🇷🇺 Центробанк России опубликовал отчет об итогах публичного обсуждения Доклада по совершенствованию регулирования учетной инфраструктуры рынка ценных бумаг

📋 Из отчета: «В связи с возрастающей ролью цифровых технологий в экономике Российской Федерации Банк России в рамках Доклада призвал представителей учетной инфраструктуры оценить возможность учета цифровых финансовых активов учетными институтами и перспективы применения принципов, аналогичных принципам учета ценных бумаг, при учете цифровых финансовых активов.

Абсолютное большинство опрошенных дало позитивную оценку развитию и применению инновационных технологий в деятельности учетных институтов и признало решение заявленных в Докладе вопросов преждевременным в отсутствие сформированной законодательной базы. По этой же причине участники дискуссии затруднились оценить риски выполнения учетной инфраструктурой полномочий по учету цифровых финансовых активов.

… В рамках обсуждения Доклада был затронут вопрос предоставления регистраторам статуса расчетной небанковской кредитной организации в целях осуществления ими переводов электронных денежных средств в адрес владельцев ценных бумаг по поручению эмитента. Однако указанная инициатива не нашла поддержки у профессионального сообщества.

Активное обсуждение внедрения технологии блокчейн в деятельность регистраторов, начатое в процессе дискуссии о положениях Доклада, по мнению Банка России, может быть продолжено при посредничестве Ассоциации ФинТех, осуществляющей разработку и внедрение новых технологических решений в целях обеспечения развития финансового рынка Российской Федерации.»

🔍 См отчет Банка России

🇦🇲Новости из Армении

Фондовая биржа Армении (единственная в стране фондовая биржа) подвела итоги конкурса лучших участников рынка капитала страны по итогам 2018 года.

Айк Еганян- Гендиректор Фондовой биржи Армении: «Каждый год на бирже регистрируется почти 50%-й рост сделок по корпоративным облигациям, по которым у нас с 2015 года наблюдается высокая активность. Каждый год — 35 новых выпусков облигаций. Это говорит о том, что у компаний вырос спрос на заемные средства с рынка капитала по сравнению с банковскими кредитами. Большая часть выпусков приходится на банковскую систему»

🔝 По результатам 2018 года победителями по номинациям признаны:
✅ «Армсвис банк» - «Лучший участник рынка корпоративных ценных бумаг»;
✅ «Америа банк» - «Лучший участник рынка государственных облигаций»;
✅ «Армен брок» - «Лучший участник по репо сделкам»;
✅ «Армен брок» - «Лучший партнер года- участник торговли по мнению партнеров»;
✅ «Арарат банк» - «Участник года биржи» по результатам всех площадок.

🔍 Источник amx.am

🤔"Town Hall Meeting" - Агентство по развитию рынка капитала вводит новый слэнг.

🔍 https://news.mail.ru/economics/36799591/

💪 Регулятор опять в Центре!

🚛 С этого понедельника Агентство по развитию рынка капитала (АРРК) разместилось в здании Акционерного общества "Узавтосаноат".

📍 Адрес: 100047, г. Ташкент, Мирабадский район, ул. Амира Темура, 13 (3-этаж).

🔍 См объявление АРРК

В части здания (пр., Мустакиллик, 107. Ориентир: УМЭД), находящегося на балансе АРРК, начаты ремонтные работы. Напомним, что основная часть здания принадлежит Республиканской фондовой бирже "Тошкент", которая является заказчиком строительных работ.

📜 Алмалыкский ГМК объявил конкурс на проведение оценки системы корпоративного управления в АГМК по итогам 2018 года.

Срок подачи предложений: 20.04.2019 г.

🔍 См объявление на ЕПКИ

🇰🇿Новости из Казахстана

Из статьи в forbes.kz: "Международные рынки долгового капитала в 2019 году двигаются в сторону повышения доходности. ФРС США, повысив ключевую ставку, при неизменном высоком рейтинге влияет на переток крупных инвесторов в fixed income евробонды.

Страны с рейтингами группы ВВ-ВВВ с повышенным кредитным риском находятся в доходности около 3,5–4,2%.

✅ С получением кредитного долгосрочного суверенного рейтинга ВВ- Узбекистан выходит на международную арену долгового заимствования. Именно с такого рейтинга стартовал Казахстан в 90-х.

Как альтернативу для улучшения доходности есть смысл рассмотреть долевые финансовые инструменты для портфеля ценных бумаг. Акции первого эшелона, высоколиквидные и достаточно стабильные, можно выбрать, исходя из графика дивидендных выплат. Выплата квартальных дивидендов происходит на постоянной основе. К примеру, это могут быть акции американских корпораций 3M, Boeing, Visa, British Petroleum, Walt Disney."

🔍 Источник: forbes.kz

🇷🇺 Новости из России: основная прибыль формируется во втором-третьем квартале при проведении собраний акционеров

🔝 Рентабельность собственного капитала (ROE) у компаний-реестродержателей (регистраторы) в среднем по фондовому рынку значительно выше, чем у представителей других сегментов рынка, следует из «Обзора ключевых показателей профучастников рынка ценных бумаг», опубликованного на днях Центробанком РФ.

Согласно данным обзора ЦБ, ROE у регистраторов в среднем по рынку по итогам третьего квартала прошлого года составила 12,5%, в то время как по всем профучастникам данный показатель всего 3%. При этом, по словам гендиректора регистратора «Статус» Людмилы Мироновой, высокомаржинальных (с ROE до 40%) регистраторов на рынке единицы, остальные же показывают рентабельность на уровне ключевой ставки (в настоящее время 7,75%). Отсюда — высокое среднее значение ROE в целом по отрасли.

«Рост рентабельности капитала объясняется сезонностью проведения собраний — основная прибыль формируется во втором-третьем квартале при проведении собраний акционеров, а четвертый квартал часто приносит убыток. Поэтому годовой показатель ROE по регистраторам, скорее всего, будет ниже»,— указывает гендиректор АО "ДРАГА" Максим Мурашов.

🔍 Источник: kommersant.ru

🔍 Обзор ЦБ РФ

📊 Текущие котировки на #евробонды Узбекистана:

USBEKISTAN, R 19/24 REGS
🔽 99.32 💲 -0.02 (-0.02%)

USBEKISTAN, R 19/29 REGS

🔽 99.15 💲 -0.01 (-0.01%)

🔜 На 27 апреля т.г. назначена дата проведения годового общего собрания акционеров АО «Кизилкумцемент» (Навои).

Повестка дня ОСА среди прочих вопросов включает:
➖ заключение крупной сделки, связанной со строительством производства клинкера;
➖ распределение чистой прибыли по итогам 2018 года;
➖ оставление в распоряжении АО невостребованных в течение трех лет дивидендов.

🔍 См объявление на ЕПКИ

🤔 Решением акционера – владельца всех простых акций #Узбектелеком пересмотрено решение по распределению чистой прибыли и выплате дивидендов, принятое в июне 2018 года

🆕 Новое решение акционера [в лице государства] АО «Узбектелеком» от 20.03.2019г. устанавливает, что чистая прибыль АО по итогам 2017 года в размере 65,22 млрд. сумов распределена в следующем порядке:
➖ 50% – на выплату дивидендов по простым акциям (579,56 сумов на 1 акцию);
➖ 10% – в фонд инвестиций;
➖ 10% – в резервный фонд;
➖ 10% – в фонд модернизации и новых технологий;
➖ 5,03% – на покрытие убытков территориальных филиалов;
➖ 0,72% – на выплату дивидендов по привил. акциям (474,31 млн.сумов).

9,28 млрд. сумов (14,23 % от чистой прибыли) оставлено в распоряжении АО для финансирования нескольких крупных проектов, указанных в постановлениях Президента РУз. от 27.06.2013г. №ПП-1989, от 12.02.2014г. №ПП-2126, от 06.03.2015г. №ПП-2313, а также на погашение кредитов. Данные средства реинвестируются (капитализируются) в уставный капитал АО.

🔍 См сущфакт в ЕПКИ

🔍 См решения акционера АО от 29.06.2018г. на ЕПКИ

#Қонунчиликдаги_янгиликлар
Халқаро облигация сотилишидан тушган маблағлар нимага сарфланади?

2019 йил февралда жаҳон молия бозорларида Ўзбекистоннинг 1 миллиард АҚШ доллари миқдоридаги 5 ва 10 йиллик суверен халқаро облигациялари жойлаштирилган эди.

Ўзбекистон Республикасининг илк суверен халқаро облигацияларини жойлаштиришдан тушган маблағлардан самарали фойдаланиш тўғрисидаги Президент қарори (ПҚ-4258, 02.04.2019 й.) билан маблағлар мамлакат ва халқимиз фаровонлигини янада ошириш, стратегик муҳим аҳамиятга эга бўлган лойиҳаларни молиялаштириш мақсадида тегишли фоизлар билан қайтариш шартларида қуйидагиларга йўналтирилади:

👉 889,2 млн. АҚШ доллари аукцион орқали тижорат банкларининг депозитларига жойлаштирилади;

👉 20 млн. АҚШ доллари “Агробанк” АТБга қарз сифатида берилади;

👉 89,9 млн. АҚШ доллари “Навоий кон-металлургия комбинати” давлат корхонасига ссуда сифатида берилади.

Каналга уланиш👇👇👇
https://t.me/huquqiyaxborot

🏛💼 Файзиев Сарвар Зафарович (Ташкент) стал владельцем 31,41 млн. штук акций ЧАКБ “Равнак – банк”, что равно 31,41% доли в уставном капитале банка.

29 марта т.г. Сарвар Файзиев купил на РФБ “Тошкент” 1,40 млн. штук акций Равнак банк за 1,4 млрд. сумов.

Всего с начала года на фондовой бирже прошли 6 сделок с акциями банка на 14,0 млрд. сумов.

Согласно сущфакта банка, опубликованного на ЕПКИ, по состоянию на 28 марта прошлого года Сарвар Файзиев владел всего 11,38% долей в банке.

🔍 См объявление на веб-сайте РФБ

🔍 См сущфакт на ЕПКИ #Равнакбанк

🤔 88,9 % средств от размещённых евробондов разместят на банковские депозиты?!

Постановлением Президента РУз. от 02.04.2019г. №ПП-4258 одобрено предложение о направлении $1 млрд. средств, полученных от размещения международных облигаций Узбекистана, на следующие цели:
➖889,2 млн. долл. США – размещение на депозиты коммерческих банков;
➖ 20,0 млн. долл. США – на открытие Минфином кредитной линии АКБ «Агробанк» в качестве субординированного долга под 5,87% годовых на 10 лет;
➖89,9 млн. долл. США – на выделение Минфином Навоийскому ГМК бюджетной ссуды под 5,75% (39,95 млн.долл.) и 6,37% (49,95 млн. долл.) годовых сроком на 5 и 10 лет соответственно.

Согласно приложению к ПП, условиями размещения средств по евробондам на депозиты в банки являются:
➖5- летний депозит под миним. ставку 5,25% годовых (макс. 459,6 млн. долл.);
➖10-летний депозит под миним. ставку 5,87% годовых (макс. 429,6 млн. долл.).

🔍 См ПП - 4258 в формате PDF

💰 Напомним, что на основании постановления Президента от 21.07.2018г. №ПП-3877, впервые Узбекистан разместил #евробонды сроком 5 лет (4,75% годовых) и 10 лет (5,37% годовых), на общую сумму $1 млрд. Данные облигации были выпущены и размещены Минфином в феврале текущего года.

🤔 Узбекнефтегаз готовится к выпуску и размещению евробондов❓

В АО «Узбекнефтегаз» прошла встреча между руководством компании и представителями инвестбанка АО «ВТБ Капитал» (Россия).

В ходе встречи представители АО «Узбекнефтегаз» отметили, что ведется системная подготовка к получению международного корпоративного рейтинга от ведущих мировых рейтинговых агентств. При этом было сказано, что данный процесс является многостадийным, требующим наличия финансовой отчетности по МСФО, проведения независимого подсчета и аудита запасов углеводородов, определения справедливой стоимости активов и инвестиций, а также подготовки и аудита консолидированной финотчетности по МСА.

🔍 См пресс- релиз Узбекнефтегаз

НАЦИОНАЛЬНАЯ ЭНЕРГОСБЕРЕГАЮЩАЯ КОМПАНИЯ ЛИКВИДИРУЕТСЯ ❓❗️


На 15 апреля т.г. перенесена дата проведения внеочередного общего собрания акционеров АО “Национальная энергосберегающая компания” (НЭК), на котором планируется рассмотреть вопрос ликвидации НЭК.

Напомним, что НЭК была образована на основании постановления Президента РУз. от 23.08.2017г. №ПП-3238 «О мерах по дальнейшему внедрению современных энергоэффективных и энергосберегающих технологий», согласно которому:
➖ НЭК является единственным поставщиком товаров (работ, услуг) по внедрению энергоэффективных и энергосберегающих технологий в государственных органах и организациях (далее- Госструктуры);
➖ возмещение затрат НЭК по внедрению энергоэффективных и энергосберегающих технологий в госструктурах осуществляется исходя из размеров экономии, получаемой после их внедрения;
➖ по обязательствам госструктур перед НЭК при подтверждении уровня экономии выдается госгарантия Узбекистана;
➖ запрещается приобретение госструктурами товаров (работ, услуг), имеющих низкий уровень энергоэффективности, при условии наличия аналогичных товаров, имеющих высокую энергоэффективность;
➖ выплаты НЭК осуществляются по четвертой группе расходов — другие расходы;
➖ источниками финансирования деятельности НЭК являются средства зарубежных и МФИ, кредиты банков и другие источники, не запрещенные законодательством.

Указанным ПП учредителями НЭК были определены МинЖКО с 52% долей, а также Узнацбанк, Асакабанк и Туронбанк с равными долями (по 16%) в уставном капитале НЭК, установленного в размере 1,6 млрд. сумов.

🔍 См объявление на ЕПКИ

🔍 См ПП-3238

📜 ✍️ Вчера Президент РУз. подписал постановление, согласно которому:
➖одобрена Программа развития химической промышленности на 2019-2030 годы, состоящая из 31 инвестпроекта расчетной стоимостью $12,1 млрд ;
➖утверждён План мероприятий по поэтапной реализации реформ в химической отрасли;
➖одобрено предложение об оптимизации средств Фонда реконструкции и развитию Узбекистана [#ФРРУз] в финансировании инвестпроектов АО «#Узкимёсаноат» на общую сумму $85,1 млн. , в том числе за счёт привлечения в качестве источников их финансирования прямых инвестиций.

Также, постановлением дано согласие на продажу долей государства и #Узхимпром в уставном капитале хозобществ:
1️⃣ путём проведения прямых переговоров с условием принятия инвесторами инвестиционных и социальных обязательств:
▪️60,35% госдоли и 39,65% доли АО «Узкимёсаноат» в АО «Самаркандкимё» по «0» выкупной стоимости;
▪️51 % доли АО «Узкимёсаноат» в ООО «Кунградский содовый завод» по рыночной стоимости;
▪️70,54 % госдоли и 25 % доли АО «Узкимёсаноат» в АО «Кукон суперфосфат заводи» – компании «Индорама» (Сингапур) по выкупной стоимости в размере $4,3 млн. ;
2️⃣ 48,05 % госдоли и 2,95 % доли АО «Узкимёсаноат» в АО «Ферганаазот», на конкурсных торгах;
3️⃣ 26,14 % доли АО «Узкимёсаноат» в СП АО «Электрохимзавод», на публичных торгах;
4️⃣ до 25 % доли в АО «Жиззах пластмасса», путём проведения первичного публичного предложения (#IPO);
5️⃣ путём преобразования:
▪️ООО «Дехканабадский калийный завод» в АО [#ДКЗ] и продажи 51 % и более доли АО «Узкимёсаноат» на конкурсных торгах, предусмотрев возможность их реализации посредством проведения прямых переговоров, с условием принятия инвесторами инвестиционных и социальных обязательств;
▪️ООО «Биринчи резинотехника заводи» в АО и продажи дополнительно выпущенных акций в размере до 51 % от уставного капитала АО на публичных торгах, предусмотрев возможность их продажи посредством проведения прямых переговоров, с направлением вырученных средств на реализацию инвестпроектов АО, а также погашение привлеченных кредитов.

Кроме того, постановлением установлено, что:
➖средства, поступившие от продажи госдолей в АО «Кукон суперфосфат заводи» и АО «Ферганаазот», направляются полностью в Фонд развития и поддержки организаций химпромышленности в качестве вклада государства в уставной капитал АО «Узкимёсаноат»;
➖вступление АО «Узкимёсаноат» во владение 50 и более процентами акций юрлиц, вследствие реорганизации последних, не рассматривается как вновь приобретенный пакет акций;
➖средства, привлеченные от продажи акций ДКЗ, направляются на погашение кредитов завода перед ФРРУз.;
➖распоряжение долями в уставных капиталах хозобществ, переданными в уставный капитал органов хозуправления, осуществляется решениями их органов управления.

🔍📜 См текст ПП

В I квартале т.г. на организованных (биржевых и внебиржевых) торгах прошло 11 327 сделок с акциями и корпоративными облигациями на общую сумму 38,18 млрд. сумов, из них:
➖ в январе – 4 670 сделок на 4,30 млрд. сумов;
➖ в феврале – 4 031 сделка на 8,90 млрд. сумов;
➖ в марте – 2 626 сделок на 25 млрд. сумов.

При этом резкий скачек в марте произошел благодаря биржевым сделкам с акциями ЧАКБ «#Равнакбанк» на 12,1 млрд. сумов и АКБ «#Универсалбанк» на 9 млрд. сумов.

🔍 Подробнее на telegra.ph

​😎 В УЗБЕКИСТАНЕ ТЕПЕРЬ ЕСТЬ СВОЁ ОПРЕДЕЛЕНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫМ ОБЛИГАЦИЯМ.
Закон привели в соответствие с …

📜✍️ 4 апреля Президент Узбекистана подписал акт (#) №ЗРУ-533, которым внесены поправки в 6 законов.

«Международная облигация – торгуемая эмиссионная ценная бумага, выпускаемая эмитентом и размещаемая группой финансовых организаций, предлагаемая в одном или более государствах, кроме страны эмитента, первоначально приобретаемая (в том числе по подписке) только через данную группу».
Таким определением теперь дополнен Закон РУз. «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон).

При этом согласно данному Закону под самими «облигациями» понимается эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента, получение фиксированного процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Также, в Закон внесено изменение, что на международные облигации не распространяется требование о том, что стоимость ценных бумаг выражается в национальной валюте Узбекистана.

Кроме того, в Закон внесено дополнение, что на международные облигации не распространяются исключительные функции Центрального депозитария ценных бумаг, в том числе по учету допущенных к обращению вне территории Узбекистана ценных бумаг, выпущенных резидентами Узбекистана.

📜🔍См текст ЗРУ- 533

Напомним, что согласно постановлению Правительства от 16.01.2019г. №35 эмитентом международных облигаций от имени Узбекистана на мировых финансовых рынках выступает Минфин. В феврале Минфин разместил 5-летние и 10-летние евробонды всего на 1 млрд. 💲. Букраннерами сделки выступили компании J.P. Morgan (глобальный координатор), Citi group (фискальный и трансферный агент) и Газпромбанк.

🤔Правомочность выпуска и размещения международных облигаций подтверждали несколько международных юридических компаний. Так, юридическими консультантами Минфина были компании White & Case LLP и Centil Law Firm, а организаторов - Linklaters LLP и Kinstellar.
Согласно постановлению Президента от 02.04.2019г. №ПП-4258, из средств, полученных от размещенных в феврале международных облигаций, 889,2 млн. долл. США буду размещены на депозиты коммерческих банков.