Fitch Ratings присвоило предстоящему выпуску еврооблигаций #Ипотекабанк, номинированных в долларах США, долгосрочный ожидаемый рейтинг «ВВ- (ЕХР)». Финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации, которая должна соответствовать предоставленной ранее информации.

Планируется выпустить и разместить #евробонды на сумму около $300 млн. Процентная ставка и срок обращения евробондов ещё не определены. Ипотека банк планирует использовать поступления от этого выпуска для финансирования валютных кредитов.

Банку присвоен ожидаемый рейтинг «ВВ-», поскольку облигации будут представлять собой безусловные, приоритетные необеспеченные обязательства Ипотека банка, равные по очередности исполнения с его другими приоритетными необеспеченными обязательствами. При этом учитывается высокая готовность правительства Узбекистана предоставлять поддержку банку исходя из мажоритарной госдоли, а также потенциально низкой стоимости поддержки Ипотека банка в сравнении с валютными резервами государства и истории предоставления поддержки госбанкам, которые доминируют в банковском секторе Узбекистана.

В соответствии с предварительной документацией по еврооблигациям, владельцы облигаций будут иметь возможность погасить эти облигации по номиналу, если рейтинги Банка будут понижены или отозваны ввиду того, что государство перестанет напрямую или косвенно контролировать банк (т.е. госдоля в Банке снизится до менее 50% +1 акция).

🔍Источник: uzdaily

Сводная информация о расходах головных офисов банков с мажоритарной долей государства на рекламу и пиар кампании (млн.сум)

Данные за 10 месяцев т.г. в разрезе СМИ получены из Спец. портала УзРТСБ по государственным закупкам (xarid.uz)

🔍Источник: Bankirlar.uz
#госзакупки

В Правила эмиссии ценных бумаг и госрегистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг внесены ряд существенных изменений и дополнений, которые уже вступили в силу и требуют соблюдения (рег.МЮ №2000-8 от 06.11.2020г).

В частности, теперь при выпуске корпоративных облигаций для публичного размещения необходимо соблюдать следующие новые условия:
а) в случае превышения размера собственного капитала эмитента, он должен иметь одно из нижеследующих обеспечений третьих лиц на превышающую сумму [облигаций]:
➖залоговое обеспечение [в виде] недвижимого имущества;
➖денежные или приравненные к ним средства;
➖банковская гарантия;
➖страховой полис;
б) наличие независимой рейтинговой оценки [дата присвоения оценки не должна превышать 1 года до даты принятия решения о выпуске облигаций];
в) обязательное привлечение андеррайтера.

Согласно новой редакции пункта 49 Правил, при выпуске облигаций стало обязательным приложение к проспекту эмиссии аудиторского заключения по итогам проверки финансовой отчётности эмитента минимум за последний год, при этом в форме новой редакции проспекта указано о необходимости приложения заключений за последние 3 года либо за каждый завершённый год с момента образования эмитента, если этот срок менее 3 лет (при их наличии).
Прежнее требование о представлении эмитентом аудиторского заключения распространялось на случаи проведения ежегодного обязательного аудита (согласно законодательства об аудите). До окончания проверки аудитором фин. отчётности эмитента за последний год эмитент облигаций был вправе предоставить проспект без приложения копии аудиторского заключения за последний завершённый год.

Для госрегистрации выпуска облигаций в #АРРК (или в его тер. орган) теперь предоставляется документ, подтверждающий факт залога имущества, используемого для обеспечения выполнения обязательств эмитента по выпуску облигаций, вместо документа, подтверждающего наличие данного имущества у залогодателя.

Кроме того, упразднена форма проспекта эмиссии для банков и дана новая редакция формы проспекта эмиссии акций (облигаций) для АО и ООО, который, среди прочего, теперь должен содержать сведения о:
➖порядке и условиях выплаты вознаграждения по облигациям предстоящего выпуска;
➖конкретных целях использования денег, получаемых эмитентом от размещения облигаций;
➖общей сумме вознаграждения (включая зарплаты) и льгот, выплаченных исполнительному органу и набсовету эмитента;
➖крупных поставщиках и клиентах эмитента;
➖крупных сделках с аффил. лицами за последний год;
➖инвестициях эмитента, составляющих 10 и более процентов от балансовой стоимости активов эмитента.

Как сообщает Агентство по управлению госактивами, в рамках выполнения указа Президента от 27.10.2020г. №УП-6096, #АУГА совместно с соответствующими министерствами и ведомствами отбирает авторитетные международные консалтинговые компании для предприятий с госдолей с целью:
➖реализации мер по финансовому оздоровлению;
➖повышения операционной эффективности и стратегий развития;
➖разработки «дорожных карт» по привлечению иностранных специалистов (в том числе сограждан) в набсовет и исполнительный орган на основе международного конкурса;
➖реализации мер по выявлению и сокращению непрофильных активов предприятий.

Агентством проведён семинар, на котором представители #УзБАТ и #УзРТСБ презентовали свою систему KPI. На семинаре приняли участие руководители и сотрудники более 100 госпредприятий посредством видеоконференцсвязи (ВКС), сообщает АУГА.

На годовом общем собрании акционеров АО «Neft ta’minot», состоявшемся 31.10.2020г. (кворум ОСА-73,90%), чистая прибыль АО по итогам 2019 года в размере 35,57 млн. сум полностью направлена на пополнение резервного фонда АО. Принято решение дивиденды не выплачивать.

Также акционерами (66% голосов) одобрено совершение Обществом сделок с аффилированными лицами в будущем в процессе осуществления текущей хозяйственной деятельности на период до следующего годового ОСА. При этом текущей хоз. деятельностью АО признаны:
➖сделки по приобретению, отчуждению, транспортировке и хранению материально-технических ресурсов;
➖оказание услуг по конкурсному (тендерному) отбору организаций для выполнения различных работ системным предприятиям;
➖оказание услуг по аренде помещений и автотранспорта;
➖другие сделки, предусмотренные уставом и лицензиями АО.

Примечательным является, что 34% голосов от участвовавших на ОСА проголосовало против по вышеуказанным вопросам, а также по вопросам избрания членов ревкомиссии АО и утверждения новой орг. структуры АО.

🔍Источник: ЕПКИ [см сущфакты, годовые и квартальные отчёты АО]

PS: Согласно статье 88 Закона "Об акционерных обществах и защите прав акционеров", решение об одобрении сделки с аффилированным лицом АО принимается квалифицированным большинством [3/4] голосов акционеров, участвующих в ОСА. При этом решение о заключении сделки с аффилированным лицом АО, размер которой составляет 10 или более процентов стоимости чистых активов АО, принимается в обязательном порядке с изучением аудиторской организацией её условий с учётом рыночной стоимости имущества, определенной оценочной организацией.
Напомним, что в начале ноября т.г. было объявлено о снятии с продажи госдоли в АО (25% было выставлено в августе за 5,03 млрд. сум, #). Крупнейшим акционером АО с 1999 года является американская компания «Stamford Capital Inc». АО расположено по адресу г.Ташкент, Мирзо-Улугбекский район, ул. Катта Дархон, 14 [на карте].
#Узбекнефтегаз

Казахстан и Узбекистан будут оказывать экономическую и гуманитарную помощь Кыргызстану

Состоялся телефонный разговор президентов Узбекистана и Казахстана, во время которой главы государств достигли договоренности о совместных усилиях в целях обеспечения стабильности и безопасности в регионе. Казахстан и Узбекистан будут оказывать экономическую и гуманитарную помощь кыргызскому народу.

🔍Источник: Официальный сайт Президента Казахстана
[см также инфо на president.uz]

10 ноября 2020 года на пленарном заседании Законодательной палаты Олий Мажлиса рассмотрен во втором чтении законопроект (новой редакции) «Об аудиторской деятельности», который был разработан во исполнение постановления Президента от 19.09.2018г. №ПП-3946 «О мерах по дальнейшему развитию аудиторской деятельности в Республике Узбекистан».

В проекте новой редакции закона предусматривается осуществление аудиторской деятельности только на основе международных стандартов аудита и увеличение минимального количества аудиторов в аудиторской организации с нынешних двух до не менее четырёх. Планируется установление порядка применения упрощённого реестра аудиторов и аудиторских организаций с отменой порядка выдачи лицензий на осуществление аудиторской деятельности (см УП-6044 от 24.08.2020г.).

Предусматривается отмена требования о минимальном размере уставного фонда аудиторской организации.
Кроме того, как сообщает Минфин, дальнейшему развитию аудиторской деятельности послужит проведение аудиторских проверок в одном и том же хоз. субъекте (предприятии) до 7 лет подряд [вместо 3 летнего ограничения, введённого в 2007 году №ЗРУ-110, с учётом скандального «Дела Enron» в США].

В сообщении Минфина от 12.11.2020г. указано, что депутаты Законодательной палаты одобрили проект постановления о внесении для утверждения в Сенат закона "Об аудиторской деятельности" в новой редакции.

См действующую редакцию Закона "Об аудиторской деятельности" (рег. №78-II от 26.05.2000г.)

10 ноября АО «Узавтосаноат» заключило соглашение о передаче в уставный фонд дочернего ООО «UzautoComponents» [#]:
➖185 000 шт простых акций АО «O'z-SeMyung Kо.» (462,5 млн. сум);
➖110 000 шт простых акций АО «Уз-ДонгВон Ко.» (121 млн. сум).

🔍Источник: ЕПКИ [см сущфакты, годовые и квартальные отчёты #Узавтосаноат]

Территориальное управление #АУГА по Ташкентской области объявило о предстоящей сделке по продаже госпакета акций АО «4 sonli montaj boshqarmasi» [TSMB] за 8,96 млрд. сум в режиме переговорного аукциона (Nego Board) на РФБ.

Источник: РФБ

PS: Госдоля в АО (56,17%) была выставлена на продажу одним лотом в июне 2020 года. Тогда первоначальная цена принадлежащего государству пакета акций (в 1 223 340 шт) была определена в 17,92 млрд. сум (14 654 сум/шт при номинале 1000 сум/шт).
21 октября брокер, действующий от имени государства (#MSBU), объявил о снижении стартовой цены за данный пакет акций АО на 50% от первоначальной.

🔍См сущфакты, годовые и квартальные отчёты АО

АО «Худудгазтаъминот», образованное в 2019 году, сообщило о получении от #ФРРУз кредита в объёме 1,55 трлн. сум под госгарантию.

Сумма кредита составляет 43% от балансовой стоимости активов и 58,6% от уставного капитала АО.
Кредит выделен Фондом на 4 года, включая одногодичный льготный период, по процентной ставке – 6 месячный LIBOR + 3% годовых.

Источник: ЕПКИ [см сущфакты, годовые и квартальные отчёты АО]
#Худудгазтаъминот

Сегодня Президент Узбекистана в г. Шахрисабзе был ознакомлен с производством пряжи и тканей из синтетических волокон в ООО "Oqsaroy Vortex".

Как сообщает пресс-служба главы государства, главное отличие от традиционных прядильных фабрик – ООО оснащено [в 2020 году] технологией прядения Vortex японской компании Muratа.

Преимущество этой технологии заключается в том, что при прядении волокна пропускаются через воздушный вихрь. В результате снижается ворсистость пряжи, повышается её качество, сообщает пресс-служба Президента.

Первоначальная процентная ставка по первым евробондам #Ипотекабанк определена на уровне 5,625%

10-12 ноября были проведены встречи и переговоры с более чем 50 инвесторами со всего мира, в ходе которых обсуждены текущие банковские реформы в Узбекистане, в том числе стратегия правительства по капитализации крупных банков, перспективы их приватизации, кредитная политика, дальнейшие ожидаемые изменения активов, включая проблемные, а также динамика развития сферы.

Крупные инвесторы обратили особое внимание на проводимую в последние годы трансформацию банка и сотрудничество с #МФК.

12 ноября 2020 года финансовые консультанты-андеррайтеры установили первоначальную процентную ставку на уровне 5,625% в 9:00 часов по Лондонскому времени. Книга заявок открылась и в данный момент принимаются заявки со стороны инвесторов.

🔍Источник: #Минфин в telegra.ph [#]

PS: 09.11.2020г. АКИБ «Ипотека-банк» объявил о выпуске 5-летних международных облигаций в объёме $300 млн., с их листингом на Лондонской фондовой бирже. #евробонды

На 27 ноября назначено внеочередное общее собрание акционеров ИП АО «Samfruit» (Самарканд), на котором планируется рассмотреть следующие вопросы:

1. Рассмотрение итогов дополнительного выпуска акций;
2. Утверждение устава АО в новой редакции;
3. Утверждение бизнес плана АО;
4. Утверждение крупных сделок АО на 2021 год;
5. Утверждение сделок АО с аффилированными лицами АО на 2021 год;
6. Утверждение организационной структуры АО.

🔍 Источник: ЕПКИ

На 4 декабря назначено внеочередное общее собрание акционеров #Асакабанк, на котором планируется утверждение изменений и дополнений в устав, избрание нового состава набсовета, а также утверждение крупных сделок банка.

Вместе с тем, решением набсовета банка от 11.11.2020г. отменено запланированное на 20.11.2020г. внеочередное ОСА.

🔍Источник: ЕПКИ [см сущфакты, годовые и квартальные отчёты банка]

ТРАНСФОРМАЦИЯ ИЛИ ЧТО ТАКОЕ ОРГАН ХОЗЯЙСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ?

В Перечень крупных госпредприятий и хозяйственных объединений, подлежащих трансформации [УП-6096 от 27.10.2020г.] вошли 19 отраслевых гос. холдингов (включая преемники #НАК и #Узбекэнерго), которые в нормативных актах Узбекистана обобщаются в термины «органы хозяйственного управления» или «хозяйственные объединения». Наименьшее долевое госучастие среди них лишь в #Узбекистанпочтаси (76,4%), без учёта #НавоиАзот (49%), в котором есть доля #Химпром. Указом полномочия и функции акционера от имени государства в данных госхолдингах передаются от #АУГА в #Минфин. Примечательно, что #ДориДармон, #Узбекуголь, #Йулкурилиш, #АГМК в этом перечне нет.

В Газета.уз 11 ноября опубликована статья «Переделы госконтроля», в которой отмечается, что планирование нового [очередного] захода приватизации сегодня нужно вести исключительно на базе мирового опыта. В соответствии с УП-6096 вышеуказанные и другие госпредприятия (всего 32) подвергнутся «трансформации», что предусматривает перевод их в 2021 году на систему МСФО, привлечение международных экспертов в управление этими госактивами, а также подготовку и вывод компаний на международные финансовые рынки. Автор статьи задаётся вопросами, что подразумевается под расплывчатыми формулировками «перехода к принципам рыночных отношений» и «формирования конкурентной среды и привлечения частного сектора в сферу деятельности данных предприятий», а также сколько времени уйдёт на этот переход и с помощью каких конкретных механизмов, кроме пересмотра льгот и преференций, он будет осуществляться.

Напомним, что согласно указа Президента от 22.12.2003г. №УП-3366 органами хозяйственного управления [#ОХУ] являются хозяйственные объединения [ХО], создаваемые в формах:
➖акционерных компаний, осуществляющих хозяйственное управление входящими в их состав предприятиями через пакеты акций этих предприятий, принадлежащих ХО;
➖ассоциаций, создаваемых на добровольной основе предприятиями-учредителями для оказания содействия в их деятельности путём делегирования им отдельных общих функций без права управления пакетами акций предприятий-учредителей [а как на счёт Узпромстройматериалы и Узбекозиковкатзахира?!].
В соответствии с УП-3366 основными задачами и функциями ХО считаются:
➖определение перспективной стратегии устойчивого развития отрасли и сферы экономики;
➖организация маркетинговых исследований, оказание содействия в освоении производства новых видов конкурентоспособной продукции (работ, услуг), продвижение их на мировые рынки;
➖содействие в модернизации и технологическом перевооружении предприятий, широком привлечении для этих целей иностранных инвестиций;
➖оказание информационных услуг предприятиям, входящим в их состав;
➖организация подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров [см также ст. 77 ГК].
Вместе с тем, имеется Положение о холдингах [ПКМ от 12.10.1995г. №398], согласно которому холдингом является АО, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий. Холдинги создаются для содействия кооперации предприятий-смежников и осуществления ими согласованной инвест.политики. Создание холдингов на основе госпредприятий и госимущества, не подлежащих или имеющих ограничения в разгосударствлении, приватизации, выкупе и сдаче в аренду, не допускается до отмены этих ограничений [См ст. 4 Закона "О разгосударствлении и приватизации", ст. 10 и 15 Закона "Об электроэнергетике"]. Финансовым холдингом (ФХ) является холдинг, более 50% капитала которого составляют акции других эмитентов и иные фин. активы. Включение представителей ФХ в состав набсовета дочерних предприятий не допускается. ФХ вправе совершать сделки с принадлежащими ему акциями только на фондовой бирже.
Не допускается передача холдингу или кому-либо из его предприятий прав на сбыт третьим лицам продукции (работ, услуг) предприятий холдинга (за исключением экспорта), а также регулирование холдингом в какой-либо форме цен на указанную продукцию (работы, услуги).

Ипотекабанк привлёк $300 млн заимствования на 5 лет

Вчера в 15:00 по Лондонскому времени окончательная процентная ставка (купонная доходность) по евробондам #Ипотекабанк определена в 5,50%, сообщают банк и #Минфин в telegra.ph.
Облигации банка проданы инвесторам из Великобритании (27%/20%), Швейцарии (22%), Германии (18%) и США (11%/14%) и из других европейских и азиатских стран (22%/26%).
Цифры распределения облигаций среди некоторых стран разнятся между банком и министерством (Ипотека/Минфин).
#евробонды

#Универсалбанк объявил о предстоящей очередной сделке по продаже пакета акций [UNVB] (4,53% от у/к) банка за 6,80 млрд. сум
Источник: РФБ

​#Узбекнефтегаз разработал программное обеспечение для выплаты дивидендов акционерам

По сообщению АО «Узбекнефтегаз», программа разработана сотрудниками АО в целях обеспечения своевременной выплаты дивидендов акционерам, информирования их о выплаченных средствах, автоматизации платежной системы, снижения человеческого фактора, сокращения излишней бумажной работы и создания единой базы данных АО.

С помощью данного программного обеспечения планируется осуществление выплаты дивидендов акционерам АО по итогам 2019 года.

Поручение по разработке соответствующей информационной системы дано указом Президента от 05.10.2020г. №УП–6079 «Об утверждении стратегии «Цифровой Узбекистан–2030» и мерах по её эффективной реализации» [пункт 53 прил. №20 к УП, см на фото].

В рейтинге крупнейших национальных брендов Узбекистан поднялся до 61-го места (на 9 позиций выше чем в 2019), заняв место между Ираком (60-е место) и Кенией (62-е место).

Лучший показатель в Центральной Азии у Казахстана (44-е место), в СНГ — у России (14-е место).

Рейтинг публикуется ежегодно британской консалтинговой компанией «Brand Finance», созданной в 1996 году и имеющей офисы в 20 странах.
⬇️ Скачать бесплатную краткую версию отчёта по рейтингу