🟪قیمت نفت آمریکا پس از آنکه جی‌دی ونس، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، جنگ با ایران را عامل شکست جمهوری‌خواهان در انتخابات دانست، به‌شدت سقوط کرد و به زیر ۹۰ دلار در هر بشکه رسید

🛢️#نفت

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪قیمت عمده‌فروشی بنزین در آمریکا به‌شدت سقوط کرده و به پایین‌ترین سطح خود طی ۷ ماه گذشته رسیده است؛ به زیر ۲۷۵ سنت به‌ازای هر گالن.

اگر این روند نزولی ادامه پیدا کند، رانندگان آمریکایی احتمالاً طی چند روز آینده می‌توانند بنزین را با ارزان‌ترین قیمت خرده‌فروشی از ماه مارس تاکنون خریداری کنند.

کاهش قیمت عمده‌فروشی معمولاً با چند روز تأخیر به قیمت جایگاه‌های سوخت منتقل می‌شود. بنابراین افت قیمت بنزین می‌تواند به کاهش فشار هزینه‌های مصرف‌کنندگان آمریکایی کمک کند.

⛽️#بنزین

Blas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪بازارهای سهام پس از اعلام نتایج انتخابات رشد کردند؛ اما نکته جالب‌تر، ترکیب این رشد و تفاوت عملکرد بخش‌های مختلف بازار است:

بخش سلامت و انرژی خورشیدی: رشد کردند.

مراکز داده و شرکت‌های مرتبط با ایلان ماسک: افت کردند.

ارزهای دیجیتال: برخلاف انتظار، رشد کردند.

نکته مهم دیگر اینکه احتمالاً بازار پیش از انتخابات نیز بخش عمده‌ای از پیروزی‌های دموکرات‌ها را در قیمت‌ها لحاظ کرده بود.

برداشت بازار از نتایج انتخابات:

این واکنش را می‌توان نوعی بازقیمت‌گذاری بر اساس تغییر احتمالی اولویت‌های سیاست‌گذاری آمریکا دانست:

رشد بخش سلامت: امید به احیای یارانه‌های بیمه درمانی و حمایت‌های دولتی.

رشد انرژی خورشیدی: انتظار تداوم حمایت فدرال از انرژی پاک.

افت مراکز داده: نگرانی از افزایش نظارت بر سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی و محدودیت توسعه زیرساخت‌ها.

افت شرکت‌های مرتبط با ماسک: افزایش ریسک سیاسی و نظارتی برای کسب‌وکارهای او.

رشد کریپتو: عمدتاً بازگشت قیمت پس از افت اولیه؛ نه لزوماً خوش‌بینی به سیاست‌های دموکرات‌ها.

نکته کلیدی این است که رشد شاخص‌ها لزوماً به معنای خوش‌بینی به تمام پیامدهای انتخابات نیست؛ بازار در حال تفکیک برندگان و بازندگان احتمالی تغییر قدرت سیاسی است.

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪به‌طور معمول، مجموع هزینه حمل‌ونقل دریایی و بیمه حدود ۳ درصد از کل هزینه نفت خام یا فرآورده‌های نفتی را تشکیل می‌دهد.

در پایان ژانویه ۲۰۲۶، سهم مجموع هزینه حمل‌ونقل و بیمه برای نفتکش‌های بسیار بزرگ (VLCC) در مسیر خاورمیانه به شرق آسیا، حدود ۵ درصد از کل هزینه بود.

اما در پایان اکتبر ۲۰۲۶، این سهم به‌طور میانگین به ۳۰ درصد رسید.

این افزایش بی‌سابقه هزینه‌ها، به نوبه خود در سراسر زنجیره ارزش منتقل می‌شود. چنین وضعیتی بار هزینه‌ای را برای کشورهای تولیدکننده و مصرف‌کننده افزایش داده و طولانی‌تر می‌کند و فشارهای تورمی بیشتری بر اقتصاد جهانی وارد می‌سازد.

اوپک

🛢️#نفت

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪در حالی که قیمت انرژی با افت شدیدی مواجه شده، فلزات گران‌بها پس از انتخابات آمریکا به یکی از بزرگ‌ترین برندگان بازار تبدیل شده‌اند.

ترکیب قدرتمند عواملی مانند کاهش قیمت انرژی، فروکش کردن نگرانی‌ها درباره تورم و نرخ بهره، افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تضعیف دلار، باعث شده است معامله‌گرانی که اخیراً موقعیت‌های فروش (Short) باز کرده بودند، برای بستن این موقعیت‌ها اقدام کنند.

در دو ماه گذشته، سرمایه‌گذاران ETF بخش عمده‌ای از فشار فروش طلا از سوی صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) را جذب کردند. اکنون این صندوق‌ها نیز با بهبود چشم‌انداز تکنیکال و بنیادی بازار، بار دیگر به سمت خرید بازگشته‌اند.

طلا چندین سطح مقاومتی را پشت سر گذاشته است؛ از جمله خط روند نزولی که از ماه آگوست شکل گرفته بود و در محدوده ۴,۰۳۲ دلار قرار داشت. دو مقاومت مهم بعدی در سطوح ۴,۱۸۶ و ۴,۲۲۵ دلار قرار دارند.

با این حال، به نظر می‌رسد بازار ابتدا وارد مرحله‌ای از تثبیت قیمت شود؛ به‌ویژه از آن جهت که افت اخیر قیمت نفت تاکنون بیشتر ناشی از امیدواری به دستیابی به توافق صلح در خاورمیانه بوده تا پیشرفت ملموس و واقعی در مسیر تحقق چنین توافقی.

👑#طلا

Hansen

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪سهام بانک JPMorgan Chase (JPM) پس از انتشار گزارشی از سوی CNBC کاهش یافت.

بر اساس این گزارش، دموکرات‌های سنای آمریکا در حال آماده‌سازی تحقیقاتی درباره ارتباط این بانک با جفری اپستین هستند.

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪جهش و سقوط نقره از ۱۲۰ به ۵۰ دلار؛ الگویی برای پیش‌بینی مسیر نفت خام WTI

بازار نقره پیش از جهش شدید قیمت، با کسری عرضه مواجه بود. سپس قیمت آن در سه‌ماهه نخست ۲۰۲۶ با سریع‌ترین شتاب طی حدود چهار دهه، به رکورد تاریخی رسید؛ اما پس از آن سقوط کرد و به محدوده ۵۰ دلار به‌ازای هر اونس بازگشت.

این الگوی جهش و سقوط نقره می‌تواند پیش‌نمایشی از آنچه در انتظار نفت خام WTI است، ارائه دهد.

هر دو دارایی در سال ۲۰۲۶ به اوج‌هایی در محدوده ۱۲۰ دلار رسیدند؛ نقره به‌ازای هر اونس و نفت خام به‌ازای هر بشکه. این در حالی است که میانگین قیمت هر دو در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ حدود ۵۰ تا ۶۰ دلار بود.

نقره اکنون تقریباً به سطوح قبلی بازگشته است. نفت خام نیز ممکن است مسیر مشابهی را طی کند؛ به‌ویژه اگر بازار سهام با افت مواجه شود.

💍#نقره
🛢️#نفت

بلومبرگ

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪طلا برای نخستین بار از سال ۲۰۲۳، زمانی که روند صعودی عظیم ۱۸۵ درصدی خود را آغاز کرد، به زیر ارزش منصفانه (Fair Value) سقوط کرده است.

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪امروز نزدیک به ۱ تریلیون دلار از ارزش بازار سهام آسیا از بین رفت.

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪اگر ۱۰ سال پیش ۱۰ هزار دلار در بازار سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کرده بودید، امروز ارزش سرمایه‌تان به ۴۲٬۰۴۳ دلار رسیده بود.

اما اگر همین مبلغ را ۵۰ سال پیش سرمایه‌گذاری کرده بودید، امروز بیش از ۳.۷ میلیون دلار ارزش داشت.

جادوی سود مرکب؛ در یک نمودار…


Malouk

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪گلدمن ساکس پیش‌بینی‌های خود از قیمت طلا را کاهش داد.

گلدمن ساکس در پی تغییر موضع انقباضی‌تر فدرال رزرو اهداف قیمتی طلا را کاهش داده است:

پایان سال ۲۰۲۶: ۴,۱۵۰ دلار، در مقایسه با پیش‌بینی قبلی ۴,۶۵۰ دلار

پایان سال ۲۰۲۷: ۴,۸۰۰ دلار، در مقایسه با پیش‌بینی قبلی ۵,۴۰۰ دلار

گلدمن ساکس انتظار دارد فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش دهد و احتمالاً از اواخر سال ۲۰۲۷ روند کاهش نرخ بهره را آغاز کند.

با وجود فشارهای کوتاه‌مدت بر قیمت طلا، این بانک پیش‌بینی می‌کند بانک‌های مرکزی همچنان به‌طور متوسط ماهانه ۶۰ تن طلا خریداری کنند؛ عاملی که می‌تواند از قیمت‌ها حمایت کرده و زمینه‌ساز رشد حدود ۱۵ درصدی طلا تا پایان سال ۲۰۲۷ شود.

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🔬ماکروسکوپ هفته-105

🔍 با شروین شهریاری

🧪پایان روزهای سخت طلا؟

✅ اختصاصی برای کانال کامولیدی

🔹افت حدود ۳۰ درصدی قیمت جهانی طلا از اواخر ژانویه ۲۰۲۶ تا کف اخیر، یکی از شدیدترین اصلاح‌های قیمتی فلز زرد در چند دهه اخیر بوده است. این افت قابل‌ملاحظه در شرایطی رخ داده که در ابتدای سال، بسیاری از مراجع تحلیلی چشم‌انداز مثبتی برای بازدهی طلا در سال جاری ترسیم می‌کردند. با وجود افت شدید قیمت، به دلایل زیر معتقدم مسیر طلای جهانی در ادامه می‌تواند متفاوت باشد:
 
1️⃣تغییر پارادایم ریسک ها: رشد طلا در سال 2025 ترس از تشدید جنگ تجاری، کاهش رشد اقتصادی و تضعیف جایگاه مسلط دلار بود. این روند در 2026 دگرگون شد و جای خود را به ریسک جنگ در خاورمیانه داد. اثر منازعات نظامی در این منطقه، جهش قیمت نفت بود. رشد هزینه انرژی به فشارهای تورمی تبدیل شد و اثر خود را بر افت قیمت اوراق قرضه و افزایش بازدهی آنها گذاشت. از آنجا که ایالات متحده صادرکننده خالص انرژی است، افزایش قیمت نفت به تقویت دلار در برابر ارزهای کشورهای واردکننده انرژی نیز کمک کرد. افزایش بازدهی واقعی اوراق قرضه آمریکا در کنار تقویت دلار، ترکیبی نامطلوب برای بازار طلا به شمار می‌رفت که نتیجه آن فشار سنگین بر قیمت فلز زرد بود. با افزایش احتمال بازگشت جریان عادی صادرات نفت از تنگه هرمز و پیشرفت مذاکرات ایران و آمریکا، امکان کاهش قیمت نفت به کانال ۸۰ دلاری در کوتاه‌مدت توسط مراجع تحلیلی در این حوزع مطرح شده است. تحقق چنین سناریویی می‌تواند با معکوس کردن معادلات فوق، به نفع طلا عمل کند.
 
2️⃣کند شدن رشد شرکتهای هوش مصنوعی: گزارشات اخیر نشان می دهد که سرعت رشد درآمد در دو کمپانی پیشرو در زمینه هوش مصنوعی آمریکا (OpenAI  و Anthropic) در حال کاهش است. همچنین داده‌های مربوط به هزینه‌کرد بنگاه‌های آمریکایی برای استفاده از مدل‌های هوش مصنوعی نشان می‌دهد که در دو ماه اوت و سپتامبر، مخارج خرید توکن تقریباً ثابت مانده، در حالی که حجم واقعی پردازش افزایش یافته است. این واگرایی (کاهش قیمت مؤثر هر واحد پردازش) می‌تواند نشانه‌ای از تشدید رقابت قیمتی در این صنعت باشد. این تحولات به تدریج در اصلاح نرخ بازدهی مورد انتظار در این حوزه منعکس می شود و می‌تواند با تعدیل انتظارات مربوط به تداوم سرمایه‌گذاری‌های عظیم در زیرساخت هوش مصنوعی، فشار بر نرخ‌های بلندمدت بهره را کاهش دهد. علاوه بر این، در صورت بروز اصلاح در سهام شرکت‌های هوش مصنوعی، طلا می‌تواند با غلبه فضای ریسک‌گریزی، بخشی از تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن را جذب کند.
 
3️⃣نتایج انتخابات آمریکا: پیروزی دمکراتها در هر دو مجلس قانون گذاری از دو منظر خبر خوبی برای طلا به شمار می رود. این تغییر سیاسی با جلوگیری از تصویب مخارج جدید یا معافیت‌های مالیاتی پرهزینه، به مهار کسری بودجه و کاهش فشار بر بازار اوراق قرضه کمک  می کند . از سوی دیگر، مواضع برخی چهره‌های دموکرات درباره محدود کردن معافیت‌های مالیاتی شرکت‌های هوش مصنوعی، تحقیق و تفحص از ارتباط سرمایه‌گذاری‌های این حوزه با دولت ترامپ و حتی توقف موقت ساخت دیتاسنترهای جدید تا زمان تدوین قوانین نظارتی، می‌تواند بر سرعت سرمایه‌گذاری در این صنعت اثر بگذارد. بدین ترتیب، محدود شدن برخی برنامه‌های مالی دولت و تعدیل حجم سرمایه‌گذاری ها در هوش مصنوعی می‌تواند از مسیر کاهش فشار بر کسری بودجه و نرخ‌های بلندمدت بهره، به بهبود شرایط سرمایه‌گذاری در طلا کمک کند.
 
4️⃣سایر عوامل: در میان دیگر محرکهایی که می توانند به نفع طلا عمل کنند می توان به افزایش ریسک بی‌ثباتی در بازار اوراق قرضه فرانسه (که در ماکروسکوپ دیگری به آن خواهیم پرداخت)، تداوم خریدهای پرحجم چین با استفاده از بخشی از مازاد تجاری خود و نیز حمایتهای تکنیکال اونس در کانال 3800 دلار اشاره کرد.
 
🔹با توجه به توضیحات فوق، این انتظار وجود دارد که طلا یکی از سخت‌ترین دوره‌های نزولی خود را پشت سر گذاشته باشد. این ارزیابی به معنای پیش‌بینی یک روند صعودی شتابنده یا فتح قله‌های قیمتی جدید در کوتاه‌مدت نیست، بلکه صرفاً بر امکان تغییر مسیر و بازگشت فضای مساعد به سرمایه‌گذاری در فلز زرد دلالت دارد.

◀️پ ن : نگارش این شماره ماکروسکوپ قبل از اعلام نتایج انتخابات ایالات متحده بوده است.

🔬#ماکروسکوپ
🎭#انتخابات_آمریکا
👑#طلا

@CommoLady | کامولیدی
🔬👩🏻🔬

🟪بانک مرکزی چین در ماه اکتبر، ذخایر طلای خود را ۸۳۰ هزار اونس معادل ۲۳.۵۳ تن افزایش داد. به این ترتیب، روند افزایش ذخایر طلای چین برای بیست‌وچهارمین ماه متوالی ادامه یافت.

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

💡سرمایه شما می تواند بدرخشد…

💎 سرمایه گذارانی که از ابتدا امسال براساس سطح ریسک پذیری خود، در یکی از سبدهای اختصاصی مجموعه گندم ۵ میلیارد تومان سرمایه گذاری داشتند، بازده مطلوبی را کسب نمودند.

💎 اگر به دنبال رویکردی حرفه‌ای و اختصاصی برای مدیریت سرمایه خود هستید، کارشناسان مجموعه گندم آماده‌اند تا شما را در انتخاب راهکاری متناسب با اهداف سرمایه‌گذاری‌تان همراهی کنند.

📌برای آشنایی بیشتر با انواع سبدهای سرمایه گذاری اختصاصی و دریافت مشاوره، به لینک زیر مراجعه نمایید:
👇
⛓ دریافت مشاوره برای انتخاب سبد مناسب

📪ارسال پیام

📱@Financiall_solutions

🟪آیا این آغاز چرخش بزرگ سرمایه از سهام هوش مصنوعی به سمت طلاست؟

از ۲۸ اکتبر تاکنون:

نزدک: ۹.۲۴٪ کاهش
شاخص S&P 500: ۴.۶۱٪ کاهش
طلا: ۰.۳۸٪ افزایش
سهام شرکت‌های استخراج طلا: ۶.۰۲٪ افزایش

اتفاق جالبی در لایه‌های زیرین بازار در حال رخ دادن است…

در حالی که سهام شرکت‌های فناوری با ریزش شدیدی مواجه شده‌اند، طلا تقریباً بدون تغییر مانده و سهام شرکت‌های معدنی طلا رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کنند.

زمانی که حباب دات‌کام در اوایل دهه ۲۰۰۰ ترکید، طلا در طول دهه بعد عملکردی به‌مراتب بهتر از سهام شرکت‌های فناوری و بازار سهام داشت.

👑#طلا

Lukas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪تاریخ نشان می‌دهد که ریزش هفته گذشته می‌توانسته یک فرصت خرید باشد.

روز پنجشنبه، شاخص S&P 500 با افت ۴.۴ درصدی مواجه شد؛ بزرگ‌ترین ریزش روزانه آن از آوریل ۲۰۲۵ تاکنون.

پیش از این روز، شاخص از سال ۱۹۵۲ تاکنون، ۵۶ بار افت روزانه حداقل ۴ درصدی را تجربه کرده بود.

بررسی عملکرد تاریخی بازار پس از چنین ریزش‌هایی نشان می‌دهد:

- یک هفته بعد: شاخص S&P 500 به‌طور میانگین ۱ درصد رشد کرده است؛ در حالی که میانگین بازده هفتگی در تمام دوره‌ها تنها ۰.۲ درصد بوده است.

- یک ماه بعد: میانگین رشد شاخص به ۲ درصد رسیده، در مقایسه با میانگین تاریخی ۰.۸ درصد.

- سه ماه بعد: شاخص به‌طور میانگین ۶.۷ درصد بازدهی مثبت داشته است؛ بیش از سه برابر میانگین تاریخی ۲.۲ درصد.

پیام تاریخی بازار روشن است: ریزش‌های شدید لزوماً نشانه آغاز یک روند نزولی نیستند و در بسیاری از موارد، فرصت مناسبی برای خرید فراهم کرده‌اند.

الگوهای تاریخی از احتمال یک بازگشت قابل‌توجه در بازار سهام حمایت می‌کنند.

Kobeisi

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪نقره از سال ۱۹۷۴ تاکنون، هیچ‌گاه در آستانه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا (Midterm Elections) تا این اندازه تحت فشار و در وضعیت نامطلوبی قرار نداشته است.

در ۶ مورد از ۷ باری که نقره با بازدهی منفی از ابتدای سال وارد این مقطع انتخاباتی شده بود…

هشت ماه بعد، قیمت نقره بالاتر از سطح قبلی خود قرار گرفت.

💍#نقره

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪چین در حالی که قیمت طلا همچنان در حال کاهش است، ذخایر طلای بورس کامکس (COMEX) را تخلیه می‌کند

ذخایر طلای ثبت‌شده در کامکس طی کمتر از دو ماه، از ۱۵.۲ میلیون اونس به تنها ۱۴.۴ میلیون اونس کاهش یافته است.

در همین حال، بانک‌های مرکزی همچنان با سرعتی بی‌سابقه در حال افزایش ذخایر طلای فیزیکی خود هستند.

غرب در حال فروش طلای کاغذی است، در حالی که شرق به انباشت طلای فیزیکی ادامه می‌دهد.

هرچه قیمت طلا پایین‌تر می‌آید، خرید طلای فیزیکی جذاب‌تر می‌شود.

👑#طلا

Lukas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪پیش بینی قیمت کامادیتی توسط بانک جهانی-اکتبر

🛢#نفت برنت
2026 : 91 دلار
2027 : 79 دلار

👑#طلا:
2026 : 4600 دلار
2027 : 4250 دلار

💍#نقره:
2026 : 70 دلار
2027 : 62 دلار

🪴#اوره اروپا:
2026 : 510 دلار
2027 : 429 دلار

⚙️#آلومینیوم:
2026 : 3250 دلار
2027 : 3100 دلار

🔶#مس:
2026 : 13200 دلار
2027 : 13000 دلار

🪨#سنگ_آهن:
2026 : 98 دلار
2027 : 95 دلار

🔲#روی:
2026 : 3500 دلار
2027 : 3100 دلار

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

سود صندوق درآمد ثابت ثمر گندم باز هم افزایش یافت و به عدد جذاب ۴۰.۶٪ رسید تا فرصت کسب بازدهی بالاتر را برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کند.


🌾 چرا ثمر گندم؟

بازدهی موثر سالیانه بالا

سود روزشمار

بدون نرخ شکست

معاف از مالیات

ریسک نزدیک به صفر

⛓ دریافت مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری

📱 پشتیبانی:
@Financiall_solutions