🔵 آتش‌بس جهان را سیر نمی‌کند: بحران کود در تنگه هرمز

یک‌سوم کل کودهای شیمیاییِ معامله‌شده در جهان از تنگه هرمز عبور می‌کند، اما از ۲۸ فوریه تاکنون فقط ۲۱ نفتکش از این مسیر عبور کرده‌اند. قیمت اوره در مرکز خلیج آمریکا بیش از ۳۵٪ افزایش یافته و به بالای ۸۰۰ دلار در هر تُن رسیده است.آن هم درست زمانی که فصل کشت بهاره در نیمکره شمالی آغاز می‌شود و کشاورزان تحت فشار قرار گرفته‌اند.

برخلاف نفت، هیچ‌یک از کشورهای گروه G7 ذخایر استراتژیک کود ندارند و شرکت قطر انرژی (QatarEnergy) پس از اعلام «فورس ماژور» تولید اوره را به‌طور کامل متوقف کرده است. وقتی این عرضه متوقف شود، هیچ ذخیره اضطراری برای جبران وجود ندارد، و کاپیتان کشتی‌هایی که جرأت عبور از تنگه را دارند، ترجیح می‌دهند نفت حمل کنند تا کود، چون ارزش آن در هر تُن بیشتر است.

حتی اگر تنگه در این آتش‌بس دو هفته‌ای کاملاً باز شود، بیش از ۱۰۰۰ کشتی در صف انتظار هستند، هزینه بیمه‌ها ۳۰۰٪ افزایش یافته، و راه‌اندازی مجدد کارخانه‌های شیمیایی متوقف‌شده هفته‌ها زمان می‌برد. در واقع، بحران لجستیکی تازه بعد از توقف درگیری‌ها شروع می‌شود.

ایالات متحده در بهار امسال با کمبود پیش‌بینی‌شده ۲ میلیون تُن اوره مواجه است، ذخایر استرالیا ممکن است تا اواسط آوریل تمام شود، و برزیل نمی‌تواند ۳۰٪ از نیاز فسفات خود را تأمین کند. تصمیماتی که درباره کود در چند هفته آینده گرفته می‌شود تعیین می‌کند که برداشت محصولات در پاییز کامل خواهد بود یا با کمبود مواجه می‌شود.

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵چین در خاورمیانه از نظر اقتصادی در معرض گسترده‌ای قرار دارد:

چین از سال ۲۰۰۵ تاکنون بیش از ۲۶۹ میلیارد دلار در سرمایه‌گذاری‌ها و قراردادهای ساخت‌وساز در سراسر خاورمیانه هزینه کرده است.

عربستان سعودی با ۸۲ میلیارد دلار بزرگ‌ترین دریافت‌کننده است، پس از آن امارات متحده عربی با ۴۸ میلیارد دلار و عراق با ۴۰ میلیارد دلار قرار دارند.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاری‌ها و قراردادهای ساخت‌وساز چین در ایران به ۲۵ میلیارد دلار رسیده است.

در همین حال، تجارت خاورمیانه با چین از سال ۲۰۱۷ تاکنون بیش از دو برابر شده و در سال ۲۰۲۴ به ۳۱۷ میلیارد دلار رسیده است.

این رقم تقریباً ۴ برابرِ ۸۵ میلیارد دلار تجارت با ایالات متحده در سال ۲۰۲۴ است.

چین به‌شدت به اقتصاد خاورمیانه گره خورده است.

Letter

🐲#چین
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 هدف از محاصره دریایی ایران این است که صادرات نفت آن را از بین ببرد و در نتیجه، توانایی آن برای واردات تمام کالاهایی که از خارج می‌خرد نیز از بین برود. این یعنی کمبود شدید کالاها در ایران، رکود عمیق اقتصادی، کاهش ارزش پول و تورم بسیار بالا. این مسئله باعث می‌شود که نظام مشغول مشکلات داخلی شود.

نمودار : روند ماهانه واردات ایران از کشورهای مختلف

Robin brooks
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 گلدمن : افزایش مورد انتظار قیمت کالاهای مختلف(گوگرد، هلیوم، نیتروژن، متانول، کودها، پلی‌اتیلن، آمونیاک و آلومینیوم) و تأثیر آن بر تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)در ایالات متحده
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵در نیمه باز برای ایران…

ایران ۲ میلیارد دلار خرج کرد تا دری بسازد که کسی مراقبش نبود. این در به تنها بندر ایرانی منتهی می‌شود که برای صادرات نفت نیازی به عبور از تنگه هرمز ندارد.

خط لولهٔ گوره–جاسک به طول ۱۱۰۰ کیلومتر از استان بوشهر تا پایانه کوه مبارک در بندر جاسک در دریای عمان کشیده شده است. این خط لولهٔ ۴۲ اینچی زیرزمینی با پنج ایستگاه پمپاژ ساخته شده است. ساخت آن در ۲۵ ژوئن ۲۰۲۰ و در اوج تحریم‌های «فشار حداکثری» آغاز شد و به‌طور کامل توسط شرکت ملی نفت ایران (NIOC) و بدون هیچ پیمانکار خارجی اجرا شد، زیرا هیچ شرکت خارجی حاضر به همکاری نبود. این پروژه در ۲۲ ژوئیه ۲۰۲۱ افتتاح شد. ظرفیت طراحی آن: روزانه یک میلیون بشکه. هدف از طراحی آن فقط یک چیز بود: صادرات نفت خام ایران بدون عبور از هرمز.

این هدف در ۲۸ فوریهٔ ۲۰۲۶ اهمیت پیدا کرد.اما این در فقط نیمه‌باز است. این همان نکته‌ای است که روایت‌های وایرال را از واقعیت تأییدشده جدا می‌کند.

از ۲۰ مخزن ذخیرهٔ برنامه‌ریزی‌شده در کوه مبارک، تنها ۱۰ مخزن تکمیل شده است. مجموع ظرفیت ذخیره‌سازی در محل: ۵.۴۲ میلیون بشکه، رکوردی که در ماه مارس ثبت شد، زمانی که ایران نفت را از پیش در آنجا انباشته کرد. فقط یک سکوی بارگیری شناور (Single-Buoy Mooring) وجود دارد. فقط یکی. یک نفتکش بسیار بزرگ (VLCC) تا ۱۰ روز زمان برای بارگیری نیاز دارد. ظرفیت عملیاتی مؤثر حدود ۳۰۰ هزار بشکه در روز است، نه یک میلیون بشکه‌ای که در روایت‌های اینترنتی گفته می‌شود. جزیره خارک در داخل خلیج فارس همچنان ۹۰ درصد صادرات را انجام می‌دهد. جاسک بقیه را بر عهده دارد. این «بیمهٔ ۲ میلیارد دلاری» هنوز نیمه‌کاره است و با حدود ۳۰ درصد ظرفیت کار می‌کند.

و با این حال، همین الان مهم‌ترین زیرساخت راهبردی نفتی ایران محسوب می‌شود.

جاسک در فاصلهٔ ۹۵ مایلی شرق تنگه هرمز قرار دارد. یک نفتکش که در اینجا بارگیری کند، مستقیماً به سمت جنوب و دریای عرب حرکت می‌کند و به سمت چین می‌رود، بدون ورود به تنگه، بدون عبور از مسیر مین‌گذاری‌شده، بدون مواجهه با سیستم‌های کنترلی، و بدون عبور از آبراهی که سه گروه ناو هواپیمابر در آن مستقر هستند. نفت خام از خط لوله به نفتکش و سپس به اقیانوس منتقل می‌شود؛ یک مسیر مستقیم که تمام گلوگاه‌هایی را که جنگ ایجاد کرده دور می‌زند.

فرماندهی مرکزی آمریکا اعلام کرده که محاصره شامل «تمام بنادر ایران» می‌شود، از جمله جاسک. اما اعمال این محاصره در بندری که ۹۵ مایل شرق تنگه قرار دارد، به معنای گسترش عملیات دریایی به کل دریای عمان با عرض حدود ۳۴۰ کیلومتر است، نه تنگه‌ای ۲۱ مایلی. از نظر هندسی، این وضعیت به نفع طرف مقابل است.

در پنج روز پیش از آغاز محاصره، طبق داده‌های Kpler و Vortexa، پنج نفتکش VLCC در جاسک بارگیری کردند. سپاه پاسداران که امنیت دریایی این پایانه را بر عهده دارد، از ماه مارس سرعت بارگیری‌ها را افزایش داده است. همان نهادی که «عوارض بیت‌کوینی» در تنگه را مدیریت می‌کند، کنترل این مسیر جایگزین را نیز در اختیار دارد.

ایران یک خط لولهٔ میلیارددلاری برای روزی ساخت که تنگه بسته شود. آن روز فرا رسید. خط لوله کار می‌کند. اما با ظرفیت ۳۰۰ هزار بشکه در روز، با تنها یک سکوی بارگیری و نیمی از مخازن، در آب‌هایی که ناو آبراهام لینکلن در فاصلهٔ ۲۰۰ کیلومتری آن گشت می‌زند. این «بیمه» واقعی است، اما کافی نیست. فاصلهٔ میان ظرفیت واقعی ۳۰۰ هزار بشکه و ظرفیت طراحی یک میلیون، میان ۱۰ مخزن ساخته‌شده و ۲۰ مخزن برنامه‌ریزی‌شده، میان یک سکوی بارگیری و تعداد نفتکش‌هایی که باید بارگیری شوند همین فاصله جایی است که مرحلهٔ بعدی این درگیری شکل خواهد گرفت. ایران ۲ میلیارد دلار روی دری برای خروج از هرمز شرط‌بندی کرد. در باز است. اما به اندازهٔ کافی باز نیست.

Pererea

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵کل تولید نفت خام و فرآورده‌های پالایش‌شده آمریکا به بیش از ۱۲.۷ میلیون بشکه در روز رسیده که یک رکورد تاریخی است.

(و احتمالاً در هفته‌های آینده هم رکوردهای بالاتری ثبت می‌شود، چون با توجه به انسداد در تنگه هرمز، همه به سمت آمریکا روی آورده‌اند)

🛢️#نفت

Blas
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 تحول قابل‌توجه در بازار جهانی نفت

عراق به‌دلیل اختلالات مداوم، فعلاً قادر به صادرات نفت خام خود از طریق تنگه هرمز نیست. در حال حاضر، تنها مسیر فعال صادرات نفت خام این کشور، خط لوله‌ای است که از طریق ترکیه عبور می‌کند و حدود ۲۰۰ هزار بشکه در روز ظرفیت دارد.

برای دور زدن این محدودیت، عراق صادرات نفت کوره را از طریق صدها کامیون تانکر آغاز کرده است. این مسیر از صحرای غربی عراق عبور می‌کند، وارد سوریه می‌شود و در نهایت به بندر مدیترانه‌ای Banyas می‌رسد.

کشتی نفتکش Asahi Princess اخیراً محموله‌ای از نفت کوره را از عربستان به سوریه تحویل داده است. این کشتی قرار است امروز نفت کوره عراقی را بارگیری کند و انتظار می‌رود جمعه یا شنبه بندر را ترک کند. حجم این محموله حدود ۷۰۰ هزار بشکه برآورد می‌شود.

نکته مهم اینجاست که تقریباً هیچ‌یک از تحلیلگران هنوز این جریان عرضه را در محاسبات تراز عرضه و تقاضای خود لحاظ نکرده‌اند. هرچند این حجم در حال حاضر کوچک است، اما روند آن ادامه‌دار به نظر می‌رسد.

🛢️#نفت

Alhaji
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵چین از قبل برای این روزها آماده بود…

چین به‌خوبی در موقعیتی قرار دارد که بتواند اثرات محاصره تنگه هرمز توسط آمریکا را تحمل کند:

پیش از جنگ، چین حدود ۱۴٪ از نفت خود را از عربستان سعودی، ۱۱٪ از ایران و ۲۹٪ را از سایر کشورهای خاورمیانه تأمین می‌کرد.روسیه نیز ۲۰٪ دیگر را تأمین می‌کرد و ۲۶٪ باقی‌مانده از سایر نقاط جهان وارد می‌شد.

با وجود جنگ، صادرات نفت ایران به چین همچنان ادامه داشته و این موضوع باعث شده چین کمترین تأثیر را در میان کشورهای آسیایی تجربه کند.با این حال، چین همچنان حداقل ۲۰٪ از کل واردات نفت خود را از دست داده است، هرچند عربستان سعودی و امارات متحده عربی نفت خود را از مسیرهای جایگزین صادر کرده‌اند.

چین همچنین در طول یک دهه گذشته، بزرگ‌ترین ذخایر استراتژیک نفتی جهان را ایجاد کرده و بیش از ۱ میلیارد بشکه نفت خام ذخیره کرده است.

در نتیجه، حتی اگر عرضه نفت ایران به مدت ۲ ماه قطع شود، تنها حدود ۱۰٪ از ذخایر اضطراری چین کاهش خواهد یافت.

چین سال‌هاست که خود را برای چنین شرایطی آماده کرده است.

🛢️#نفت

Letter
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵هر فلش قرمز یک نفتکش است.
همه در حال حرکت به سمت «خلیج آمریکا».این یعنی تغییر مسیر جهان در همین لحظه.

۱۶۷ نفتکش حامل نفت خام مقصد خود را آمریکا اعلام کرده‌اند
۱۰۳ کشتی خالی در حال حرکت برای بارگیری نفت خام آمریکا هستند

صادرات آمریکا همین حالا هم به رکورد ۱۲.۷ میلیون بشکه در روز رسیده و به سمت ۱۵ میلیون بشکه در روز و بیشتر در حال افزایش است

از سال ۱۹۹۵ تا ۲۰۱۵، آمریکا عملاً اجازه صادرات نفت خام نداشت.اما در سال ۲۰۲۶، در آستانه تبدیل شدن به بزرگ‌ترین صادرکننده نفت جهان است.

تنگه هرمز بسته شده.
قطر از معادله خارج شده.
تولید عربستان کاهش یافته.
روسیه دوباره تحت تحریم‌هاست…و تمام این نفتکش‌ها از قبل می‌دانستند باید به کجا بروند.

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

اگه این روزا تو بحثها همزمان هم توسط طرفدارای شبکه خبر صداوسیمای میلی و هم مخاطبان شبکه اینترنشنال مورد حمله واقع میشی، بدون که تو دوست خوب منی و ما تنها نیستیم.🤝

🔵 رشد ۸۷درصدی قیمت اوره

قیمت کودهای شیمیایی از ابتدای سال ۲۰۲۶ تاکنون ۸۷٪ افزایش یافته و به بالای ۷۲۰ دلار در هر تن رسیده است.

این مسئله با محتمل بودن شروع جنگ، کاملا قابل حدس بود..

⚪️#آمونياك
🪴#اوره
🌿#كود
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔵 شدیدترین کاهش تولید نفت اوپک از دهه ۱۹۸۰

تولید نفت خام اوپک در ماه مارس به میزان ۷.۸۸ میلیون بشکه در روز سقوط کرد.

این کاهش، شدیدترین افت ثبت‌شده از دهه ۱۹۸۰ تاکنون محسوب می‌شود.

Alhaji

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🔃💁🏻‍♀️🔃

🔴اختلال در تنگه هرمز ۸ کشور را به ۴ سناریو تقسیم می‌کند:

۱. ایران و عمان:
جریان نفت ادامه دارد ⬅️ درآمد بیشتر

۲. عربستان و امارات:
تغییر مسیر بخشی از صادرات ⬅️ افزایش قیمت‌ها کاهش تولید را جبران می‌کند

۳. کویت و قطر:
صادرات آسیب می‌بیند ⬅️ اما ذخایر مالی قوی دارند

۴. عراق و بحرین:
توقف صادرات ⬅️ توان تحمل آن را ندارند

🛢️#نفت

بلومبرگ
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴ریزش گسترده بازار سهام جهانی همزمان با افزایش نگرانی‌ها درباره نفت
(27 فوریه تا 27 مارس)

🛢️#نفت

Capitalist
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴بالاترین حاشیه سود تاریخ!

معدنچیان طلا پیشتاز در حاشیه سود در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۵ (دلار به ازای هر اونس)

1. Evolution Mining: ۳٬۵۳۰
2. Thor Explorations: ۳٬۳۴۴
3. Artemis Gold: ۳٬۲۴۳

👑#طلا
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴بحران در بازار آلومینیوم ؟

بازار جهانی آلومینیوم امسال به‌دلیل جنگ ایران با کمبود عرضه‌ای تا سقف ۴ میلیون تن مواجه است؛ این را شرکت مشاوره‌ای Wood Mackenzie اعلام کرده است.

خریداران غربی بیشترین فشار این کمبود شدید عرضه را متحمل خواهند شد و سیاست‌گذاران در هفته‌های پیش‌رو با تصمیمات دشواری روبه‌رو هستند اگر بخواهند اثرات آن را کاهش دهند.

آلومینیوم در بحران: جنگ، تعرفه‌ها و بازاری که در آستانه خالی شدن است.

⚙️#آلومينيوم
⏹#آلومینا
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴افزایش اختلاف قیمت در نفت برنت آتی و‌نقدی

نمودار «شکاف در قیمت نفت برنت» را نشان می‌دهد؛ یعنی اختلاف قیمت بین قراردادهای آتی نفت برنت (futures) و قیمت نقدی/تحویلی (Dated Brent).

رفتار تاریخی (قبل از 2020)
شکاف معمولاً نزدیک صفر بوده (بین حدود -2 تا +2 دلار).
بازار در حالت تعادل: عرضه و تقاضا هماهنگ، هزینه نگهداری و انتظارات خیلی اثرگذار نبوده‌اند.

شوک کووید (2020)
سقوط شدید به محدوده منفی (تا حدود -10 دلار).
دلیل: فروپاشی تقاضا + پر شدن ذخایر → قیمت نقدی بیشتر از آتی سقوط کرد (contango شدید).

دوره پس از کووید و جنگ اوکراین
افزایش نوسان و جهش‌های مثبت (تا حدود +10 دلار).
بازار وارد backwardation شد: قیمت نقدی بالاتر از آتی → نشانه کمبود عرضه کوتاه‌مدت.
جنگ اوکراین شوک عرضه ایجاد کرد.

جهش اخیر (نزدیک 2025)
یک اسپایک بسیار بزرگ تا حدود +30 دلار دیده می‌شود.
این سطح غیرعادی است و نشان می‌دهد:
کمبود شدید عرضه فیزیکی در کوتاه‌مدت
یا اختلال لجستیکی/تحریمی
یا حتی فشارهای ساختاری در بازار فیزیکی (مثل premium برای تحویل فوری)

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴لابه لای اخبار گم شده بود این خبر…

ارزش بازار بورس تایوان به ۴.۱۴ تریلیون دلار جهش کرده و به‌طور رسمی از بازار سرمایه بریتانیا پیشی گرفته است.

تایوان با پیشی گرفتن از بریتانیا از نظر ارزش بازار سهام، به هفتمین بازار بزرگ جهان تبدیل شد. این رشد در حالی رخ داده که بازار تایوان در پی رونق هوش مصنوعی و امیدها به کاهش تنش‌ها در جنگ ایران دوباره مورد توجه قرار گرفته است. این دستاورد پس از آن حاصل شد که شاخص Taiex تمام زیان‌های خود را جبران کرد . یکی از نخستین بازارهای بزرگ که چنین کاری انجام داده و به بالاترین سطح تاریخی رسید.
‏
@CommoLady | كاموليدى
📉 💁🏻‍♀️📈

🔴هرمز افکت

نفت برنت ۱۰ دلار ریخت

به گفته ترامپ و عراقچی، تردد در تنگه هرمز آزاد شد

🛢️#نفت
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴آمریکا در حال بررسی یک «توافق ۲۰ میلیارد دلاری نقدی در برابر تحویل اورانیوم» با ایران است، به‌عنوان بخشی از یک «طرح صلح ۳ صفحه‌ای» جدید

جزئیات:
1. آمریکا و ایران در حال مذاکره بر سر یک طرح ۳ صفحه‌ای برای پایان دادن به جنگ هستند.

2. یکی از موارد مورد بحث این است که آمریکا ۲۰ میلیارد دلار از دارایی‌های مسدودشده ایران را آزاد کند، در ازای آنکه ایران ذخایر اورانیوم غنی‌شده خود را واگذار کند.

3. بخشی از اورانیوم با غنای بالا به یک کشور ثالث منتقل خواهد شد و بخشی دیگر در داخل ایران تحت نظارت بین‌المللی رقیق‌سازی می‌شود.

4. به ایران اجازه داده می‌شود راکتورهای تحقیقاتی هسته‌ای برای تولید ایزوتوپ‌های پزشکی داشته باشد، اما متعهد می‌شود که تمام تأسیسات هسته‌ای‌اش روی زمین (نه زیرزمینی) باشند.

دور دوم مذاکرات آمریکا و ایران قرار است روز یکشنبه در پاکستان برگزار شود.

براساس گزارش Axios
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎

🔴 هزینه گاز طبیعی (و در نتیجه برق) در اروپا به سطح قبل از جنگ بازگشته و حتی پایین‌تر از سطح سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۵ قرار دارد.

💭#گاز_طبیعی
🌀#LNG
‏
@CommoLady | كاموليدى
🌎 💁🏻‍♀️🌎