🔴قیمت ماهانه نفت خام به‌صورت اسمی و واقعی (بر حسب دلار آمریکا سال ۲۰۲۵ به ازای هر بشکه) از سال ۱۹۷۰ تاکنون

🛢️#نفت

Platts

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴ا Rabobank مدلی از ذخایر نفت در اروپا اجرا کرده و به این نتیجه رسیده که اگر روند فعلی ادامه پیدا کند، ذخایر تقریباً تا ماه سپتامبر به نزدیک صفر می‌رسند. البته اختلال در عرضه احتمالاً خیلی زودتر از آن شروع خواهد شد.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴🚨 بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله ژاپن به بالاترین سطح تاریخی خود رسید.

بالا رفتن بازده اوراق ۳۰ ساله ژاپن معمولاً یعنی سرمایه‌گذارها برای قرض دادن پول به دولت ژاپن، سود بیشتری می‌خواهند. این اتفاق چند پیامد مهم دارد:

افزایش هزینه استقراض دولت ژاپن
دولت برای انتشار اوراق جدید باید سود بیشتری بپردازد، و چون بدهی ژاپن بسیار بالاست، فشار مالی بیشتر می‌شود.

فشار روی بازار سهام
وقتی اوراق دولتی سود جذاب‌تری می‌دهند، بخشی از سرمایه از سهام خارج می‌شود و ممکن است بورس افت کند؛ مخصوصاً شرکت‌های رشدی و تکنولوژی.

تقویت احتمالی ین ژاپن
سود بالاتر می‌تواند سرمایه خارجی را جذب کند و باعث قوی‌تر شدن ین شود، هرچند عوامل دیگری هم دخیل‌اند.

اثر جهانی روی بازارها
ژاپن یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران جهان است. اگر سود اوراق داخلی بالا برود، سرمایه‌گذاران ژاپنی ممکن است پولشان را از بازارهای آمریکا و اروپا برگردانند. این می‌تواند روی اوراق خزانه آمریکا، سهام جهانی و حتی کریپتو اثر بگذارد.

نشانه تغییر سیاست بانک مرکزی ژاپن
سال‌ها ژاپن نرخ بهره نزدیک صفر داشت. رشد بازدهی می‌تواند نشانه پایان تدریجی سیاست پول ارزان باشد؛ موضوعی که بازارهای جهانی خیلی حساس دنبالش می‌کنند

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

کدام صنایع بدون دامنه باز می‌شوند؟

🟧 با اعلام سازمان بورس، بازگشایی بازار بدون تغییر دامنه نوسان و با حفظ قوانین فعلی خواهد بود.

🟧 بیشترین افشای الف در صنایع دارویی، قند و شکر، سرمایه‌گذاری، غذایی و نیروگاهی اعلام شده است.

🟧 بخش دوم لیست این نمادها در جدول فوق قابل مشاهده است.

📱 @gandom_mediaa

☎️ ۰۲۱-۹۲۰۰۳۳۳۰


🌾📊🌾
📱 @GandomFinance

بازار سرمایه: از جنگ تا آتش‌بس

👈 در مصاحبه اخیر دنیای اقتصاد با حسام حسینی، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری مدیریت دارایی گندم و عضو هیئت‌مدیره این مجموعه، درباره آخرین وضعیت بازار سرمایه، مدیریت دارایی در فضای پرریسک روزهای جنگ و آتش‌بس و چشم‌انداز پیش‌روی بازار صحبت شده است؛ گفت‌وگویی که به سرمایه‌گذاران دید مناسبی راجع به تصمیم‌گیری در روزهای پرابهام بازار و فرصت‌هایی که می‌تواند پیش‌روی آن‌ها قرار بگیرد، خواهد داد.

👈 برای خواندن متن مصاحبه اینجا کلیک کنید.

🟧 جهت ارتباط با ما به آیدی زیر پیام بدهید:

📱 @gandom_mediaa

☎️ ۰۲۱-۹۲۰۰۳۳۳۰


🌾📊🌾
📱 @GandomFinance

🔴ترکیه در ماه مارس، بیشترین میزان فروش ذخایر طلای خود را در تاریخ انجام داده است

👑#طلا

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴بازار جهانی سوخت جت کوچک است و کمتر از ۷.۵٪ از کل تقاضای نفت را تشکیل می‌دهد؛ بنابراین تغییرات نسبتاً جزئی در تولید پالایشگاه‌ها و مصرف خطوط هوایی می‌تواند تعادل عرضه و تقاضا را جابه‌جا کند.

و حالا پالایشگاه‌ها در حالت «حداکثر تولید» سوخت جت هستند

🛢#نفت
✈️#جت

Blas

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴تورم شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در آمریکا ممکن است همین امسال از +۵.۰٪ عبور کند.

در ۶ ماه گذشته، تورم CPI به‌طور میانگین ماهانه +۰.۴٪ بوده و ارقام ماه مارس و آوریل به‌ترتیب به +۰.۹٪ و +۰.۶٪ رسیده‌اند.

اگر این روند ادامه پیدا کند، نرخ تورم سالانه (YoY) تا زمان انتخابات میان‌دوره‌ای نوامبر می‌تواند به +۵.۲٪ افزایش یابد.

این بالاترین سطح تورم از فوریه ۲۰۲۳ خواهد بود و بیش از دو برابر رقم ثبت‌شده در فوریه ۲۰۲۶ است.

حتی اگر نرخ تورم ماهانه به +۰.۳٪ کاهش پیدا کند، باز هم تورم سالانه به +۴.۴٪ خواهد رسید؛ بالاترین سطح از آوریل ۲۰۲۳.

Letter

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴لیر ترکیه در برابر دلار آمریکا به پایین‌ترین سطح تاریخی خود سقوط کرد

ارزش لیر اکنون نسبت به سال ۲۰۱۰ حدود ۹۸٪ کاهش یافته است

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🪹سبد اعتباری طلای گندم
بهترین فرصت نوسان‌گیری از صندوق‌های طلا

🟡برخلاف تصور عمومی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا در همه زمان‌ها به کسب سود حداکثری منجر نمی‌شود. مثلا اگر در هفته پیش از جنگ اخیر در طلا یا صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کرده باشید، بازده امروز شما کمتر از ۲ درصد است. این در حالی است که کم ریسک‌ترین صندوق‌های بازار (صندوق‌های درآمد ثابت) در همین مدت بازده ۷ تا ۸ درصدی داشته‌اند. اینجاست که نوسان‌گیری تخصصی از بازار طلا اهمیت خود را نشان می‌دهد.

🟡مدیریت دارایی گندم به تازگی محصول جدیدی با عنوان «سبد اعتباری طلای گندم» را به سبد محصولات خود اضافه کرده است. سبد اعتباری طلا با ارائه ۲۰ درصد اعتبار معاملاتی و انجام نوسان‌گیری تخصصی بر اساس حباب صندوق‌های طلا، کسب سود ۲۵ درصد مازاد بر سود صندو‌ق‌ها را ممکن می‌سازد.

✉️ اگر شما هم به دنبال کسب سود بالاتر از طلا هستید، لطفا با آیدی زیر در تماس باشید:

➡️ @Gandom_Financial_solution

🔴مجموع ذخایر نفت خام آمریکا هفته گذشته حدود ۱۷.۸ میلیون بشکه کاهش یافت (شامل ذخایر تجاری و ذخایر استراتژیک نفتی آمریکا یا SPR). بر این اساس، این بزرگ‌ترین کاهش هفتگی از زمان آغاز ثبت داده‌ها در سال ۱۹۸۲ محسوب می‌شود.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 ایران از گوگل، مایکروسافت و متا بابت کابل‌های تنگه هرمز درخواست پرداخت کرد

تهران اعلام کرده که برای کابل‌های فیبر نوری زیردریایی عبوری از تنگه هرمز، هزینه‌های صدور مجوز وضع می‌کند؛ اقدامی که غول‌های فناوری آمریکایی از جمله گوگل، مایکروسافت، متا و آمازون را هدف قرار داده است.

این چارچوب که به سپاه پاسداران نسبت داده می‌شود، در سه مرحله اجرا خواهد شد:

۱. دریافت هزینه‌های اولیه مجوز،
۲. الزام به تبعیت از قوانین ایران،
۳. و کنترل انحصاری ایران بر تعمیر و نگهداری کابل‌ها.

اما یک مشکل وجود دارد: قوانین تحریم آمریکا پرداخت هرگونه وجه از سوی شرکت‌های آمریکایی به نهادهای ایرانی را غیرقانونی می‌کند؛ بنابراین تبعیت از این درخواست از نظر حقوقی برای آن‌ها ممکن نیست.

ایران این موضوع را می‌داند. این درخواست بیشتر یک اهرم فشار است تا یک صورتحساب واقعی.

Rozbiani

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴پس از آنکه ترامپ اعلام کرد آمریکا در «مراحل نهایی» مذاکرات با ایران قرار دارد، قیمت نفت آمریکا بیش از ۷٪ سقوط کرد و به ۹۷ دلار در هر بشکه رسید.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴نمودار جالبی است…

این نمودار از Pew Research Center نشان می‌دهد که تا سال ۲۱۰۰، ترکیب جمعیت جوان جهان به‌طور چشمگیری به سمت آفریقا تغییر می‌کند.

در سال ۲۰۲۴ حدود ۲۸٪ از افراد زیر ۲۵ سال جهان در آفریقا زندگی می‌کنند.پیش‌بینی شده این عدد تا سال ۲۱۰۰ به حدود ۴۶٪ برسد؛ یعنی تقریباً نیمی از جوانان جهان آفریقایی خواهند بود.در مقابل، سهم آسیا از جوانان جهان کاهش می‌یابد:از حدود ۵۸٪ در دهه‌های قبل،به حدود ۳۹٪ در سال ۲۱۰۰

چرا این اتفاق می‌افتد؟

چند عامل اصلی:

1. نرخ زاد و ولد بالا در آفریقا
بسیاری از کشورهای آفریقایی هنوز جمعیت بسیار جوان و نرخ تولد بالایی دارند.

2. کاهش زاد و ولد در آسیا و اروپا
کشورهایی مثل چین، ژاپن و کره جنوبی با پیر شدن جمعیت روبه‌رو هستند.

3. افزایش امید به زندگی و رشد جمعیت
بهبود بهداشت و کاهش مرگ‌ومیر کودکان در آفریقا باعث رشد سریع جمعیت جوان شده است.

پیامدهای جهانی

این تغییر می‌تواند آینده جهان را از نظر:
بازار کار
مهاجرت
اقتصاد جهانی
آموزش
فناوری
و حتی سیاست بین‌الملل تحت تأثیر قرار دهد.

در نظر داشته باشید این نمودار «پیش‌بینی» است، نه قطعیت.بر اساس سناریوی متوسط سازمان ملل (UN medium variant) تهیه شده و ممکن است با تغییر سیاست‌ها، اقتصاد، جنگ‌ها یا تغییرات اقلیمی متفاوت شود.

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴در مورد قیمت نفت، سرمایه‌گذاران حاضر در نظرسنجی مدیران صندوق جهانی بانک آمریکا (FMS) به‌طور میانگین انتظار دارند بهای نفت تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۸۵ دلار برای هر بشکه برسد؛ رقمی که ماه گذشته ۸۴ دلار پیش‌بینی شده بود. این برآورد به معنای رشد ۳۹ درصدی نسبت به قیمت ۶۱ دلاری نفت برنت در ابتدای سال ۲۰۲۶ است.

همچنین ۲۶ درصد از سرمایه‌گذاران معتقدند قیمت نفت تا پایان سال به ۹۰ دلار یا بیشتر خواهد رسید، در حالی که تنها ۷ درصد انتظار دارند نفت سال را در سطوح بالاتر از ۱۰۰ دلار به پایان برساند.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴باورکردنی نیست که در سال ۱۹۲۹ تنها حدود ۲٪ از آمریکایی‌ها مالک سهام بودند.

این رقم در سال ۲۰۲۵ به بالای ۶۲ ٪ رسید.

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴بازار اوراق قرضه ژاپن در حال انجام کاری است که به‌ندرت سابقه داشته است و این موضوع مستقیماً تمام بازارهای سهام جهان را تهدید می‌کند.

برای نخستین بار از دسامبر ۲۰۲۴، سرمایه‌گذاران خارجی در آوریل ۲۰۲۶ به فروشنده خالص اوراق قرضه فوق‌بلندمدت دولت ژاپن تبدیل شدند و به‌صورت خالص ۸۱.۳ میلیارد ین از اوراق با سررسید بالاتر از ۱۰ سال را فروختند.

اهمیت این موضوع در این است که سرمایه‌گذاران خارجی در سال ۲۰۲۵ رقم رکوردی ۱۳.۴ تریلیون ین اوراق فوق‌بلند ژاپنی را خریداری کرده بودند و به بزرگ‌ترین خریدار واحدی تبدیل شدند که بازار بدهی بلندمدت ژاپن را سرپا نگه داشته بود. اکنون این حمایت معکوس شده است.

بازده اوراق ۱۰ ساله ژاپن به ۲.۵۵٪ رسیده؛ بالاترین سطح از سال ۱۹۹۹. بازده اوراق ۲۰ ساله در ماه می به ۳.۵۵۵٪ رسید که بالاترین سطح در چند دهه اخیر است. بازده اوراق ۴۰ ساله نیز به ۴.۳۹٪ جهش کرد؛ سطحی که بیش از سه دهه دیده نشده بود.یک حراج ضعیف اوراق ۲۰ ساله دولت ژاپن در ماه می باعث فروش هماهنگ جهانی در اوراق بلندمدت آمریکا، بریتانیا و اروپا شد.

تنها ۲۸۰ میلیون دلار فروش اوراق ۳۰ و ۴۰ ساله در ژانویه، در یک جلسه معاملاتی ۴۱ میلیارد دلار از ارزش کل منحنی بازده ژاپن را نابود کرد. بازار تا این حد شکننده شده است.

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) خرید ماهانه اوراق خود را از ۵.۷ تریلیون ین در آگوست ۲۰۲۴ به ۲.۹ تریلیون ین در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ کاهش داده است. خلأ ایجادشده را سرمایه‌گذاران خارجی در سال ۲۰۲۵ پر کردند، اما حالا همان سرمایه‌گذاران هم در حال خروج هستند.

بدهی ژاپن اکنون از ۲۰۰٪ تولید ناخالص داخلی فراتر رفته و دوران استقراض تقریباً رایگان برای این کشور عملاً پایان یافته است.ژاپن بیش از ۱ تریلیون دلار اوراق خزانه‌داری آمریکا در اختیار دارد. وقتی سرمایه‌گذاران ژاپنی می‌بینند بازده داخلی جذاب‌تر شده، دارایی‌های خارجی خود را می‌فروشند و سرمایه را به کشور بازمی‌گردانند. این موضوع تقاضا برای اوراق آمریکا را کاهش داده و بازده آن‌ها را بالاتر می‌برد.

بازده اوراق ۳۰ ساله آمریکا اکنون به ۵.۱۸٪ رسیده؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷. «اسکات بسنت» وزیر خزانه‌داری آمریکا حتی مجبور شد اوایل امسال شخصاً با همتای ژاپنی خود تماس بگیرد، زمانی که وحشت ناشی از سقوط بازار اوراق ژاپن به بازارهای جهانی سرایت کرد.

بازارها اکنون احتمال ۷۷٪ برای افزایش نرخ بهره توسط BOJ در ژوئن ۲۰۲۶ قیمت‌گذاری کرده‌اند. سه نفر از ۹ عضو هیئت سیاست‌گذاری BOJ در نشست آوریل به افزایش نرخ رأی دادند. همچنین BOJ پیش‌بینی تورم FY2026 را از ۱.۹٪ به ۲.۸٪ افزایش داد؛ عمدتاً به دلیل قیمت نفت بالای ۱۰۰ دلار ناشی از جنگ ایران.

وقتی BOJ نرخ بهره را افزایش دهد، «معامله کری ین» (yen carry trade) که طی آن تریلیون‌ها دلار با نرخ نزدیک صفر از ژاپن قرض گرفته شده و وارد سهام آمریکا، اوراق قرضه و کریپتو شده‌اند، شروع به باز شدن می‌کند. نسخه آگوست ۲۰۲۴ این اتفاق، تنها با افزایش ۰.۲۵٪ نرخ بهره، باعث سقوط ۱۲.۴٪ شاخص نیکی در یک روز شد. وضعیت فعلی حتی بزرگ‌تر است.

مرکز این بحران، رونق هوش مصنوعی است. NVIDIA، Microsoft، Google و تمام شرکت‌های بزرگ AI بر پایه انتظارات رشد بلندمدت قیمت‌گذاری شده‌اند؛ بنابراین از نظر مالی شبیه دارایی‌های با «دوران زمانی بلند» هستند. تقریباً تمام دیتاسنترهای AI که اکنون ساخته می‌شوند، با اوراق شرکتی و تأمین مالی بلندمدت تأمین سرمایه می‌شوند. وقتی اوراق ۴۰ ساله ژاپن و ۳۰ ساله آمریکا هم‌زمان دچار بحران شوند، هزینه تأمین مالی آینده AI نیز بالا می‌رود.

در تمام بحران‌های جهانی قبلی ، ۲۰۰۸، ۲۰۱۲ و ۲۰۲۰ ، بازار اوراق ژاپن لنگر آرامش بود، در حالی که بازده آمریکا سقوط می‌کرد. اما در ۲۰۲۶ هر دو بازار هم‌زمان در حال ترک خوردن هستند. دیگر لنگر امنی در بازار جهانی اوراق باقی نمانده است.

ژاپن نمی‌تواند این وضعیت را برای همیشه تحمل کند. در نهایت BOJ مجبور خواهد شد مداخله کند، بازده را کنترل کند یا خرید اوراق را دوباره گسترش دهد. هر بار که ژاپن قبلاً چنین کاری انجام داده، نتیجه آن ین ضعیف‌تر، تأمین مالی جهانی ارزان‌تر و جهش بزرگ دارایی‌های ریسکی بوده است.

درد کوتاه‌مدت و فرصت بلندمدت، هر دو اکنون در دل یک نمودار پنهان شده‌اند.

Bull theory

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴۲ تریلیون یوان از بازار سهام چین امروز دود هوا شد.

🐲#چین

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جزئیات کامل مفاد احتمالی توافق ایران و آمریکا…

قیمت نفت آمریکا پس از انتشار گزارش‌هایی مبنی بر نزدیک شدن آمریکا و ایران به یک توافق با میانجی‌گری پاکستان، به زیر ۹۶ دلار در هر بشکه سقوط کرد.

انتظار می‌رود این توافق، یک «سازوکار نظارت مشترک» در تنگه هرمز ایجاد کند.

جزئیات کامل مفاد احتمالی این توافق :

1. آتش‌بس فوری و کامل در تمامی جبهه‌ها

2. همه طرف‌ها به‌صورت متقابل توافق می‌کنند که از هدف قرار دادن زیرساخت‌ها خودداری کنند

3. آزادی کشتیرانی در خلیج فارس و تنگه هرمز تحت یک «سازوکار نظارت مشترک» تضمین خواهد شد

4. تحریم‌ها در ازای پایبندی ایران به مفاد توافق، «به‌تدریج لغو خواهند شد»

5. مذاکرات درباره مسائل حل‌نشده حداکثر ظرف ۷ روز آغاز خواهد شد

6. رئیس‌جمهور ایران، مسعود پزشکیان،در حال هدایت تلاش‌ها برای جلوگیری از دخالت بیش از حد سپاه پاسداران در سیاست‌گذاری‌های سیاسی و دیپلماتیک است

انتظار می‌رود این توافق طی «چند ساعت آینده» اعلام شود.

گزارش‌ها حاکی از آن است که مقام‌های پاکستانی در حال میانجی‌گری این توافق هستند.

🛢️#نفت

Kobeissi

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

⬅️ خب بصورت رسمی وارد خرداد پرحادثه شدیم…

البته دو سه سالی هست که هر ماهی برای ما مردم ایران پرحادثه است

حالا ببینیم خرداد ۱۴۰۵ قراره چجوری سورپرایزمون کنه…