аналитика объяснение поведения биткоина, в этом цикле: давление оказывает рост доходности японских облигаций. Иена традиционно использовалась как валюта фондирования для глобального carry trade. Почему-то именно на биткоин это оказывает прямое воздействие.
Для чего я вообще привожу здесь графики - я не пытаюсь преподнести себя как предсказателя, гения.
Это я к тому что, всё взаимосвязано. Если вы избегаете рисков, он всё равно остаётся: когда эти деньги приходят в реальный сектор, вы конкурируете деньгами с теми, кто воспользовался возможностями.
А потом мы вдруг удивляемся, почему на зарплату невозможно позволить себе даже однушку.
Да, это утрировано.
Но, думаю, смысл понятен.
6👍4