🟪 همبستگی قیمت نفت و بازده اوراق خزانه آمریکا اکنون به بالاترین سطح خود در ۳۶ سال اخیر رسیده است.

🛢️#نفت

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪هر دارایی به رشد اقتصادی و تورم حساسیت متفاوتی دارد.

سهام بیشتر به رشد وابسته‌اند، اوراق خزانه در سناریوی رکود و تورم پایین حساسیت بیشتری دارند، در حالی که طلا و کالاها در محیط‌های تورمی و به‌ویژه رکود تورمی، جایگاه متفاوتی در پرتفوی پیدا می‌کنند.

این نمودار بر اساس داده‌های ۱۹۷۲ تا ژوئن ۲۰۲۶، حساسیت تاریخی دارایی‌ها و استراتژی‌ها را به تغییرات رشد و تورم نشان می‌دهد.

Goldilocks: رشد ↑، تورم ↓
سهام آمریکا، مالی‌ها، IT و High Yield عملکرد حساس‌تری به رشد دارند.

Overheating: رشد ↑، تورم ↑
کالاها، سهام انرژی و برخی دارایی‌های پرریسک‌تر.

Recession: رشد ↓، تورم ↓
اوراق خزانه آمریکا و اوراق باکیفیت‌تر.

Stagflation: رشد ↓، تورم ↑
طلا در این ناحیه قرار دارند.

نکته جالب نمودار:
طلا در این نمونه تاریخی همبستگی مثبت قابل‌توجهی با شوک‌های تورمی و همبستگی منفی با شوک‌های رشد دارد؛ بنابراین در نمودار در ناحیه Stagflation قرار گرفته است

AQR

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

⚡️ بدون شرح

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
💎👩🏻‍💼💎

🟪قیمت طلا به‌ندرت تا این اندازه پرنوسان بوده است.

قراردادهای آتی طلا در سال جاری تاکنون ۷ روز با افت روزانه ۳.۵٪ یا بیشتر داشته‌اند؛ بیشترین تعداد از سال ۲۰۰۸ تاکنون.

این رقم در حال حاضر بیش از دو برابر ۳ روز معاملاتی سال ۲۰۲۵ است که طلا چنین افت شدیدی را تجربه کرد.

برای مقایسه، بیشترین تعداد افت‌های روزانه ۳.۵٪ یا بیشتر در یک سال، مربوط به سال ۱۹۸۰ با ۳۳ جلسه معاملاتی بوده است.

با باقی‌ماندن حدود ۳ ماه از سال، ۲۰۲۶ در مسیر تبدیل‌شدن به پرنوسان‌ترین سال بازار آتی طلا از سال ۱۹۸۲ تاکنون قرار دارد.

در نتیجه این نوسانات، قیمت قراردادهای آتی طلا اکنون حدود ۵.۴٪ از ابتدای سال کاهش یافته و در مسیر ثبت اولین افت سالانه خود از ۲۰۲۲ قرار دارد؛ آن هم پس از اینکه طلا بهترین عملکرد سالانه خود از ۱۹۷۹ را ثبت کرده بود.

در این میان، بازار اوراق قرضه یکی از عوامل اصلی تشدیدکننده نوسانات تاریخی طلا بوده است.

👑#طلا

Kobeisi

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪نفت خلیج فارس در حال بازگشت است؛ اما نفت ایران نه.

صادرات نفت عربستان در سپتامبر تاکنون به حدود ۵.۲ میلیون بشکه در روز رسیده؛ در حالی که این رقم در ماه آگوست حدود ۲.۹ میلیون بشکه بود.

عراق نیز صادرات خود را به حدود ۲.۵ میلیون بشکه در روز رسانده؛ در حالی که در آوریل و می تقریباً به صفر رسیده بود.

در مقابل، صادرات نفت ایران در آگوست به حدود ۱۰۰ هزار بشکه در روز سقوط کرد و تاکنون هیچ داده‌ای از صادرات سپتامبر ایران منتشر نشده است.

پیش از جنگ، عربستان حدود ۷ میلیون بشکه در روز و عراق حدود ۳.۶ میلیون بشکه در روز صادر می‌کردند؛ بنابراین هر دو کشور هنوز پایین‌تر از سطح پیش از جنگ قرار دارند.

بازگشت صادرات عربستان با ازسرگیری فعالیت خط لوله East-West این کشور هم‌زمان شده است؛ خطی که نفت خام را به بنادر دریای سرخ منتقل می‌کند و امکان دور زدن تنگه هرمز را فراهم می‌سازد.

در واقع، محاصره نفتی هم‌زمان دو اثر ایجاد کرده است:

از یک سو جریان صادرات نفت ایران را به‌شدت محدود کرده و از سوی دیگر بخشی از مشتریان سنتی ایران را به سمت عربستان و عراق سوق داده است.

حتی پالایشگاه‌های کوچک چین موسوم به «Teapot» نیز در ماه آگوست برای خرید نفت Basrah عراق وارد رقابت شدند.

🛢️#نفت

Prandli

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪نورالدین الغدیر؛ لارنس نورمن مناطق محروم در اخبار خسته کننده توافق…🫠

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪عرضه معادن مس ممکن است امسال برای نخستین بار از سال ۲۰۱۷ با کاهش سالانه مواجه شود.

تولید مس شیلی در ماه آگوست با افت ۱۳ درصدی نسبت به سال گذشته به ۳۶۹,۵۰۰ تن رسید؛ پایین‌ترین سطح ماهانه تولید این کشور در بیش از ۱۵ سال گذشته، یعنی از فوریه ۲۰۱۱.

شیلی بزرگ‌ترین تولیدکننده مس جهان است و افت تولید آن در شرایطی رخ داده که اختلالات آب‌وهوایی و مشکلات عملیاتی همچنان بر معادن فشار وارد می‌کنند.

از طرف دیگر، تقاضای مس با توسعه شبکه‌های برق، انرژی‌های تجدیدپذیر و ساخت دیتاسنترها، به‌ویژه در ارتباط با رشد زیرساخت‌های هوش مصنوعی، در حال افزایش است.

ترکیب افت عرضه معادن + رشد تقاضای ساختاری می‌تواند فشار بر بازار جهانی مس را تشدید کند؛ به‌خصوص اگر تولیدکنندگان بزرگ نتوانند رشد عرضه را متناسب با افزایش تقاضا برگردانند.

🔶#مس

بلومبرگ

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪 در حالی که جریان صادرات نفت خام از کشورهای حاشیه خلیج فارس (به‌جز ایران) به حدود ۸۰٪ سطح پیش از جنگ بازگشته، وضعیت صادرات فرآورده‌های نفتی این‌گونه نیست.

صادرات بنزین، سوخت جت و گازوئیل همچنان در حدود ۵۰٪ سطح پیش از جنگ قرار دارد.

⛽️#بنزین
🚚#دیزل
✈️#جت

Blas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪 جهش نفت در پی دو شوک جدید در بازار فرآورده‌ها

قیمت نفت WTI طی دو ساعت گذشته حدود ۴٪ افزایش یافته و دوباره به بالای ۹۲ دلار در هر بشکه برگشته است.

دو عامل اصلی پشت این حرکت:

چین صادرات فرآورده‌های نفتی پالایشگاه‌های خود را متوقف کرده است. پالایشگاه‌های چینی از ابتدای اکتبر صادرات دیزل، بنزین و سوخت جت را به خارج از هنگ‌کنگ و ماکائو متوقف کرده‌اند؛ اقدامی که می‌تواند فشار عرضه در بازار جهانی فرآورده‌ها، به‌ویژه دیزل، را تشدید کند.

آمریکا فرانسه و آلمان را تحت فشار گذاشته تا ذخایر اضطراری دیزل خود را آزاد کنند؛ در غیر این صورت، واشنگتن در حال بررسی ممنوعیت صادرات دیزل آمریکا است.

🛢️#نفت
⛽️#بنزین
🚚#دیزل
✈️#جت

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪 بزرگ‌ترین شریک تجاری ایران در اوایل امسال امارات بود، اما این مسیر تجاری متوقف شد. حالا فقط ترکیه به‌عنوان یک شریک تجاری مهم باقی مانده و تحریم‌های آمریکا نیز در حال رساندن تجارت ایران و ترکیه به صفر است. انزوای کامل…

Brooks

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪 وضعیت نفت ایران در تنگه هرمز

جریان نفت ایران از تنگه هرمز از حدود ۲.۱ میلیون بشکه در روز در فوریه به نزدیک صفر در آگوست و سپتامبر رسیده است.

همزمان، ذخایر نفت ایران روی آب خارج از محدوده محاصره از حدود ۱۴۰ میلیون بشکه به تنها ~۱۵ میلیون بشکه کاهش یافته؛ یعنی حدود ۹۰٪ افت.

این یعنی با تداوم اختلال صادرات، حاشیه امن ذخیره‌سازی ایران به‌شدت در حال تخلیه است و در صورت ادامه وضعیت، فشار می‌تواند از «اختلال صادرات» به «محدودیت واقعی تولید» منتقل شود.

🛢️#نفت

Kpler

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

⚡️ قیافه من صبح های جمعه در حال گذاشتن پست انگیزشی در کانال🫠

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
💎👩🏻‍💼💎

🟪اروپا با بحران خودساخته گازوئیل مواجه شده است.

با تعطیلی یا تغییر کاربری ۳۰ پالایشگاه اروپایی، قیمت عمده‌فروشی گازوئیل در سپتامبر ۲۰۲۶ به حدود ۱٬۲۷۲ یورو به‌ازای هر تن رسیده؛ سومین سطح بالای تاریخی.

درحالی‌که نفت برنت حدود ۶۵۰ یورو به‌ازای هر تن قیمت دارد، فاصله گازوئیل و نفت خام به رکورد ۶۲۳ یورو در هر تن رسیده است.

این شکاف کم‌سابقه نشان می‌دهد بحران اروپا صرفاً ناشی از گرانی نفت خام نیست؛ بلکه محدودیت ظرفیت پالایش و کمبود عرضه فرآورده‌های نفتی نیز نقش مهمی در افزایش قیمت‌ها دارند.

پیامد مهم: حتی با کاهش قیمت نفت خام، قیمت گازوئیل و سایر فرآورده‌های میان‌تقطیر مانند دیزل و سوخت جت می‌تواند به‌دلیل محدودیت عرضه همچنان بالا بماند.

🚚#دیزل

*طبق داده‌های انجمن صنعت سوخت اروپا (FuelsEurope) و مؤسسه Concawe، از سال ۲۰۰۹ تا ۲۰۲۴، ۲۸ پالایشگاه اروپایی تعطیل شده یا به واحدهای تولید سوخت زیستی تبدیل شده اند.

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪 طلا ممکن است پیش از صعود به ۵۰۰۰ دلار، تا ۳۷۵۰ دلار افت کند

بانک آمریکا (BofA) همچنان به چشم‌انداز صعودی بلندمدت طلا پایبند است، اما معتقد است فشارهای تورمی و افزایش نرخ بهره می‌توانند مسیر طلا را در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶ دشوارتر کنند.

مهم‌ترین اعداد پیش‌بینی BofA:

۳٬۷۵۰ دلار: سطحی که طلا ممکن است در سه‌ماهه چهارم به آن سقوط کند.

۴٬۰۰۰ دلار: میانگین قیمت پیش‌بینی‌شده برای سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۶.

۴٬۸۱۳ دلار: میانگین قیمت سالانه پیش‌بینی‌شده برای ۲۰۲۷.

۵٬۰۰۰ دلار: هدف میانگین فصلی قیمت طلا در سه‌ماهه دوم و سوم ۲۰۲۷.

۳٬۵۰۰ دلار: میانگین احتمالی قیمت طلا در سال ۲۰۲۷، در سناریوی جهش نفت به ۱۵۰ دلار در هر بشکه. این سناریو پیش‌بینی پایه بانک نیست.

چرا طلا با وجود تنش‌های ژئوپلیتیکی تحت فشار است؟

افزایش قیمت نفت: نفت گران‌تر، فشارهای تورمی را تشدید می‌کند و احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی را افزایش می‌دهد.

افزایش بازده اوراق و تقویت دلار: بالا رفتن بازده واقعی اوراق خزانه‌داری، هزینه فرصت نگهداری طلا را افزایش می‌دهد.

شکنندگی موقعیت سرمایه‌گذاران: اگر سرمایه‌گذاران صندوق‌های ETF طلا شروع به خروج کنند، فروش‌ها می‌تواند افت قیمت را تشدید کند.

احتمال فروش طلا توسط بانک‌های مرکزی: کشورهایی که با افزایش هزینه واردات انرژی و فشار ارزی مواجه‌اند، ممکن است برای تأمین نقدینگی بخشی از ذخایر طلای خود را بفروشند.

جمع‌بندی تحلیلی

نکته مهم این گزارش، تفاوت میان افق کوتاه‌مدت و بلندمدت طلاست. در کوتاه‌مدت، ترکیب نفت گران، بازده بالاتر اوراق و دلار قوی می‌تواند بر تقاضای سرمایه‌گذاری طلا غلبه کند؛ درحالی‌که در افق بلندمدت، نگرانی‌های مالی آمریکا و تقاضای سرمایه‌گذاری همچنان از عوامل حمایتی هستند.

بنابراین، هدف ۵۰۰۰ دلاری به معنای پایان اصلاح فعلی نیست. تحقق این هدف به بازگشت قدرتمند تقاضای سرمایه‌گذاری وابسته است؛ عاملی که به گفته BofA هنوز به‌اندازه کافی قوی نیست.

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

💯 فردا انتشار صدمین ماکروسکوپ؛ روایتی از اقتصاد ایران در بزنگاه فشارهای مالی، ارزی و تورمی

❓آیا مقاومت فعلی بانک مرکزی می‌تواند مانع ورود اقتصاد ایران به چرخه‌ای شدیدتر از تورم شود؟

❓در صورت تداوم افت درآمدهای نفتی، پایداری سیاست‌های انقباضی تا چه اندازه امکان‌پذیر خواهد بود؟

💠در صدمین شماره ماکروسکوپ، شروین شهریاری به بررسی پیامدهای تداوم محاصره و افت درآمدهای نفتی بر اقتصاد ایران می‌پردازد؛ از تشدید فشار بر منابع داخلی و افزایش انتظارات تورمی تا محدودیت‌های سیاست‌گذار پولی در مهار رشد نقدینگی.

🪩 ماکروسکوپ، اختصاصی برای کانال کامولیدی

⏰ فردا (شنبه) - ساعت ۹ صبح

@CommoLady | کامولیدی
🔬👩🏻🔬

🟪 سهم ارزش طلای آمریکا از بدهی عمومی این کشور:

• ۱۹۴۰: حدود ۴۸.۴٪
• ۱۹۸۰: حدود ۲۰.۴٪
• امروز: حدود ۳٪

بدهی دولت آمریکا در مقایسه با ارزش ذخایر طلای آن به‌شدت افزایش یافته است. این شاخص به‌تنهایی به معنای ناتوانی آمریکا در بازپرداخت بدهی نیست، اما تصویری از فاصله میان ذخایر طلای رسمی و حجم بدهی عمومی ارائه می‌دهد.

👑#طلا

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🔬ماکروسکوپ هفته-💯

🔍 با شروین شهریاری🔍

🧪آخرین بازمانده🪦

اختصاصی برای کانال کامولیدی

🔹کشورهای نفتی که تامین مالی بودجه دولت آنها به فروش و صادرات منابع طبیعی وابسته است، در اثر شوک‌های نفتی با مشکلات مشابهی مواجه می‌شوند. از آنجا که اکثر این شوک‌ها موقت هستند یا ذخایر مالی مناسب و در دسترسی برای جبران موقت کاهش درآمدها وجود دارد، در بیشتر موارد اقتصاد وارد چرخه بحران نمی‌شود. اما اگر این راهکارها وجود نداشته باشد، معمولا کاهش شدید درآمد نفتی به سه شکل بر اقتصاد تاثیر می گذارد:
 
🔹با محدود شدن منابع خارجی، دولت هر چه بیشتر به سمت استفاده از منابع داخلی گرایش پیدا می کند که معنایی جز انتشار بیشتر اوراق بدهی، افزایش نرخهای بهره و فشار بر بانکها ندارد. دوم با ایجاد فشارهای تورمی ناشی از محدودیتهای ارزی، اجرای هر گونه برنامه اصلاح اقتصادی از جمله کاهش هزینه ها یا افزایش درآمد از محل فشار بر جامعه برای دولت ناممکن می شود. عامل سوم هم به دگرگونی انتظارات مربوط است یعنی این تصور عمومی در میان فعالان اقتصادی شکل می گیرد که شرایط ارزی و به تبع آن تورمی روز به روز دشوار تر می شود. بنابراین اگر در مقام خریدار باشند، کالای مورد نیاز خود را هرچه زودتر و حتی با قیمت بالاتر می‌خرند؛ اگر هم فروشنده باشند، تا جای ممکن تلاش می‌کنند محصول خود را دیرتر و گران‌تر به فروش برسانند. این الگوی رفتاری به نوبه خود اقتصاد را وارد چرخه‌ای تشدیدشونده از فشارهای تورمی می‌کند که دینامیسم آن با تورم عادی متفاوت است.
 
🔹زنجیره فوق یک حلقه نهایی دارد که در صورت شکستن آن، اقتصاد می‌تواند به ورطه تورم‌های بسیار بزرگ یا آنچه «ابرتورم» خوانده می‌شود، سوق پیدا کند. فشار همزمان کسری بودجه دولت و انتظارات تورمی فزاینده جامعه، سیاست‌گذار پولی را با انبوهی از تقاضا برای خلق پول جدید از سوی دولت، بانک‌ها و بنگاه‌ها مواجه می‌کند. در این شرایط، قدرت مانور سیاست‌گذار پولی محدود است؛ زیرا تنگنای اعتباری در سیستم همزمان با رشد فزاینده قیمت‌ها رو به تشدید است و مقاومت بانک مرکزی می‌تواند نرخ‌های بهره را که به‌طور طبیعی در حال افزایش هستند، وارد فاز جهش‌های بزرگ کند. در نهایت، به دلیل محدود شدن قدرت مانور سیاست‌گذار پولی، تعادل برهم می‌خورد و رشد نقدینگی به سطوح بالاتر رانده می‌شود. تأثیر این تغییر بر تورم دیگر خطی نیست، بلکه به دلیل نقش انتظارات و افزایش سرعت گردش پول، به‌صورت نمایی منعکس می‌شود.
 
❓اما اقتصاد ایران اکنون در کدام مرحله است؟ به نظر می‌رسد با تداوم محاصره و افت درآمدهای نفتی، نشانه‌هایی از سه سه سازوکار اول یعنی فشار دولت بر منابع داخلی، احتراز از توسل به راهکارهای جایگزین (نظیر حذف یارانه های انرژی) و نیز تشدید انتظارات تورمی در جامعه شکل گرفته است. این زنجیره اما فعلاً به سد مقاومت سیاست‌گذار پولی برخورد کرده است. مطالعه آمارهای پولی نشان می‌دهد که بانک مرکزی با مجموعه‌ای از اقدامات انقباضی، از جمله بالا بردن دو مرحله‌ای سپرده قانونی، افزایش نرخ اضافه‌برداشت بانک‌ها و فروش سکه، تلاش کرده است رشد بی‌ضابطه نقدینگی را مهار کند. ورود مستقیم به بازار ارز و برخوردهای انضباطی با شبکه بانکی نیز در همین راستا قابل ارزیابی است.
 
🔹در نتیجه این اقدامات، بانک مرکزی موفق شده است تا حدی رشد نقدینگی را که نرخ آن تا میانه کانال ۵۰ درصد بالا رفته بود، مهار کند. در همین راستا، نرخ رشد سپرده‌های ریالی بانک‌های بورسی در شهریورماه کمتر از نیم درصد بوده است که به‌خوبی نشان‌دهنده آغاز تأثیرگذاری این اقدامات در آمار پولی است. این اقدامات، هرچند می‌توانند در کوتاه‌مدت مانع از تبدیل شرایط موجود به یک بحران تمام‌عیار تورمی شوند، اما در صورت عدم برقراری مجدد درآمد نفتی، با توجه به تأثیر بر افزایش نرخ بهره و فشارهای فزاینده بر بانک مرکزی برای خلق نقدینگی، نمی‌توان به پایداری آنها در میان‌مدت خوش‌بین بود.

🔬#ماکروسکوپ

@CommoLady | کامولیدی
🔬👩🏻🔬

🟪 در حال حاضر، تعداد خانوارهای آمریکا به ۱۳۴.۸ میلیون خانوار می‌رسد.

تنها حدود ۱.۴ میلیون خانوار، یعنی تقریباً ۱ درصد از کل خانوارهای آمریکا، اکنون کنترل ۳۲.۵ درصد از ثروت خانوارهای این کشور را در اختیار دارند؛ سهمی که به رکورد تاریخی رسیده است.

شکاف ثروت در آمریکا هیچ‌گاه در طول تاریخ، حتی نزدیک به سطحی که امروز شاهد آن هستیم، نبوده است.

Kobeisi

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

⚡️ نمی‌توان با قورباغه‌ای از اقیانوس حرف زد؛
وقتی تمام دنیایش به یک برکه محدود شده است.

یادت باشد: قرار نیست همه، عمق اقیانوس را بفهمند.

🔅#رشد

@CommoLady | کامولیدی
💎👩🏻‍💼💎

🟪 هزینه اجاره نفتکش‌های غول‌پیکر برای انتقال نفت از خلیج فارس به شرق آسیا، بار دیگر افزایش یافته و به حدود ۱.۳ میلیون دلار در روز رسیده است.

پیش از آغاز جنگ، این رقم کمتر از ۵۰ هزار دلار در روز بود.

افزایش هزینه حمل‌ونقل دریایی، علاوه بر بالا بردن قیمت تمام‌شده نفت، می‌تواند حاشیه سود صادرکنندگان را کاهش دهد و فشار بیشتری بر قیمت فرآورده‌های نفتی و زنجیره تأمین انرژی آسیا وارد کند.

Blas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡

🟪بزرگ‌ترین کالای صادراتی آمریکا، طلاست… و بخش عمده آن راهی چین می‌شود.

چین عملاً در حال انتخاب طلا به‌عنوان بهای پرداختی برای بخشی از کالاهایی است که به جهان می‌فروشد.

با راه‌اندازی حساب‌های طلای سودده که از طریق بانکداری آنلاین در دسترس‌اند و حدود ۱ درصد سود به شکل طلا پرداخت می‌کنند، چین در حال از بین بردن یکی از بزرگ‌ترین معایب تاریخی طلاست:

«طلا سودی پرداخت نمی‌کند.»

هم‌زمان، چین به‌تدریج در حال گسترش تجارت بین‌المللی بر پایه طلاست.معاملات می‌توانند با یوان تسویه شوند و مانده‌های مازاد در نهایت به طلای فیزیکی تبدیل شوند.

چین حتی در حال ایجاد خزانه‌های نگهداری طلا در خارج از کشور است تا شمش‌های طلا به‌جای مراکز مالی غربی، در کشورهای همسو با این کشور نگهداری شوند.

در واقع، پیام چین به جهان این است:

با ارز ما با ما تجارت کنید…و اگر به ارز ما اعتماد ندارید، مازاد یوان خود را به طلا تبدیل کنید و آن را در کشور خودتان نگه دارید.

لازم نیست به چین اعتماد داشته باشید.
لازم نیست به یوان اعتماد داشته باشید.
فقط کافی است به طلا اعتماد کنید.

در جهانی که اعتماد میان کشورها رو به فروپاشی است و نظام دلاری بارها به ابزاری برای اعمال فشار و تحریم تبدیل شده، چین از سابقه ۵۰۰۰ ساله طلا به‌عنوان پول و ذخیره ارزش استفاده می‌کند تا به‌تدریج نقش بین‌المللی یوان را گسترش دهد.

👑#طلا

Lukas

CommoLady | كاموليدی
💡 👩🏻‍💼 💡