🔥 Маржинальный долг на фондовом рынке обновил исторический максимум

За прошедший год объём маржинальной задолженности в США увеличился на $453 млрд — прирост составил 53%. Общая сумма достигла рекордной отметки в $1,3 трлн, что равняется 5,2% ВВП американской экономики.

На крипторынке подобный уровень левериджа, как правило, влечёт жёсткие ликвидации, тогда как фондовый рынок уже переживал схожие перегревы в 2000, 2008 и 2022 годах.

Речь не идёт о неизбежном обвале, однако ситуация свидетельствует о высокой уязвимости рынка. Любой серьёзный внешний шок — будь то масштабные торговые тарифы или геополитические конфликты — способен запустить волну распродаж, которую высокий уровень заимствований лишь ускорит.

💎 В Ормузском проливе запущен сервис Hormuz Safe — теперь судовладельцы могут оформить страховку для прохода через пролив, оплатив её в BTC.

Полис вступает в силу сразу после подтверждения транзакции. Иран таким образом монетизирует один из ключевых нефтяных маршрутов мира, обходя действующие ограничения. Для рынка криптовалют это означает выход BTC на уровень реальной международной торговли, что способно оказать давление на курс в сторону роста.

📊 Продавцы на рынке Биткоина теряют позиции

Аналитики Binance Research зафиксировали четыре ончейн-индикатора, сигнализирующих об уменьшении доступного предложения BTC.

• Порядка 60% всего предложения BTC не меняло адресов на протяжении более года. Это говорит о том, что монеты сосредоточены в руках долгосрочных держателей, а не трейдеров, готовых продавать.

• Доля Биткоина на биржах опустилась с ~17.6% в период пика пандемии до 15.0%. По подсчётам Binance Research, за это время с бирж было выведено около 500,000 BTC.

• Метрика SLRV держится вблизи исторических минимумов, что отражает низкую спекулятивную активность — краткосрочные участники в значительной мере ушли с рынка.

• STH MVRV вернулся выше отметки 1.0. Краткосрочные держатели входят в зону нереализованной прибыли, однако речь пока идёт о начальной фазе, а не о признаках перегрева.

Резюме: Binance Research указывает на сжатие ликвидного предложения BTC. Объём монет, доступных для быстрой продажи, сокращается, а давление продавцов продолжает снижаться.

💎 Bitwise направит 10% от доходов с комиссий своего спотового ETF HYPE (BHYP) на покупку токенов HYPE с последующим зачислением их на баланс фонда.

📊Рост крипторынка от минимумов в этом году (с момента удара по Ирану)

🔥 HYPE устанавливает новый исторический максимум.

💎 На протяжении 5 лет ETH остаётся в диапазоне 1–5k$, и весь этот период выглядит как масштабная фаза аккумуляции — плоская коррекция по структуре ABC.

Внутри этого крупного диапазона формируется восходящий канал, нижнюю границу которого $ETH, по всей видимости, пробьёт уже в этом году 😢

Подобный пробой станет той финальной капитуляцией, которая необходима для окончания медвежьей фазы 🦈

Целевая зона для $ETH на 2026 год не пересматривалась — 1000–1300$ (диапазон для набора позиций). Допускается более глубокое снижение с тестом минимумов 2022 года, но это не является основным сценарием.

🎯 Ориентиры бычьего рынка 2027–2029: 7.7k$ – 9.9k$ – 14k$

💎 Инвестиции в акции Nvidia: поражающая доходность

Покупка 5000 акций Nvidia на IPO в 1999 году за $60 000 сегодня обернулась бы состоянием почти в $500 млн. С учётом всех проведённых сплитов на руках оказалось бы 2,4 млн акций, а годовые дивидендные выплаты составили бы порядка $2,4 млн.

📊 Биткоин продолжает восходящее движение

21 мая BTC сформировал диапазон консолидации $76,700–78,100, который сохраняет актуальность по сей день.

📊 Отток из BTC-ETF нарастает

Выводы средств из спотовых BTC-ETF увеличились с $70 млн до $100 млн — отрицательная динамика фиксируется пятую сессию подряд.

📊 Вашингтон и Тегеран ведут переговоры

США и Иран не прекращают дипломатический диалог ради урегулирования конфликта, однако договорённость пока не достигнута. Ключевыми камнями преткновения остаются вопрос Ормузского пролива и ядерная программа Ирана.

📊 Прогноз от Merlijn The Trader

Аналитик Merlijn The Trader допускает формирование бычьей ловушки с последующим откатом котировок к диапазону $54,000–56,000.

😢 Крипта в зоне риска

В XTwitter появились такие тезисы:

➖ Множество крипто-протоколов, блокчейнов, DeFi-платформ рискуют быть скомпрометированы в ближайшие месяцы и годы — ИИ стремительно развивается, большинство проектов созданы людьми и содержат баги, которые нейросети обнаруживают всё эффективнее
➖ Крипта — наиболее очевидная мишень: не нужно взламывать корпорацию, достаточно добраться до токенов напрямую
➖ Уже в следующем году ожидаются эксплойты и взломы суммарно на миллиарды долларов, что серьёзно подорвёт доверие к отрасли
➖ Вкладывать средства в доходные инструменты под 4–5% годовых нецелесообразно: в перспективе можно лишиться 100% капитала без шанса на возврат
➖ Держите активы в мультиподписных холодных кошельках, а часть капитала размещайте в физических ценностях — металлы, земля и другие инструменты вне цифрового пространства

🌩 Трамп снова обваливает рынки на выходных

По данным CBS, Вашингтон готовит новые военные удары по Ирану — как водится, новости выходят уже после закрытия американских бирж

Кроме того, Трамп отказался от участия в свадьбе своего сына, запланированной на эти выходные, объяснив это «государственными делами» — похоже, обстановка действительно обостряется 🔥

BTC уже отреагировал снижением ниже $75к, весь альткоин-рынок в красной зоне — ситуация предсказуемая, торговать фьючами прямо сейчас явно не лучшая идея 😢