🔴 هزینه گاز طبیعی (و در نتیجه برق) در اروپا به سطح قبل از جنگ بازگشته و حتی پایین‌تر از سطح سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ قرار دارد.

💭#گاز_طبیعی
🌀#LNG
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 گشایش ظاهری، واقعیت محدود

اعلامیه‌های ایران و ایالات متحده از بازگشایی تنگه هرمز حکایت دارند، اما واقعیت‌های عملیاتی تصویر متفاوتی ارائه می‌دهد. تردد کشتی‌ها همچنان به مسیرهای کنترل‌شده‌ای محدود است که نیازمند تأیید هستند، امری که ظرفیت عبور را کاهش داده و نگرانی‌های مرتبط با انطباق و ریسک‌های اعتباری را افزایش می‌دهد.

در همین حال، حضور نظامی ایالات متحده همچنان صادرات ایران را محدود نگه داشته است. بازارها با خوش‌بینی محتاطانه به این وضعیت واکنش نشان داده‌اند که در قالب کاهش کوتاه‌مدت قیمت‌ها منعکس شده، اما پویایی‌های بنیادین عرضه همچنان فشرده باقی مانده‌اند.

هرگونه بهبود معنادار در جریان تجارت، به بازگشت تدریجی مالکان کشتی بستگی دارد؛ فرآیندی که احتمالاً با ورود محتاطانه «پیشگامان اولیه» آغاز می‌شود و در ابتدا تنها بخشی از ظرفیت را احیا خواهد کرد. عادی‌سازی کامل تجارت و بازگشت اعتماد، به احتمال زیاد به ماه‌ها زمان نیاز دارد، نه هفته‌ها.

Kpler

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴شکست محاصره دریایی ایران؟

ایران بیش از ۱۶۰ میلیون بشکه نفت روی نفتکش‌ها در خارج از تنگه هرمز ذخیره کرده است.

در نتیجه، ایران می‌تواند تا ماه جولای همچنان نفت خود را با قیمت‌های بالا بفروشد.

بعید است که محاصره ترامپ تا ماه جولای دوام بیاورد.

نتیجه‌گیری: این محاصره شکست خواهد خورد.

Steve hanke

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴سهام شرکت Intel رسماً تمام ضررهای ناشی از ترکیدن حباب دات‌کام در سال ۲۰۰۰ را جبران کرد.

بعد از ۲۷ سال…
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴یک فرد داخل ایران درست قبل از اینکه ایران تنگه هرمز را ببندد، یک موقعیت خرید (لانگ) نفت به ارزش ۱ میلیون دلار باز کرده است

اما یک نکته مهم:
بر اساس گزارش‌های خبری امروز، وضعیت تنگه هرمز خیلی متغیر و پیچیده است. حتی در همین ۲۴ ساعت اخیر هم خبرهایی از «باز بودن» و هم «بسته شدن دوباره» منتشر شده است. یعنی بازار واقعاً تحت تأثیر اخبار سریع و متناقض قرار دارد و این می‌تواند باعث حرکات شدید قیمت نفت شود، بدون اینکه لزوماً «دستکاری قطعی» باشد.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴هفته آینده میلادی( یعنی دوشنبه همین هفته به بعد )پرحادثه خواهد بود.

ایالات متحده بار دیگر در حال آماده‌سازی برای حمله به ایران است و از مذاکرات به‌عنوان پوشش استفاده می‌کند.

تصاویر ماهواره‌ای اخیر از پایگاه دیگو گارسیا نشان می‌دهد که آمریکا بار دیگر آرایش تهاجمی به خود گرفته است. چهار جنگنده-بمب‌افکن، چهار هواپیمای سوخت‌رسان، سه هواپیمای ترابری سنگین و یک هواپیمای گشت دریایی قابل مشاهده هستند. این نوع آرایش معمولاً چند ساعت یا چند روز پیش از موج اول عملیات شکل می‌گیرد.

Eric yeung
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴حذف بیش از ۵۰۰ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی از بازار جهانی

ما اکنون در حال مشاهده بزرگ‌ترین اختلال در عرضه انرژی در تاریخ مدرن هستیم.

از زمان آغاز جنگ ایران در ۲۸ فوریه، بیش از ۵۰۰ میلیون بشکه نفت خام و میعانات گازی از بازار جهانی حذف شده است.

به بیان دیگر، عرضه جهانی تاکنون حدود ۵۰ میلیارد دلار از تولید نفت خام خود را در طول تقریباً ۵۰ روز از آغاز جنگ ایران از دست داده است.

این مقدار سوخت معادل انرژی مورد نیاز برای راه‌اندازی صنعت حمل‌ونقل دریایی بین‌المللی جهان به مدت ۴ ماه است.

جهان تاکنون هرگز چنین چیزی را تجربه نکرده است.

🛢️#نفت

Letter
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴از شروع جنگ ایران…

افزایش قیمت :

گوگرد: +۵۷٪
سوخت جت: +۵۲٪
اوره: +۵۱٪
گازوئیل: +۴۸٪
بنزین: +۳۶٪
کود شیمیایی: +۳۵٪
نفت گرمایشی: +۳۲٪
نفت خام WTI: +۲۸٪
نفت خام برنت: +۲۶٪
گاز طبیعی اروپا: +۲۱٪
زغال‌سنگ: +۱۲٪
روغن پالم: +۱۰٪
سنگ آهن: +۸٪
برنج: +۷٪
شاخص S&P 500: +۴٪
شاخص VIX: ‎۱۲٪-
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴کشورهای با بیشترین تعداد تحریم:

🇷🇺 روسیه – ۲۶٬۶۵۵
🇮🇷 ایران – ۶٬۰۲۷
🇸🇾 سوریه – ۲٬۸۹۳
🇰🇵 کره شمالی – ۲٬۲۳۹
🇧🇾 بلاروس – ۱٬۹۰۰
🇲🇲 میانمار – ۱٬۰۴۶
🇻🇪 ونزوئلا – ۸۶۱
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴رویای پیشی گرفتن چین از ایالات متحده به‌عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در حال کمرنگ شدن است. در سال ۲۰۲۱، تولید ناخالص داخلی چین حدود ۷۸٪ از اقتصاد آمریکا بود؛ اما تا سال ۲۰۲۴ این نسبت به حدود ۶۴٪ کاهش یافته و به سطحی نزدیک به سال ۲۰۱۷ بازگشته است، به‌طوری که فاصله بین دو اقتصاد تنها در عرض چند سال تقریباً دو برابر شده است.
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جولان روسیه در بازار اوره …

مناقصه اخیر اوره هند حدود ۲.۸ میلیون تن تقاضا جذب کرده است.رقمی که در پنج سال گذشته بی‌سابقه بوده و به‌عنوان یک آزمون بزرگ برای عرضه جهانی پس از بسته شدن تنگه هرمز محسوب می‌شود.

با قیمت‌هایی در محدوده ۹۳۵ تا ۹۵۹ دلار به‌ازای هر تن (CFR) و ارزش قراردادی که می‌تواند از ۲.۶۴ میلیارد دلار فراتر برود، این مناقصه باعث شده قیمت‌های FOB جهانی به بالاترین سطح چهار سال اخیر برسد.

به نظر می‌رسد روسیه به بزرگ‌ترین تأمین‌کننده منفرد تبدیل شود، در حالی که حجم‌های قابل‌توجهی نیز از شمال آفریقا، نیجریه، عمان و جنوب شرق آسیا تأمین خواهد شد. همچنین گزارش‌هایی از بحث درباره صادرات مجدد در کشورهای غربی نیز مطرح شده است.

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود

Profercy
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

با وجود اینکه فعالیت در کانال در روزهای کنونی برای من مساوی بود با لحظه ای دورشدن از فضای ناخوشایندی که هستیم، اما متأسفانه در شرایطی که اینترنت به شکلی طبقاتی و نابرابر توزیع می‌شود و بسیاری از همراهان و هموطنان ما در قطعی کامل و مطلق اینترنت به سر می‌برند، فعالیت کانال را به شکل محدود ادامه خواهم داد.
این تصمیم به دلیل احترام و همدلی با آنهایی است که حتی امکان دیدن یک پیام ساده را هم ندارند.

از درک و همراهی شما سپاسگزارم🌸

🔴آیا چین از سال‌ها پیش برای چنین لحظه‌ای آماده می‌شد؟

ذخایر نفت خام چین: ۱,۳۹۷ میلیون بشکه
ذخایر نفت خام آمریکا: ۸۲۵ میلیون بشکه

چین ۷۰٪ نفت بیشتری نسبت به آمریکا در ذخایر خود دارد و نکته‌ای که این موضوع را استراتژیک می‌کند:

چین : ۱,۰۳۸ میلیون بشکه تجاری + ۳۵۹ میلیون بشکه ذخایر دولتی
ایالات متحده: ۴۱۱ میلیون بشکه تجاری + ۴۱۳ میلیون بشکه ذخیره استراتژیک نفت

ذخایر «تجاری» چین عمدتاً در اختیار شرکت‌های ملی نفتی است.یعنی عملاً دولت تقریباً همه چیز را کنترل می‌کند.

حالا این‌ها را کنار هم بگذارید:
تنگه هرمز از اواخر فوریه مسدود شده است.چین دچار وحشت نشده است.چون قبل از وقوع این بحران، ذخیره‌سازی کرده بود.پکن به این بحران واکنش نشان نداد… بلکه از قبل برای آن آماده شده بود.

سؤال مهم این است:
این ۱,۳۹۷ میلیون بشکه تا چه مدت دوام می‌آورد؟
و وقتی تمام شود چه اتفاقی می‌افتد؟

🛢️#نفت

Prandelli
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴اختلال در تنگه هرمز در حال ایجاد یک بحران جهانی غذا است:

اوره، پرمصرف‌ترین کود نیتروژنی جهان، از ماه ژانویه بیش از دو برابر شده و به حدود ۹۰۰ دلار در هر تن رسیده است؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۲۲.

قیمت جهانی کودها در ماه مارس ۲۶.۲٪ افزایش یافته، در حالی که شاخص قیمت انرژی بانک جهانی در همین بازه ۴۱.۶٪ رشد کرده است.

سازمان خواربار و کشاورزی ملل متحد هشدار داده که اگر این بحران ادامه یابد، قیمت جهانی کودها در نیمه اول سال ۲۰۲۶ به طور متوسط ۱۵ تا ۲۰ درصد بالاتر خواهد بود.

منطقه خلیج فارس حدود:
۳۰٪ از صادرات جهانی آمونیاک
۳۵٪ از تجارت جهانی اوره
و حدود ۵۰٪ از گوگرد حمل‌شده دریایی جهان
را تشکیل می‌دهد، که این موضوع آن را به بخش حیاتی تولید جهانی غذا تبدیل کرده است.

در همین حال:
عربستان سعودی بزرگ‌ترین صادرکننده اوره و دومین صادرکننده آمونیاک در جهان است
عمان رتبه سوم صادرات اوره و ششم آمونیاک را دارد

از نظر وابستگی وارداتی:
سودان حدود ۵۴٪ از کودهای خود را از طریق دریا از منطقه خلیج فارس وارد می‌کند (بیشترین در جهان)
سپس سری‌لانکا با ۳۶٪
تانزانیا با ۳۱٪
و سومالی با ۳۰٪ قرار دارند

برنامه جهانی غذا برآورد می‌کند که در نتیجه این بحران، ۴۵ میلیون نفر دیگر به جمعیت دچار گرسنگی حاد اضافه خواهند شد که حدود ۶۶٪ آن‌ها در آفریقا هستند.

شوک جهانی غذا آغاز شده است.

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 اندازه ذخایر استراتژیک نفتی چین واقعاً شگفت‌انگیز است؛ بزرگ‌تر از مجموع ایالات متحده، ژاپن و کل اروپای غربی.

🛢️#نفت

Blas
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 چطور ده‌ها کشتی می‌توانند محاصره آمریکا را شکست بدهند، همان‌طور که فایننشال تایمز می‌گوید در حال رخ دادن است ؟

این نقشه نشان می‌دهد که یک نفتکش چگونه می‌تواند از جزیره خارک تا بمبئی سفر کند، در حالی که در تمام مسیر داخل آب‌های سرزمینی پاکستان و هند باقی می‌ماند.

قوانین محاصره آمریکا و کنوانسیون حقوق دریاها (UNCLOS) به کشتی‌ها حق “عبور بی‌ضرر” از آب‌های سرزمینی یک کشور ساحلی را می‌دهند، و این خودِ کشور ساحلی است که این عبور را تنظیم می‌کند.

وقتی کشتی‌ها وارد آب‌های پاکستان یا هند می‌شوند، می‌توانند محموله خود را منتقل کنند یا بدون ورود به آب‌های بین‌المللی به مسیرشان ادامه دهند.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 وارن بافت منتظر یک حرکت نزولی بزرگ‌تر در بازار ایالات متحده است
او معتقد است سقوط بازار در ماه مارس اصلاً چیزی نبوده است.
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴جنگ ایران همین حالا بازارهای نوظهور را به دو دسته تقسیم کرده است

خط تقسیم ساده است: آیا فروشنده نفت هستید یا خریدار؟

صادرکننده‌ها شاهد تقویت ارزهایشان هستند، چون درآمدهایشان جهش کرده است.

واردکننده‌ها دارند می‌بینند ارزهایشان زیر فشار نفت ۱۰۰ دلاری در حال سقوط است.

شدت شوک متناسب است.
این میزان از آسیب‌پذیری همیشه وجود داشت،تنگه هرمز فقط آن را یک‌شبه آشکار کرد.

Pandelli

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴عملکرد ضعیف بازار در پیش بینی نرخ بهره

برای مهم‌ترین بانک مرکزی جهان(فدرال رزرو آمریکا)خطوط رنگی نشان می‌دهند که بازار چه چیزی را پیش‌بینی یا قیمت‌گذاری می‌کرده و خط سیاه نشان می‌دهد که در عمل چه اتفاقی افتاده است.

در سال‌های بلافاصله پس از بحران مالی جهانی (GFC)، بازار دائماً انتظار «عادی‌سازی» نرخ بهره را داشت، اما تا اواخر سال ۲۰۱۵ طول کشید تا این روند واقعاً آغاز شود.

در چرخه قبلی کاهش نرخ بهره (پیش از چرخه فعلی)، قیمت‌گذاری بازار عقب‌تر از اقدامات واقعی فدرال رزرو بود،یعنی فدرال رزرو بیشتر از آنچه بازار انتظار داشت نرخ‌ها را کاهش داد. بخشی از این موضوع را می‌توان به کووید نسبت داد.

آیا این بار هم در این چرخه کاهش نرخ همین اتفاق تکرار می‌شود یا اینکه این چرخه عملاً تمام شده است؟ پاسخ این سؤال برای سرمایه‌گذاران بازار سهام بسیار تعیین‌کننده است.

پیش از جنگ ایران، حدود شش هفته پیش، بازار حدود ۰.۷۰٪ کاهش نرخ بهره را برای یک سال آینده قیمت‌گذاری کرده بود.

امروز این عدد به حدود ۰.۱۵٪ کاهش رسیده و حتی برخی معتقدند که ممکن است افزایش نرخ بهره در پیش باشد.

چرا؟این موضوع عمدتاً به این برمی‌گردد که فدرال رزرو در شرایطی که جنگ باعث افزایش قیمت نفت شده و احتمالاً اثرات ثانویه‌ای بر قیمت مصرف‌کننده دارد، برای کاهش معنادار نرخ بهره با مشکل مواجه است.

اما تاریخ نشان می‌دهد که بازار معمولاً اشتباه می‌کند،فقط نمی‌دانیم در چه جهتی!

Ophir
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴انفجار عظیم در جریان نقدی آزاد شرکت‌های استخراج طلا بی‌سابقه است.

جریان نقدی آزاد (Free Cash Flow) پولی است که بعد از همه هزینه‌ها (استخراج، حقوق، تجهیزات، بدهی‌ها و…) برای شرکت باقی می‌ماند.

چند عامل اصلی پشت افزایش این موضوع است:
قیمت طلا : درآمد شرکت‌ها بالا رفته
ثبات نسبی هزینه‌ها : هزینه استخراج خیلی سریع بالا نرفته
نتیجه: فاصله بین درآمد و هزینه خیلی بیشتر شده = سود خالص بالا

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴مهم ترین نمودار این روزها:

مقایسه قیمت نفت و قیمت مواد غذایی در یک قاب

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎