🔴هفته آینده میلادی( یعنی دوشنبه همین هفته به بعد )پرحادثه خواهد بود.

ایالات متحده بار دیگر در حال آماده‌سازی برای حمله به ایران است و از مذاکرات به‌عنوان پوشش استفاده می‌کند.

تصاویر ماهواره‌ای اخیر از پایگاه دیگو گارسیا نشان می‌دهد که آمریکا بار دیگر آرایش تهاجمی به خود گرفته است. چهار جنگنده-بمب‌افکن، چهار هواپیمای سوخت‌رسان، سه هواپیمای ترابری سنگین و یک هواپیمای گشت دریایی قابل مشاهده هستند. این نوع آرایش معمولاً چند ساعت یا چند روز پیش از موج اول عملیات شکل می‌گیرد.

Eric yeung
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴حذف بیش از ۵۰۰ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی از بازار جهانی

ما اکنون در حال مشاهده بزرگ‌ترین اختلال در عرضه انرژی در تاریخ مدرن هستیم.

از زمان آغاز جنگ ایران در ۲۸ فوریه، بیش از ۵۰۰ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی از بازار جهانی حذف شده است.

به بیان دیگر، عرضه جهانی تاکنون حدود ۵۰ میلیارد دلار از تولید نفت خام خود را در طول تقریباً ۵۰ روز از آغاز جنگ ایران از دست داده است.

این مقدار سوخت معادل انرژی مورد نیاز برای راه‌اندازی صنعت حمل‌ونقل دریایی بین‌المللی جهان به مدت ۴ ماه است.

جهان تاکنون هرگز چنین چیزی را تجربه نکرده است.

🛢️#نفت

Letter
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴از شروع جنگ ایران…

افزایش قیمت :

گوگرد: +۵۷٪
سوخت جت: +۵۲٪
اوره: +۵۱٪
گازوئیل: +۴۸٪
بنزین: +۳۶٪
کود شیمیایی: +۳۵٪
نفت گرمایشی: +۳۲٪
نفت خام WTI: +۲۸٪
نفت خام برنت: +۲۶٪
گاز طبیعی اروپا: +۲۱٪
زغال‌سنگ: +۱۲٪
روغن پالم: +۱۰٪
سنگ آهن: +۸٪
برنج: +۷٪
شاخص S&P 500: +۴٪
شاخص VIX: ‎۱۲٪-
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴کشورهای با بیشترین تعداد تحریم:

🇷🇺 روسیه – ۲۶٬۶۵۵
🇮🇷 ایران – ۶٬۰۲۷
🇸🇾 سوریه – ۲٬۸۹۳
🇰🇵 کره شمالی – ۲٬۲۳۹
🇧🇾 بلاروس – ۱٬۹۰۰
🇲🇲 میانمار – ۱٬۰۴۶
🇻🇪 ونزوئلا – ۸۶۱
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴رویای پیشی گرفتن چین از ایالات متحده به‌عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در حال کمرنگ شدن است. در سال ۲۰۲۱، تولید ناخالص داخلی چین حدود ۷۸٪ از اقتصاد آمریکا بود؛ اما تا سال ۲۰۲۴ این نسبت به حدود ۶۴٪ کاهش یافته و به سطحی نزدیک به سال ۲۰۱۷ بازگشته است، به‌طوری که فاصله بین دو اقتصاد تنها در عرض چند سال تقریباً دو برابر شده است.
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جولان روسیه در بازار اوره …

مناقصه اخیر اوره هند حدود ۲.۸ میلیون تن تقاضا جذب کرده است.رقمی که در پنج سال گذشته بی‌سابقه بوده و به‌عنوان یک آزمون بزرگ برای عرضه جهانی پس از بسته شدن تنگه هرمز محسوب می‌شود.

با قیمت‌هایی در محدوده ۹۳۵ تا ۹۵۹ دلار به‌ازای هر تن (CFR) و ارزش قراردادی که می‌تواند از ۲.۶۴ میلیارد دلار فراتر برود، این مناقصه باعث شده قیمت‌های FOB جهانی به بالاترین سطح چهار سال اخیر برسد.

به نظر می‌رسد روسیه به بزرگ‌ترین تأمین‌کننده منفرد تبدیل شود، در حالی که حجم‌های قابل‌توجهی نیز از شمال آفریقا، نیجریه، عمان و جنوب شرق آسیا تأمین خواهد شد. همچنین گزارش‌هایی از بحث درباره صادرات مجدد در کشورهای غربی نیز مطرح شده است.

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود

Profercy
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

با وجود اینکه فعالیت در کانال در روزهای کنونی برای من مساوی بود با لحظه ای دورشدن از فضای ناخوشایندی که هستیم، اما متأسفانه در شرایطی که اینترنت به شکلی طبقاتی و نابرابر توزیع می‌شود و بسیاری از همراهان و هموطنان ما در قطعی کامل و مطلق اینترنت به سر می‌برند، فعالیت کانال را به شکل محدود ادامه خواهم داد.
این تصمیم به دلیل احترام و همدلی با آنهایی است که حتی امکان دیدن یک پیام ساده را هم ندارند.

از درک و همراهی شما سپاسگزارم🌸

🔴آیا چین از سال‌ها پیش برای چنین لحظه‌ای آماده می‌شد؟

ذخایر نفت خام چین: ۱,۳۹۷ میلیون بشکه
ذخایر نفت خام آمریکا: ۸۲۵ میلیون بشکه

چین ۷۰٪ نفت بیشتری نسبت به آمریکا در ذخایر خود دارد و نکته‌ای که این موضوع را استراتژیک می‌کند:

چین : ۱,۰۳۸ میلیون بشکه تجاری + ۳۵۹ میلیون بشکه ذخایر دولتی
ایالات متحده: ۴۱۱ میلیون بشکه تجاری + ۴۱۳ میلیون بشکه ذخیره استراتژیک نفت

ذخایر «تجاری» چین عمدتاً در اختیار شرکت‌های ملی نفتی است.یعنی عملاً دولت تقریباً همه چیز را کنترل می‌کند.

حالا این‌ها را کنار هم بگذارید:
تنگه هرمز از اواخر فوریه مسدود شده است.چین دچار وحشت نشده است.چون قبل از وقوع این بحران، ذخیره‌سازی کرده بود.پکن به این بحران واکنش نشان نداد… بلکه از قبل برای آن آماده شده بود.

سؤال مهم این است:
این ۱,۳۹۷ میلیون بشکه تا چه مدت دوام می‌آورد؟
و وقتی تمام شود چه اتفاقی می‌افتد؟

🛢️#نفت

Prandelli
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴اختلال در تنگه هرمز در حال ایجاد یک بحران جهانی غذا است:

اوره، پرمصرف‌ترین کود نیتروژنی جهان، از ماه ژانویه بیش از دو برابر شده و به حدود ۹۰۰ دلار در هر تن رسیده است؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲.

قیمت جهانی کودها در ماه مارس ۲۶.۲٪ افزایش یافته، در حالی که شاخص قیمت انرژی بانک جهانی در همین بازه ۴۱.۶٪ رشد کرده است.

سازمان خواربار و کشاورزی ملل متحد هشدار داده که اگر این بحران ادامه یابد، قیمت جهانی کودها در نیمه اول سال ۲۰۲۶ به طور متوسط ۱۵ تا ۲۰ درصد بالاتر خواهد بود.

منطقه خلیج فارس حدود:
۳۰٪ از صادرات جهانی آمونیاک
۳۵٪ از تجارت جهانی اوره
و حدود ۵۰٪ از گوگرد حمل‌شده دریایی جهان
را تشکیل می‌دهد، که این موضوع آن را به بخش حیاتی تولید جهانی غذا تبدیل کرده است.

در همین حال:
عربستان سعودی بزرگ‌ترین صادرکننده اوره و دومین صادرکننده آمونیاک در جهان است
عمان رتبه سوم صادرات اوره و ششم آمونیاک را دارد

از نظر وابستگی وارداتی:
سودان حدود ۵۴٪ از کودهای خود را از طریق دریا از منطقه خلیج فارس وارد می‌کند (بیشترین در جهان)
سپس سری‌لانکا با ۳۶٪
تانزانیا با ۳۱٪
و سومالی با ۳۰٪ قرار دارند

برنامه جهانی غذا برآورد می‌کند که در نتیجه این بحران، ۴۵ میلیون نفر دیگر به جمعیت دچار گرسنگی حاد اضافه خواهند شد که حدود ۶۶٪ آن‌ها در آفریقا هستند.

شوک جهانی غذا آغاز شده است.

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 اندازه ذخایر استراتژیک نفتی چین واقعاً شگفت‌انگیز است؛ بزرگ‌تر از مجموع ایالات متحده، ژاپن و کل اروپای غربی.

🛢️#نفت

Blas
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 چطور ده‌ها کشتی می‌توانند محاصره آمریکا را شکست بدهند، همان‌طور که فایننشال تایمز می‌گوید در حال رخ دادن است ؟

این نقشه نشان می‌دهد که یک نفتکش چگونه می‌تواند از جزیره خارک تا بمبئی سفر کند، در حالی که در تمام مسیر داخل آب‌های سرزمینی پاکستان و هند باقی می‌ماند.

قوانین محاصره آمریکا و کنوانسیون حقوق دریاها (UNCLOS) به کشتی‌ها حق “عبور بی‌ضرر” از آب‌های سرزمینی یک کشور ساحلی را می‌دهند، و این خودِ کشور ساحلی است که این عبور را تنظیم می‌کند.

وقتی کشتی‌ها وارد آب‌های پاکستان یا هند می‌شوند، می‌توانند محموله خود را منتقل کنند یا بدون ورود به آب‌های بین‌المللی به مسیرشان ادامه دهند.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 وارن بافت منتظر یک حرکت نزولی بزرگ‌تر در بازار ایالات متحده است
او معتقد است سقوط بازار در ماه مارس اصلاً چیزی نبوده است.
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جنگ ایران همین حالا بازارهای نوظهور را به دو دسته تقسیم کرده است

خط تقسیم ساده است: آیا فروشنده نفت هستید یا خریدار؟

صادرکننده‌ها شاهد تقویت ارزهایشان هستند، چون درآمدهایشان جهش کرده است.

واردکننده‌ها دارند می‌بینند ارزهایشان زیر فشار نفت ۱۰۰ دلاری در حال سقوط است.

شدت شوک متناسب است.
این میزان از آسیب‌پذیری همیشه وجود داشت،تنگه هرمز فقط آن را یک‌شبه آشکار کرد.

Pandelli

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴عملکرد ضعیف بازار در پیش بینی نرخ بهره

برای مهم‌ترین بانک مرکزی جهان(فدرال رزرو آمریکا)خطوط رنگی نشان می‌دهند که بازار چه چیزی را پیش‌بینی یا قیمت‌گذاری می‌کرده و خط سیاه نشان می‌دهد که در عمل چه اتفاقی افتاده است.

در سال‌های بلافاصله پس از بحران مالی جهانی (GFC)، بازار دائماً انتظار «عادی‌سازی» نرخ بهره را داشت، اما تا اواخر سال ۲۰۱۵ طول کشید تا این روند واقعاً آغاز شود.

در چرخه قبلی کاهش نرخ بهره (پیش از چرخه فعلی)، قیمت‌گذاری بازار عقب‌تر از اقدامات واقعی فدرال رزرو بود،یعنی فدرال رزرو بیشتر از آنچه بازار انتظار داشت نرخ‌ها را کاهش داد. بخشی از این موضوع را می‌توان به کووید نسبت داد.

آیا این بار هم در این چرخه کاهش نرخ همین اتفاق تکرار می‌شود یا اینکه این چرخه عملاً تمام شده است؟ پاسخ این سؤال برای سرمایه‌گذاران بازار سهام بسیار تعیین‌کننده است.

پیش از جنگ ایران، حدود شش هفته پیش، بازار حدود ۰.۷۰٪ کاهش نرخ بهره را برای یک سال آینده قیمت‌گذاری کرده بود.

امروز این عدد به حدود ۰.۱۵٪ کاهش رسیده و حتی برخی معتقدند که ممکن است افزایش نرخ بهره در پیش باشد.

چرا؟این موضوع عمدتاً به این برمی‌گردد که فدرال رزرو در شرایطی که جنگ باعث افزایش قیمت نفت شده و احتمالاً اثرات ثانویه‌ای بر قیمت مصرف‌کننده دارد، برای کاهش معنادار نرخ بهره با مشکل مواجه است.

اما تاریخ نشان می‌دهد که بازار معمولاً اشتباه می‌کند،فقط نمی‌دانیم در چه جهتی!

Ophir
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴انفجار عظیم در جریان نقدی آزاد شرکت‌های استخراج طلا بی‌سابقه است.

جریان نقدی آزاد (Free Cash Flow) پولی است که بعد از همه هزینه‌ها (استخراج، حقوق، تجهیزات، بدهی‌ها و…) برای شرکت باقی می‌ماند.

چند عامل اصلی پشت افزایش این موضوع است:
قیمت طلا : درآمد شرکت‌ها بالا رفته
ثبات نسبی هزینه‌ها : هزینه استخراج خیلی سریع بالا نرفته
نتیجه: فاصله بین درآمد و هزینه خیلی بیشتر شده = سود خالص بالا

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴مهم ترین نمودار این روزها:

مقایسه قیمت نفت و قیمت مواد غذایی در یک قاب

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴تا دیروز (۲۶ آوریل)، ایران همچنان در جزیره خارگ در حال بارگیری نفت در نفتکش‌ها بود. بنابراین درباره این صحبت‌ها که تهران فقط ظرف چند روز ذخایر خشکی یا شناورش تمام می‌شود، محتاط باشید.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴چشم انداز نفت از گلدمن

گلدمن معتقد است ریسک افزایش قیمت نفت همچنان بالاست و ممکن است برای مدت طولانی‌تری ادامه پیدا کند.

افزایش پیش‌بینی قیمت نفت:
پیش‌بینی نفت برنت/WTI برای پایان ۲۰۲۶ به حدود ۹۰/۸۳ دلار افزایش یافته (قبلاً ۸۰/۷۵ بود)، به‌دلیل کاهش تولید در خلیج فارس.


سناریوهای قیمتی:
سناریوی بد: حدود ۱۰۰ دلار
سناریوی خیلی بد: نزدیک ۱۲۰ دلار
سناریوی خوش‌بینانه: زیر ۸۰ دلار

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴آیا ایران می تواند نفت خود را از طریق راه آهن صادرکند؟

این سوال را از chatgptپرسیدم، بعد از کلی چکش کاری، این جواب را داد:

اگر بخواهیم دقیق و بدون اغراق نگاه کنیم، ایده «صادرات نفت با راه‌آهن» برای ایران بیشتر یک راه‌حل اضطراری محدود است، نه یک جایگزین واقعی برای دریا. بیاییم عددی و ژئوپلیتیکی بررسی کنیم:

1) مسئله اصلی: مقیاس (Scale)

صادرات نفت یعنی حجم بسیار بزرگ و مداوم.
صادرات بالقوه ایران: حدود ۱ تا ۲ میلیون بشکه در روز
یک قطار باری نفت:
حدود ۵۰ تا ۷۰ واگن
هر واگن ≈ ۵۰۰–۷۰۰ بشکه
کل هر قطار ≈ ۳۰ تا ۴۰ هزار بشکه

نتیجه:

برای فقط ۱ میلیون بشکه در روز:
حدود ۲۵ تا ۳۰ قطار در روز (فقط در یک مسیر!)

این یعنی:
شبکه ریلی باید کاملاً به نفت اختصاص پیدا کند
مرزها و کشورهای واسطه باید ۲۴ ساعته هماهنگ باشند

2) محدودیت زیرساختی ایران

شبکه ریلی ایران:
برای بار ترکیبی (مسافر + کالا) طراحی شده، نه صادرات عظیم نفت
گلوگاه‌های جدی دارد:
تک‌خطه بودن در بسیاری از مسیرها
محدودیت در پایانه‌های بارگیری نفت
کمبود واگن تخصصی نفتی در مقیاس بالا

یعنی حتی قبل از خروج از مرز، ظرفیت محدود می‌شود.

3) گلوگاه بزرگ‌تر: کشورهای مسیر

برای صادرات ریلی، ایران باید از خاک دیگران عبور کند:

مسیرهای محتمل:
ترکمنستان → قزاقستان → چین
ترکیه → اروپا
آذربایجان → گرجستان

مشکل:
هر کشور تعرفه، سیاست و ریسک سیاسی خودش را دارد
تحریم‌ها کار را پیچیده‌تر می‌کند
هماهنگی چند کشور = ریسک توقف بالا

درحالی‌که در دریا، ایران مستقیماً به بازار وصل است.

4) هزینه و رقابت‌پذیری

حمل ریلی:
گران‌تر از نفتکش
نیازمند چند بار تخلیه/بارگیری
هزینه بیمه و ریسک بالاتر

در مقابل:
نفتکش از تنگه هرمز عبور می‌کند و مستقیم به بازار جهانی می‌رسد
هزینه هر بشکه بسیار کمتر است.در بازار نفت، حتی ۱–۲ دلار اختلاف مهم است

5) آیا اصلاً کاربرد دارد؟

بله، اما محدود:

کاربردهای واقعی:
صادرات فرآورده‌های نفتی (نه نفت خام) به همسایه‌ها
دور زدن موقت بحران یا تحریم
تأمین بازارهای نزدیک (مثلاً آسیای مرکزی)

نه برای:
رقابت در بازار جهانی
جایگزینی صادرات دریایی

6) مقایسه با گزینه‌های واقعی‌تر ایران

در سناریوی بحران (مثلاً مشکل در تنگه هرمز):

ایران بیشتر روی این‌ها حساب می‌کند:
پایانه جاسک (دریای عمان) → دور زدن تنگه هرمز
خط لوله‌ها → بسیار ارزان‌تر و پایدارتر از قطار
ناوگان نفتکش (حتی غیرمستقیم)

این‌ها مقیاس‌پذیرند، راه‌آهن نیست.

جمع‌بندی واقعی (بدون شعار)

راه‌آهن برای ایران:
ابزار کمکی و تاکتیکی
مناسب حجم کم و بازار نزدیک
ناتوان در جایگزینی صادرات دریایی

حقیقت کلیدی:

نفت یک بازی «حجم + هزینه» است.
راه‌آهن در هیچ‌کدام برنده نیست.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴اعلام اوپک پلاس مبنی بر خروج امارات متحده عربی از این ائتلاف از اول ماه می، در کوتاه‌مدت تأثیر فوری بر بازار جهانی انرژی نخواهد داشت، اما به این معناست که با بازگشایی تنگه هرمز احتمالاً عرضه در بازار افزایش چشمگیری پیدا می‌کند.

امارات در حال حاضر تحت سهمیه‌های اوپک روزانه حدود ۳ میلیون بشکه نفت تولید می‌کند، اما پس از برنامه توسعه ADNOC ظرفیت تولید آن به ۵ میلیون بشکه در روز رسیده است. با رهایی از محدودیت‌ها، امارات می‌تواند به‌سرعت ۱ تا ۲ میلیون بشکه در روز به عرضه جهانی اضافه کند.

امارات پس از عربستان سعودی دومین سهم بزرگ از کاهش تولید اوپک‌پلاس را نسبت به ظرفیت خود بر عهده داشته است.

این موضوع باعث می‌شود اوپک عملاً تنها عربستان سعودی را به‌عنوان بازیگر اصلی برای تثبیت عرضه در اختیار داشته باشد.

🛢️#نفت

Lacalle
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴میانگین قیمت هر گالن بنزین در آمریکا به ۴.۱۸ دلار رسید که بالاترین سطح از ۲۲ آگوست تاکنون است.

قیمت نفت آمریکا نیز اکنون حدود ۱۰۰ دلار به ازای هر بشکه معامله می‌شود.

🛢️#نفت
⛽️#بنزین
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎