🔴هزینه‌کرد برای چیزی که به‌اصطلاح انرژی سبز نامیده می‌شود، با سرعت زیادی در حال کاهش است. متاسفانه به نظر می رسد این تغییر مسیر واقعی است.

🍃#سبز

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴اینکوترم 2026

BAH:گیرافتاده در تنگه هرمز

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴چین در حال بازطراحی آرامِ بازار جهانی نفت است:

واردات نفت خام چین در ماه آوریل نسبت به ماه قبل ۲۰٪ کاهش یافت و به ۸.۲ میلیون بشکه در روز رسید؛ پایین‌ترین سطح در دست‌کم دو سال اخیر.

این رقم نسبت به سطح پیش از جنگ، یعنی حدود ۱۱.۷ میلیون بشکه در روز، ۳۰٪ یا معادل ۳.۵ میلیون بشکه در روز کمتر است.

برای درک بهتر، این کاهش تقریباً برابر با کل مصرف روزانه نفت ژاپن است.همچنین این میزان، دو برابر حجم نفتی است که از طریق خط لوله امارات متحده عربی که تنگه هرمز را دور می‌زند، منتقل می‌شود.

علاوه بر این، شرکت‌های دولتی نفت چین محموله‌های نفت خام را به خریداران اروپایی و آسیایی مجدداً می‌فروشند؛ نشانه‌ای از اینکه سطح ذخایر نفتی این کشور، با وجود کمبود عرضه جهانی، همچنان مطلوب و کافی است.

چین با وجود کمبود شدید عرضه در جهان، در حال حمایت از بازار جهانی نفت است.

🛢️#نفت

Letter

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴نمودار مهم از نفت

مورگان استنلی درباره قیمت نفت خام برنت معتقد است:

تا زمانی که قیمت نفت به بالای ۱۴۰ دلار نرسد، کاهش قابل‌توجهی در تقاضا (Demand Destruction) رخ نخواهد داد.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴یادآوری تاریخی:
در سال ۱۹۹۱، در جریان جنگ خلیج فارس، صدام حسین دستور آتش زدن بیش از ۶۰۰ چاه نفت در کویت را صادر کرد. آتش‌سوزی‌های حاصل، ماه‌ها ادامه داشتند و آن‌قدر گسترده بودند که از فضا نیز دیده می‌شدند و حتی در روشنایی روز آسمان را تاریک می‌کردند. در اوج این فاجعه، چاه‌های در حال سوختن روزانه تا ۶ میلیون بشکه نفت را می‌سوزاندند.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴به‌روزرسانی جزیره خارک: تصاویر ماهواره‌ای Copernicus Programme نشان می‌دهد که در روزهای ۸، ۹ و ۱۱ می هیچ ابرنفتکشی در حال بارگیری نبوده است (برای ۱۰ مه، از هیچ‌یک از ماهواره‌های Sentinel-1 یا Sentinel-2 داده‌ای در دسترس نداریم). به نظر می‌رسد این طولانی‌ترین دوره بدون بارگیری از روزهای ابتدایی جنگ تاکنون باشد.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 نردبان تحریمی برای ایران

واشنگتن طی ۳ هفته گذشته در حال ساختن یک «نردبان تحریمی» بوده که تنها یک مقصد دارد: پکن

در ادامه، تمام مراحل آن به ترتیب آمده است:

1️⃣ ناوگان سایه (Shadow Fleet)

۴۰ کشتی به دلیل جابه‌جایی نفت خام ایران در سطح جهان تحریم شدند.

2️⃣ پالایشگاه‌های «تی‌پات»

۲۴ آوریل: شرکت پتروشیمی هنگلی (Hengli Petrochemical) به دلیل خرید میلیاردها دلار نفت خام ایران تحریم شداین چهارمین پالایشگاه خصوصی چینی است که از ابتدای ۲۰۲۵ هدف قرار گرفته.
این پالایشگاه‌ها در مجموع ۲۵٪ ظرفیت پالایش چین را نمایندگی می‌کنند.

3️⃣ شبکه شرکت‌های پوششی

۸ می:افراد و شرکت‌هایی که به تأمین تجهیزات پهپادی و موشکی ایران کمک می‌کردند تحریم شدند.
۱۱ می: ۹ نهاد دیگر در هنگ‌کنگ، امارات و عمان به دلیل انتقال درآمدهای نفتی سپاه به چین تحریم شدند.

4️⃣ نامه‌های هشدار به بانک‌ها

۱۵ آوریل: وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، تأیید کرد که واشنگتن مستقیماً به دو بانک چینی نامه فرستاده و هشدار داده که اگر ثابت شود پول ایران از طریق حساب‌های آن‌ها جابه‌جا می‌شود، تحریم‌های ثانویه اعمال خواهد شد.

5️⃣ تحریم کامل ثانویه علیه بانک‌های چینی

مرحله پنجم هنوز اجرا نشده… اما فعلاً.
این همان سلاحی است که ترامپ قرار است روز چهارشنبه با خود به پکن ببرد.
بانک‌های چینی، برخلاف پالایشگاه‌های تی‌پات، وابستگی عظیمی به دلار آمریکا دارند.
تحریم ثانویه علیه یک بانک بزرگ چینی می‌تواند شوک مالی‌ای ایجاد کند که در این درگیری فعلی بی‌سابقه باشد.

پکن این موضوع را می‌داند.

چین علناً تحریم‌های آمریکا را «غیرقانونی» می‌خواند و از واشنگتن می‌خواهد «استفاده ابزاری از تحریم‌ها علیه شرکت‌های چینی را متوقف کند.»

اما چین ۹۰٪ کل نفت صادراتی ایران را خریداری می‌کند.هر پله‌ای که واشنگتن در این نردبان تحریمی بالا می‌رود، فشار بر این رابطه را بیشتر می‌کند.

سؤال اصلی در پکن ساده است:
شی جین‌پینگ در ازای کاهش خرید نفت ایران چه چیزی به دست می‌آورد؟
کاهش تعرفه‌ها
کاهش تنش بر سر تایوان
توافق بر سر مواد معدنی حیاتی
یا شاید هیچ چیز

پاسخ این سؤال می‌تواند هم‌زمان بازار نفت، LNG، مس و عناصر نادر زمینی را جابه‌جا کند.

Prandeli

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴دکتر کوپر(مس)در مسیر ثبت بالاترین قیمت پایانی تاریخ خود قرار دارد

🔶#مس

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جهان هم‌زمان در حال از دست دادن نفت، کود شیمیایی و اسید سولفوریک است؛ اما بازار فقط نفت را قیمت‌گذاری کرده است.

طبق گزارش وال استریت ژورنال با استناد به داده‌های Argus و سازمان زمین‌شناسی آمریکا، قیمت اسید سولفوریک در چین در ماه می نسبت به دو سال قبل حدود ۱۱۵۰٪ افزایش یافته است. قیمت گوگرد در خاورمیانه ۷۵۰٪ جهش کرده است. در شیلی، بزرگ‌ترین واردکننده اسید سولفوریک جهان، قیمت‌ها ۲۳۰٪ بالا رفته‌اند.

اسید سولفوریک برای تبدیل سنگ فسفات به کود شیمیایی استفاده می‌شود. در فرآوری مس کاربرد دارد. در تولید باتری، ساخت نیمه‌هادی‌ها و تراشه‌ها نقش اساسی دارد. خلیج فارس حدود نیمی از صادرات جهانی گوگرد را تأمین می‌کند. ماده‌ای شیمیایی که به غذا، خودروهای برقی و کارخانه‌های تراشه‌سازی مرتبط است، اکنون هم‌زمان دچار بحران شده است.

مدیرعامل Saudi Aramco روز دوشنبه به سرمایه‌گذاران گفت این «بزرگ‌ترین شوک عرضه انرژی در تاریخ جهان» است. طبق گزارش CNBC، جهان یک میلیارد بشکه از عرضه نفت را از دست داده که پس از تغییر مسیر خطوط لوله شرق-غرب و آزادسازی ذخایر استراتژیک، خالص آن ۸۸۰ میلیون بشکه است. اکنون روزانه فقط ۲ تا ۵ کشتی از تنگه هرمز عبور می‌کنند، در حالی که پیش از جنگ این تعداد ۷۰ کشتی بود. حدود ۲۴۰ کشتی پشت تنگه منتظر مانده‌اند. بازار به ازای هر هفته بسته ماندن تنگه، ۱۰۰ میلیون بشکه نفت از دست می‌دهد. اگر اختلال تا پس از اواسط ژوئن ادامه یابد، بازگشت به وضعیت عادی تا سال ۲۰۲۷ طول خواهد کشید.

وال استریت ژورنال گزارش داده ذخایر نفت خام آمریکا، شامل ذخایر استراتژیک، چهار هفته متوالی کاهش یافته و ممکن است به پایین‌ترین سطح خود از سال ۱۹۸۲ برسد. طبق گزارش Bloomberg، آژانس بین‌المللی انرژی ۴۰۰ میلیون بشکه از ذخایر اضطراری را آزاد کرده است. آمریکا تنها ۷۹.۷ میلیون بشکه از ۱۷۲ میلیون بشکه‌ای را که وعده داده بود آزاد کرده است.

رئیس بخش جهانی کالاها در JPMorgan Chase هشدار داده که ذخایر نفت کشورهای OECD ممکن است تا ژوئن به «سطوح تنش عملیاتی» برسند و تا سپتامبر به حداقل آستانه عملیاتی سقوط کنند.

این، داستان انرژی است.

طبق اعلام سازمان غذا وابسته به سازمان ملل، حدود یک‌سوم تجارت جهانی کود شیمیایی از تنگه هرمز عبور می‌کند. Qatar Fertiliser که به‌تنهایی ۱۴٪ اوره جهان را تأمین می‌کند، وضعیت فورس‌ماژور اعلام کرده است. کارخانه‌های بزرگ کود شیمیایی در سراسر خلیج فارس تولید را کاهش داده یا متوقف کرده‌اند. ماهانه بین ۳ تا ۴ میلیون تن کود شیمیایی متوقف مانده است.

طبق گزارش CNBC، قیمت اوره صادراتی مصر از ۴۰۰ دلار پیش از جنگ به ۷۰۰ دلار در هر تن رسیده است. طبق گزارش رویترز، واردات اوره برزیل نسبت به سال قبل ۳۳٪ کاهش یافته. بنگلادش چهار کارخانه از پنج کارخانه کود خود را تعطیل کرده است. هند تولید سه کارخانه اوره را کاهش داده. آمریکا برای کشت بهاره با کمبود ۲۵٪ کود شیمیایی مواجه است.

برنامه جهانی غذا پیش‌بینی می‌کند طی چند ماه آینده ۴۵ میلیون نفر وارد وضعیت گرسنگی حاد شوند. بحران اوکراین در سال ۲۰۲۲ طی ۱۸ ماه، ۷۰ میلیون نفر را وارد گرسنگی کرد. اما این بحران بسیار سریع‌تر در حال شکل‌گیری است.

این، داستان غذاست.

بازارهای آلومینیوم، هلیوم و گوگرد همگی دچار شوک عرضه شده‌اند. هلیوم برای تولید نیمه‌هادی‌ها ضروری است. قیمت گوگرد در اندونزی بیش از ۸۰٪ افزایش یافته و این موضوع تولیدکنندگان نیکل برای باتری خودروهای برقی را مجبور به کاهش تولید کرده است.

این، داستان صنعت است.

دونالد ترامپ روز دوشنبه پاسخ ایران را «کاملاً غیرقابل قبول» و «آشغال» توصیف کرد. او گفت آتش‌بس «روی دستگاه احیای کامل» قرار دارد. یک زیردریایی هسته‌ای کلاس اوهایوی نیروی دریایی آمریکا روز یکشنبه وارد جبل‌الطارق شد.

ترامپ در روزهای ۱۴ و ۱۵ می وارد پکن می‌شود.افزایش ۱۱۵۰ درصدی اسید سولفوریک در چین. پیش‌بینی گرسنگی حاد برای ۴۵ میلیون نفر. ذخایر استراتژیک آمریکا در آستانه پایین‌ترین سطح از ۱۹۸۲. سقوط ذخایر OECD در ژوئن. بحران کود شیمیایی ظرف سه ماه. و بازاری که هنوز در اوج تاریخی است.

بازار فقط یک شوک را قیمت‌گذاری کرده؛ در حالی که سه شوک هم‌زمان وجود دارد.نشست دو روز دیگر مشخص می‌کند کدام‌یک از این بحران‌ها زودتر حل خواهد شد.

Perera

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔽 کاهش 60 درصدی شاخص املت طی یک سال

صد هزار تومان چند املت است؟

🍅 برای نشان دادن ارزش ریال و همچنین تورم و قدرت خرید در دوران های مختلف از شاخص های متنوعی استفاده می شود.ما از تعداد املت تک نفره که می توان با صد هزار تومان در خانه درست نمود،استفاده کردیم. در سال 1396 شما با صد هزار تومان ، 78 عدد املت تک نفره در خانه خود می توانستید تهیه نمایید، در حالیکه این عدد طی 10سال و در فروردین 1405 به کمتر از 3 املت کاهش یافته است.

🥚تخم مرغ اصلی ترین ماده تهیه املت طی یک سال اخیر،171درصد و روغن مایع 308 درصد افزایش قیمت داشته اند.

◀️ در مجموع می توان گفت طی یکسال اخیر 60 درصد تعداد املت قابل تهیه با صد هزار تومان(ارزش پول)کاهش یافته است.

🔴جنگ ایران بیش از ۱۰٪ از عرضه جهانی نفت را حذف کرده است.

دنیا ۴ راه برای سازگاری دارد:

1. حذف مازاد عرضه مورد انتظار

2. استفاده از ذخایر نفتی

3. افزایش تولید در سایر مناطق

4. کاهش مصرف نفت

این نمودار برآورد بلومبرگ را از میزان تأثیر هرکدام نشان می‌دهد.

🛢️#نفت

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴شاخص S&P 500 به روند صعودی تاریخی خود ادامه داد و اکنون نسبت به کف ۳۰ مارس، +۱۸٪ رشد کرده است.

این یعنی تنها در ۶ هفته، حدود ۱۰.۲ تریلیون دلار به ارزش بازار اضافه شده است.

Letter

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴واردات نفت خام ونزوئلا توسط آمریکا هفته گذشته به بالاترین سطح خود در ۷ سال و نیم اخیر رسید؛ موضوعی که باعث شد این کشور آمریکای لاتین پس از کانادا در رتبه دوم بزرگ‌ترین منابع واردات نفت خام آمریکا قرار بگیرد.

🛢️#نفت

Blas

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 کوین وارش به‌عنوان رئیس بعدی فدرال رزرو تأیید شد؛ آن هم در نزدیک‌ترین رأی‌گیری سنا برای انتخاب رئیس بانک مرکزی آمریکا در تاریخ معاصر.

وارش در شرایطی بسیار حساس برای اقتصاد آمریکا سکان فدرال رزرو را در دست می‌گیرد؛ جایی که فشارهای تورمی همچنان بالاست، در حالی که ترامپ همچنان با شدت خواستار کاهش نرخ بهره است.

اکنون بازارها با دقت زیر نظر دارند که آیا مدیریت جدید فدرال رزرو به‌سمت کاهش سریع نرخ بهره حرکت خواهد کرد، یا اینکه تورمِ ماندگار باعث می‌شود نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری در سطوح بالا باقی بمانند.

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴کار سخت وارش

بازارها (خطوط قرمز و سبز) به افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو اشاره می‌کنند، در حالی که خود فدرال رزرو (خط آبی) و اظهارات وارش به سمت کاهش نرخ بهره متمایل هستند.

وارش باید همه را در یک مسیر و با یک دیدگاه هماهنگ کند.

وارش از روز جمعه کار خود را آغاز می‌کند.

@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴کمپانی NVIDIA اکنون ارزشی بیشتر از تولید ناخالص داخلی (GDP) تمام کشورهای جهان به‌جز آمریکا و چین دارد.

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴کَتی وود شاید گران‌ترین درسی باشد که سرمایه‌گذاران خرد تا به حال بابتش پول داده‌اند.

صندوق پرچمدار او، یعنی ARK Innovation ETF، طی ۵ سال گذشته ۲۳٪ افت کرده است.در همین بازه، شاخص S&P 500 حدود ۷۷٪ رشد داشته است.یعنی او حدود ۱۰۰ واحد درصد از شاخص عقب مانده است.و این عملکرد ضعیف را در حالی ثبت کرده که میلیاردها دلار کارمزد مدیریت دریافت کرده است.

مروری سریع بر شاهکارهایش:

او پیش‌بینی کرده بود سهام تسلا تا سال ۲۰۲۵ به ۳۰۰۰ دلار می‌رسد. الان قیمت آن ۴۳۲ دلار است.

او پیش‌بینی کرده بود درآمد تسلا در سال ۲۰۲۵ بین ۲۳۴ تا ۳۶۷ میلیارد دلار خواهد بود. رقم واقعی کمتر از ۱۰۰ میلیارد دلار شد.

او تلاداک را در حوالی ۸۰ دلار به بزرگ‌ترین موقعیت سرمایه‌گذاری خود تبدیل کرد. الان قیمت آن ۷ دلار است.

او در قیمت نزدیک ۳۰۰ دلار روی زوم سرمایه‌گذاری سنگین کرد. اکنون قیمتش ۱۱۰ دلار است.

او تقریباً تمام موقعیت خود در انویدیا را در ژانویه ۲۰۲۳ و حوالی ۲۰ دلار فروخت. امروز انویدیا ۲۲۰ دلار معامله می‌شود؛ یعنی او بزرگ‌ترین سهم نسل حاضر را درست قبل از ۱۰ برابر شدن فروخته است.

مورنینگ‌استار رسماً خانواده صندوق‌های ARK را «نابودکننده ارزش» نامید و اعلام کرد این صندوق‌ها بین سال‌های ۲۰۱۴ تا ۲۰۲۴ حدود ۱۴ میلیارد دلار از ارزش سرمایه سهامداران را از بین برده‌اند.

اما بخشی که هیچ‌کس درباره‌اش حرف نمی‌زند این است:

شرکت ARK Investment Management یکی از سودآورترین شرکت‌های مدیریت دارایی دهه گذشته بوده است.خود وود شخصاً ده‌ها میلیون دلار از محل کارمزدها درآمد داشته، در حالی که سرمایه‌گذارانش در مجموع پول واقعی از دست داده‌انداین همان بخشی از وال‌استریت است که بیشتر سرمایه‌گذاران خرد درکش نمی‌کنند.

شما بابت عملکرد پول پرداخت نمی‌کنید؛ بابت بازاریابی پول می‌دهید.

برنده واقعی کسانی هستند که صندوق را اداره می‌کنند، نه کسانی که آن را نگه می‌دارند.

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴عملکرد بهتر نقره نسبت به طلا در حال شتاب گرفتن است:

نسبت طلا به نقره به ۵۴ کاهش یافته که دومین سطح پایین از فوریه ۲۰۲۳ تاکنون است.

این نسبت طی ۶ روز معاملاتی گذشته ۹ واحد کاهش یافته و نقره در ۶ جلسه معاملاتی متوالی عملکرد بهتری نسبت به طلا داشته است؛ طولانی‌ترین روند از دسامبر ۲۰۲۵.

در این مدت، قیمت نقره ۲۰٪ رشد کرده و به ۸۷ دلار در هر اونس رسیده که بالاترین سطح از ۱۱ مارس است؛ در حالی که قیمت طلا تنها ۳٪ افزایش یافته و به ۴٬۶۹۰ دلار در هر اونس رسیده است.

این نسبت اکنون از اوج ۱۰۵ واحدی آوریل ۲۰۲۵، ۵۱ واحد یا ۴۹٪ کاهش یافته است.

برای مقایسه، این نسبت در ژانویه ۲۰۲۶ برای مدت کوتاهی به ۴۳ واحد رسید؛ پایین‌ترین سطح در ۱۵ سال گذشته، زمانی که قیمت نقره برای نخستین بار در تاریخ از ۱۲۰ دلار در هر اونس عبور کرد.

بازار فلزات گران‌بها را زیر نظر داشته باشید.

👑#طلا
💍#نقره

Letter

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴ذخایر نفتی آمریکا با سریع‌ترین نرخ تاریخ در حال کاهش است:

ذخایر راهبردی نفت آمریکا (SPR) هفته گذشته ۸.۶ میلیون بشکه کاهش یافت؛ بزرگ‌ترین افت هفتگی ثبت‌شده تاکنون.این هفتمین هفته متوالی کاهش ذخایر است؛ طولانی‌ترین روند نزولی از سال ۲۰۲۳ تاکنون.

در این مدت، ذخایر نفتی SPR آمریکا در مجموع ۳۱ میلیون بشکه کاهش یافته و به ۳۸۴ میلیون بشکه رسیده است؛ پایین‌ترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴.

این کاهش تقریباً نیمی از کل نفتی را که بین ژوئن ۲۰۲۳ تا مارس ۲۰۲۶ به SPR اضافه شده بود، از بین برده است.

در همین حال، صادرات نفت خام آمریکا هفته گذشته ۷۴۲ هزار بشکه افزایش یافت و به ۵.۵ میلیون بشکه در روز رسید؛ دومین سطح بالای ثبت‌شده در حداقل ۳ سال اخیر، پس از رکورد ۶.۵ میلیون بشکه در روز که دو هفته قبل ثبت شده بود.

جهان برای دسترسی به نفت آمریکا به تکاپو افتاده است.

🛢️#نفت

Letter

@CommoLady | كاموليدی
🌎 💁🏻‍♀️🌎